國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

1、國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理國有外貿(mào)企業(yè) ;財務(wù)風(fēng)險 ;風(fēng)險管理;一、外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理（一）國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隨著金融危機(jī)的發(fā)生， 全球貿(mào)易多受到了嚴(yán)重的沖擊。 我國 作為對外貿(mào)易的大國， 所受的沖擊尤為嚴(yán)重。 在當(dāng)前金融危機(jī)環(huán) 境下，我國外貿(mào)企業(yè)面對的財務(wù)風(fēng)險主要包括匯率風(fēng)險、 壞賬風(fēng) 險、流動性風(fēng)險等。1.外匯風(fēng)險 外匯風(fēng)險，或稱匯率風(fēng)險，是指經(jīng)營主體在對外貿(mào)易、融資 等活動中由于外幣的匯率變化而導(dǎo)致的增值或貶值的可能性， 主 要包括三個方面： 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和交易風(fēng)險以及換算風(fēng)險。 外匯風(fēng)險 產(chǎn)生的核心原因與市場因素、 交易方式以及換算方式等無關(guān)， 外 匯風(fēng)險的根源在于匯率的變化。 由于宏觀

2、的經(jīng)濟(jì)市場和微觀的交 易內(nèi)容等都是處于不斷的發(fā)展變動之中， 因此，匯率必然會處于 不斷地變化之中 ; 這又表明，外匯風(fēng)險不可能杜絕。2.壞賬風(fēng)險壞賬風(fēng)險是指企業(yè)的壞賬損失而引起的風(fēng)險。 顧名思義， 壞 賬損失是指由于壞賬而產(chǎn)生的損失。 在金融危機(jī)背景下， 出口規(guī) 模萎縮，企業(yè)海外壞賬大量增加，面臨的壞賬風(fēng)險也更加嚴(yán)重。 據(jù)商務(wù)部測算， 2009 年我國的出口貿(mào)易的不可回收的應(yīng)收賬款達(dá) 1000 億美元，并且這一差額保持高速逐年遞增。3.流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險是指企業(yè)在資金流動過程中由于資金流動的不 穩(wěn)定性而導(dǎo)致的企業(yè)償債能力不足或無法滿足企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的 資金需求而使企業(yè)遭受損失的可能性。（二）

3、國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的一般原因 在了解了國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本類型之后， 我們從理 論上可以分析出導(dǎo)致國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因有內(nèi)外環(huán)境 兩方面共同決定的。1.財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變性 國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是導(dǎo)致企業(yè)財 務(wù)風(fēng)險的外部原因。主要的外部因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法令環(huán)境、 市場環(huán)境、社會環(huán)境、資源環(huán)境等。這些因素具有復(fù)雜性和多變 性，它的存在給企業(yè)帶來某種機(jī)會， 同時也可能給企業(yè)帶來某種 威脅。我國眾多企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)偏低、不 健全的財務(wù)管理規(guī)章制度及基礎(chǔ)工作欠缺管理等原因， 導(dǎo)致企業(yè) 財務(wù)管理系統(tǒng)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力缺乏，

4、由此 產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。因而，宏觀經(jīng)濟(jì)對企業(yè)的影響是不確定的，其不 利變化必然會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。2.財務(wù)活動的復(fù)雜性 國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)活動是企業(yè)活動的整個過程， 如企業(yè)多元 化投資、 企業(yè)分配利潤的比例、 企業(yè)籌資過程中的自有資金與借 款的比例以及相關(guān)負(fù)責(zé)經(jīng)營等問題， 日常資產(chǎn)及存貨管理以及應(yīng) 收賬款管理等一系列的問題。 近年來， 企業(yè)伴跟著資產(chǎn)規(guī)模的日 益擴(kuò)展，發(fā)展步伐加快，許多企業(yè)的財務(wù)活動變得越來越復(fù)雜。3.負(fù)債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重過大 負(fù)債資金占比越大造成外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也越大， 主要體 現(xiàn)在兩大方面。第一，負(fù)債規(guī)模越大，企業(yè)的可支配資金越少。這就會導(dǎo)致 企業(yè)所使用的短期借

5、款的相對比重失衡， 而且由于利率太高， 償 債資金也很高， 一旦在短期內(nèi)企業(yè)的可支配資金無法償債勢必造 成企業(yè)的資金運(yùn)行障礙，嚴(yán)重的會造成企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行業(yè)務(wù)鏈斷 裂。第二，負(fù)債規(guī)模所占比越大，則利息費(fèi)用越大。一旦復(fù)制啊 利率超過企業(yè)的收益率，必將形成企業(yè)資金的缺口，長期下去， 企業(yè)資金會不斷萎縮， 增加企業(yè)資金危機(jī)， 最終可能導(dǎo)致企業(yè)破 產(chǎn)。4.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性和預(yù)見性 由于宏觀的經(jīng)濟(jì)市場和微觀的交易內(nèi)容等都是處于不斷的 發(fā)展變動之中，因此，企業(yè)必然會處于不斷地變化之中 ; 對于參 與全球化的交易環(huán)境中的國有外貿(mào)企業(yè)更是如此。 顯然對于這種 難以量化的市場規(guī)律是不能僅憑經(jīng)驗(yàn)和主觀意識來接以決策

6、的， 而我國的國有外貿(mào)企業(yè)普遍存在這種經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象。 這種方式的最大弊端在于過于相信領(lǐng)導(dǎo)的主觀推斷能力而忽視 了市場調(diào)研和科學(xué)論證，無法為財務(wù)決策提供客觀的依據(jù)。二、國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題分析（一）信用風(fēng)險管理意識缺乏由首先從公共政策的角度看， 政府對于國有外貿(mào)企業(yè)的信用 風(fēng)險管理重視不夠，政策引導(dǎo)和支持度不高。其次，從國有外貿(mào) 企業(yè)本身的角度來看，存在兩種情況。一是，對于信用風(fēng)險管理 的意識不夠，全然給予與信用風(fēng)險管理的重要性相匹配的重視。 二是，雖然意識到了信用風(fēng)險管理的重要性， 但是由于風(fēng)險性復(fù) 雜，難以著手，而且防治風(fēng)險的成本較高，因此在這種情況下國 有外貿(mào)企業(yè)

7、管理層往往選擇放任不管的“無為”措施。（二）外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰 國有外貿(mào)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不明確造成的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在以 下兩個方面： 第一，企業(yè)管理者盲目賒銷頻發(fā)， 賒銷方式的盛行， 使得我國外貿(mào)企業(yè)在提高國際市場上的競爭力的同時也承擔(dān)了 較大的資金壓力 ; 第二，盲目價格戰(zhàn)多發(fā)。前者是因?yàn)閲型赓Q(mào) 企業(yè)為了應(yīng)付上級主管部門的檢查和考核， 后者是因?yàn)閲型赓Q(mào) 企業(yè)在市場競爭壓力之下對銷售額的過分追求。這兩種行為會引起一連串的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，首先銷售費(fèi)用上升、 企業(yè)負(fù)債增加、呆賬壞賬增加 ; 其次，引發(fā)企業(yè)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè) 績效。（三）企業(yè)內(nèi)部職責(zé)不明確 在現(xiàn)有的國有外貿(mào)企業(yè)的應(yīng)收賬款管理， 主要是由銷售部

8、門 和財務(wù)部門來承擔(dān)。 在實(shí)踐中卻發(fā)現(xiàn)這兩個部門容易出現(xiàn)職責(zé)不 清、多頭管理和相互推諉的現(xiàn)象， 難以形成真正意義上的協(xié)調(diào)一 致。例如，國有外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)眾多而且錯綜復(fù)雜，涵蓋了客戶 開發(fā)、信用評價、簽訂合同、安排資金、品質(zhì)監(jiān)管、制造單據(jù)、 信用結(jié)算等諸多內(nèi)容， 在這些環(huán)節(jié)的實(shí)施過程中由于一開始就沒 有對這兩大部門的職責(zé)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)定， 因此業(yè)務(wù)實(shí)施過程中 的多頭管理、相互推諉現(xiàn)象時有發(fā)生。 （四）信用管理方 法落后第一，由于國內(nèi)信用體系尚不健全， 缺乏一種相對可靠的信 用保障或者是法律依據(jù)，因此在信用管理的問題上常常無從抓 起、無所依據(jù)。第二，我國的信用證業(yè)務(wù)起步晚，目前還不能完 全發(fā)揮其功

9、能，這客觀上增加了信用風(fēng)險 ; 同時也證實(shí)由于這部 分風(fēng)險是由于這種新型的交易工具產(chǎn)生的， 所以尚且缺乏一種具 有針對性的管理方法。 第三， 由于信用管理意識的薄弱引發(fā)信用 管理技術(shù)和方法的更新惰性， 而目前所掌握的信用管理技術(shù)又不 足以應(yīng)對當(dāng)前的信用管理風(fēng)險。（五）尚未建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系 國有外貿(mào)企業(yè)的結(jié)算風(fēng)險管理本來就起步晚， 再加上長期以 來過多地將工作重心放在對資產(chǎn)風(fēng)險的重組、轉(zhuǎn)化、清收、處置 等事后管理上， 導(dǎo)致了內(nèi)部風(fēng)險管理體系的松散， 或者說是還沒 有一套科學(xué)的惡風(fēng)險管理體系。 國有外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部應(yīng)對信用證風(fēng) 險缺乏統(tǒng)一的指揮和良好的信息溝通機(jī)制，各個部門各自為政， 分散管理情

10、況突出。 這不僅易于造成內(nèi)部風(fēng)險管理的混亂， 而且大大降低了防治風(fēng)險能力（六）內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱國有外貿(mào)企業(yè)缺乏一整套的應(yīng)對內(nèi)部控制的管理機(jī)制，在許多防治風(fēng)險的制度設(shè)計上仍然十分模糊、粗略。內(nèi)部控制機(jī)制的缺乏是導(dǎo)致內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)失常、 權(quán)責(zé)不明、不良資產(chǎn)居咼不下的 重要原因，這些情況都是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素，對于風(fēng)險高的信用證業(yè)務(wù)更好似如此。 另外，在國有外貿(mào)企業(yè)內(nèi)控管理的業(yè) 務(wù)操作環(huán)節(jié)，銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現(xiàn)等都不 按內(nèi)部統(tǒng)一制度執(zhí)行，極易導(dǎo)致這些崗位上的案件的發(fā)生。三、國有外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策（一）加強(qiáng)風(fēng)險管理文化建設(shè)，增強(qiáng)全面風(fēng)險管理的意識 我們

11、都知道思想是認(rèn)識一切問題最有力的武器，結(jié)合本篇論文所研究的內(nèi)容，只有從思想上認(rèn)識到了風(fēng)險管理的重要性，才有可能有計劃地、有組織的、有原則的加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理。 因此， 對于企業(yè)的管理層而言，應(yīng)當(dāng)多學(xué)習(xí)各種關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的經(jīng)驗(yàn)和 案例，增強(qiáng)自身的洞察力和遠(yuǎn)見性。其次，應(yīng)當(dāng)從整體上提升企 業(yè)的風(fēng)險意識。很多的具有良好的風(fēng)險控制機(jī)制卻因?yàn)樨攧?wù)風(fēng)險 控制不當(dāng)而破產(chǎn)的案例告訴我們， 風(fēng)險控制機(jī)制的建設(shè)奇缺是防 范財務(wù)風(fēng)險的重要保證，但是，財物風(fēng)險的防范的根本作用力還 是在于企業(yè)員工。因?yàn)槿瞬攀侵贫鹊挠行詫?shí)施的關(guān)鍵。因此， 對于企業(yè)來說不僅要加強(qiáng)管理層的思想意識的培養(yǎng)，也要注重整個企業(yè)的風(fēng)險意識的提升， 因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)打造屬于本企業(yè)的文化氛圍，增加員工對企業(yè)價值觀的認(rèn)同感（二）完善內(nèi)部核查機(jī)制和獎懲制度、防止風(fēng)險的蔓延 建立合理的獎懲制度， 并且切實(shí)的執(zhí)行。 對那些在執(zhí)行制度、 辦理業(yè)務(wù)過程中表現(xiàn)突出的員工及執(zhí)行內(nèi)控表現(xiàn)優(yōu)異的業(yè)務(wù)人 員應(yīng)有所激勵。 同時， 要加大對那些違法違規(guī)經(jīng)營的責(zé)任人的懲 罰，對那些從事不良資產(chǎn)積累的責(zé)任人的應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格追究其責(zé)任 ; 另外，違法違規(guī)的人員一般都是同伙作案， 一般涉及到與主要責(zé) 任人相關(guān)的一批相關(guān)責(zé)任人， 因