新形勢(shì)下煤炭企業(yè)投資決策研究的論文

1、新形勢(shì)下煤炭企業(yè)投資決策研究的論文 我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正處于增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期的“三期疊加”階段,經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)沒(méi)有止跌啟穩(wěn)跡象,受國(guó)家治理大氣污染消減燃煤量、完善節(jié)能措施等因素影響,今后一個(gè)時(shí)期,我國(guó)煤炭市場(chǎng)需求低速增長(zhǎng)與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩、進(jìn)口煤保持高位的矛盾將成為新常態(tài),煤炭行業(yè)正在經(jīng)歷著轉(zhuǎn)型中的陣痛。煤炭企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體,在投資行為中既是執(zhí)行者也是決策人,為提高投資項(xiàng)目的科學(xué)化水平,煤炭行業(yè)需要進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃,合理布局,并通過(guò)完善的投資方法來(lái)進(jìn)行投資的決策。因此研究新形式下煤炭行業(yè)項(xiàng)目投資決策有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。 一、煤炭行業(yè)項(xiàng)目投資中

2、存在的問(wèn)題及原因 (一)對(duì)項(xiàng)目決策方法的選擇,過(guò)于樂(lè)觀,前期論證不充分 煤炭項(xiàng)目投資常用的評(píng)價(jià)方法有凈現(xiàn)值法,內(nèi)含報(bào)酬率法、回收期法,企業(yè)在項(xiàng)目論證中,對(duì)投資決策方法的運(yùn)用過(guò)于樂(lè)觀,如:對(duì)收入的估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀,投資現(xiàn)金流出量的估計(jì)過(guò)于保守,傳統(tǒng)投資決策方法理論只考慮投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果所造成的影響,而忽視其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)自然環(huán)境、社會(huì)所產(chǎn)生的影響,致使一些項(xiàng)目決策缺乏科學(xué)性,如未充分考慮國(guó)家政策變化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃要求,致使項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中被強(qiáng)制下馬;有些項(xiàng)目雖進(jìn)行了可行性研究,但可研內(nèi)容和數(shù)據(jù)不實(shí),對(duì)項(xiàng)目投資總額和投資收益率的估算不客觀,一開始就使項(xiàng)目投資失控。結(jié)果造成決策失誤

3、,帶來(lái)重大的經(jīng)濟(jì)損失和不良的社會(huì)影響。 (二)工程項(xiàng)目超概算現(xiàn)象嚴(yán)重 煤炭行業(yè)工程項(xiàng)目因前期可行性研究及初步設(shè)計(jì)過(guò)程存在缺失,施工過(guò)程中不確定因素大,項(xiàng)目超概算現(xiàn)象比較普遍,有的項(xiàng)目超概算的比率很高,這種問(wèn)題形成的原因較多,主要有: 1、建設(shè)管理體制的原因 在工程管理中沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行工程管理各項(xiàng)規(guī)章制度。該招標(biāo)的通過(guò)各種理由規(guī)避招標(biāo),該調(diào)整概算的項(xiàng)目疏于報(bào)批就開始施工。各項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)職能不健全,現(xiàn)場(chǎng)簽證管理、投資控制缺乏強(qiáng)有力的管理人員,簽證補(bǔ)簽、材料認(rèn)價(jià)缺乏責(zé)任心,認(rèn)價(jià)結(jié)算時(shí)后補(bǔ)現(xiàn)象多發(fā)。 2、初步設(shè)計(jì)不合理 設(shè)計(jì)服務(wù)不到位,設(shè)計(jì)不全面,設(shè)計(jì)缺乏全過(guò)程服務(wù)意識(shí)。設(shè)計(jì)不全面導(dǎo)致變更、簽證、補(bǔ)充設(shè)

4、計(jì)過(guò)多,概算限額突破。業(yè)主對(duì)設(shè)計(jì)單位監(jiān)管不全面,圖紙缺乏全面細(xì)致審核,缺失設(shè)計(jì)階段的投資控制。設(shè)計(jì)存在漏項(xiàng)或不足,未能充分考慮項(xiàng)目建設(shè)的市場(chǎng)環(huán)境和工程情況,一些必要的配套項(xiàng)目沒(méi)有納入,導(dǎo)致編制的概算金額與實(shí)際情況脫節(jié)。 3、工程設(shè)計(jì)缺乏有效約束,設(shè)計(jì)超標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)象嚴(yán)重 部分項(xiàng)目工程造價(jià)管理不嚴(yán)格,設(shè)計(jì)概算與施工圖預(yù)算的審查不銜接,甚至有的項(xiàng)目未按照批復(fù)的初設(shè)概算進(jìn)行施工圖設(shè)計(jì)或有的項(xiàng)目不按施工圖預(yù)算進(jìn)行施工,設(shè)計(jì)變更頻繁且不履行相應(yīng)的審批程序,超標(biāo)準(zhǔn)施工現(xiàn)象嚴(yán)重。任何設(shè)計(jì)變更及簽證出具前,均沒(méi)有考慮變更、簽證對(duì)工程造價(jià)造成的影響,只考慮工程是否方便施工或其他原因,缺乏工程施工中的事中控制。 4、部

5、分項(xiàng)目主辦單位為了獲得項(xiàng)目許可,人為壓低投資總額,屬釣魚工程,造成項(xiàng)目實(shí)際投資額超概算。 5、建設(shè)工期延長(zhǎng),項(xiàng)目不能按期投產(chǎn) 因項(xiàng)目不能按照可行性研究確定的工期完成建設(shè)任務(wù),致使項(xiàng)目不能按時(shí)投產(chǎn)和發(fā)揮效益,造成工程建設(shè)成本增加,使項(xiàng)目投資突破概算。 6、是工程在無(wú)全面整體考量的前提下,倉(cāng)促開工,隨意變更,監(jiān)管缺位。 (三)項(xiàng)目投產(chǎn)之日就是虧損之時(shí),經(jīng)濟(jì)效益低下 由于項(xiàng)目超概算現(xiàn)象嚴(yán)重,很多項(xiàng)目投產(chǎn)之日就是虧損之時(shí),經(jīng)濟(jì)效益沒(méi)有達(dá)到當(dāng)初設(shè)計(jì)的投資回報(bào)率,低于銀行同期貸款利率水平甚至出現(xiàn)虧損。原因包括:一是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化,如原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品銷售市場(chǎng)受限、價(jià)格下降等,導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)降低;

6、二是經(jīng)營(yíng)管理不善,經(jīng)營(yíng)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。 二、應(yīng)對(duì)策略和解決措施 (一)融入戰(zhàn)略思維,加強(qiáng)前期工作組織領(lǐng)導(dǎo) 目前,煤炭行業(yè)70%企業(yè)出現(xiàn)虧損,資產(chǎn)負(fù)債率居高不下,如何將有限的資金用在刀刃上,關(guān)系到企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn),因此單位負(fù)責(zé)人應(yīng)通過(guò)建立機(jī)制,加強(qiáng)前期工作組織領(lǐng)導(dǎo),從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā),將投資預(yù)算資金的管理轉(zhuǎn)移到對(duì)投資項(xiàng)目的管理,運(yùn)用管理會(huì)計(jì)方法擇優(yōu)選擇哪些符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,有發(fā)展前景,投資報(bào)酬率高又節(jié)能環(huán)保的項(xiàng)目上來(lái)。 (二)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí) 中國(guó)古代思想家韓愈曾經(jīng)說(shuō)過(guò)“凡事預(yù)則立,不預(yù)則廢”。預(yù),強(qiáng)調(diào)做事要有計(jì)劃性、預(yù)見(jiàn)性。在單個(gè)項(xiàng)目投資中,立項(xiàng)時(shí)應(yīng)對(duì)總成本、目標(biāo)績(jī)效等進(jìn)行充分的估算,深入細(xì)致的調(diào)

7、查和研究,在投資方案實(shí)施過(guò)程中建立有效的、科學(xué)的監(jiān)督系統(tǒng)和內(nèi)部控制制度。重視風(fēng)險(xiǎn)分析,風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)貫穿于項(xiàng)目前期研究的各個(gè)環(huán)節(jié)和整個(gè)過(guò)程。預(yù)測(cè)、預(yù)報(bào)和預(yù)警項(xiàng)目存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度及其危害,提出各種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施,建立和健全風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制、為項(xiàng)目全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理奠定基礎(chǔ)。 (三)加強(qiáng)項(xiàng)目投資效益的考核 工程項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后,將可研報(bào)告中的預(yù)期效益納入項(xiàng)目單位年度績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系,計(jì)算投資節(jié)約或超支額,與預(yù)期投資效益實(shí)現(xiàn)情況、財(cái)務(wù)生存能力、償債能力等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比,并按適當(dāng)?shù)南禂?shù)折合成當(dāng)期的利潤(rùn)指標(biāo)。如果項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期的效益,則按項(xiàng)目投資額度一定的比例減少其利潤(rùn)考核指標(biāo),反之則增加其利潤(rùn)考核指標(biāo)。 (四)提高項(xiàng)目管理人員素質(zhì) 新形勢(shì)下煤炭行業(yè)項(xiàng)目投資決策是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程,涉及領(lǐng)域包括煤炭、煤化工、現(xiàn)代物流、裝備制造、 文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)等多種行業(yè),對(duì)人員的素質(zhì)和能力要求高,需要項(xiàng)目決策人員具備經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)、資本運(yùn)作、項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、稅收籌劃、營(yíng)銷管理、行業(yè)管理等多方面專業(yè)知識(shí),因此參加工程項(xiàng)目決策人員應(yīng)選擇有理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的人員擔(dān)任。 (五)建立項(xiàng)目投資信息支持系統(tǒng) 當(dāng)前,隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng),云計(jì)算時(shí)代的到來(lái),使得全球信息量迅猛增長(zhǎng),煤炭行業(yè)應(yīng)建立項(xiàng)目投資信息支持系統(tǒng),以方便投資決策,提高項(xiàng)目投資