20XX年會計的市場調(diào)查報告

1、20XX年會計的市場調(diào)查報告目前我國已經(jīng)由有關(guān)機構(gòu)發(fā)布實施了一系列股票交易 法律、規(guī)則，并規(guī)定了公司信息披露的原則要求和內(nèi)容體系 , 但是，由于種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不少 不規(guī)范的現(xiàn)象，損害了我國證券市場和上市公司的健康發(fā)展 也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有的損失和風(fēng)險，因此規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來越高。本文試就上市公司會計 信息披露規(guī)范化問題作些研究探討。一、上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀上市公司及時、真實、充分、公平地向廣大投資者披露 可能影響投資者決策的信息是上市公司必須履行的義務(wù)。從 宏觀而言，它有助于國家的宏觀調(diào)控和市場的運轉(zhuǎn)，有助于社會資源的優(yōu)化配置，有助于維護證券

2、市場秩序，促進證券 市場的發(fā)展；從微觀而言，從企業(yè)外部信息需要者角度來看 ： 它有助于保障投資者和債權(quán)人等信息使用者的利益，從企業(yè)角度看它有助于公司的籌資和降低籌資成本，有助于促進公司自身的發(fā)展，從企業(yè)經(jīng)營管理者角度看 ，有助于落實和考 核其經(jīng)營管理責(zé)任?？傊?、真實、充分、及時的上市 公司會計信息披露于國家、 于企業(yè)、于民眾都是大有好處的。我國證券市場起步于90年代初期，經(jīng)過近幾年的發(fā)展在會計信息披露方面，已經(jīng)取得了很大成績，上市公司會計信息披露正在向好的方向發(fā)展 ，但也存在不少問題。1.取得的成績會計信息披露規(guī)范逐步完善。目前，我國已經(jīng)形成了以公司法、證券法、股票發(fā)行與交易暫行條例為

3、主體，以公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則和證監(jiān)安 會發(fā)布的關(guān)于信息披露內(nèi)容和格式準則為具體規(guī)范的信息 披露的基本框架，和首次披露、定期報告和臨時報告三部分 組成的信息披露內(nèi)容 ，初步規(guī)范了上市公司的信息披露問 題。目前我國證券市場信息披露制度的框架體系如圖1:圖1證券市場信息披露制度的框架體系上市公司的會計信息披露往往不是單獨進行的，而是與其他非會計信息一起，在公司入市、入市以后的適當(dāng)時機公 開披露。綜觀上市公司信息披露的文件，雖然在招股說明書、上市公告書、定期報告、臨時報告中，會計信息都是其主要內(nèi)容，但是出于用戶和市場管理的需要，同時披露非會計信息也是必要的。因此，上市公司會計信息披露制度就

4、不可能 象我們習(xí)慣上所理解的行業(yè)會計制度那樣獨立存在、自成一 體,而是滲透在有關(guān)法規(guī)和信息披露規(guī)范性文件之中。在這 些公開披露信息中，還應(yīng)包含注冊會計師對上市公司披露信 息所作的各種審查、鑒定、評估、驗資、查帳、審計的報告 和意見。上市公司會計信息披露的監(jiān)管體系正在不斷完善1992年11月，為了適應(yīng)證券市場管理的需要，我國成立了國務(wù)院 證券管理委員會，同時還成立了中國證券監(jiān)督委員會。前者 是我國證券市場的主管機構(gòu)，后者是一個受證券委指導(dǎo)并授權(quán)全面監(jiān)督檢查與歸口管理證券業(yè)務(wù)的政府執(zhí)行機構(gòu)，負責(zé)建立健全證券監(jiān)管工作制度。它們從宏觀管理的角度出發(fā)，對我國上市公司信息披露進行了比較有效的管理。此外，證

5、券交易所也積極地參與上市公司的信息披露管理。另外，在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中，注冊會計師不可替代的重要作用也正越來越明顯地發(fā)揮出來。從1997年年報的審計看,注冊會計師們出具解釋性說明的明顯增多，同時，重慶會計師事務(wù)所對“渝鈦白”說“不”，以及普東大華會計師事務(wù)所對“寶石a”年報的拒絕發(fā)表意見，都開了我國證券市場 的先例。隨著1998年“脫鉤”工作的迅猛開展，我國注冊會 計師的職業(yè)責(zé)任感更有明顯提高 ，其執(zhí)業(yè)環(huán)境也正在改善。隨著證券市場的發(fā)展，證券市場投資者的心理素質(zhì)和投 資分析、決策水平等技術(shù)能力正在不斷提高。2.存在的問題有關(guān)法規(guī)、制度不完善。迄今為止，規(guī)范我國證券市場的根本大法證券法

6、雖然已經(jīng)出臺并實施，但有些規(guī)范仍然采用“試行”、“暫行辦法”的形式 ，明顯帶有過渡色彩； 上市公司會計制度不規(guī)范。根據(jù)財政部和中國證監(jiān)會規(guī)定，我國上市公司的會計處理從1998年起執(zhí)行財政部發(fā)布的 股份有限公司會計制度和“現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負債表日 后事項”等幾個具體會計準則以及關(guān)于執(zhí)行具體會計準則 和股份有限公司會計制度 有關(guān)問題的解答等有關(guān)條件, 使上市公司對外公布的會計信息的透明度得以加強，同時也體現(xiàn)了與國際慣例不斷接軌的原則，但隨著證券市場的擴大現(xiàn)行會計制度中有些規(guī)定仍有些滯后，一是某些新情況、新業(yè)務(wù),在會計處理上仍有待于進一步規(guī)范。如對收購、兼并、 合并、破產(chǎn)等的帳務(wù)處理、對即將發(fā)行

7、可轉(zhuǎn)換公司債券的帳 務(wù)處理、對金融衍生工具的帳務(wù)處理等等，二是上市公司會計制度太分散，不易全面執(zhí)行，三是與國際會計準則不一致 , 跟不上我國證券市場向國際化邁進的步伐，不利于我國企業(yè)在國際資本市場上融資。會計信息披露不規(guī)范?，F(xiàn)行會計信息披露制度不很規(guī)范 散見于各種規(guī)定之中。而我國目前制定上市公司信息披露法 規(guī)的有關(guān)機構(gòu)有全國人大、證券委、證監(jiān)會、財政部和其他 機構(gòu)等，令出多門，管理不統(tǒng)一，從而導(dǎo)致上市公司會計信息 披露缺乏統(tǒng)一性；信息披露制度不穩(wěn)定，有些治標不治本的 規(guī)定經(jīng)常變動，既不易把握，又不易執(zhí)行，給會計信息披露出 現(xiàn)虛假、遺漏、隱瞞等現(xiàn)象以可乘之隙。上市公司會計行為不規(guī)范。上市公司的會

8、計行為是企業(yè) 的會計人員收集、整理、加工會計數(shù)據(jù)并進行檢驗后，向利益相關(guān)方披露會計信息過程的總稱。上市公司會計行為的不規(guī)范,造成了其披露的會計信息的質(zhì)量不高。具體表現(xiàn)在：不夠真實。企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息，低估損失，高估收益，這方面的信息造假行為在當(dāng)前我國證券市場上屢見不鮮。1997年轟動一時的“紅光實業(yè)”、“瓊民源”事件便是例證。1998 年a股上市公司年報中獲得補貼收入提升公司業(yè)績的公司有 410家,說明我國上市公司會計信息的真實性仍有水份。再者,上市公司運用不恰當(dāng)?shù)臅嬏幚磙k法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財務(wù)報告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績，在我國證券市場上

9、亦不乏其 例。1998年a股上市公司年報中主業(yè)業(yè)績下降、關(guān)聯(lián)交易頻繁、托管收益和資產(chǎn)置換收益劇增成為一種普遍現(xiàn)象。很多 公司在招股說明書和上市公告書中披露的公司盈利的預(yù)測 值與實際值相差一倍、數(shù)倍甚至數(shù)十倍，用過高的盈利預(yù)測信息騙取股東和社會公眾信任,成為我國證券市場的一項痼 疾。1998年以前,10%的凈資產(chǎn)收益率成為一般上市公司配股 的資格線,多數(shù)達不到資格線的上市公司就利用會計制度“操縱”利潤來達到目的，我國證券市場的“ 10%現(xiàn)象”蔚為 奇觀，即凈資產(chǎn)收益率位于10%-11%勺上市公司數(shù)量遠遠大于9%-10%間的上市公司數(shù)量。1998年，隨著上市公司配股 條件的修改，配股資格線由10%

10、調(diào)整為6%,過去上市公司凈資 產(chǎn)收益率集于 10%-11%勺現(xiàn)象得以改觀，1998年度上市公司 凈資產(chǎn)收益率處于該區(qū)域的有112家，占全部上市公司的%, 而在1997年是207家，占當(dāng)年全部上市公司的 %真實性 是會計信息的生命，不真實的會計信息必然導(dǎo)致決策的失誤 不夠及時。在證券市場上，上市公司會計信息披露能否及時，直接關(guān)系到眾多投資者的切身利益。一旦信息披露不及時，產(chǎn)生了內(nèi)幕交易， 一般投資者的損失可想而知。目前，我國絕大多數(shù)上市公司已經(jīng)基本能夠做到在規(guī)定時間披露業(yè)績報告，但對重大事件的披露仍往往不及時。這就降低了會計信息的預(yù)測價值和反 饋價值，降低了會計信息的相關(guān)性；不夠充分。不少上市公

11、 司在信息披露中，對有利于公司的會計信息過量披露，而對不利于公司利益相關(guān)者利益的會計信息披露，常常不夠充分甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露雖比以前充分，但仍不夠細致。對企業(yè)償債能力的揭示不夠充分。很多企業(yè)在存在大量應(yīng)收帳款的情況 下,卻不對應(yīng)收帳款的構(gòu)成進行分析，或者對企業(yè)的對外擔(dān)保情況、或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等等。對資金投放去 向和利潤構(gòu)成的信息披露不夠充分。對一些重要事項的披露 不夠充分。借保護商業(yè)秘密為由，隱瞞對企業(yè)不利的會計信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露；不夠公平。證券監(jiān)管部門一再強調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息，然而迄今為止仍有個別上

12、市公司不分時間、場合、地點隨意 披露會計信息，有些上市公司的有關(guān)重要信息尚未公開披露市場上一部分人已了如指掌 ，有些上市公司還擅自公布涉及 國家經(jīng)濟政策方面的重要信息，助長了股市的投機性，有些上市公司公布的會計信息朝令夕改 ，讓投資者無所適從。審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范。作為證券市場的鑒證者，會計師事務(wù)所在市場信息披露中發(fā)揮著獨特的作用，投資者能否得到可靠的信息，很大程度上取決于注冊會計師的意見。在過去的 幾年中，惡性的虛假報表案件接二連三，不少潛在問題也令人寢食不安。在“紅光實業(yè)”和“瓊民源”等重大案件中，負責(zé)審計的成都蜀都、中華和海南大正會計師事務(wù)所扮演了 很不光彩的角色，負有不可推卸的責(zé)任。目前，注冊會計師執(zhí) 業(yè)中存在的最主要問題就是風(fēng)險意識淡薄。一些注冊會計師 似乎并沒有意識到他們所出具的審計報告是投資者借以判 斷一家公司是否值得投資的重要依據(jù)，如果報告本身有錯誤或是有虛假成份，不但會給投資者造成大的損失，甚至還會帶來嚴重的社會后果。盡管監(jiān)管部門對注冊會計師的違法執(zhí) 業(yè)有著嚴勵的處罰措施 ，但在實際中，一些注冊會計師依然 不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。此外，注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也是值得重視 的問題，不少會計師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、 當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門等方面的壓力和