企業(yè)理財(cái)?shù)谖逭聽I(yíng)運(yùn)資金管理

1、Shijiazhuang University of Economics2021-9-1主講人：王金鑫企業(yè)理財(cái)2021-9-22021-9-3學(xué)習(xí)目的：學(xué)習(xí)目的：l了解現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨及其管理了解現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨及其管理的意義的意義l掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的概念、掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的概念、成本、功能以及決策方法。成本、功能以及決策方法。l重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)與難點(diǎn)： 1.現(xiàn)金管理的動(dòng)機(jī)與最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金管理的動(dòng)機(jī)與最佳現(xiàn)金持有量的確定方法的確定方法 2.信用政策信用政策2021-9-4本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容l營(yíng)運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)l現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理l應(yīng)收賬款管

2、理應(yīng)收賬款管理l存貨管理存貨管理2021-9-5第一節(jié)第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金概述營(yíng)運(yùn)資金概述2021-9-6什 么 是 營(yíng) 運(yùn) 資 金 ? 一般的理解：營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額（凈營(yíng)運(yùn)資本）。營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額和相對(duì)數(shù)額可以反映企業(yè)的償債能力及資產(chǎn)負(fù)債的管理能力 。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者越過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。2021-9-7l加深理解：在財(cái)務(wù)管理中，營(yíng)運(yùn)資金的管理是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理，即對(duì)總營(yíng)運(yùn)資本的管理。l特征：營(yíng)運(yùn)資金處于不斷地周轉(zhuǎn)、運(yùn)動(dòng)過程當(dāng)中，運(yùn)動(dòng)過程中物質(zhì)形態(tài)會(huì)不斷改

3、變、價(jià)值在增值、不斷消耗又不斷彌補(bǔ)。l營(yíng)運(yùn)資金的管理目的主要是使?fàn)I運(yùn)資金使用效率高 。既要保證營(yíng)運(yùn)資金能滿足營(yíng)運(yùn)需求，同時(shí)又能使?fàn)I運(yùn)資金收益相對(duì)高。也可理解為如何使流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在數(shù)量和時(shí)間上合理匹配。2021-9-8流動(dòng)資產(chǎn)l流動(dòng)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等。與固定資產(chǎn)相比其主要特點(diǎn)：使用周期短使用周期短變現(xiàn)能力強(qiáng)變現(xiàn)能力強(qiáng)形態(tài)多樣化形態(tài)多樣化2021-9-9流動(dòng)負(fù)債l流動(dòng)負(fù)債包括：短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。與長(zhǎng)期負(fù)債相比其主要特點(diǎn)：融資速度快融資速度快使用彈性高使用彈性高資金成本低資金成本低風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)大 2021-9-10第二節(jié)第二節(jié)

4、 現(xiàn)金投放決策現(xiàn)金投放決策l一、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因l現(xiàn)金是指在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。2021-9-11l（一）現(xiàn)金持有的動(dòng)機(jī)： 1.交易動(dòng)機(jī)：取決于企業(yè)銷售水平； 2.預(yù)防動(dòng)機(jī)：取決于三個(gè)因素（企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度、舉債能力及企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度）； 3.投機(jī)動(dòng)機(jī)：取決于投資機(jī)會(huì)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。 4.其他動(dòng)機(jī)2021-9-12l（二）現(xiàn)金的成本現(xiàn)金的成本現(xiàn)金的成本現(xiàn)金的成本通常由以下三個(gè)部分組成：現(xiàn)金的成本通常由以下三個(gè)部分組成：q持有成本（機(jī)會(huì)成本）持有成本（機(jī)會(huì)成本） 持有現(xiàn)金增加的管理費(fèi)用及喪失的持有現(xiàn)金增加的管理費(fèi)用

5、及喪失的再投資收益再投資收益。q轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本 用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券及出售有價(jià)證券時(shí)付出的交易成本用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券及出售有價(jià)證券時(shí)付出的交易成本q短缺成本短缺成本 因缺乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付經(jīng)營(yíng)開支而使企業(yè)蒙受的損因缺乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付經(jīng)營(yíng)開支而使企業(yè)蒙受的損失或付出的代價(jià)。失或付出的代價(jià)。以上三項(xiàng)成本和現(xiàn)金持有量之間是什么關(guān)系呢？以上三項(xiàng)成本和現(xiàn)金持有量之間是什么關(guān)系呢？具有固定成本的具有固定成本的性質(zhì)，屬于決策性質(zhì)，屬于決策的無關(guān)成本的無關(guān)成本2021-9-13二、最佳現(xiàn)金持有量的確定二、最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）存貨模式（一）存貨模式存貨模式使用了存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型。也是確定一個(gè)

6、總存貨模式使用了存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型。也是確定一個(gè)總成本最低的最佳現(xiàn)金持有量，但只考慮因持有一定量的現(xiàn)成本最低的最佳現(xiàn)金持有量，但只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本及及固定轉(zhuǎn)換成本固定轉(zhuǎn)換成本，而不考慮管理費(fèi)用，而不考慮管理費(fèi)用和短缺成本。（假設(shè)條件）和短缺成本。（假設(shè)條件）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很?。徊淮_定性很??；企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定、波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定、波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額將至零時(shí)，

7、均通過部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足；額將至零時(shí)，均通過部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足；證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。2021-9-14現(xiàn)金管理相關(guān)總成本現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有持有機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本 即：即：TC=(TC=(Q Q/2)/2)* *K+(T/K+(T/Q Q) )* *F F要使要使TCTC最小，其對(duì)最小，其對(duì)Q Q求導(dǎo)必求導(dǎo)必然為然為0 0此時(shí)，此時(shí)，總成本總成本現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本總成本最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量KTFQ/2TKFTC2轉(zhuǎn)換次數(shù)轉(zhuǎn)換次數(shù)T/Q式中：式中：TCTC 現(xiàn)金占用的

8、總成本現(xiàn)金占用的總成本 T某一時(shí)期現(xiàn)金總需要量某一時(shí)期現(xiàn)金總需要量Q現(xiàn)金最佳占用量現(xiàn)金最佳占用量K有價(jià)證券的利率或報(bào)酬率有價(jià)證券的利率或報(bào)酬率F兌換費(fèi)用兌換費(fèi)用K（Q/2Q/2）持有的機(jī)會(huì)成本）持有的機(jī)會(huì)成本F F（T/Q)T/Q)轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本2021-9-15l例：某企業(yè)現(xiàn)金收支比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)某企業(yè)現(xiàn)金收支比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要量為全年現(xiàn)金需要量為60000元，現(xiàn)金與有元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次100元，有價(jià)元，有價(jià)證券的年利率為證券的年利率為12%，求最佳現(xiàn)金余，求最佳現(xiàn)金余額、證券轉(zhuǎn)換次數(shù)和最低現(xiàn)金持有量額、證券轉(zhuǎn)換次數(shù)和最低現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本

9、。下的相關(guān)總成本。%1210060000KFT已知已知已知TCQTQ、求10000%121006000022KTFQ61000060000QT1200100%126000022TKFTC2021-9-16l練習(xí)題：某公司預(yù)計(jì)全年（一年按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量50萬元，有價(jià)證券的年利率為12%，該公司現(xiàn)金管理的相關(guān)總成本目標(biāo)為3000元。l要求：l（1）計(jì)算有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本的限額；l（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金余額：l（3）計(jì)算最佳有價(jià)證券的交易間隔期。3000%12500000TCKT已知已知已知QTQF、求75%125000002300022FFTFKTC25000%127550000022KTF

10、Q天次，間隔期18203602025000500000QT2021-9-17（二）成本分析模式（二）成本分析模式l1.定義：成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有定義：成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式時(shí)，只考慮模式時(shí)，只考慮機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本和和短缺成本短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。l機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=平均現(xiàn)金持有量平均現(xiàn)金持有量有價(jià)證券利率有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）（或報(bào)酬率）圖示2021-9-18 總成本線總成本線 總總 成成 機(jī)會(huì)成本線機(jī)會(huì)成本

11、線 本本 短缺成本線短缺成本線 0 0 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量2021-9-19l3.運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量的步驟：l（1）根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值。l（2）按照不同現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表。l（3）測(cè)算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。l在這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，即持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量。2021-9-20l例題：某企業(yè)現(xiàn)有某企業(yè)現(xiàn)有A、B、C、D四種現(xiàn)金持有方四種現(xiàn)金持有方案，有關(guān)成本資料如下：案，有關(guān)成本資料如下：現(xiàn)金持有量備選方案現(xiàn)金持有量備選方案要求

12、：采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量。要求：采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量。項(xiàng)目項(xiàng)目ABCD平均現(xiàn)金持有量平均現(xiàn)金持有量100000200000300000400000機(jī)會(huì)成本率機(jī)會(huì)成本率10%10%10%10%短缺成本短缺成本4800025000100008000方案及現(xiàn)金持有量方案及現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本短缺成本短缺成本相關(guān)總成本相關(guān)總成本A（100 000）10 00048 00058 000B（200 000）20 00025 00045 000C（300 000）30 00010 00040 000D（400 000）40 0008 00048 000C（300 000）30

13、 00010 00040 0002021-9-21第三節(jié)應(yīng)收賬款管理l應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外賒銷產(chǎn)品、材應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外賒銷產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)貨或接受料、供應(yīng)勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)。勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)。l成因成因： （1 1）銷售和收款的時(shí)間差）銷售和收款的時(shí)間差 （2 2）商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)）商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)2021-9-22為什么賒銷？為什么賒銷？v擴(kuò)大銷售、增加收益擴(kuò)大銷售、增加收益v強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力v節(jié)約存貨資金的占用節(jié)約存貨資金的占用v降低存貨管理成本降低存貨管理成本賒銷的不利之處：賒銷的不利之處：現(xiàn)金流入不與銷售同步現(xiàn)金流入不與銷售同步容易產(chǎn)生拖欠及壞帳容

14、易產(chǎn)生拖欠及壞帳需要占用一定的資金需要占用一定的資金要承擔(dān)應(yīng)收賬款帶來的成本要承擔(dān)應(yīng)收賬款帶來的成本應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收賬款的管理就是在實(shí)現(xiàn)賒銷目的的前提下，盡可能就是在實(shí)現(xiàn)賒銷目的的前提下，盡可能減小賒銷的不利之處，即盡可能降低應(yīng)收賬款帶來的成減小賒銷的不利之處，即盡可能降低應(yīng)收賬款帶來的成本，提高應(yīng)收賬款投資的收益率。本，提高應(yīng)收賬款投資的收益率。 2021-9-23信用政策信用政策l信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行策劃與是指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行策劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范?？刂贫_立的基本原則與行為規(guī)范。包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收

15、賬政包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分。策三部分。2021-9-24（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（一）信用標(biāo)準(zhǔn)l1.1.定義：指客戶獲得企業(yè)信用所應(yīng)具定義：指客戶獲得企業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。備的最低條件。l2.2.影響企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的因素影響企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的因素l同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況l企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力l客戶的資信程度客戶的資信程度l3.3.客戶資信程度的判定客戶資信程度的判定 信用品質(zhì)信用品質(zhì) 償付能力償付能力 資資 本本 抵押品抵押品 經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況2021-9-25（二）信用條件（二）信用條件l指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求。指企業(yè)接受客戶

16、信用訂單時(shí)所提出的付款要求。主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。 1.1.信用期限信用期限 指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間間指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間間隔。隔。 2.2.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣 指客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提前付款所享受的付款指客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提前付款所享受的付款價(jià)格優(yōu)惠。價(jià)格優(yōu)惠。 3.3.折扣期限折扣期限 指客戶享受現(xiàn)金折扣的付款期限。指客戶享受現(xiàn)金折扣的付款期限。 例；例；“2/102/10，n/45”n/45”。2021-9-26（三）（三）收賬政策收賬政策 1.1.概念：又稱收賬方針，是指客戶違反信用概念：又稱收賬方針，

17、是指客戶違反信用條件，拖延甚至拒絕付款時(shí)企業(yè)所采取的收賬條件，拖延甚至拒絕付款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。策略與措施。 2.2.企業(yè)提供商業(yè)信用時(shí)應(yīng)考慮的問題企業(yè)提供商業(yè)信用時(shí)應(yīng)考慮的問題 客戶是否會(huì)拖欠或拒付帳款，程度如何；客戶是否會(huì)拖欠或拒付帳款，程度如何； 怎樣最大程度的防止客戶拖欠賬款；怎樣最大程度的防止客戶拖欠賬款； 一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對(duì)策。怎樣的對(duì)策。 2021-9-27第四節(jié)第四節(jié) 存貨管理存貨管理l存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資。中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資。l存

18、貨管理的基本目標(biāo)是存貨管理的基本目標(biāo)是在保持存貨在保持存貨滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求的前提下，盡可滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求的前提下，盡可能降低保持存貨的成本。能降低保持存貨的成本。2021-9-28存貨的功能（為什么保持存貨）存貨的功能（為什么保持存貨）v保持生產(chǎn)的連續(xù)進(jìn)行保持生產(chǎn)的連續(xù)進(jìn)行v保證銷售的需要保證銷售的需要v降低進(jìn)貨成本降低進(jìn)貨成本v維持均衡生產(chǎn)維持均衡生產(chǎn) 存貨的成本存貨的成本 （儲(chǔ)備存貨的支出）（儲(chǔ)備存貨的支出）v進(jìn)貨成本（取得成本）進(jìn)貨成本（取得成本）o 進(jìn)價(jià)成本（購(gòu)置成本）進(jìn)價(jià)成本（購(gòu)置成本）o 進(jìn)貨費(fèi)用（訂貨成本）進(jìn)貨費(fèi)用（訂貨成本）v儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本 v短缺成本短缺成本 2021-9-

19、29存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量模型l1.基本經(jīng)濟(jì)批量指在一定時(shí)期之內(nèi)基本經(jīng)濟(jì)批量指在一定時(shí)期之內(nèi)能夠使存貨總成本最低的訂貨數(shù)量。能夠使存貨總成本最低的訂貨數(shù)量。假設(shè)前提假設(shè)前提： 企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)；以預(yù)測(cè)； 存貨的耗用或者銷售比較均衡；存貨的耗用或者銷售比較均衡； 存貨的價(jià)格穩(wěn)定，不存在數(shù)量折扣；存貨的價(jià)格穩(wěn)定，不存在數(shù)量折扣； 儲(chǔ)藏條件及所需資金不受限制；儲(chǔ)藏條件及所需資金不受限制； 不許出現(xiàn)缺貨情形，且存貨能夠及時(shí)補(bǔ)充。不許出現(xiàn)缺貨情形，且存貨能夠及時(shí)補(bǔ)充。2021-9-30存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量模型l經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量經(jīng)

20、濟(jì)進(jìn)貨批量是指能夠使一定時(shí)期存貨是指能夠使一定時(shí)期存貨的的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本變動(dòng)性儲(chǔ)存成本以及以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本允許缺貨時(shí)的缺貨成本?；灸Ｊ交灸Ｊ?在基本模式中，以不允許出現(xiàn)缺貨為在基本模式中，以不允許出現(xiàn)缺貨為前提，因此，與存貨訂購(gòu)批量、批次直接前提，因此，與存貨訂購(gòu)批量、批次直接相關(guān)的就只有相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)貨費(fèi)用和和儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)兩項(xiàng) 。2021-9-31存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量模型l存貨的相關(guān)總成本存

21、貨的相關(guān)總成本相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用相關(guān)儲(chǔ)存成本相關(guān)儲(chǔ)存成本l存貨全年計(jì)劃進(jìn)存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量貨總量/ /每次進(jìn)貨批每次進(jìn)貨批量量每次進(jìn)貨費(fèi)用每次進(jìn)貨費(fèi)用 每次進(jìn)貨批量每次進(jìn)貨批量/2/2單位存貨年儲(chǔ)單位存貨年儲(chǔ)存成本存成本訂購(gòu)批量訂購(gòu)批量相關(guān)成本相關(guān)成本進(jìn)貨費(fèi)用儲(chǔ)存成本Q2021-9-32存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量模型 如：如：QQ經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；AA存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量BB每次進(jìn)貨費(fèi)用；每次進(jìn)貨費(fèi)用；CC單位存貨年儲(chǔ)存成本；單位存貨年儲(chǔ)存成本；PP進(jìn)貨進(jìn)貨單價(jià)單價(jià)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（Q Q）= =經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本（經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本（T TC C）= =經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占有資金（經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占有資金（W W）PQ/2PQ/2年度最佳進(jìn)貨批次（年度最佳進(jìn)貨批次（N N）=A/Q=A/QCAB/2ABC22021-9-33存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量模型l例：某鋼鐵公司每年需耗用燃料煤例：某鋼鐵公司每年需耗用燃料煤32萬噸，煤的價(jià)格萬噸，煤的價(jià)格200元元/噸噸,每次每次進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)貨費(fèi)用4000元，每噸儲(chǔ)存成本元，每噸儲(chǔ)存成本10元，計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量、相關(guān)元，計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量、相關(guān)總成本、經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資總成本、經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金、年度最佳進(jìn)貨批次。金、年度最佳進(jìn)貨批次。2021-9-34存貨的日