中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

1、上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 第一章中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 1.1什么是信貸融資 1.1.1信貸融資的定義 信貸融資是企業(yè)負(fù)債籌資的一種主要方式，包括企業(yè)從銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)借入 各種資金。具體是指企業(yè)根據(jù)借款合同從有關(guān)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的需要還本付 息的款項(xiàng)。 1.1.2信貸融資的主要方式 自中小企業(yè)促進(jìn)法頒布與實(shí)施后，進(jìn)一步加大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸融資 的支持力度，并通過金融制度、管理和工具的不斷創(chuàng)新，推出了不少中小企業(yè)信貸融資 的方式。歸納起來主要有： (1) 綜合授信貸款 綜合授信是指銀行根據(jù)符合對(duì)外授信條件企業(yè)的書面申請(qǐng)，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的全面情 況，確定企業(yè)在一定期限內(nèi)可使

2、用的信用額度，并與之簽訂授信合同。授信的范圍包括 對(duì)企業(yè)的本外幣貸款、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、承兌、擔(dān)保及信用證等業(yè)務(wù)。企業(yè)在有效期限 和額度范圍內(nèi)，根據(jù)資金需求情況可分期循環(huán)使用，隨借隨還。 (2) 信用擔(dān)保貸款 為了解決中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難等問題，我國開始進(jìn)行建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體 系的試點(diǎn)工作。實(shí)施擔(dān)保時(shí)，首先，由債務(wù)人提出擔(dān)保申請(qǐng)，并附債權(quán)人的簽署意見； 然后，進(jìn)行資信評(píng)估和擔(dān)保審核；再是，在債權(quán)人與債務(wù)人簽訂主合同的同時(shí)，由擔(dān)保 機(jī)構(gòu)與債權(quán)人簽訂保證合同或反擔(dān)保合同；第四，按照約定支付擔(dān)保費(fèi)；第五，當(dāng)主合 同履約不能，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)按約定代償；最后，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施追償。 (3) 買方貸款 當(dāng)企

3、業(yè)因自身資本金不足，而且提供合適的擔(dān)保品或?qū)で髶?dān)保又比較困難，無法取 得銀行貸款，但企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路。在這種情況下，銀行可以根據(jù)銷售合同，對(duì) 其產(chǎn)品的購買方提供一定的貸款支持。這樣，賣方就可以從買方那里收取一定比例的預(yù) 付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金緊缺問題?；蛘?，由買方簽發(fā)商業(yè)匯票，賣方持匯票到 銀行貼現(xiàn)。 (4) 出口創(chuàng)匯貸款 對(duì)于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包 貸款。對(duì)有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，銀行可提供外匯抵押貸款。對(duì)有外匯收入來源的企業(yè)，可 以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。 (5) 票據(jù)貼現(xiàn) 企業(yè)收到商業(yè)匯票，若在票據(jù)未到期前需要資金，可持未到期的商業(yè)

4、匯票經(jīng)過背書 后向其開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)是指匯票持有人將未到期的商業(yè)匯票交給銀行，銀 行受理后，從票面金額中扣除按銀行的貼現(xiàn)率計(jì)算確定的貼息，將余額付給貼現(xiàn)企業(yè)， 作為銀行對(duì)企業(yè)的一種短期貸款。企業(yè)利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，一是不受企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大小 影響；二是比銀行貸款手續(xù)簡(jiǎn)便；三是籌資成本低于貸款成本。 (6) 基金擔(dān)保貸款 上海市政府為了解決下崗失業(yè)人員以及一部分困難企業(yè)的富余人員開業(yè)或創(chuàng)業(yè)階段資 金困難的問題，將原來的“再就業(yè)基金”改名為“促進(jìn)就業(yè)基金”，并出臺(tái)了關(guān)于促進(jìn) 就業(yè)基金擔(dān)保開業(yè)貸款的實(shí)施意見。目前，該項(xiàng)基金擔(dān)保的個(gè)人貸款項(xiàng)目主要有四種： 開業(yè)資金貸款、短期貸款、設(shè)備貸款、購置生

5、產(chǎn)經(jīng)營用房貸款。與此同時(shí)，上海銀行也 開辦了小企業(yè)基金擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)。凡經(jīng)上海市工商行政管理部門批準(zhǔn)登記注冊(cè)，在上海 銀行開立基本賬戶和一般賬戶的小企業(yè)，不分所有制形式，均可向上海銀行提出貸款申 請(qǐng)。 (7) 保單質(zhì)押貸款 保單質(zhì)押貸款原先是保險(xiǎn)公司為投保人開辦的一項(xiàng)保單借款業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)公司推 出保單質(zhì)押貸款只是為了解決客戶遇到突發(fā)事件或者急需周轉(zhuǎn)資金想要退保的時(shí)候，保 險(xiǎn)公司可以建議它把自己的保單質(zhì)押給保險(xiǎn)公司進(jìn)行貸款，從而解決燃眉之急。如平安 保險(xiǎn)公司，目前的險(xiǎn)種中，共有66個(gè)險(xiǎn)種可以貸款。貸款的金額按照保單的現(xiàn)金價(jià)值來 決定。貸款時(shí)，保戶如果得到批準(zhǔn)，可以獲得保單現(xiàn)金價(jià)值 80%的貸款，

6、貸款時(shí)間最多 為6個(gè)月。由于保險(xiǎn)和銀行的利息相掛鉤，因此貸款利率一般要高于銀行貸款利率。 (8) 個(gè)人典當(dāng)貸款 借款人只要將有較高價(jià)值的物品質(zhì)押在典當(dāng)行，就能取得一定數(shù)額的貸款。目前，有 許多典當(dāng)行推出了個(gè)人典當(dāng)貸款業(yè)務(wù)。為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)、方便操作，有的典當(dāng)行還開通了 網(wǎng)上個(gè)人典當(dāng)貸款業(yè)務(wù)，借款人可以通過網(wǎng)上辦理貸款預(yù)約登記、申請(qǐng)貸款、還款和貸 款展期等電子商務(wù)。 (9) 自然人擔(dān)保貸款 最近，工商銀行出臺(tái)的中國工商銀行關(guān)于自然人為企業(yè)貸款提供擔(dān)保的管理規(guī)定 (試行)，正式推出了由自然人提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任，其境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)提供 期限在3年以內(nèi)短期貸款的信貸業(yè)務(wù)。工行的這一貸款舉措主要針對(duì)

7、總資產(chǎn)在5000萬元 以下的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和個(gè)體工商戶。自然人擔(dān)保貸款，主要應(yīng)用于企業(yè)的流動(dòng)資金投入， 如購買原材料、進(jìn)行技術(shù)改造等，并不設(shè)置最低額度限制。凡是具有完全民事行為能力、 合法居留身份、固定住所、合法收入來源和充足代償能力以及無貸款逾期、欠息、信用 卡惡意透支等不良信用記錄和犯罪記錄的自然人均可作為擔(dān)保人，以抵押、權(quán)利質(zhì)押或 抵押加保證的方式為企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。 1.2信貸融資在我國融資結(jié)構(gòu)中的比例及其融資的不對(duì)稱性分析 從理論上說，中小企業(yè)可以選擇的融資方式有很多種，如直接投資，有風(fēng)險(xiǎn)投資（又 稱創(chuàng)業(yè)投資），發(fā)行債券，民間借貸，發(fā)行股票，通過商業(yè)信用進(jìn)行預(yù)付或賒銷等；而間 接融資，則主

8、要是來自銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。但實(shí)際上中小企業(yè)選擇融資的余地 并不大，融資渠道相對(duì)狹窄，并且更多的局限于間接融資。目前我國還是以間接融資為 主體的融資制度，間接融資又以信貸融資占絕對(duì)多數(shù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)表明，在我國，信 貸融資占企業(yè)各項(xiàng)融資總量的80%以上。 1.2.1信貸融資在我國融資結(jié)構(gòu)中的比例 從融資方式來看，雖然中小企業(yè)可供選擇的融資方式多種多樣，但是中小企業(yè)中的 絕大多數(shù)還是選擇了信貸融資作為企業(yè)的首要考慮。事實(shí)和數(shù)據(jù)證明了中小企業(yè)的融資 渠道相對(duì)狹窄，同樣也證明了信貸融資在我國融資結(jié)構(gòu)中的高比例已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。 以2003年前3季度來看，我國銀行業(yè)總體實(shí)現(xiàn)盈利 661億元，比

9、2002年同期增長 62.4%。銀行繼續(xù)保持金融業(yè)的主導(dǎo)地位，銀行業(yè)是我國資源配置的基礎(chǔ)，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā) 展的關(guān)鍵因素。我國近幾年的融資比例一直以信貸融資為主。雖然在 2000年前后出現(xiàn)一 些波動(dòng)，但是并未影響信貸融資的地位。 目前，我國的融資渠道主要由以商業(yè)銀行為主的間接金融和以資本市場(chǎng)為主的直接 金融構(gòu)成，具體可分為信貸融資、債券融資和股票融資。從1995年至2002年，我國信 貸融資占總?cè)谫Y比例的平均為78.15%。2003年上半年，貸款、國債、企業(yè)債和股票融資 的比重分別為89.5%、8.6%、0.3%和1.6%。其中最顯著的是貸款融資比重大幅上升，直 接融資比重大幅下降。上市銀行份額提

10、升上市銀行依靠靈活的機(jī)制和資本市場(chǎng)的支持， 增長速度較快，享受超過行業(yè)平均水平的增長率。2003年前三季度，上市銀行的存款市 場(chǎng)占有率比期初增加0.16個(gè)百分點(diǎn)，貸款市場(chǎng)占有率比期初增加了 0.86個(gè)百分點(diǎn)。此外, 2003年前3季度，上市銀行以不到6%的市場(chǎng)占有率創(chuàng)造了占全部銀行機(jī)構(gòu) 7.64%的凈利 潤，顯示出較強(qiáng)的盈利能力。信貸結(jié)構(gòu)出現(xiàn)改變?cè)?003年前3季度，投資需求成為拉動(dòng) 經(jīng)濟(jì)快速增長的最主要因素，其中固定資產(chǎn)投資 3.4萬億元，同比增長30.5%，比上年同 期加快8.7個(gè)百分點(diǎn)，僅次于1992-1993年，成為我國歷史上投資增長最快的時(shí)期之一數(shù)據(jù)分析：2003年高質(zhì)量增長，中國證

11、券報(bào) C 短時(shí)期內(nèi)，信貸融資還將繼續(xù)在總?cè)谫Y比例中保持居高不下的勢(shì)頭，但是希望可以 通過有效的措施，可以達(dá)到拓寬中小企業(yè)融資渠道的目的。 1.2.2我國融資格局的不對(duì)稱性分析 當(dāng)前，我國融資格局明顯不合理，間接融資比例過高，直接融資比例偏低，企業(yè)外 源融資主要依賴銀行貸款。這種融資格局為金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理以及金融業(yè)整體 風(fēng)險(xiǎn)控制帶來了很大的壓力。反映在兩個(gè)方面：一是 M2/GDP之比過高。2003年末我 國M2與GDP之比已接近200%，在世界所有國家中是最高的。二是我國銀行業(yè)流動(dòng)資 金貸款總量與GDP之比，在世界范圍內(nèi)已經(jīng)處于最高比例之列，2004年6月達(dá)到90%中小企業(yè)融資，經(jīng)濟(jì)科學(xué)

12、岀版社 。 我國直接融資與間接融資比例嚴(yán)重失衡，制約了經(jīng)濟(jì)持續(xù)協(xié)調(diào)健康的發(fā)展。由于近 幾年來股市持續(xù)低迷，企業(yè)通過發(fā)行股票和債券的直接融資，占銀行貸款的間接融資的 比重從2000年的12.17%下降到2003年的4.27%,大大低于發(fā)達(dá)國家50%以上的比例直接融資比例過低易觸發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，金融界 。 而按照金融運(yùn)行的一般規(guī)律，短期資金需求主要靠銀行貸款，即間接融資的辦法予以解 決；長期資金的需求主要靠發(fā)行股票和債券等直接融資的方式來解決，這樣可以避免用 短期資金來源解決長期資金需求的種種弊端和風(fēng)險(xiǎn)。然而，目前我國的現(xiàn)狀卻是，90%的 長期資金需求都是通過商業(yè)銀行以間接融資渠道解決的。與此同時(shí)，商

13、業(yè)銀行的資產(chǎn)來 源又是以短期資金為主，從而產(chǎn)生了短存長貸引發(fā)的流動(dòng)性問題，蘊(yùn)藏著潛在的金融風(fēng) 險(xiǎn)。 所以從宏觀層面看，間接融資比例過高，社會(huì)融資會(huì)過多依靠銀行體系，風(fēng)險(xiǎn)過高 集中于銀行體系，會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步惡化，加大金融業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)，不利于 整個(gè)社會(huì)金融結(jié)構(gòu)的改善。而從微觀層面看，在每一輪宏觀緊縮的背景下，由于企業(yè)自 有資本金嚴(yán)重不足，缺之完善的直接融資渠道，往往出現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資金緊張，大量的企 業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行體系，使宏觀調(diào)控的效率和效果大打折扣。特別是近年來，由于 多方面因素的影響，商業(yè)銀行信貸期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配問題進(jìn)一步加劇，儲(chǔ)蓄資金使用效率下 降，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，一些新產(chǎn)

14、生的金融風(fēng)險(xiǎn)正在積聚。這要求我們要盡快放 松一些不必要的政策限制，推動(dòng)金融體制和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的制度框 架下，引導(dǎo)資金的有序流動(dòng)。 面對(duì)這一現(xiàn)狀，當(dāng)務(wù)之急是要制定切實(shí)可行的政策措施，抓緊解決直接融資與間接 融資比例失調(diào)的矛盾，從我國目前的實(shí)際情況出發(fā)，允許商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公 司，是解決融資格局失衡、適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種比較現(xiàn)實(shí)的選擇。一方面，通過商 業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司所發(fā)起的基金，可以有效分流儲(chǔ)蓄資金，提高資金配置效率， 適當(dāng)降低間接融資的比例；另一方面，通過商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司所發(fā)起的基金 來購買次級(jí)債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券等一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品，支持企

15、業(yè)發(fā)行股票、 債券等，逐步提高直接融資的比例，有利于培育合格的機(jī)構(gòu)投資者，促進(jìn)合規(guī)資金入市， 3 中小企業(yè)在信貸融資中面臨問題及對(duì)策 促進(jìn)直接融資和間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展，健全貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。同時(shí)，有利于協(xié)調(diào)金融 市場(chǎng)發(fā)展與商業(yè)銀行深化改革之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，有利于改 變商業(yè)銀行單一的存貸款利潤結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其發(fā)展活力。通過設(shè)立基金管理公司，商業(yè)銀 行不僅可以有效避免直接融資欠發(fā)展帶來的不利影響，而且還可以通過資本投入分享直 接融資加快發(fā)展的成果，有利于提高商業(yè)銀行的國際競(jìng)爭(zhēng)力。 1.3中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的地位及其重要性 由于中小企業(yè)在各國占有相當(dāng)重要的地位，所以不少國家如此

16、形容中小企業(yè)，例如 德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本則認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有 日本的繁榮”，而美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”來表示中小企業(yè)對(duì)本 國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有多么重大的意義。 1.3.1中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位 無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。 亞太經(jīng)合組織21個(gè)國家和地區(qū)的中小企業(yè)戶數(shù)占各自企業(yè)總量的 97% 99.7%，就業(yè)占 55%78%，GDP比重占50%以上，出口總量占40% 60%。 自從1978年我國實(shí)行改革開放以來，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，中小企業(yè)在中國經(jīng) 濟(jì)中占有十分重要的位置。目前，在全國工

17、商注冊(cè)登記的中小企業(yè)人約有800萬家以上， 中小企業(yè)占全部企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅分別占全國的60%和 40%左右。1997年在全國獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)當(dāng)中，中小企業(yè)有近 50萬戶，占全國工業(yè)獨(dú) 立核算企業(yè)的98.5%，實(shí)現(xiàn)的工業(yè)產(chǎn)值占獨(dú)立核銷工業(yè)總產(chǎn)值的 60%;產(chǎn)品銷售收入占產(chǎn) 品銷售總收入的57%;禾【潤總額占30%。目前在食品、造紙和印刷行業(yè)產(chǎn)值的 70%以上, 服裝、皮革、文體用品、塑料制品和金屬制品行業(yè)的產(chǎn)值的80%以上，木材、家具行業(yè) 的產(chǎn)值的90%以上都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。在流通領(lǐng)域當(dāng)中中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的 90%以上，中小企業(yè)提供的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)、就業(yè)崗位

18、占到了75%，近幾年，每年出口總額 中，中小企業(yè)出口就約占到60%左右4。 隨著中國改革開放的不斷深入，中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也日益突出，中 小企業(yè)為推動(dòng)我國的經(jīng)濟(jì)增長做出了巨大貢獻(xiàn)，是中國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的中堅(jiān)力量。 1.3.2中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性 在改革開放以來，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，有力的支持了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。 其重要性主要體現(xiàn)在以下幾方面： (1) 激活市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長 在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)是最有效率的市場(chǎng)形態(tài)，而完全競(jìng)爭(zhēng)的條件之一 是市場(chǎng)存在眾多的企業(yè)，為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，能提高市場(chǎng)效率，促進(jìn)增 長。從我國情況看，正是中小企

19、業(yè)的長足發(fā)展才保證了國民經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)的不斷提高， 19792002年，我國國民經(jīng)濟(jì)保持了 9.5 %增長速度，而以中小企業(yè)為主的非國有積極增 長速度達(dá)到30%以上。 (2) 是創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)在創(chuàng)造機(jī)會(huì)方面的作用越來越重要。隨著工業(yè)化的發(fā)展， 大企業(yè)趨向于以資本代替勞動(dòng)，而中小企業(yè)成為新增勞動(dòng)力的主要吸納者。據(jù)我國勞動(dòng) 部2002年底對(duì)全國66個(gè)城市勞動(dòng)力就業(yè)狀況調(diào)查顯示，目前國有企業(yè)下崗事業(yè)人員中 65.2%在個(gè)體、私營企業(yè)中實(shí)現(xiàn)了再就業(yè)。此外，中小企業(yè)還以其特有的靈活性，在經(jīng)濟(jì) 周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。英國的研究表面，19891991年經(jīng)濟(jì)衰退

20、時(shí)，小企 業(yè)創(chuàng)造了 35萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，而大企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)則減少了68.2萬個(gè)。 (3) 是增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力 農(nóng)民收入增長緩慢一直是困擾農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的一個(gè)突出問題。農(nóng)民收入上不去， 農(nóng)村市場(chǎng)就難以啟動(dòng)，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展就受到制約。而以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 是農(nóng)民增加收入的主渠道，提供給農(nóng)民的工資收入由1996年的4380億元增加到2002年 的8200億元，年均增長9%,農(nóng)民從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中獲得的工資收入占農(nóng)民人均純收入的比 重由1996年的29.86%上升到2002年的34.4%，其中2002年從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加的收入約占 凈增部分的50%。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展也為農(nóng)村富余勞動(dòng)力的

21、轉(zhuǎn)移提供了渠道。截至2002年 末，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從業(yè)人員達(dá)到1.33億人，占全國農(nóng)村勞動(dòng)力的26.8%，大大緩解了人多地 少的矛盾5。 1.4信貸融資不足已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸 中小企業(yè)信貸融資難由來已久，除企業(yè)資信較差、經(jīng)營管理不規(guī)范、有效信貸需求 不足等因素外，一些銀行機(jī)構(gòu)的信貸管理在一定程度上偏離了中小企業(yè)的實(shí)際狀況，也 加劇了融資難的矛盾。如今各銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，貸款準(zhǔn)入條件與審批程序逐步完善， 對(duì)提高貸款質(zhì)量發(fā)揮了重要作用，但另一方面，固定的標(biāo)準(zhǔn)與評(píng)定程序筑起了貸款準(zhǔn)入 的高門檻，將大部分中小企業(yè)貸款申請(qǐng)拒之門外?！?目前各國有銀行均按各自總行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，且評(píng)定的

22、條件與定位較 5中小企業(yè)融資，經(jīng)濟(jì)科學(xué)岀版社 7 上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 高，不分企業(yè)規(guī)模大小，標(biāo)準(zhǔn)一致，要件之一是提供連續(xù)三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，只有 獲得A級(jí)或雙A級(jí)以上的客戶才能獲得新增貸款。中小企業(yè)大多是民營股份制企業(yè)或家 族式企業(yè)，管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)核算不正規(guī)，許多企業(yè)開業(yè)不滿三年，無法提供合格的財(cái) 務(wù)報(bào)表。所以融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，從民間融資無疑意味著高額的利 息付出，銀行進(jìn)行信貸融資的低利率對(duì)中小企業(yè)而言是非常具有吸引力的。而面對(duì)中小 企業(yè)這塊風(fēng)險(xiǎn)偏高又很難摸清底細(xì)的 肥肉”銀行則是謹(jǐn)小慎微，不敢輕易下口。于是從 銀行融資，似乎成了家資厚重、后盾強(qiáng)大的國有企業(yè)的專

23、利，似乎只有少數(shù)績優(yōu)中小企 業(yè)經(jīng)過千難萬險(xiǎn)勉強(qiáng)夠格，而大多數(shù)中小企業(yè)的 短腿”總是很難邁過銀行的 高門檻”信 貸融資，成了中小企業(yè)難以承受之重。 由于與大企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款具有 戶數(shù)多、金額少，風(fēng)險(xiǎn)高、信用低，成本高、 效益低的特點(diǎn)與劣勢(shì)，所以銀行往往追求低風(fēng)險(xiǎn)高效益，信貸戰(zhàn)略上傾向于大企業(yè)。商 業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放小額貸款程序、手續(xù)和利率等與大企業(yè)大額貸款基本相同，因此 單位成本費(fèi)用相對(duì)較高，同時(shí)由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不完整、不真實(shí)的情況普遍存在， 銀行進(jìn)行貸前調(diào)查和貸后管理需要耗費(fèi)更多的時(shí)間和人力。據(jù)測(cè)算，銀行對(duì)中小企業(yè)貸 款的管理成本平均為大型企業(yè)貸款的5倍左右，而且中小企業(yè)存量貸款風(fēng)

24、險(xiǎn)偏高，不良 資產(chǎn)難以轉(zhuǎn)化。所以銀行在自身經(jīng)營比較艱難的情況下，以追求規(guī)模效益目標(biāo)，經(jīng)營戰(zhàn) 略上自然傾向于大企業(yè)，各行集中有限的資金優(yōu)先支持優(yōu)良客戶、大型客戶、發(fā)達(dá)地區(qū)， 而對(duì)中小企業(yè)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)、縣域以下地區(qū)熱情不高，這就造成了銀行與中小企業(yè)間供 求關(guān)系的失衡。此外，各商業(yè)銀行在貸款方式上以抵押、擔(dān)保貸款為主。在抵押方式上 以不動(dòng)產(chǎn)為主，許多中小企業(yè)由于無法落實(shí)銀行要求的抵押、擔(dān)保，所以根本無法獲得 銀行貸款。 中小企業(yè)信貸融資不足已是事實(shí)，而中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻又離不開中小企業(yè)穩(wěn)定、快 速的發(fā)展。當(dāng)務(wù)之急就是加強(qiáng)銀企溝通，改進(jìn)授權(quán)授信方式，改善金融服務(wù)，積極滿足 符合條件的中小企業(yè)的合理資金需

25、求，建立一套與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的信貸管理機(jī)制， 才是打通中小企業(yè)信貸融資瓶頸的關(guān)鍵所在。 # 上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文) 第二章中小企業(yè)在信貸融資中面臨的問題剖析 2.1信用缺失阻梗中小企業(yè)融資 目前中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)增長中最富成長性和貢獻(xiàn)的部分，然而中小企業(yè)普遍 面臨的信用問題卻成為制約這些企業(yè)融資和發(fā)展的重要障礙。以下將從中小企業(yè)本身機(jī) 制障礙、中小企業(yè)銀行借貸存在抵押難及中小企業(yè)高倒閉違約率三個(gè)方面來說明信用缺 失阻梗中小企業(yè)融資。 2.1.1中小企業(yè)本身存在機(jī)制障礙 眾所周知，為了更好地發(fā)揮中小企業(yè)的積極作用，九屆人大常委會(huì)第28次會(huì)議通過 了中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法，標(biāo)志

26、著我國中小企業(yè)正式走上規(guī)范化發(fā)展道路。 然而，在中國的特定環(huán)境下，通過一項(xiàng)有關(guān)的立法，事情遠(yuǎn)非從此就可以一帆風(fēng)順。我 們的統(tǒng)計(jì)調(diào)查和相關(guān)文獻(xiàn)表明，以下幾個(gè)因素似乎無所不在地、持久地發(fā)揮著消極作用： (1) 管理大多落后 相當(dāng)一部分中小企業(yè)負(fù)責(zé)人及其一般管理者還停留在家庭式管理狀態(tài)，沒有形成現(xiàn) 代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的基本軟硬件條件。較為大量而嚴(yán)重地表現(xiàn)為管理中存在決策簡(jiǎn)單化、 主觀專斷現(xiàn)象，會(huì)計(jì)制度不健全、財(cái)務(wù)管理混亂，會(huì)計(jì)、出納一人挑或會(huì)計(jì)、出納不輪 崗，待遇上優(yōu)親厚友、賞罰不明。 (2) 規(guī)模小，資本技術(shù)密度低 中國的中小企業(yè)，數(shù)量巨多，但大多仍處于小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。有材料顯示，截至 2001年底

27、，私有企業(yè)為203萬戶，從業(yè)人員2,714萬人，戶均13.39人；注冊(cè)資本金2001 年底達(dá)到18,212億元，戶均8,971元。同期，個(gè)體工商戶為2,433萬戶，從業(yè)人員4,760萬 人，戶均1.96人；注冊(cè)資本金3,436億元，戶均14,123元6。 (3) 技術(shù)裝備水平落后 技術(shù)裝備水平包括設(shè)備的新舊程度、技術(shù)狀況、自動(dòng)化程度等?？傮w上講，我國國 有企業(yè)比世界發(fā)達(dá)國家落后，私有中小企業(yè)比國有企業(yè)落后，相當(dāng)一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè) 是用城市企業(yè)淘汰下來的設(shè)備。我國工業(yè)普查資料說明，我國主要工業(yè)企業(yè)的設(shè)備技術(shù) 狀況是：屬于70-80年代國際一般水平的占12.9%，國內(nèi)先進(jìn)水平的占21.8%，國內(nèi)一

28、般 水平的占47%，國內(nèi)落后水平的占18.3%。而世行研究報(bào)告顯示，按國際水平要求，我國 國有企業(yè)設(shè)備技術(shù)水平屬于國際60-70年代水平的占20%，仍可使用的占20%-25%，應(yīng) 予淘汰的占55%-60%，與國際技術(shù)裝備水平相差20-30年。國有企業(yè)技術(shù)裝備尚且如此， 中小企業(yè)中的私有中小企業(yè)就可想而知。 (4) 人才缺乏 由于我國缺乏必要的社會(huì)保障制度，使得中小企業(yè)難以吸引到所需人才。這有從業(yè) 人員社會(huì)文化觀念的原因，也有中小企業(yè)主以老板自居，不管你能耐多大，所提建議是 多么合理，最后得按他的意志辦事，并且員工可隨意辭退，無章可循。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國大 企業(yè)每百名職工擁有大專以上學(xué)歷的人員為 10

29、.46人，中小企業(yè)僅有2.96人，許多甚至 根本沒有具有專業(yè)技術(shù)職稱的技術(shù)人員。因?yàn)槿狈夹g(shù)和人才，中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力 差，且一般都缺乏中長遠(yuǎn)規(guī)劃目標(biāo)，又難以引進(jìn)和采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，造成競(jìng)爭(zhēng)力弱， 處于勉強(qiáng)活命狀態(tài)。 (5) 產(chǎn)品質(zhì)量可信度低 市場(chǎng)上假冒偽劣商品大行其道，而始作俑者，中小企業(yè)不在少數(shù)。他們的經(jīng)營哲學(xué)， 往往是打一槍換一個(gè)地方，撈一把是一把。這更促使人們對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)品認(rèn)同困難，導(dǎo) 致其產(chǎn)品很難暢銷，甚至可能大量庫存，發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，使其有限的流動(dòng)資金也被 占用，無法擴(kuò)大再生產(chǎn)，使其經(jīng)營雪上加霜。 (6) 信息不對(duì)稱 中小企業(yè)缺乏專業(yè)人才，通信設(shè)備落后，信息資料缺少，市場(chǎng)信息靈

30、敏度低，單憑 運(yùn)氣或靈感辦事，無市場(chǎng)分析調(diào)研，更不具備產(chǎn)品產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后一條龍服務(wù)詳細(xì)的 計(jì)劃，容易造成生產(chǎn)經(jīng)營盲目性。另外，對(duì)國家相關(guān)的法律、法規(guī)、政策不盡了解，難 以適應(yīng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。銀行在接到申貸要求時(shí)，得不到中小企業(yè)完整、詳實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，無 從了解和判斷其經(jīng)營狀況及趨勢(shì)到底如何，不了解其信譽(yù)程度，以致無法與其合作。 (7) 信用意識(shí)差 多數(shù)中小企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定，沒有注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)， 可信度不高，并且經(jīng)營過程中不是以信為本，而是依靠賴和欺，信奉撐死膽大的，餓死 膽小的”我國在80年代初，貸款幾乎無須任何擔(dān)保，數(shù)額也無明確限制，一些企業(yè)不管 有無項(xiàng)目就貸款，但到期后

31、不及時(shí)還款，且很少有人被追究責(zé)任，于是形成惡性循環(huán)， 也引起銀行呆帳、壞帳的急劇增加，以致欠錢是大爺，要錢是孫子”的歪理竟然流行于世, 銀行避之惟恐不及。 (8) 不具備上市募股條件 大多數(shù)中小企業(yè)不具備現(xiàn)代企業(yè)組織制度(即按有限責(zé)任公司和股份有限公司組織 建立企業(yè))的要求，中國對(duì)股份有限公司發(fā)行股票一直實(shí)行嚴(yán)格的名額配給制度，但核 準(zhǔn)制的現(xiàn)實(shí)情況也不容樂觀，因?yàn)榘b上市和惡意欺詐者屢見不鮮。中小企業(yè)規(guī)模小， 資信弱，管理不規(guī)范，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，信息透明度低，愿意提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)少，難 以采用發(fā)行企業(yè)債券或股票上市等資本融資手段。 9 上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 2.1.2中小企業(yè)缺少足夠抵

32、押資產(chǎn)，擔(dān)保困難大 對(duì)貨款提出抵押的要求，是銀行緩解道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱問題的基本方法。銀行 在向中小企業(yè)提供貸款時(shí)，通常都要求企業(yè)提供抵押品。最理想的抵押品通常是土地、 房產(chǎn)。但是對(duì)中小企業(yè)來講，大多數(shù)中小企業(yè)沒有可做抵押的房地產(chǎn)，或者沒有多余的 房地產(chǎn)做抵押品申請(qǐng)短期貸款。 中小企業(yè)難以提供合格的擔(dān)保、抵押品，嚴(yán)重制約了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其融資。其原因有 三：第一，中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實(shí)力不強(qiáng)，難以提供符合要求的抵押品和找到有 實(shí)力的擔(dān)保單位；第二，抵押擔(dān)保手續(xù)復(fù)雜，費(fèi)用較高，耗時(shí)耗力，企業(yè)不堪重負(fù)；第 三，抵押物流通市場(chǎng)窄小，變現(xiàn)能力弱，進(jìn)一步加大了為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的難度。 廣西有一家

33、從事奶牛飼養(yǎng)、牛奶加工和銷售的中小民營企業(yè)，每逢銷售淡季就不得 不把賣不出去的鮮牛奶白白倒掉。這家企業(yè)的老板向記者訴說 ，我們?nèi)债a(chǎn)牛奶2噸，可今 年以來卻已經(jīng)倒掉近10 0噸，真讓人心痛啊?！逼髽I(yè)曾經(jīng)打算引進(jìn)一個(gè)紙包裝生產(chǎn)線， 這樣既解決貯藏、保鮮問題，還可以把產(chǎn)品運(yùn)到其他地區(qū)銷售。這個(gè)生產(chǎn)線需要幾十萬 元，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，卻因抵押?jiǎn)栴}不能解決而不得不擱淺”。他們找了當(dāng)?shù)厮械?銀行，結(jié)果都是一樣。銀行要求我們用房產(chǎn)來抵押，他們不接受用奶牛作抵押。這位老板 認(rèn)為銀行的信貸條件對(duì)于他這樣經(jīng)營農(nóng)業(yè)的小企業(yè)來說，門檻太高了，我以4 0 0多萬元 起家，完全靠自己的資金積累滾動(dòng)發(fā)展，資金的使用捉襟

34、見肘，場(chǎng)里除了擁有14 0多 頭牛和簡(jiǎn)單的設(shè)備，并沒有其他值錢的固定資產(chǎn)。7” 如今的社會(huì)，商業(yè)銀行正走向市場(chǎng)化，銀行放貸時(shí)所要求的抵押物，自然是風(fēng)險(xiǎn)低、 變現(xiàn)能力強(qiáng)。更何況，按現(xiàn)在銀行對(duì)信貸員的管理機(jī)制，信貸員放貸后就必須永遠(yuǎn)對(duì)款 項(xiàng)負(fù)責(zé)。因此銀行對(duì)于信貸條件的嚴(yán)格要求也是無可厚非、情理之中的。然而，依老板 所說想以奶牛作為抵押品的辦法，在國外這種用牲畜抵押獲得貸款是沒有問題的，但是 國外有健全的財(cái)產(chǎn)評(píng)估制度、完善的市場(chǎng)和法律保障。在國內(nèi)，以牲畜抵押貸款也是有 的，但銀行信貸條件的偏高確實(shí)對(duì)中小民營企業(yè)的融資條件苛刻了一些。但是相信隨著 我國有關(guān)制度和法律法規(guī)的不斷完善，這種銀行信貸門檻高的

35、現(xiàn)象會(huì)隨之消失的，終可 以解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)的困難、使中小企業(yè)融資貸款更加容易。 2.1.3中小企業(yè)高比率的倒閉和違約 中小企業(yè)融資困難，主要是在投資、授信實(shí)體看來中小企業(yè)信譽(yù)度較低、融資風(fēng)險(xiǎn) 高。對(duì)一般中小企業(yè)，外部金融機(jī)構(gòu)、投資者不易了解企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)數(shù)據(jù)，并對(duì)企業(yè) 7奶牛憑什么不能抵押貨款，中小企業(yè)網(wǎng) 經(jīng)營情況及信譽(yù)沒有把握，所以，不愿意投資或貸款。從經(jīng)濟(jì)全局運(yùn)行狀況看，中小企 業(yè)違約率、倒閉率高。據(jù)有關(guān)部門估計(jì)，我國有近 30%的私營中小企業(yè)在2年內(nèi)消失， 60%在45年內(nèi)消失。國外的情況大致相同。有資料顯示：在美國中小企業(yè)中，約有 68%在第一個(gè)五年內(nèi)倒閉，19%可存活6-10年，

36、只有13%的壽命超過10年。銀行向大 企業(yè)提供貸款的費(fèi)用占到貸款總額的0.3%至0. 5%,而向小企業(yè)提供貸款的管理費(fèi)用則 占到貸款額的2.6%至2.7%。哥倫比亞一家專門向小企業(yè)發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)管理費(fèi)用達(dá)到 貸款費(fèi)用的7%。我國臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)的借款，其中 63.68%來源于金融機(jī)構(gòu)，33 .14%來源于家庭，3.18%來源于企業(yè)相互融資。中小企業(yè)如此高的倒閉率使得銀行貸款 面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，貸款的信息收集和分析成本也較高，成為銀行“惜貸”的重要原因， 也是其他投資者不愿進(jìn)入的重要原因中小企業(yè)融資，經(jīng)濟(jì)科學(xué)岀版社 。 此外，貸款的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個(gè)重要原因。根據(jù)對(duì)城市 商業(yè)

37、銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的違約率要高于大企業(yè)。雖然銀行的不良貸款中大企業(yè)所 占的存量較高，但向中小企業(yè)貸款的不良貨款比率也同對(duì)大企業(yè)的差不多。 2.2銀行信貸條件苛求影響中小企業(yè)的發(fā)展 銀行作為信貸給予者，自然首先關(guān)心的是資金安全。在我國，能夠面向廣大中小企 業(yè)、并有可能為其提供融資便利的，主要是商業(yè)銀行，政策銀行或出口信用機(jī)構(gòu)則愛莫 能助。那么，是什么在左右商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的行為規(guī)范呢？ 2.2.1銀行追求利潤最大化 商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的最大化，因此盈 利為其主要目標(biāo)。提高盈利水平，就要在保持資金的流動(dòng)性和安全性的前提下，在擴(kuò)大 負(fù)債規(guī)模的基礎(chǔ)上擴(kuò)大資

38、產(chǎn)規(guī)模，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高生息性資產(chǎn)比重；同時(shí)，在 滿足貸款和投資需求的前提下，合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低籌資資本，減少不必要的成本 開支。中小企業(yè)盡管借款數(shù)額小，期限短，但在銀行的每筆業(yè)務(wù)流程完全相同，而對(duì)中 小企業(yè)提供貸款與向國有大中型企業(yè)提供貸款的手續(xù)完全一樣。這說明，銀行向中小企 業(yè)發(fā)放貸款成本高而收益低。與此同時(shí)，中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸 款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。銀行風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企 業(yè)申貸無門，實(shí)在是事出有因。 222貸款準(zhǔn)入門檻過高，中小企業(yè)無法達(dá)到 一是信用等級(jí)評(píng)定的條件與定位比較高。信用等級(jí)評(píng)定是信貸準(zhǔn)入的基本條件之一。 目前各

39、國有商業(yè)銀行均按各自總行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，不分企業(yè)規(guī)模大小， 標(biāo)準(zhǔn)一致。要件之一是提供連續(xù)三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，只有獲得A級(jí)或雙A級(jí)以上的 客戶才能獲得新增貸款。中小企業(yè)大多是民營股份制企業(yè)或家族式企業(yè)，管理不規(guī)范， 財(cái)務(wù)核算不正規(guī)，許多企業(yè)開業(yè)不滿三年，無法提供合格的財(cái)務(wù)報(bào)表。以黑龍江省轄內(nèi) 工商銀行為例5624戶中小信貸客戶中，7戶未評(píng)級(jí)，209戶A級(jí)以上，5408戶為BBB級(jí) 以下。符合貸款要求的信用等級(jí)的客戶寥寥無幾。二是信貸準(zhǔn)入最低標(biāo)準(zhǔn)過高。國有商 業(yè)銀行普遍提高了貸款準(zhǔn)入企業(yè)最低資本條件和貸款條件，如，農(nóng)業(yè)銀行將新建企業(yè)資 本金500萬元列為準(zhǔn)入最低標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)銀行對(duì) 10

40、0萬元以下小額貸款基本不受理、不審 批，使得資本實(shí)力較弱的小型企業(yè)小額信貸求貸無門。 2.2.3信貸人員責(zé)任高于泰山。 銀行若把資金給中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)，放貸資金能收回還好說，若出現(xiàn) 到期本息無法收回，產(chǎn)生呆帳、壞帳，則放貸經(jīng)手人員有可能會(huì)被懷疑是拿了回扣，與 企業(yè)同謀。而且銀行對(duì)信貸員有全程考核，實(shí)行終身追究制，還與個(gè)人收入掛鉤，使信 貸員不能不小心謹(jǐn)慎，如履薄冰，不敢輕易選擇民營中小企業(yè)。由于信貸約束大，怕觸 高壓線”，各行又普遍建立了嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度，信貸人員不同程度地存在懼貸” 心理。對(duì)私營企業(yè)貸款，信貸員更是備感壓力?；鶎有胸?zé)、權(quán)、利不配套，基層行和信 貸部門認(rèn)為 不

41、貸款沒責(zé)任，貸款沒好處，出問題受追究”，所以對(duì)中小企業(yè)的放貸積極性 明顯降低。 2.2.4單純追求低風(fēng)險(xiǎn)高效益，信貸戰(zhàn)略上傾向于大企業(yè) 商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放小額貸款程序、手續(xù)和利率等與大企業(yè)大額貸款基本相同， 因此單位成本費(fèi)用相對(duì)較高。據(jù)測(cè)算，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè) 貸款的5倍左右。而且中小企業(yè)存量貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高，不良資產(chǎn)難以轉(zhuǎn)化。銀行以追求規(guī) 模效益為目標(biāo)，經(jīng)營戰(zhàn)略上自然傾向于大企業(yè)。各總行集中有限的資金優(yōu)先支持優(yōu)良客 戶、大型客戶、發(fā)達(dá)地區(qū)，而對(duì)中小企業(yè)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)、縣域以下地區(qū)熱情不高，造成 了銀行與中小企業(yè)間供求關(guān)系的失衡。 11 上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 22

42、5抵押、擔(dān)保難落實(shí)，企業(yè)融資成本高 在貸款方式上以抵押、擔(dān)保貸款為主。在抵押方式上以不動(dòng)產(chǎn)為主。許多中小企業(yè) 由于無法落實(shí)銀行要求的抵押、擔(dān)保，無法獲得貸款。一是企業(yè)自身抵押物不足。二是 企業(yè)間擔(dān)保難尋。三是抵押及擔(dān)保手續(xù)多、有效期短、收費(fèi)較高。一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的條件 比銀行貸款條件更為苛刻，甚至要求企業(yè)必須提供反擔(dān)保。目前辦理一筆貸款抵押的綜 合收費(fèi)大體在0.5% 1%左右，擔(dān)保公司平均擔(dān)保費(fèi)率也在 1%2%左右。四是擔(dān)保公司 實(shí)力不足制約其擔(dān)保能力。 2.2.6其他若干問題 (1) 風(fēng)險(xiǎn)管理面前一律平等 銀行建立和履行防范及化解貸款風(fēng)險(xiǎn)的一系列管理制度，既是行業(yè)性國際慣例，也 是總結(jié)中國特色國

43、情之后的必然選擇。中小企業(yè)以短期貸款為主，中長期資本性貸款甚 少，客觀上給銀行合理使用資金造成困難；中小企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，使其信用程度更加 低下，一般無力邁過銀行設(shè)定的門檻；中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)較少，或干脆不愿抵押， 又很難找到合適的擔(dān)保單位，使銀行與企業(yè)找不到求同存異的契合點(diǎn)。于是，中小企業(yè) 貸款所固有的金額小、次數(shù)多、手續(xù)煩、費(fèi)用高、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)，使貸款風(fēng)險(xiǎn)收益不匹 配，阻礙了銀企合作。 (2) 缺乏誠信基礎(chǔ)上的溝通，難以達(dá)成融資共識(shí) 一些中小企業(yè)認(rèn)為，貸款手續(xù)太麻煩，對(duì)銀行要求提供的一些材料有反感。有的企 業(yè)只設(shè)流水賬，不愿外露財(cái)務(wù)狀況，銀行調(diào)查不到真實(shí)情況。銀行則認(rèn)為，貸款審批條

44、件是總行制定的，程序規(guī)范，缺一不可。銀行營銷與服務(wù)不足，過于注重客戶提供各種 報(bào)表及資料，而對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況考慮較少。對(duì)企業(yè)提供的材料稍有疑問，一筆貸 款就要擱淺。 (3) 貸款審批權(quán)限上收過度，基層信貸需求難滿足 目前，以黑龍江省為例各國有商業(yè)銀行二級(jí)分行及縣支行增量貸款審批權(quán)(包括借新 還舊、收回再貸)基本上收歸省級(jí)分行，省分行以下分支機(jī)構(gòu)只有個(gè)人消費(fèi)存單質(zhì)押貸款 審批權(quán)，經(jīng)營自主權(quán)嚴(yán)重弱化，限制了基層行信貸營銷的積極性。而省級(jí)行信貸審批權(quán) 限集中，貸款審批環(huán)節(jié)多、時(shí)間長、手續(xù)煩，根本無法應(yīng)對(duì)一個(gè)省內(nèi)眾多中小企業(yè)貸款 審查工作，無法適應(yīng)中小企業(yè)資金需求時(shí)間急、期限短、額度小的特點(diǎn)。由于

45、多數(shù)企業(yè) 難以提供符合要求的材料，審批通過相當(dāng)難。 (4) 信貸管理缺乏彈性，調(diào)控存在“一刀切”現(xiàn)象 各行普遍對(duì)鋼鐵、水泥等國家重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)停止發(fā)放貸款。對(duì)一些生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、 管理規(guī)范、實(shí)力較強(qiáng)的中小型房地產(chǎn)企業(yè)、水泥廠，害怕出現(xiàn)政策風(fēng)險(xiǎn)，未能滿足企業(yè) 的融資需求，而且壓縮、回收存量貸款。 銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸如此苛求，其實(shí)是無可厚非的。企業(yè)存在的根本目的就是盈 利，銀行當(dāng)然也不例外。中小企業(yè)缺乏固定抵押資產(chǎn)、缺乏信用、資信評(píng)級(jí)等級(jí)沒達(dá)到 銀行標(biāo)準(zhǔn)，這些都是事實(shí)。所以銀行不把資金貸給中小企業(yè)，是怕到期本息無法收回， 產(chǎn)生呆帳、壞帳，而信貸人員因?yàn)樨?zé)任重大而產(chǎn)生懼貸心理，也都是合情合理的。但是，

46、 中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開中小企業(yè)的推動(dòng)，如何從問題里想出解決之道，如何才能讓中小 企業(yè)解決融資難，才是現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急。 2.3信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不完善造成中小企業(yè)融資難 誠然，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。但由于我國中 小企業(yè)信用擔(dān)保制度還處于初建階段，許多制度尚未完善，其自身特點(diǎn)又決定它經(jīng)營的 風(fēng)險(xiǎn)，銷售的是信用，承擔(dān)的是責(zé)任。尤其是在目前信用環(huán)境不很理想的情況下，擔(dān)保 機(jī)構(gòu)在具體運(yùn)行中確實(shí)存在許多問題，必須引起政府有關(guān)部門和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的高度重視。 2.3.1資金不足，嚴(yán)重制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用 盡管有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金有了不同的增加，但是地方政府按縣區(qū)設(shè)立擔(dān)保基金， 決定了擔(dān)保

47、機(jī)構(gòu)的小規(guī)模和大數(shù)量。有的基金只有幾百萬，大部分企業(yè)互助基金規(guī)模較 小，很難得到銀行的信任。面對(duì)眾多的中小企業(yè)的貸款要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)杯水車薪，顯然存 在心有余而力不足的局面。根據(jù)財(cái)務(wù)部規(guī)定（財(cái)金 200177號(hào)）：擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)企業(yè)提 供的責(zé)任金額最高不得超過擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)收資本的10%，因此過小的資本金很難發(fā)揮 擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)有的作用。況且資本金過少，也不易取得銀行的信任。目前一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)采 用會(huì)員制的形式來彌補(bǔ)擔(dān)保資金的不足，但這種形式也存在著缺陷。首先，一般入會(huì)的 股金在10萬元以上，而一些企業(yè)急需貸款的數(shù)量也就 10萬元左右，這就勢(shì)必造成眾多 的中小企業(yè)不可能成為會(huì)員；其次，股金雖然有一定的抵

48、押作用，但企業(yè)申請(qǐng)的往往是 數(shù)倍于其股金的貸款，一旦發(fā)生逾期，其股金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠補(bǔ)償；第三。如果政府提供的資 金，僅僅為少數(shù)企業(yè)服務(wù)，顯然違背了政府支持成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的初衷。 2.3.2政府不適當(dāng)干預(yù)和政策的不連續(xù) 我國目前的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是在各級(jí)政府的直接支持下建立的，如果政府行 為得不到制約，政府就可能會(huì)以出資人身份不適當(dāng)干預(yù)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)，信用擔(dān)保就會(huì)重 蹈政府干預(yù)貸款的覆轍，出現(xiàn)各種形式的指令性擔(dān)保。雖然政府提出要減少行政干預(yù)， 實(shí)行公司化運(yùn)作，但是領(lǐng)導(dǎo)說了算、領(lǐng)導(dǎo)定項(xiàng)目造成呆壞帳的現(xiàn)象還廣泛存在。另一方 面，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)又離不開政府的支持，尤其是資金上的支持。如果政府對(duì)中小企業(yè)的 政策

49、發(fā)生調(diào)整，或者減少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金注入，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就難以為存。 2.3.3缺乏對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律規(guī)范 從國內(nèi)擔(dān)保業(yè)的法律環(huán)境看，全國 人大常委會(huì)于1995年6月通過了中 華人民共和國擔(dān)保法，并于同年10 月1日起生效。最高人民法院關(guān)于適 用中華人民共和國擔(dān)保法若干問題 的解釋也于2000年9月由最高人民 法院審判委員會(huì)第1133次會(huì)議通過， 于同年12月13日施行。但是中華人 民共和國擔(dān)保法的立法背景是為了解 決企業(yè)間債務(wù)及保護(hù)銀行的債權(quán)，立法 的目的是為了保護(hù)債權(quán)人的利益，對(duì)擔(dān) 保人的權(quán)益保護(hù)顯然不夠。因此，對(duì)中 小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、服務(wù)對(duì)象、 支撐體系和運(yùn)作規(guī)則必須有專門的法律、 法規(guī)加

50、以調(diào)整。雖然自中小企業(yè)信用擔(dān) 保試點(diǎn)以來，原國家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部發(fā) 布了有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法, 但是這些部門規(guī)章立法層次相對(duì)較低， 效力有限，難以對(duì)擔(dān)保業(yè)整體和該行業(yè) 所涉及的社會(huì)關(guān)系進(jìn)行全面規(guī)劃和調(diào)整, 難以為中小企業(yè)信用擔(dān)保提供有效的政 策支持和法律保護(hù)。 2.3.4與協(xié)作銀行的合作不順，擔(dān)保機(jī)構(gòu) 運(yùn)作不暢 在解決中小企業(yè)融資過程中，金融部門起著決定作用，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)首先要求貸款 企業(yè)自行找到放貸銀行才同意為其辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)。應(yīng)該說多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行的關(guān) 系是融洽的，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)推薦的企業(yè)貸款，協(xié)作銀行一般都能認(rèn)真辦理。但是，在操作 過程中也確實(shí)存在合作不順的現(xiàn)象，主要是以下三方面

51、問題：第一，擔(dān)保倍數(shù)的確定， 按規(guī)定擔(dān)保的規(guī)模通常是資本金的35倍，最高可以到10倍。但許多協(xié)作銀行從保護(hù) 自己的金融安全出發(fā)，要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)將相當(dāng)于其擔(dān)保規(guī)模的資金存入銀行以抵補(bǔ)可能的 損失，其擔(dān)保數(shù)量遠(yuǎn)未達(dá)到協(xié)議規(guī)定。第二，雖然協(xié)議中規(guī)定了雙方的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例， 但由于多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的是連帶保證責(zé)任，一旦出現(xiàn)逾期貸款，協(xié)作銀行往往首先劃 出擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金才考慮與擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起追討企業(yè)欠款。第三，只要協(xié)作銀行不同意放 貸，即使擔(dān)保機(jī)構(gòu)同意全額責(zé)任擔(dān)保，企業(yè)也無法從銀行獲取貸款。同時(shí)，一些協(xié)作銀 行在利率上并沒有給予優(yōu)惠，無形中增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的工作 難度。 2.3.5專業(yè)人

52、才匱乏，嚴(yán)重影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展 擔(dān)保業(yè)主要是從事金融中介業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)高，專業(yè)性強(qiáng)，要求擔(dān)保從業(yè)人員不僅具備 一定的政策把握水平，而且必須具有較高的專業(yè)知識(shí)和很強(qiáng)的責(zé)任心。但是，由于近年 來的盲目擴(kuò)張，擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏一定水準(zhǔn)的專業(yè)隊(duì)伍，尤其是既懂經(jīng)濟(jì)、又懂法律的復(fù)合 型人才，甚至擔(dān)保機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員有些多則五、六人，有些少則一、二人。有的甚至沒 有專業(yè)的調(diào)查、核保人員，有的是臨時(shí)聘用的。一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)還未建立必要的業(yè)務(wù)部門。 還有不少地方政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以說是政府官員從事?lián)?，很難說了解擔(dān)保業(yè)務(wù)。 而擔(dān)保品種的設(shè)計(jì)和開發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制都是依靠專業(yè)技術(shù)、專家隊(duì)伍和經(jīng)驗(yàn)來實(shí)現(xiàn) 的。目前專業(yè)知識(shí)和經(jīng)

53、驗(yàn)的匱乏，嚴(yán)重制約著中國擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于管 理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別、控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，已出現(xiàn)因代償過多，無法履行保證 責(zé)任，進(jìn)入清算破產(chǎn)程序等嚴(yán)重后果。擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的困難和問題，或許不止以上羅 列的這么幾條。如今我國的擔(dān)保機(jī)制還未完善，一切還在起步的階段。正是因?yàn)閯倓偲?步，正是因?yàn)榉?、法?guī)的不健全，勢(shì)必會(huì)造成各種各樣的問題接踵而來。只有各級(jí)政 府及有關(guān)部門充分認(rèn)識(shí)到信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，才能進(jìn)一步重視和支持信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的 建設(shè)。 17 第三章解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策選擇 中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，如何突破中小企業(yè)的融資“瓶頸” 一直是爭(zhēng)論不休的話題，我國政

54、府這幾年在這方面做出了許多努力，但是真正要解決這 個(gè)問題還有很長的路要走，不可能一步到位。 3.1政府加強(qiáng)健全中小企業(yè)信用評(píng)估體系 信用作為一種經(jīng)濟(jì)行為規(guī)則、秩序，它的形成和系統(tǒng)建設(shè)，需要一個(gè)長期的過程， 需要社會(huì)各個(gè)層面配套進(jìn)行，標(biāo)本兼治。 3.1.1建立覆蓋全社會(huì)的信用查詢網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) 信用信息的完整性直接決定著信用的有效性。信用信息是整個(gè)信用體系的基礎(chǔ)，缺 乏完整的信用記錄，是不可能建立起科學(xué)的信用體系。現(xiàn)在信用信息把持在各個(gè)部門， 相互封閉，嚴(yán)重阻礙信用體系的建立。改革開放把傳統(tǒng)的單位人變成社會(huì)人和市場(chǎng)人， 因此傳統(tǒng)的封閉的檔案管理制度也必須進(jìn)行改革，使之按照市場(chǎng)化的方式進(jìn)行運(yùn)作，并 成為

55、一種重要的信用資源。完善信用體系建設(shè)必須要有高效的電子信息傳遞網(wǎng)絡(luò)作為硬 件支持，可以利用先進(jìn)的電腦系統(tǒng)和信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)各信用提供機(jī)構(gòu)和部門聯(lián)網(wǎng)，建立 統(tǒng)一的客戶信息數(shù)據(jù)庫，同時(shí)接收信息中介機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)傳送的信用信息，最終建立信 息的雙向流通體系。另外，依靠科技防偽是建立信用機(jī)制的重要途徑。為此，要加強(qiáng)防 偽科技研究，培養(yǎng)防偽鑒偽的專業(yè)人才；加快防偽技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，形成適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng) 濟(jì)要求的防偽產(chǎn)業(yè)鏈，使防偽產(chǎn)業(yè)成為一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)；要增強(qiáng)企業(yè)的防偽意識(shí)， 企業(yè)要舍得花本錢推廣和使用防偽技術(shù)，把維護(hù)企業(yè)的聲譽(yù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)放到競(jìng)爭(zhēng)的突出 地位。 3.1.2建立信用數(shù)據(jù)庫，形成規(guī)范的信用共享機(jī)制

56、各國的經(jīng)驗(yàn)表明，征信數(shù)據(jù)的采集和使用首先是一個(gè)法律問題。我國在征信數(shù)據(jù)的 開放與使用等方面尚無明確的法律規(guī)定，一方面是數(shù)據(jù)開放程度低，許多信息相對(duì)封閉 和分散于各個(gè)部門和機(jī)構(gòu)中，使信用信息缺乏透明度；另一方面，在涉及到消費(fèi)者個(gè)人 信息的采集和共享方面也沒有相關(guān)的法律約束。根據(jù)一些國家的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)消費(fèi)者個(gè)人信 用信息的采集和公布應(yīng)采取相對(duì)審慎的原則。同時(shí)，由于功能完善的信用數(shù)據(jù)庫是建立 社會(huì)信用體系必備的基礎(chǔ)設(shè)施，目前建議一方面要鼓勵(lì)信用中介機(jī)構(gòu)注重自身信用數(shù)據(jù) 庫建設(shè)，另一方面政府有關(guān)部門要建立行業(yè)或部門的數(shù)據(jù)庫，待條件成熟時(shí)，可將自建 數(shù)據(jù)庫中的部分內(nèi)容提供給信用中介機(jī)構(gòu)或與信用中介機(jī)構(gòu)共享，

57、為我國信用行業(yè)的發(fā) 展提供支持。 3.1.3建立起公平合理的信用評(píng)級(jí)機(jī)制 資信評(píng)級(jí)機(jī)制是信用機(jī)制的重要構(gòu)成內(nèi)容，必須在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，有意識(shí) 地進(jìn)行培育、指導(dǎo)和監(jiān)管，促進(jìn)評(píng)級(jí)業(yè)規(guī)范發(fā)展，對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)可和監(jiān)管，主 動(dòng)將其納入到我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中。中國評(píng)級(jí)事業(yè)要得到發(fā)展，一要采取得力措 施引進(jìn)國際先進(jìn)評(píng)級(jí)技術(shù)和優(yōu)秀人才，提升評(píng)級(jí)活動(dòng)的整體技術(shù)水平。二要大力開展評(píng) 級(jí)技術(shù)基礎(chǔ)研究，并結(jié)合中國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的具體情況，完善評(píng)級(jí)技術(shù)體系。二要加 強(qiáng)評(píng)級(jí)文化的宣傳，傳播信用理念，提高全民族的信用意識(shí)。四要逐步完善評(píng)級(jí)公司的 法人治理機(jī)構(gòu)，保證評(píng)級(jí)公司獨(dú)立、客觀、公正地開展評(píng)級(jí)活動(dòng)。要對(duì)

58、評(píng)級(jí)業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格 監(jiān)管，可以采取如下兩種措施：一是及時(shí)公布評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)出的信用等級(jí)的違約率統(tǒng)計(jì)， 對(duì)不重視評(píng)級(jí)質(zhì)量的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的及時(shí)取消其認(rèn)可資格。二是可考慮要求每家被評(píng)對(duì)象接 受兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，這樣可以增加對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的約束。 3.1.4推動(dòng)立法，從法律的層面將企業(yè)信用體系制度化 信用立法應(yīng)從兩個(gè)方面入手，參照其他國家有關(guān)信用立法的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國信用立 法的現(xiàn)實(shí)情況，我國在企業(yè)征信方面的相關(guān)立法應(yīng)該從兩個(gè)方面著手進(jìn)行，一是修改或 完善現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)，為征信數(shù)據(jù)的開放和實(shí)施提供法律依據(jù)，并對(duì)提供不真實(shí)數(shù) 上海理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文) 據(jù)者進(jìn)行懲罰；二是盡快出臺(tái)企業(yè)征信數(shù)據(jù)開放和征信數(shù)據(jù)使用規(guī)范

59、的新法案。立法的 目的是創(chuàng)造一個(gè)信用開放和公平享有、使用信息的環(huán)境。從長遠(yuǎn)考慮，它可起到規(guī)范市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、凈化經(jīng)營環(huán)境、預(yù)防并懲處違法犯罪的作用。制定新的信用立法，首要的 應(yīng)該是出臺(tái)“界定數(shù)據(jù)開放范圍”的法律或法規(guī)。新的立法應(yīng)該明確，企業(yè)必須開放的 數(shù)據(jù)及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)的責(zé)任，以及對(duì)公眾提供不真實(shí)數(shù)據(jù)的懲罰，另外還應(yīng)明確征信數(shù)據(jù) 的經(jīng)營方式。只有做到了有法可尋，有法可依，那么對(duì)那些企圖逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)極 其負(fù)責(zé)人就可以給予嚴(yán)肅的懲處。 3.1.5建立起政府的信用監(jiān)督和管理體系 政府應(yīng)積極建立失信約束和懲罰機(jī)制并監(jiān)督信用行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，而不參與主辦信 用管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，否則就失去了信用管理服務(wù)的中

60、立、公正性質(zhì)。政府有必要大力扶植 和監(jiān)督信用中介服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，積極推動(dòng)這方面的立法，并保證政府各部門的公共信 息向社會(huì)開放，讓大家平等地取得和使用，同時(shí)監(jiān)督市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體間依法公平、公正地 披露信息和取得使用信息的義務(wù)和權(quán)利得以實(shí)現(xiàn)，保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)與信用活動(dòng)相關(guān)的 注冊(cè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和律師等專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的人員也必須加強(qiáng)監(jiān)督管理。我國信用行業(yè) 的發(fā)展只有十幾年的歷史，由于相關(guān)的法律法規(guī)缺乏，因此，在加快立法進(jìn)程的同時(shí)， 還需要政府對(duì)該行業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的管理和監(jiān)督。同時(shí)，政府必須有效地解決信用執(zhí)法過程 中的地方保護(hù)主義的問題，維護(hù)市場(chǎng)執(zhí)法的公正性。 3.1.6日本企業(yè)征信體系對(duì)我國的啟示 我國目前正