資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享

1、資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享20佯2月IIIIH11建設(shè)更美好的 商業(yè)世界EY安永目錄資金業(yè)務(wù)的重要性資金業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品類型資金業(yè)務(wù)的風險管理資金業(yè)務(wù)的會計核算估值資金業(yè)務(wù)監(jiān)管要求更新第一部分資金業(yè)務(wù)的重要性資金業(yè)務(wù)的重要性資金業(yè)務(wù)2014年12月頁數(shù)4資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永自營交易管理銀行 的利率敞 口管理銀行 的每日融 資需求管理銀行 的外匯敞口銀行的法 定資產(chǎn)管 理最大化收益，最小化銀行的資產(chǎn)負債風險資金業(yè)務(wù)交易的目標2014年12月頁數(shù)6資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永交易支持（銀行內(nèi)部提供支 持和管理）銀行內(nèi)部提供現(xiàn)金管理，交易支持，流動性及 風險管理以及外匯交易轉(zhuǎn)移定價以確保高效的業(yè)績管

2、理監(jiān)管資本及財務(wù)治理管理交易活動（交易獲利和對沖 風險）控制資金閑置率，保證資金的使用效率 資產(chǎn)負債表的財務(wù)風險和外匯風險管理（匯率 風險，利率風險等）交易服務(wù)（對外部客戶提供 服務(wù)）向法人及機構(gòu)提供中間業(yè)務(wù)服務(wù)，服務(wù)類型包 括：外匯交易，衍生交易及貨幣市場交易。資金業(yè)務(wù)的治理架構(gòu)2014年12月頁數(shù)7資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永經(jīng)營管理層RH 立口 核 稽交易部門風險管理部門清算部門第二部分資金業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品類型資金業(yè)務(wù)交易的主要產(chǎn)品類型2014年12月頁數(shù)7資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永貨幣市場交易臺權(quán)益交易臺外匯交易臺衍生交易臺貨幣市場資本市場外匯交易衍生工具離岸市場本地市場債權(quán)權(quán)益即期遠

3、期期權(quán) 掉期 期貨結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品貨幣市場貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的短期融資活動的交易市場，又稱短 期資金市場或短期金融市場。具有如下特點：金融機構(gòu)的流動性管理進行短期資金融通中央銀行開展公開市場業(yè)務(wù)2014年12月頁數(shù)8資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永貨幣市場融資期限短、流動性高同業(yè)市場有嚴格的準入條件技術(shù)先進，手續(xù)簡便，成 交時間短利率由供求雙方議定, 可隨行就市信用交易且交易數(shù)額較大貨幣市場利率的影響因素以同業(yè)拆借市場為例，常見的利率類型舉例如下:倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR美國聯(lián)邦基金利率Federa I Funds Rate香港銀行同業(yè)拆借利率HIBOR新加坡銀行同業(yè)拆借利率SI

4、BOR _.上海銀行同業(yè)拆借利率SHIBOR中國銀行間同業(yè)拆借利率CHIBOR銀行利率短期利率，比如隔夜拆借 、1-2個月拆借利率的主 要影響因素：供求關(guān)系3個月拆借利率的主要影 響因素：對銀行利率的預(yù) 期3個月以上拆借利率的主 要影響因素：對未來銀行 利率的預(yù)測2014年12月頁數(shù)11資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永債券市場K亍主體國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等按期限短期債券、中期債券、長期債券按計息方式貼現(xiàn)債券、附息債券、零息債券按利率類型浮動利率債券、固定利率債券另券形態(tài)憑證式、記賬式按幣種人民幣、外幣2014年12月頁數(shù)12資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永債券市場結(jié)構(gòu)中國債券市場分為場內(nèi)市場

5、（交易所）和場外市場（銀行間市場、柜臺市場）。 銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。2014年12月頁數(shù)14資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永債券一級市場場外債券市場債券二級市場中國人民梁行【央行公開市場輯行間俵著市場政策性銀行國家開發(fā)銀行進出口銀行農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行中央國債登記結(jié)篁公司上海/深圳證券交易所商業(yè)限行企業(yè)交易所債券市場保險公司農(nóng)村/城市信用合作社社保基金證券公司基金公司財政部場內(nèi)債券市場銀行間債券市場結(jié)構(gòu)銀行間債券市場結(jié)構(gòu)人民銀行監(jiān)管2014年12月頁數(shù)16資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永I.銀行間之債券市場 L（金融、非金融機構(gòu)）二 陽 一發(fā)行人開場作統(tǒng) 公市操系企業(yè) 農(nóng)發(fā)行 進出

6、口行 國開行 財政部結(jié)算成員臺易心統(tǒng) 柜交中系行現(xiàn)幣策具 央實貨政工券記心統(tǒng) 債簿中系銀行間債券市場的交易品種債券買賣（現(xiàn)券交易）2014年12月頁數(shù)18資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永銀行間債券市場的交易結(jié)算流程2014年12月頁數(shù)19資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永交易員詢價確定交易要素通過前臺系統(tǒng)發(fā)送報價確定成交， 生成成交單后臺結(jié)算為實現(xiàn)交 易目的，交 易員通過網(wǎng) 絡(luò)、電話等 工具自行尋 找交易對手 或通過債券 經(jīng)紀商尋找 交易對手。意向性對 手確定以后, 雙方就交易 價格進行“討價還 價”，并就工 數(shù)量、期限、 結(jié)算方式、 結(jié)算速度等 要素協(xié)商達 成一致Q交易要素 達成后，交 易員向?qū)Ψ?發(fā)

7、送報價s 報價內(nèi)容包 括，交易方 向、品種、 價格、數(shù)量、 期限、結(jié)算 方式、結(jié)算 速度等。*對手方確 認要素無誤 后，點擊“成交O 交易員打印 成交通知單 作為付款或 劃券的憑證, 交給后臺部 門。財務(wù)部門 按照成交通 知單上的“成交金額” 要素付款或 確認收款； 結(jié)算部門按 照成交通知 單上的“成 交面額”劃券 或確認收券。外匯市場職能名稱職責監(jiān)管機構(gòu)中國人民銀行銀行間債券市場的監(jiān)管機構(gòu)，負責制訂 銀行間市場的發(fā)展規(guī)劃、管理規(guī)定、對 市場進行監(jiān)督管理，規(guī)范和推動市場創(chuàng) 新。交易前臺全國銀行間同業(yè)拆借中心 （簡稱“交易中心”）作為市場中介組織，為市場提供交易、 信息、監(jiān)管等三大平臺及其相應(yīng)的

8、服務(wù)結(jié)算后臺中央國債登記結(jié)算有限公 司（簡稱“中債登”）是銀行間債券市場的后臺之一，負責債 券托管和結(jié)算工作，市場成員必須事先 在該公司開設(shè)托管賬戶，以辦理債券結(jié) 算。中債登的另一項服務(wù)則是為市場機 構(gòu)提供每一只銀行間市場的品種的估值 以及債券收益率曲線清算后臺銀行間市場清算所股份有 限公司（簡稱“上清所”）成立于2009年。2011年9月后，短期融 資券的結(jié)算業(yè)務(wù)從中債登轉(zhuǎn)移到上清所。 其他銀行間品種的結(jié)算依然通過中債登 完成。未來，中期票據(jù)、利率互換以及 其他創(chuàng)新品種的結(jié)算業(yè)務(wù)都可能轉(zhuǎn)移到 上清所.外匯市場是國際金融市場的核心組成部分，國際貿(mào)易、國際金融以及其他的國際 經(jīng)濟活動都涉及到不同

9、貨幣之間的兌換，因而都離不開外匯市場。2014年12月頁數(shù)21資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永按交易主體劃分:可分外匯零售市場和外 匯批發(fā)市場 外匯零售市場：主要是銀行和 客戶之間買賣外匯的市場 外匯批發(fā)市場：是指銀行同業(yè) 之間進行外匯交易的市場，主 要有三個層次的交易，分別為 商業(yè)銀行之間的交易、中央銀 行與商業(yè)銀行之間的交易、魚 國中央銀行之間的交按交割時間劃分：即期外匯市場和遠期外 匯市場按市場地位劃分：全球性的外匯市場和區(qū) 域性的外匯市場 全球性的外匯市場：倫敦、紐 約、東京、香港等 區(qū)域性的外匯市場：阿姆斯特 丹、米蘭等外匯市場的特征有市無場買賣通過沒有統(tǒng)一操作市場的行商網(wǎng)絡(luò)進行2014

10、年12月頁數(shù)23資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永外匯市場24小時循環(huán)作業(yè)全球性的市場交易地域分布集中英國的倫敦、美國的紐約、日本的東京、德國的法 蘭克福、瑞士的蘇黎世、中國的香港等國際金融中 心的外匯市場占所有交易量的80%以上匯率的波動頻繁不同市場間的匯率差日益縮小外匯交易的形式2014年12月頁數(shù)25資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永即期外匯交易外匯期貨交易等衍生金融工具衍生金 融工具 是指具 有以下 特征的 金融工 具：（一）價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、 價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的 變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不 存在特定關(guān)系；

11、（二）不要求初始凈投資，或與對市場條件變化有類似反 應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（三）在未來某一日期結(jié)算。2014年12月頁數(shù)26資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永衍生金融工具的分類2014年12月頁數(shù)27資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永按其據(jù)以衍生的基本金 融工具及應(yīng)用領(lǐng)域不同 劃分股票衍生工具外匯衍生工具利率衍生工具風險和收益對稱式：也稱遠期式衍生工具，包括遠期合按風險和收益的對稱與 否劃分約、期貨合約、互換合約等風險和收益不對稱式：也稱期權(quán)式衍生工具，包括期權(quán) 合約，以及利率上限、利率下限、認股權(quán)證等期權(quán)的變 形按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具：如期貨合約、部分標準化的期權(quán)合 約

12、等在交易所進行的衍生交易場外交易衍生工具按交易方式和特點劃分遠期、期貨、期權(quán)、互換等衍生金融工具的功能與特點2014年12月頁數(shù)28資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永第三部分資金業(yè)務(wù)的風險管理魔鬼交易員頻頻出沒近十幾年來，國外金融機構(gòu)主要大額違規(guī)/越權(quán)交易:序號公司名稱虧損(億美元)事件時間1法國興業(yè)銀行(Socieie Gene rale )72交易員Jerome Kervie 1逾越權(quán) 限交易歐洲股價指數(shù)期貨20082阿瑪蘭斯顧問公司(Ama rainli Advisors )65交易員Brian Hunter交易天然 氣期貨，估錯方向20063長期資本管理公司(Long Term Capita

13、l Management )46Jolin Meri忙iher進行利率和股 票衍生品交易19984瑞士銀行集團 (CBS)23交易員Kweku Adobo 1 i逾權(quán)開展ETF交易2011近十幾年來，國外金融機構(gòu)主要大額違規(guī)/越權(quán)交易:4住友商社(Sumi tomo Corpora lion)26交易員Yasuo Hamanaka越權(quán)交 易期銅虧損19965加州橘郡(Orange Conniy)17橘郡財政局長Robert Citron利 用橘郡投資基金進行債券杠桿 投資，因利率上揚致橘郡破產(chǎn)19946德國金屬公司(MetaligeselIschaf t)16Heinz Schimmelbus

14、ch 交易石油 期貨導致虧損19937巴林銀行(Barings Bank )13交易員Nick Leeson越權(quán)私自交 易，出現(xiàn)虧損造成倒閉1995近十幾年來，國外金融機構(gòu)主要大額違規(guī)/越權(quán)交易:大和銀行(Daiwa Bank )11Toshihide Iguchi進行未授權(quán) 的債券交易造成虧損2002孽愛爾蘭聯(lián)合銀行 (Allied Irish Banks )6. 9交易員John Rusnak隱瞞外匯期 權(quán)交易損失200210蒙特利爾銀行(Bank of Montreal )6. 4交易員David Lee等人交易天然 氣衍生品估錯方向200411中航油新加坡公司5. 5原總裁陳久霖從事石

15、油期貨投 機虧損，被迫債務(wù)重整200512喘富公司 (Refco)4. 3隱瞞債務(wù)后，宣布破產(chǎn)20022014年12月頁數(shù)27資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永魔鬼交易員杰洛米柯維爾(Jerome Kerviel)：未經(jīng)授權(quán)從事投機交易損失71億美元自2007年開始，科維爾用公司資金對 歐洲股指期貨未來的走向投下了做空的 巨額籌碼，并創(chuàng)設(shè)了虛假的對沖頭寸， 以掩蓋自己的操作。2008年1月興業(yè)銀 行管理部門發(fā)現(xiàn)一筆高達500億歐元的 多頭股指期貨交易源頭不明，才暴露了 科維爾的短期瘋狂行為。尼克里森(Nick Leeson)：損失14億美元直接讓巴林銀行破產(chǎn)1995年巴林銀行28歲的年 輕交易員尼克

16、理森，在未 經(jīng)授權(quán)的情況下，以銀行 的名義認購了價值70億美 元的日本股票指數(shù)期貨， 并以買空做法在日本期貨 市場買進價值200億美元的 短期利率債券。阪神地震 后，日本債券市場一直下 跌，巴林銀行因此而損失 近14億美元，不得不宣布 倒閉。2014年12月頁數(shù)30資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永內(nèi)部控制與風險管理魔鬼交易員的出現(xiàn)，說明銀行的內(nèi)部控制存在重大缺陷，無法識別和預(yù)防重大的 操作風險事件。對此，銀行如何管理風險呢?2014年12月頁數(shù)32資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永資金業(yè)務(wù)的前、中、后臺分工2014年12月頁數(shù)34資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永中臺風險管理部門后臺“職責分離一多人復(fù)核”前中

17、后臺的主要職能（中后臺職能可能重疊）前臺A交易記錄A交易證書的準備和收發(fā)A為管理層審閱準備信息A確保交易獲得充分支持A差異及異常交易的后續(xù)追蹤執(zhí)行客戶訂單自營業(yè)務(wù)監(jiān)測銀行的市場風險A風險監(jiān)測：檢查風險限額，監(jiān)測合規(guī)性，異常情況報告，對賬A風險監(jiān)管：建立合適的風險政策和程序、起草風險報告、分析新風險A風險計量：重新估值、量化風險、壓力測試與情景分析、風險歸因分析資金業(yè)務(wù)的部門分工2014年12月頁數(shù)35資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永金融市場總部上海人民幣業(yè)務(wù)總部風險管理 部金融市場 總部風險內(nèi) 控模塊財務(wù)管理部運營服務(wù)總 部資金業(yè)務(wù)的風險管理前臺交易支持/業(yè)務(wù)管理清算/資金管理交易發(fā)起（券商/客交

18、易錄入/自動錄入到結(jié)算系統(tǒng)卜載交易和準備清算戶/交易對手）交易要素與交易證實的核對資金檢查風險限額在清算系統(tǒng)中審批交易處理結(jié)算指令交易錄入系統(tǒng)（風險 系統(tǒng)）/準備交易成 交單生成/準備授權(quán)交易確認（手工/SWIFT）交易執(zhí)行未收回交易證實/差異的跟進復(fù)核次日的清算報告、生成/準備清算指令2014年12月頁數(shù)37資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永市場風險匯率風險期權(quán)風險市場風險是指因市 場價格（利率、匯 率、股票價格和商 品價格）的不利變 動而使銀行表內(nèi)和 表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失 的風險。商品風險敏感性測試交易指南壓力測試一關(guān)鍵控制2014年12月頁數(shù)38資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享利率風險基準風險收益率曲線風險

19、重新定價風險市場風險要素股權(quán)風險一般風險VS特殊 風險限額分配限額/隔夜限額A日間限額止損限額VaR限額EY安永缺口管理流動性風險融資策略 應(yīng)急資金方案A關(guān)系管理流動性儲備2014年12月頁數(shù)38資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享融資流動性風險：滿足現(xiàn)金流不匹配 所產(chǎn)生的融資和投資需求的能力。市場流動性風險：銀行不能在不顯著 影響市場價格的方式對沖頭寸。情景分析市場波動限額EY安永信用風險2014年12月頁數(shù)39資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享集中度風險國別風險信用風險是指債務(wù) 人不能按照合同或 協(xié)議的條款履行義 務(wù)從而帶來經(jīng)濟損 失的風險。凈額交割安排敞口管理現(xiàn)行敞口潛在敞口交易對手風險 提前結(jié)算風險 結(jié)算風險發(fā)行人

20、風險EY安永信用風險撥備限額國家限額交易對手限額A發(fā)行人信用限額A結(jié)算限額操作風險2014年12月頁數(shù)40資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永人為風險清算風險差錯風險作險素操風要會計核算風險系統(tǒng)風險 操作風險是指信息 系統(tǒng)和內(nèi)部控制中 的缺陷導致預(yù)期損 失的風險。舞弊風險制度及流程-交易核對交易證實關(guān)鍵 控制頭寸核對自主開發(fā)和外購系統(tǒng)損益核對職責分離第四部分資金業(yè)務(wù)的會計核算金融工具的會計核算包括四個準則：A 企業(yè)會計準則第22號一金融工具確認和計量 企業(yè)會計準則第23號一金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 企業(yè)會計準則第24號一套期保值A(chǔ) 企業(yè)會計準則第37號一金融工具列報2014年12月頁數(shù)41資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY

21、安永金融資產(chǎn)的分類2014年12月頁數(shù)44資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永金融資產(chǎn)貸款及應(yīng)收款項可供出售金融資產(chǎn)短期持有的債 券、基金和股 理京持有至到 期的債券銀行存款應(yīng)收賬款其他應(yīng)收債券、基金 和股票是交易性、 、金融資產(chǎn)/,是否有可 確定的金額是否有意 圖及能力 持有至到 期，并未 被感染期目持 短潤而 為利的有金融資產(chǎn)的后續(xù)計量以公允價值計量、變動計入當期損益 的金融資產(chǎn)*按公允價值計量、公允價值變動計 入當期損益r持有至到期投資按實際利率法，以攤余成本計量貸款和應(yīng)收款項按實際利率法，以攤余成本計量可供出售金融資產(chǎn)*按公允價值計量、公允價值變動計 入權(quán)益* 包括交易性金融資產(chǎn)和指定為該類的

22、金融資產(chǎn)*在活躍市場沒有報價且公允價值無法可靠計量的權(quán)益性投資，按成本計量2014年12月頁數(shù)46資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永攤余成本攤余成本二初期確認的金額已償還的本金+/-初始確認金額與到期日金額之間的差額的累積攤銷額已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）實際利率法進行攤銷A實際利率指將金融資產(chǎn)或金融負債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間 內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為當前賬面價值所使用的利率2014年12月頁數(shù)47資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永金融資產(chǎn)的減值2014年12月頁數(shù)49資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永在資產(chǎn)負債表日 評估減值跡象要求存在客觀證據(jù)已發(fā)生損失模型而非預(yù)期損失模型賬面價值,估計的可回

23、收金額，確認減值損失，計提 減值準備攤余成本資產(chǎn)的 減值基于客觀證據(jù)采用預(yù)計未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法單獨測試單項重大的金融資產(chǎn)應(yīng)單獨測試組合測試單獨測試未發(fā)生減值的金融資產(chǎn)及未進行單獨測試的金融資產(chǎn)可使用基于公式的方法或統(tǒng)計方法確定減值的轉(zhuǎn)回攤余成本資產(chǎn)可供出售的債務(wù)工具可供出售的權(quán)益工具，不得通過損益轉(zhuǎn)回公允價值的后續(xù)增加全數(shù)計入權(quán)益中以成本計量的權(quán)益工具投資，減值損失不得轉(zhuǎn)回權(quán)益工具和金融負債的區(qū)分企業(yè)將發(fā)行的金融工具確認為權(quán)益工具，應(yīng)當同時滿足下列條件:2014年12月頁數(shù)52資金業(yè)務(wù)相關(guān)知識分享EY安永一、該金融工具應(yīng)當不包括交付現(xiàn) 金或金融負債給其他單位，或在潛 在不利條件下與其他單位交換金融 資產(chǎn)或金融負債的合