金融學(xué)專業(yè)+我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸研究：以阿里花唄與京東白條為例

1、任務(wù)書一、題目我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸研究：以阿里花唄與京東白條為例二、指導(dǎo)思想和目的要求指導(dǎo)思想：內(nèi)容充實，與中國現(xiàn)實相符；研究方法上要定性分析與定量分析相結(jié)合。目的要求：通過論文研究，使學(xué)生能運用在大學(xué)本科階段所學(xué)的經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)基本理論、實務(wù)以及研究方法，對我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸的現(xiàn)狀及其存在的問題進行分析，并對現(xiàn)階段如何解決我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸中存在的問題提出自己的見解。三、主要技術(shù)指標(biāo)1、理論分析與現(xiàn)實分析相結(jié)合，條理清晰，論證充分；2、邏輯結(jié)構(gòu)合理，文字表達通暢,獨立完成，不得抄襲；3、論文格式符合學(xué)院規(guī)范要求，篇幅在12000字以上；4、參考文獻不低于10篇，其中外文文獻不低于2篇。四、進度和要求

2、論文寫作（20182019學(xué)年第2學(xué)期114周）：12周（2月25日3月8日）：確定論文題目，指導(dǎo)教師下發(fā)任務(wù)書，學(xué)生撰寫開題報告，3月10日前完成開題報告寫作并提交指導(dǎo)教師處。34周（3月11日3月22日）：擬定寫作提綱：結(jié)合論文的研究內(nèi)容，與指導(dǎo)教師商討確定寫作提綱。511周（3月25日5月10日）：撰寫論文初稿，指導(dǎo)教師按照畢業(yè)論文規(guī)范，學(xué)生撰寫畢業(yè)論文。1214周（5月13日5月31日）：修改初稿、定稿。15周（6月3日6月7日）：完成論文裝訂和填寫評閱意見書。 16周（6月10日6月14日）：論文答辯。五、主要參考書及參考資料1Zingales L.Does Finance Bene

3、fit Society?R. NBER Working Paper,2015. 2Hodson R,Dwyer R. E, Neilson L. A. Credit Card Blues：The Middle Class and the Hidden Costs of Easy CreditJ. Sociological Quarterly, 2014, 55(2). 3Lachance M. J. Young Adults Attitudes towards CreditJ. International Journal of Consumer Studies, 2012, 36(5). 4P

4、oe M, Hyman L. Debtor Nation：The History of America in Red InkM.New Books in History,2011.5Mansfield P. M, Pinto M. B. Consumer Vulnerability and Credit Card Knowledge Among Developmentally Disabled CitizensJ. The Journal of Consumer Affairs,2008, 42(3).6Zinman J.Household Debt：Facts, Puzzles, Theor

5、ies, and PoliciesJ. Annual Review of Economics, 2014, 7(1).7Zhu L. Y, Meeks C. B. Effects of Low Income Families Ability and Willingness to Use Consumer Credit on Subsequent Outstanding Credit BalancesJ. Journal of Consumer Affairs,1994, 28 (2). 8Martha A. S. Debt-Financed Consumption Sprees：Regulat

6、ion, Freedom and Habits of ThoughtJ. Journal of Economic Issues, 2010, 44(2).9Chang B. Y. Greater Access to Consumer Credit： Impact on Low Versus High Income GroupsJ. Journal of Business & Economic Studies,2010, 16(1).10劉洹庚淺析大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用J中國國際財經(jīng)（中英文），2018（03）：23511楊新宇互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管和防控J現(xiàn)代國企究，2018（02）：13

7、5-13612王晉之,胡濱.互聯(lián)網(wǎng)消費信貸風(fēng)險分析與應(yīng)對基于“京東白條”案例的分析與思考J.金融與經(jīng)濟,2017(03):41-45+53.13陳巖,剌文琪,范杰.互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的可持續(xù)發(fā)展研究J.南方金融,2016(12):50-5614徐英軍.互聯(lián)網(wǎng)消費信貸債權(quán)線上證券化的風(fēng)險控制J.金融理論與實踐,2016(02):72-77.15王子琦互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及其防范措施研究J經(jīng)貿(mào)實踐，2018（01）：11716湯一凡新時期互聯(lián)網(wǎng)金融模式探析J經(jīng)貿(mào)實踐，2018（01）：133-134 摘 要如今，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，隨著人們消費觀念和消費習(xí)慣的變化，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的消費信貸發(fā)展迅速。2

8、010年，阿里的小額貸款業(yè)務(wù)的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費者信貸春天的到來。消費信貸是先進消費和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的體現(xiàn)。在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，出現(xiàn)了許多互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展越來越依賴于互聯(lián)網(wǎng)，并逐漸與其他行業(yè)共同發(fā)展。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，2015年中國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸余額為700億元，2016年為210億元。到2017年，已達到3500億元，同比增長66.7。基于以上背景，本文首先總結(jié)了國內(nèi)外關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸的相關(guān)研究結(jié)果，其次闡述了網(wǎng)絡(luò)消費信貸產(chǎn)品的理論基礎(chǔ)，再次對兩家具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司阿里花唄與京東白條的基本情況進行比較分析發(fā)現(xiàn)問題，最后針對發(fā)現(xiàn)的問題提出相關(guān)的建議對策。本文的主要結(jié)論

9、為：第一，消費信貸與社會征信系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)度不夠，因而會產(chǎn)生消費者不按時還款或惡意欠款的現(xiàn)象，或是錯記信用記錄的現(xiàn)象；第二，信息安全技術(shù)不完備，相關(guān)監(jiān)管體制不健全，因而在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸方面就存在安全信息風(fēng)險；第三，消費者權(quán)益的保障不健全，容易產(chǎn)生企業(yè)剝奪消費者權(quán)益的現(xiàn)象。關(guān)鍵詞：消費信貸，互聯(lián)網(wǎng)金融，阿里花唄，京東白條 ABSTRACTNowadays, with the rapid development of science and technology, with the changes in peoples consumption concepts and consumption habi

10、ts, consumer credit based on the Internet platform has developed rapidly. In 2010, the emergence of Alis microfinance business marked the arrival of Internet consumer credit spring. Consumer credit is a manifestation of advanced consumer and financial innovation products. In the current Internet env

11、ironment, many Internet consumer finance products have emerged. The development of consumer credit business is increasingly dependent on the Internet and is gradually developing with other industries. According to relevant statistics, the balance of Chinas Internet consumer credit in 2015 was 70 bil

12、lion yuan, and in 2016 it was 21 billion yuan. By 2017, it has reached 350 billion yuan, a year-on-year increase of 66.7%.Based on the above background, this paper first summarizes the relevant research results of online credit at home and abroad, and then expounds the theoretical basis of online co

13、nsumer credit products, and once again, the two representative Internet consumer finance companies, Ali Huajing and Jingdong Baizhi. The basic situation is compared and analyzed to find the problem, and finally the relevant suggested countermeasures are proposed for the discovered problem.The main c

14、onclusions of this paper are as follows: First, the degree of association between consumer credit and social credit system is insufficient, which may result in the phenomenon that consumers do not pay back or owe money on time, or misrepresent credit history; second, information The security technol

15、ogy is incomplete and the relevant regulatory system is not perfect. Therefore, there is a security information risk in the Internet consumer credit. Third, the protection of consumer rights is not perfect, and it is easy to cause the phenomenon that enterprises deprive consumers of their rights and

16、 interests.KEY WORDS：Consumer Credit, Internet Finance, Ali Huayu, Jingdong White Strip目 錄第一章 緒論41.1背景及意義41.1.1研究背景41.1.2研究意義51.2研究綜述51.2.1國外研究現(xiàn)狀51.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀51.2.3國內(nèi)外研究評述61.3內(nèi)容與方法61.3.1主要內(nèi)容61.3.2研究方法6第二章 阿里花唄與京東白條的發(fā)展與運營72.1阿里花唄的發(fā)展與運營72.1.1發(fā)展?fàn)顩r72.1.2運營模式82.1.3特點與問題92.2京東白條的發(fā)展與運營102.2.1發(fā)展?fàn)顩r102.2.2運營模式

17、112.2.3特點與問題122.3網(wǎng)絡(luò)消費信貸的現(xiàn)狀與問題132.3.1網(wǎng)絡(luò)消費信貸的現(xiàn)狀132.3.2網(wǎng)絡(luò)消費信貸存在的問題13第三章 我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸發(fā)展的對策建議143.1完善信用體系，健全相關(guān)法律制度153.2加強信息安全技術(shù)和監(jiān)管153.3構(gòu)建與中國發(fā)展相適應(yīng)的金融體系153.4創(chuàng)新信貸風(fēng)險管理的方法和手段163.5普及消費金融基礎(chǔ)知識，引導(dǎo)正確消費觀念16第四章 全文總結(jié)174.1研究結(jié)論174.2研究展望18參考文獻19致 謝2124第一章 緒論1.1背景及意義1.1.1研究背景如今，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，隨著人們消費觀念和消費習(xí)慣的變化，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的消費信貸發(fā)展迅速。20

18、10年，阿里的小額貸款業(yè)務(wù)的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費者信貸春天的到來。但是，因為它主要是針對已結(jié)算的企業(yè)而不是廣大的消費者，所以涉及的用戶較少。在2013年中國首個消費信貸誕生之前，上演購物佰潮平臺標(biāo)志著中國的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸進入了一個新的階段。次年，京東電子商務(wù)平臺也進入了互聯(lián)網(wǎng)消費信貸行業(yè)并推出了“京東白條”，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費信貸時代電子商務(wù)布局趨勢的開始。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，2015年中國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸余額為700億元，2016年為210億元。到2017年，已達到3500億元，同比增長66.7。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2015年“雙十一”期間，“京東白條”交易量同比增長8倍，占總交易量增長5倍，平均消費量“白

19、條”金額為800元。分期付款交易額約77億元，占交易總量的8.5?？梢钥闯觯瑢ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸的需求客戶的平均消費金額為1500元;阿里的“螞蟻花唄”交易共完成6048萬筆交易，強勁，市場前景廣闊。2015年3月5日，第十二屆全國人民代表大會第三次會議提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，以互聯(lián)網(wǎng)為當(dāng)前信息化發(fā)展的核心特征，整合商業(yè)金融業(yè)等行業(yè)，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，如云計算大數(shù)據(jù)。它與現(xiàn)代制造業(yè)相結(jié)合，促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向國際市場拓展。2015年11月11日，國務(wù)院常務(wù)會議提議將消費金融公司推廣到全國。23日，發(fā)布關(guān)于積極發(fā)揮新消費引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動力的指導(dǎo)意見，鼓勵有

20、條件的市場主體建立消費金融公司，擴大消費金融試點范圍公司到全國。然而，在互聯(lián)網(wǎng)在許多方面快速發(fā)展的情況下，政府和機構(gòu)的監(jiān)管往往跟不上市場節(jié)奏。例如，2015年3月，央行發(fā)布了一份緊急文件，以阻止支付寶和騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，表明央行對市場的宏觀控制和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展并未協(xié)調(diào)。近年來，這些信用，互聯(lián)網(wǎng)和其他相關(guān)系統(tǒng)已經(jīng)深化。與發(fā)達國家相比，中國政府相應(yīng)的監(jiān)管建設(shè)仍處于建設(shè)和完善階段，政府對行業(yè)的整體約束力不足。1.1.2研究意義首先，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品的發(fā)展尚未形成一種得到各方認(rèn)可的發(fā)展模式和風(fēng)險控制模式。消費信貸產(chǎn)品的理論研究也是相對較少，大多數(shù)理論研究都是模型研究，對特定產(chǎn)品的風(fēng)險和前景的研

21、究仍然相對缺乏。因此，本文對后續(xù)的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品研究具有重要的參考價值和研究意義。其次，對各種互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出的消費信貸產(chǎn)品的研究現(xiàn)在可以幫助互聯(lián)網(wǎng)公司充分了解這些新信貸產(chǎn)品的含義。潛在的風(fēng)險有利于互聯(lián)網(wǎng)公司改善這些信用產(chǎn)品的風(fēng)險防控措施，也將促進互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品的后續(xù)創(chuàng)新。1.2研究綜述1.2.1國外研究現(xiàn)狀國外發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費信貸已經(jīng)很久了，相應(yīng)研究的理論也特別多，但是絕大多數(shù)都是研究消費金融理論層面的。Zingales L從政府與企業(yè)博弈的角度論證了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的重要性1。Hodson R,Dwyer R. E, Neilson L. A則從模型角度探索互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式2。L

22、achance M. J.則探討了政治角度上發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性3。Poe M, Hyman L.則討論了經(jīng)濟能源和環(huán)境方面與發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的關(guān)系4。Mansfield P. M, Pinto M. B則從經(jīng)濟學(xué)角度分析應(yīng)該如何發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融5。Zinman J.則從區(qū)域性的視角進行分析，從新經(jīng)濟學(xué)的角度論證發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的必要性6。Zhu L. Y, Meeks C. B.則基于隨機游走模型對模式進行了簡要分析7。Martha A. S則對網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的生態(tài)進行了研究，指明了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展要走生態(tài)和諧的道路8。Chang B. Y則依據(jù)最小生成樹方法論證了互聯(lián)網(wǎng)金融是一種再生的資源9。1.2.

23、2國內(nèi)研究現(xiàn)狀這些年來，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般涌出，相應(yīng)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論以及研究其分支的理論也是越來越多。尤其現(xiàn)在國內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融方面監(jiān)管的缺失更是需要各種理論來論證和支持。許多優(yōu)秀的學(xué)者和專業(yè)人士紛紛提出了各自的觀點。劉洹庚在淺析大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用中指出未來發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融首先需要擁有完善和尖端的大數(shù)據(jù)技術(shù)10。楊新宇在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管和防控一文中指出在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融時一定要做到審慎監(jiān)管，從嚴(yán)監(jiān)管11。王晉之在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸風(fēng)險分析與應(yīng)對基于“京東白條”案例的分析與思考一文中闡明了對大數(shù)據(jù)時代如何防控金融風(fēng)險提供了相應(yīng)策略12。陳巖在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的可持續(xù)發(fā)展研究中指

24、明了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要面臨的各種風(fēng)險，以及如何應(yīng)對這些風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)13。徐英軍在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸債權(quán)線上證券化的風(fēng)險控制一文中指出了如何控制互聯(lián)網(wǎng)消費信貸風(fēng)險14。王子琦在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及其防范措施研究一文中對如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融安全提出了自己的建議15。湯一凡在新時期互聯(lián)網(wǎng)金融模式探析一文中表達了自己對新時代如何發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提出了自己的看法16。1.2.3國內(nèi)外研究評述國內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的研究主要集中在消費信貸的現(xiàn)狀和問題上。通過對國外相關(guān)制度的比較分析，揭示了中國消費信貸法律制度的完善，網(wǎng)絡(luò)消費者的保護和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。然而，缺點在于對互聯(lián)網(wǎng)消費信貸法律關(guān)系分析，監(jiān)管基本原則的建立以

25、及糾紛解決機制的分析不力。國外研究主要集中在消費信貸的基本理論，法律制度的完善，消費信貸的規(guī)制以及消費信貸的保護等方面。其中，規(guī)范原則，消費信貸監(jiān)管和消費者保護也為我國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸研究提供參考，對相關(guān)制度的完善具有借鑒意義。1.3內(nèi)容與方法1.3.1主要內(nèi)容本文主要包括如下四章內(nèi)容：第1章，緒論。主要介紹了論文研究背景、意義和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。第2章，阿里花唄與京東白條的發(fā)展與運營。主要介紹了阿里花唄的發(fā)展與運營、京東白條的發(fā)展與運營、網(wǎng)絡(luò)消費信貸的現(xiàn)狀與問題。第3章，我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸發(fā)展的對策建議。主要通過對“阿里花唄”與“京東白條”之間的對比分析，有針對性的提出解決問題的措施。第4章，全文

26、總結(jié)?？偨Y(jié)全文，給出研究結(jié)論，并提出了文章存在的不足和對未來的展望。 1.3.2研究方法1）文獻研究方法本文通過CNKI，萬方數(shù)據(jù)庫，網(wǎng)絡(luò)和書籍收集有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的文獻。同時，在閱讀和學(xué)習(xí)后來的文獻后，也為分析具體的法律關(guān)系和解決問題提供了理論研究儲備。2）比較研究法將“阿里花唄”相關(guān)服務(wù)內(nèi)容與“京東白條”服務(wù)內(nèi)容進行了比較，進一步明確了中國互聯(lián)網(wǎng)背景下消費者信用創(chuàng)新模式的現(xiàn)狀。與此同時，對這種新的消費信貸模式的研究和監(jiān)督的需求更加突出。第二章 阿里花唄與京東白條的發(fā)展與運營2.1阿里花唄的發(fā)展與運營2.1.1發(fā)展?fàn)顩r螞蟻花唄的運營主體重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（簡稱“螞蟻小貸”），螞

27、蟻小貸是浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團股份有限公司（簡稱“螞蟻金服”）的全資子公司。花唄是由螞蟻金服旗下螞蟻小微小貸于2014年12月27日推出的一款消費信貸產(chǎn)品，用戶在消費時，可以使用花唄的額度，享受”先消費，后付款”的購物體驗。目前很多人都習(xí)慣在付款時選擇花唄，然后到次月來統(tǒng)一還，很多人都說花唄就像是一張信用卡，并且沒有銀行信用卡那么多條條框框限制。而在最近這段時間里，支付寶更是搞起了持續(xù)非常久的活動，大力推廣花唄支付。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年，花唄消費超過32億支，同比增長344。同年，央行宣布的移動支付總數(shù)僅為257.1億。花唄支付的筆數(shù)占移動支付總數(shù)的12.45，這意味著每10支移動支付中就

28、有一支是通過花唄支付的。在過去的幾年里，花唄每年都有盈利。2015年，利潤僅為700萬左右，但到2017年，花唄每年凈利潤高達34億元，幾乎是年增長率的10倍。2018年，凈利潤突破100億元，利潤率超過60。它是螞蟻金服的重要利潤來源之一。 中商情報網(wǎng). 螞蟻花唄是如何在2017年取得凈利潤34億元的？是消費刺激嗎？EB/OL. 花唄的場景主要有三類：一是阿里旗下自帶場景，如淘寶、天貓；二是合作的其他在線平臺，如餓了么、聚美；三是線下的百貨零售、餐飲快消、醫(yī)療、娛樂、教育等場景。在上述三類場景中，花唄提供以下三類服務(wù)：1）花唄賬單未分期服務(wù)此服務(wù)與銀行信用卡非常相似。在消費者花唄支付后，他們

29、不在結(jié)算日執(zhí)行分期付款，而是選擇在最后還款日期或之前償還，并享受最長40天的免息期?；▎h的每月消費量均以確認(rèn)收貨日期為準(zhǔn)，還款日期為當(dāng)月的第10號。2）花唄賬單分期業(yè)務(wù)在消費者花唄支付并且沒有選擇在結(jié)算日期支付全部金額之后，消費者可以選擇在結(jié)算日期之后償還未付部分的分期付款或未付部分的最低還款金額。剩余賬單本金延期將在下個月的還款日期償還，延期還款服務(wù)將在下個月繼續(xù)用于遞延還款。以此類推，直到賬單全部還清。3）花唄交易分期業(yè)務(wù)2017年4月5日，螞蟻金融服務(wù)推出了花唄交易分期業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)允許消費者選擇分期付款并按月償還債務(wù)。2.1.2運營模式當(dāng)消費者用花唄消費，其背后的運作流程大致是，花唄付錢

30、給商家-商家發(fā)貨給消費者-消費者再慢慢還錢給花唄，具體流程如圖3-1所示: 圖3-1 螞蟻花唄運作模式來源：南方財富網(wǎng)2.1.3特點與問題1）阿里花唄的特點（1）當(dāng)月買，下月再還款。淘寶天貓交易時除部分淘寶旅行。充值、電影票等特定類目外為確認(rèn)收貸后下月還款，其他平臺交易時下單付款后下月還款。 （2）免費使用消費額度購物。若使用花唄分期購，買家需按高價設(shè)定的費率，承擔(dān)指定費用) （3）還款方便，支持支付寶自動還款。2）阿里花唄存在的問題首先，目前花唄使用者大多數(shù)都是大學(xué)生和白領(lǐng)，他們的收入有限，然而花唄的開通使得這些人每個月透支自己的消費，花唄的提前消費也讓這些人的愛慕心理越來越重，讓很多人每天

31、都處在不屬于自己的消費水平當(dāng)中，使得大多數(shù)人月月有欠款，甚至一些人花唄的欠款一拖再拖，這樣對于個人的理財習(xí)慣和消費行為有著很不好的影響。此外，花唄的使用和信用卡功能非常相似。然而，對于大學(xué)生和新畢業(yè)的人開通信用卡很麻煩，他們需要去銀行。而支付寶的花唄功能只需要手機操作。目前，支付寶的花唄用戶已經(jīng)超過了各大銀行的用戶數(shù)量。通過這些用戶，支付寶每個月也可以收集大量的利息。前段時間，支付寶還推出了為期兩個月的還款功能，這無疑是想為賺取用戶更多的錢。雖然它可以緩解人們償還的壓力，但總的來說，讓用戶付出更多的利息。最后，盡管使用花唄非常方便，但誤導(dǎo)用戶更容易。在許多人打開額度后，他們會認(rèn)為這些額度是他們

32、自己的財產(chǎn)。當(dāng)在第二個月償還這筆錢時，才發(fā)現(xiàn)上個月花了這么多錢。此外，目前的芝麻信用與花唄的還款有關(guān)，如果逾期還款，它們將影響信用。2.2京東白條的發(fā)展與運營2.2.1發(fā)展?fàn)顩r京東白條業(yè)務(wù)于2014年2月開始在京東商城推出，是市場上首個基于真實場景的消費賒銷類產(chǎn)品，是一種“先消費，后付款”的全新支付方式，在京東網(wǎng)站使用白條進行付款，可以享有最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式，是業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。此后，“白條”還打通了京東體系內(nèi)的O2O(京東到家)、全球購、產(chǎn)品眾籌，后來又逐步覆蓋了租房、旅游、裝修、教育、婚慶等領(lǐng)域，從賒購服務(wù)延伸到提供信用消費貸款，覆蓋更多消費場景，

33、為更多消費者提供信用消費服務(wù)。2015年以后，京東白條業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，應(yīng)收賬款月末余額不斷增長。到2017年6月末，京東白條應(yīng)收賬款余額已增長至256.04億元。截至2018年3月末，京東世紀(jì)貿(mào)易已公開發(fā)行21期京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃，發(fā)行規(guī)模298億元，余額194.80億元；私募發(fā)行1期京東白條信托資產(chǎn)支持票據(jù)，發(fā)行規(guī)模15億元，余額15億元?？挡ㄘ斀?jīng).京東金融2017年虧損21億白條金條余額485億EB/OL.此外，根據(jù)海通證券發(fā)布的螞蟻金服：從支付工具到金融服務(wù)平臺金融獨角獸系列之一研究報告披露，截至2017年末，京東白條金條貸款余額485億元，而螞蟻借唄花唄兩項合計約300

34、0億元。海通證券.金融獨角獸系列之一-螞蟻金服-從支付工具到金融服務(wù)平臺-180717EB/OL. 2.2.2運營模式實際上，京東白條和阿里花唄的基本模式差不多。但和花唄不同的是，白條產(chǎn)品推出伊始，墊付資金都是京東商城的自有資金，并沒和銀行合作。后來，隨著京東的壯大，白條也越來越多的被用戶使用，只使用自有資金壓力過大，京東也開始ABS（通過出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流進行現(xiàn)在的融資）。2015年10月，“京東白條資產(chǎn)證券化”項目開始在深圳交易所掛牌交易。京東白條的運營模式見圖3-2.圖3-2 京東白條運作模式來源：南方財富網(wǎng)2.2.3特點與問題1）京東白條的特點（1）支持信用卡還款，相當(dāng)于幫信用卡

35、延長30天還款。支持30天內(nèi)付款，不需要利息。分期付款比銀行分期利息和手續(xù)費低。（2）白條購物后退款速度快，不用擔(dān)心下錯單。有自動還款功能不怕錢忘了還，到期還款也有短信提醒。（3）京東白條只能用指定的銀行綁定申請，有銀行限制，并不是所有銀行的儲蓄卡和信用卡都可以。2）京東白條存在的問題（1）技術(shù)問題?！熬〇|白條”業(yè)務(wù)的發(fā)展基于京東賬戶。每個交易的產(chǎn)生，支付接口數(shù)據(jù)的獲取和信息的準(zhǔn)備都是通過計算機和網(wǎng)絡(luò)進行的。京東保密技術(shù)是通過客戶密碼和手機驗證碼進行的。如果客戶密碼被他人竊取，將給客戶帶來不可預(yù)測的損失。（2）法律問題。中國目前的立法工作和經(jīng)濟發(fā)展形勢不相容，前者明顯落后于后者，“京東白條”的

36、業(yè)務(wù)發(fā)展也是如此。中國現(xiàn)行的銀行法、保險法和證券法都與“京東白條”有關(guān)。業(yè)務(wù)發(fā)展需求存在差距。此外，“京東白條”存在“致命”漏洞無需本人實名認(rèn)證，也無需綁定銀行卡，用別人的身份信息，就可以注冊賬號并賒賬購物。因此，有不少人利用這一漏洞從事非法活動。中國裁判文書網(wǎng)搜索到的140余起判例顯示，全國至少已有200人因為“京東白條”詐騙等行為觸犯刑法并獲相應(yīng)刑罰。據(jù)京東公司提供給芙蓉區(qū)人民法院的證據(jù)，湖南至少有89人被冒用身份信息騙取京東白條賒購額度。2018年8月，長沙市芙蓉區(qū)人民法院判決的一起京東白條詐騙案中，6名被告人均為大學(xué)本科生。此外，判決書提到的大學(xué)生受騙人數(shù)超過362人，成為受害人中較顯

37、眼的群體。（3）信用違約問題?！熬〇|白條”配額根據(jù)產(chǎn)品類型、的購買價格和交易數(shù)量給出。該信息無法直觀，真實地掌握客戶的信用。批準(zhǔn)金額，最終批準(zhǔn)結(jié)果也缺乏客觀性，因此客戶違約風(fēng)險更大。面對客戶違約，電子商務(wù)平臺必須在催款和恢復(fù)方法方面進行改進，仍然無法分享有關(guān)違約信息的信息。這些是電子商務(wù)平臺需要改進的領(lǐng)域。2.3網(wǎng)絡(luò)消費信貸的現(xiàn)狀與問題2.3.1網(wǎng)絡(luò)消費信貸的現(xiàn)狀本文以目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)具有代表性的阿里巴巴、京東、騰訊和百度進行比較分析（如表2-3 所示）。四家公司的服務(wù)對象主要以消費者和中小企業(yè)為主，百度金融的服務(wù)對象則定位為互聯(lián)網(wǎng)用戶，界定不明確。業(yè)務(wù)模式方面，螞蟻、京東和騰訊均以其各自的核心

38、業(yè)務(wù)（大數(shù)據(jù)、電商、社交）的信息數(shù)據(jù)積累和各自的信息處理技術(shù)為基礎(chǔ)來發(fā)展，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時已奠定了一定基礎(chǔ)。業(yè)務(wù)流程相似，都是通過注冊的賬戶進行審核申請查驗，而百度則需電話溝通和人工服務(wù)。表2-3 四家代表性互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的基本情況2.3.2網(wǎng)絡(luò)消費信貸存在的問題1）消費信貸與社會征信系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)度不夠銀行信用卡的消費信貸業(yè)務(wù)有涉及到央行的個人征信系統(tǒng)，不良記錄會影響到個人的信用記錄，因此人們在使用信用卡的時候會注重按時還款?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸大多以各自的信用系統(tǒng)來判定個人的信用情況，即便目前有企業(yè)接入了央行征信系統(tǒng)，但通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)信息，無法準(zhǔn)確掌握消費者的實際信用情況或關(guān)聯(lián)消費者的社會

39、記錄，因而會產(chǎn)生消費者不按時還款或惡意欠款的現(xiàn)象，或是錯記信用記錄的現(xiàn)象，即便是與銀行卡掛鉤相關(guān)聯(lián)，對于欠款的追回仍有風(fēng)險，對于消費者信用記錄的準(zhǔn)確性仍存在問題。由此引出，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，中國的消費信貸與征信系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)度不足，易引發(fā)消費者鉆各種漏洞的不良現(xiàn)象。2）信息安全技術(shù)不完備，相關(guān)監(jiān)管體制不健全互聯(lián)網(wǎng)消費信貸是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的，其流程以線上操作為主，這就涉及到了互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險問題。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管體制尚未完善，對于互聯(lián)網(wǎng)的安全和個人信息的保護仍有缺陷，因而在互聯(lián)網(wǎng)消費信貸方面就存在安全信息風(fēng)險。各個涉及互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)都會發(fā)生客戶信息泄露現(xiàn)象、企業(yè)系統(tǒng)受到惡意干擾或是有人惡

40、意盜取企業(yè)客戶信息，而我國對此相應(yīng)的、細(xì)致的監(jiān)管體制尚不健全。同時消費者在消費信貸過程中會涉及到的個人信息、銀行卡、關(guān)聯(lián)社交賬號等信息數(shù)據(jù)，個人向外輸送自身的信息數(shù)據(jù)本身就存在風(fēng)險，而在安全技術(shù)監(jiān)管不完備的環(huán)境下，更易產(chǎn)生信息被惡意盜用的現(xiàn)象。另一方面，若有消費者惡意使用技術(shù)漏洞從互聯(lián)網(wǎng)消費信貸中賺取利益，也會造成不良影響。而目前市場上的消費金融公司在技術(shù)方面多以與外合作為主，自身未進行技術(shù)研發(fā)管制，發(fā)生信息泄露等問題的可能性更大。3）消費者權(quán)益的保障不健全由于信息安全及監(jiān)管體制的不健全，企業(yè)運作缺乏規(guī)范性，容易產(chǎn)生企業(yè)剝奪消費者權(quán)益的現(xiàn)象，如消費者對相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的知情權(quán)，以及消費者信息的個人

41、隱私性，在現(xiàn)今的發(fā)展階段里容易被忽視。然而隨著社會發(fā)展，人們的權(quán)益意識逐漸提高，消費者們對于自己權(quán)益的意識會愈發(fā)重視，如果消費金融企業(yè)或者整個行業(yè)不進行消費者權(quán)益的規(guī)范化保護，將不利于消費金融的持續(xù)發(fā)展。第三章 我國網(wǎng)絡(luò)消費信貸發(fā)展的對策建議3.1完善信用體系，健全相關(guān)法律制度政府和中國銀監(jiān)會、央行等具備監(jiān)管職能的機構(gòu)部門，積極建立并完善征信體系、信息體系、相關(guān)法律體系，構(gòu)建相關(guān)的規(guī)范制度，以及設(shè)立相應(yīng)的細(xì)化監(jiān)管機構(gòu)，同時也注重保護消費者權(quán)益。通過統(tǒng)一立法規(guī)范市場發(fā)展，推動建立完善的體系制度，建立行業(yè)的良好發(fā)展秩序；由于消費信貸行為的資本化和證券化程度不高，并且目前互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展趨勢明顯，消費信

42、貸市場應(yīng)由商業(yè)行政機構(gòu)審批和監(jiān)管，在一定程度上脫離金融監(jiān)管會更有效率性和針對性，能夠更好的細(xì)化監(jiān)管市場；加深消費者權(quán)益保障體制的發(fā)展，針對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境加強對消費者知情權(quán)、隱私權(quán)等方面的保障。構(gòu)建完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施。企業(yè)方面，應(yīng)積極推進相關(guān)法律法規(guī)和制度的建立與完善，自覺遵守體制規(guī)范發(fā)展。內(nèi)部規(guī)范管理，培養(yǎng)內(nèi)部人員防止信息內(nèi)部泄露。向消費者提供服務(wù)或產(chǎn)品的同時應(yīng)注意傳授相關(guān)信息安全意識和規(guī)范制度。具備社會責(zé)任意識，在企業(yè)發(fā)展的時候?qū)οM者、對企業(yè)、對社會負(fù)責(zé)。消費者方面，應(yīng)遵循相關(guān)規(guī)范制度，注重了解金融服務(wù)和產(chǎn)品的相關(guān)信息安全意識和規(guī)范制度，合法進行金融消費。3.2加強信息安全技術(shù)和監(jiān)管政府除了支

43、持消費信貸，也要支持技術(shù)的發(fā)展，信息安全技術(shù)發(fā)展才能夠跟進互聯(lián)網(wǎng)下中國消費信貸的發(fā)展，保障行業(yè)市場的秩序。在注重建立相關(guān)體系體制的同時，政府機構(gòu)、行業(yè)組織等機構(gòu)應(yīng)及時跟進互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體制，以技術(shù)為基礎(chǔ)對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進行監(jiān)督和管理。企業(yè)方面，應(yīng)注重在技術(shù)方面的投入或與技術(shù)公司的合作，加強信息安全技術(shù)，監(jiān)管內(nèi)部信息安全。消費者方面，在享用消費信貸業(yè)務(wù)時應(yīng)注意自身的信息安全，審慎透露個人信息，加強個人信息保護意識。3.3構(gòu)建與中國發(fā)展相適應(yīng)的金融體系構(gòu)建與中國發(fā)展相適應(yīng)的金融體系，比如普惠制金融體系，有效全方位地為社會所有階層和群體，包括貧困和低收入人群，提供金融服務(wù)，滿足金融需求并且更為平等的提供金融

44、服務(wù)。構(gòu)建普惠制金融體系除了相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之外，還可以通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融體系和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融來實現(xiàn)普惠金融。互聯(lián)網(wǎng)消費信貸主要以消費記錄評定信用等級決定消費額度，不限城鄉(xiāng)地域，這與普惠制金融體系的平等理念相應(yīng)。另外還可支持共享經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，除了能夠推動發(fā)展促進經(jīng)濟、信息等方面的共享網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，還能夠促進普惠制金融體系的建設(shè)。但構(gòu)建普惠制金融體系的同時必須要與中國目前的發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)。3.4創(chuàng)新信貸風(fēng)險管理的方法和手段信貸風(fēng)險管理發(fā)展至今，管理方法與手段十分豐富。我國商業(yè)銀行積極借鑒這些管理方法與手段，但信貸風(fēng)險管理的現(xiàn)狀仍不容樂觀。首要的是銀行要建立、健全信貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，健全的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)有

45、助于改進傳統(tǒng)風(fēng)險管理模式的不足，避免風(fēng)險度量不及時、不準(zhǔn)確的現(xiàn)象發(fā)生，從而提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平。要建立健全的信貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，有兩種風(fēng)險需要特別注意：系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。按照以往的慣例，系統(tǒng)性風(fēng)險并不是管理重心所在，關(guān)鍵還是在非系統(tǒng)性風(fēng)險上。但隨著經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，系統(tǒng)性風(fēng)險對銀行的沖擊遠大于非系統(tǒng)性風(fēng)險，由系統(tǒng)性風(fēng)險引發(fā)的信貸風(fēng)險很難控制和化解，因此，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的工作重點在于預(yù)測系統(tǒng)性風(fēng)險。3.5普及消費金融基礎(chǔ)知識，引導(dǎo)正確消費觀念普及消費金融基礎(chǔ)知識，能夠在一定程度上加強人們對金融經(jīng)濟方面的認(rèn)知與理解能力，能夠理性選擇正規(guī)的產(chǎn)品服務(wù)，保障自己的權(quán)益和個人信息的安全。有助于減少

46、套現(xiàn)、受欺詐等不良現(xiàn)象的發(fā)生。引導(dǎo)正確消費觀念除了對社會發(fā)展有積極作用之外，還能夠給人們帶來一定安全感，逐漸弱化傳統(tǒng)消費觀“量入為出、節(jié)儉消費”，滲透提前消費的消費觀念，促進消費信貸的發(fā)展以及社會經(jīng)濟的發(fā)展。政府方面，應(yīng)深化發(fā)展義務(wù)教育，提升人口素質(zhì)；完善社會福利制度，建立普惠制的醫(yī)療、教育等社會保障機制。或者是推廣科普金融知識，加強人們對金融的認(rèn)知理解。企業(yè)方面，在銷售金融產(chǎn)品和服務(wù)的同時可以對消費者進行一定的相關(guān)知識教育及科普，有利于企業(yè)體驗營銷，也有利于消費者權(quán)益。消費者方面，應(yīng)在進行金融活動的時候理性認(rèn)知，根據(jù)自身能力理性選擇消費，避免進入到不正規(guī)或非法的金融活動中去，避免過度消費信貸

47、的現(xiàn)象，同時也加強對自身權(quán)益的保護意識。第4章 全文總結(jié)4.1研究結(jié)論經(jīng)過研究本文得出如下結(jié)論： 第一，以“阿里花唄”和“京東白條”為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺面臨著法律風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險，現(xiàn)階段，與互聯(lián)網(wǎng)消費信貸相配套的法律法規(guī)還不夠完善，對于市場的準(zhǔn)入條件非常寬松，這樣形成了過多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)踏足消費信貸領(lǐng)域，法律風(fēng)險也是互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺面臨的重要風(fēng)險，截止到現(xiàn)在，各家消費信貸平臺推出的產(chǎn)品絕并未詳細(xì)認(rèn)真的進行市場調(diào)研，其推出的產(chǎn)品安全缺陷有多大，是否符合整個消費信貸行業(yè)大方向發(fā)展都需要經(jīng)過考驗。 第二，技術(shù)風(fēng)險同樣不可忽視，用戶每一次消費都會在相應(yīng)的電商平臺中留下海量的消費信息，互聯(lián)網(wǎng)公司通過

48、收集整理這些信息后，建立了屬于自己的數(shù)據(jù)庫，然后再根據(jù)云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的綜合整理，以分析用戶的支付能力，并根據(jù)分析結(jié)果授予用戶一定的信用額度，在這整個過程中都是根據(jù)計算機來完成。比如，“阿里花唄”從申請到額度授信整個過程都是在線上完成，依托的是計算機自動化，所以在整個過程中，對于計算機的安全性能的要求非常高。因為一旦出現(xiàn)操作錯誤，或者是遇到計算機設(shè)備故障，或者是遭遇黑客攻擊等，這些問題都將會對電商形成很大的損失，嚴(yán)重的可能會導(dǎo)致公司直接倒閉。因此需要國家和平臺共同努力來化解相關(guān)風(fēng)險。 第三，消費信貸公司應(yīng)區(qū)別其余銀行消費業(yè)務(wù)的關(guān)系。根據(jù)消費金融公司試點管理辦法，消費金融公司是非銀行金融機構(gòu)，

49、但我國的商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，這就決定了消費金融公司離不開商業(yè)銀行的支持。消費金融公司要想在其業(yè)務(wù)上取得長遠發(fā)展，必須保持和母公司的高度獨立性，這樣才能使得消費金融公司與商業(yè)銀行形成有效互補，拉動內(nèi)需，促進經(jīng)濟發(fā)展。4.2研究展望消費信貸公司應(yīng)區(qū)別其余銀行消費業(yè)務(wù)的關(guān)系。根據(jù)消費金融公司試點管理辦法，消費金融公司是非銀行金融機構(gòu)，但我國的商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，這就決定了消費金融公司離不開商業(yè)銀行的支持。消費金融公司要想在其業(yè)務(wù)上取得長遠發(fā)展，必須保持和母公司的高度獨立性，這樣才能使得消費金融公司與商業(yè)銀行形成有效互補，拉動內(nèi)需，促進經(jīng)濟發(fā)展。由于受個人水平和能力限制，本文也存在著一些不足，對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品比較研究不夠深入，需要進一步完善研究的深度性和全面性。參考文獻1Zingales L.Does Finance Benefit Society?R. NBER Working Paper,2015. 2Hodson R,Dwyer R. E, Neilson L. A. Credit Card Blues：The Middle Class