試論我國破產(chǎn)重整制度面臨的問題及完善措施

1、文章來源 畢業(yè)論文網(wǎng) 試論我國破產(chǎn)重整制度面臨的問題及完善措施文章來源 畢業(yè)論文網(wǎng)  論文摘要：破產(chǎn)重整旨在通過企業(yè)的維持達到最大化債權(quán)人利益的目的，附帶實現(xiàn)促進社會就業(yè)和正常經(jīng)濟運行的目標。本文主要分析了我國破產(chǎn)重整制度面臨的問題，提出了從防止債務(wù)人利用重整程序逃債;分散債權(quán)人承擔的損失和風險成本，維護交易安全;保護股東利益;完善司法制度四個方面的完善措施。論文關(guān)鍵詞：破產(chǎn)重整;問題;完善措施一、破產(chǎn)重整的概念破產(chǎn)重整制度是破產(chǎn)制度的重要組成部分，是對已經(jīng)或可能發(fā)生破產(chǎn)原因，但又有希望再生的債務(wù)人，借助法律強制性地調(diào)整各方利益，并通過各方利害關(guān)系人的協(xié)商，對債務(wù)人進行債權(quán)債務(wù)關(guān)系上

2、的清理和生產(chǎn)經(jīng)營上的整頓，以重獲經(jīng)營能力，擺脫財務(wù)困境的法律程序。二、破產(chǎn)重整的作用和目標破產(chǎn)重整制度產(chǎn)生的根本動因在于破產(chǎn)和解制度和破產(chǎn)清算制度的內(nèi)在缺陷使其無法滿足現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的要求。破產(chǎn)清算案件的處理結(jié)果，除了對投資人、債務(wù)人和債權(quán)人產(chǎn)生影響之外，有時常常還會對國家的財政稅收、與債務(wù)人有利益關(guān)系或交易的其他企業(yè)、企業(yè)職工和社會保障狀況產(chǎn)生消極影響。所以企業(yè)破產(chǎn)的預防就顯得尤為重要。破產(chǎn)重整制度具有拯救企業(yè)和清理債務(wù)兩個主要的目標。破產(chǎn)重整制度通過調(diào)整股東、債權(quán)人和其他利害關(guān)系人與重整企業(yè)的利益關(guān)系，并限制擔保物權(quán)的行使，來達到平衡各方當事人利益、避免公司解體的目的。三、我國破產(chǎn)重整制

3、度面臨的問題(一)債務(wù)人可能利用重整制度執(zhí)行不力逃廢債務(wù)股東、債權(quán)人和債務(wù)人企業(yè)都有申請啟動重整程序的權(quán)利，如果重整申請一經(jīng)提出和被批準，那么原企業(yè)經(jīng)營管理層可能被法院選為重整人，繼續(xù)經(jīng)營企業(yè)，繼續(xù)控制企業(yè)，而包括有擔保物權(quán)的債權(quán)人在內(nèi)的所有債權(quán)人要求和訴訟都將被凍結(jié)。如果對這類重整人限制經(jīng)營的范圍監(jiān)督不力，原企業(yè)管理層并不是真誠的想挽救債務(wù)人企業(yè)，可能會由于企業(yè)外部的利害關(guān)系人的信息不對稱、企業(yè)重整的公示信息的有限，重整人以獲得重整資金的名義低價轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)或趁機剝離優(yōu)良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到法律上沒有關(guān)系的暗公司，當重整失敗轉(zhuǎn)入清算程序時，通過有限責任，在清算程序中逃避債務(wù)。重整程序中法院具有較強的

4、程序主導權(quán)，對選任重整監(jiān)察人、重整人、重整檢查人具有決定權(quán)，而這些權(quán)力很容易在錢權(quán)交易中被濫用。如果法院對是否具有啟動重整程序的原因?qū)彶椴粐?，對重整計劃?zhí)行的監(jiān)督不力，對重整債權(quán)人的程序權(quán)利和實體權(quán)利保護不到位，那么債務(wù)人可能利用重整制度執(zhí)行不力逃廢債務(wù)。(二)重整制度對擔保物權(quán)的限制影響交易安全我國國有商業(yè)銀行是主要的擔保的債權(quán)人，如果限制擔保物權(quán)的行使而無相應(yīng)的消減機制或損失分擔，這樣會使銀行資產(chǎn)的風險加大。而銀行為了降低風險在貸款方面更為謹慎。所以說，擔保體系是債權(quán)保障的基本制度，債權(quán)的保障是交易安全的基礎(chǔ)。擔保物權(quán)遠低于擔保物權(quán)設(shè)定成本的債權(quán)保障措施，相應(yīng)的會增加重新尋求風險成本平衡增

5、加的附加成本，這樣會增加社會交易成本，對交易安全秩序造成了沖擊。(三)讓債權(quán)人承擔企業(yè)重整的風險和社會成本，有失公平破產(chǎn)重整制度中重整債權(quán)清算的限制、別除權(quán)的限制、強制程序的中止，會對債權(quán)人的權(quán)益造成了不利影響;股東利益的引入和重整程序的分組表達方式，削弱了債權(quán)人對債務(wù)清理的自治能力，如果重整失敗，將對債權(quán)人的利益造成巨大損失。這樣實際上債權(quán)人承擔企業(yè)重整的風險和社會成本，這對債權(quán)人有失公平。因為按照誰負擔風險、損失，誰受益的公平原則，企業(yè)重整的風險和社會成本應(yīng)當由社會或者政府共同分擔，因為債權(quán)人可能是企業(yè)重整的受益者但不是受益者的全部。(四)挽救重整企業(yè)有可能損害股東利益在重整程序過程中，股

6、東和債務(wù)人企業(yè)有利害關(guān)系，主要表現(xiàn)在剩余索取權(quán)和紅利分配權(quán)，在破產(chǎn)重整過程中股東的參加可以增加重整企業(yè)復蘇的可能性。但處在重整階段的企業(yè)一般在重整人的控制、運作之下，重整人可以是其他的精通企業(yè)管理的重整計劃執(zhí)行人，也可以是原企業(yè)經(jīng)營管理層。而我國缺乏派生訴訟對股東權(quán)利保護的法律保護，股東對重整企業(yè)進行投資，無疑會增加風險3。這也就是在我國為什么經(jīng)營管理層侵犯股東利益和大股東侵犯小股東利益的案例屢屢發(fā)生的原因。(五)中國的司法體制和司法狀況可能難以保證重整程序的有效實施重整程序自由裁量權(quán)范圍擴大，同時其適用一般耗資巨大，牽連的利害關(guān)系人眾多，曠日持久，所以可能出現(xiàn)重整程序被濫用的問題。同時由于參

7、與重整程序的企業(yè)通常債權(quán)人分布地域廣泛，資產(chǎn)可能分布在全國各地甚至國外，可能各級、各地法院同時受理了許多訴訟，并采取司法查封、凍結(jié)等措施，對我國的司法協(xié)調(diào)機制提出了挑戰(zhàn)。與此同時我國司法腐敗和行政干預司法狀況依然存在，法官濫用司法指揮權(quán)和行政干預的不當介入使重整程序淪為實質(zhì)上的行政化操作，從而難以保證重整程序的有效實施。四、針對存在問題的完善措施(一)防止債務(wù)人利用重整程序逃債債務(wù)人利用重整程序的關(guān)鍵在重整計劃的監(jiān)督執(zhí)行和重整程序啟動環(huán)節(jié)，同時由于破產(chǎn)程序通常是一審終審，所以如果在法官濫用重整程序的指揮權(quán)的情形下，缺乏上訴法院的監(jiān)督，在這種情況下賦予債權(quán)人監(jiān)督權(quán)和異議權(quán)制約法院和債務(wù)人是十分必

8、要的。同時在重整人執(zhí)行重整過程中，如果有違法剝離資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到暗公司和不合理低價處分財產(chǎn)的行為，通過直索責任制度排除有限責任的限制，通過破產(chǎn)撤銷權(quán)制度撤銷重整人的低價處分行為，追究企業(yè)管理層和大股東剝離資產(chǎn)的民事責任。(二)分散債權(quán)人承擔的損失和風險成本，維護交易安全只有對各類債權(quán)人特別是對擔保債權(quán)人的權(quán)益進行細致保護，讓股東和債務(wù)人與各類債權(quán)人充分協(xié)商決定重整程序的選擇，才能降低交易的風險成本。由于重整企業(yè)的特殊性，政府出于企業(yè)職工安置利益的需要，強行通過重整計劃或啟動重整程序也是合法的，但政府必須通過補貼或社會保險機制等方式分散債權(quán)人承擔的損失和風險成本。此外，我國還應(yīng)當將國企改革與金融體制改

9、革同時進行，使非銀行國有企業(yè)與國有商業(yè)銀行各自成為具有獨立利益的運營實體，這樣才能防范金融風險，保證交易的安全。(三)保護股東利益應(yīng)該賦予重整公司依法發(fā)行新股籌集資金的資格，同時還應(yīng)當加強新股發(fā)行的監(jiān)督與審核，完善重整的上市公司的退市制度和信息披露制度。應(yīng)當及時建立股東派生訴訟制度，切實保護股東參與重整的程序權(quán)利，雖然股東在關(guān)系人會議中的表決權(quán)，只有在債務(wù)人企業(yè)沒有剩余資產(chǎn)凈值但股東愿意注資挽救企業(yè)或還有剩余的資產(chǎn)凈值的情況下才能行使，但股東仍有作為關(guān)系人參加重整程序的權(quán)利，即使在沒有表決權(quán)的情況下也應(yīng)當保護股東的參與權(quán)，這樣才能保護股東的重整利益。(四)完善司法制度首先，完善法官錯案追究責任制，對法官濫用重整程序的自由裁量權(quán)限及時追究法律責任，同時提高重整程序的適用審級。在擴大法官的自由裁量權(quán)的同時必須完善和加強法官責任制建設(shè)，才符合權(quán)力與責任相統(tǒng)一的權(quán)力約束原則。其次，建立司法信息共享機制和司法協(xié)調(diào)機制，協(xié)調(diào)各地訴訟、監(jiān)督程序進程。重整程序?qū)嵸|(zhì)上是一個集約化的程序，將各地的起訴和強制執(zhí)行程序凍結(jié)，統(tǒng)一在一個重整程序的框架之下集中解決。這就必須有一個司法協(xié)調(diào)或安排