國外租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的啟示及借鑒意義工商管理專業(yè)

1、4.3 國外租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的啟示及借鑒意義4.3.1 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，尋找利潤增長點 人類文明的發(fā)展，離不開各個民族，各個國家的相互學(xué)習(xí)和借鑒。在商業(yè)的發(fā)展中，各行各業(yè)也都如此。租賃業(yè)也是一個典型的代表。改革開放后，中國各行各業(yè)都走上了向西方發(fā)達國家學(xué)習(xí)的道路。以美國為例，美國以前租賃公司是靠著利差賺取利潤，而后來逐漸轉(zhuǎn)向多元化。這主要得益于美國擁有健全的資產(chǎn)交易市場。雖然目前來看，中國的租賃公司在數(shù)年的發(fā)展中累積了這種經(jīng)驗，但未來的發(fā)展方向同樣離不開向發(fā)達國家學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們的經(jīng)驗，學(xué)習(xí)他們的模式。隨著租賃業(yè)在我國的深入發(fā)展，為了能夠在激烈的市場競爭中求勝，如果只是簡簡單單的依靠利差

2、，顯然是不能應(yīng)對客觀要求的。在以消費者為中心和顧客為上帝的觀念的當(dāng)今社會，只有提供更好的服務(wù)和用戶體驗，才能贏得客戶，占領(lǐng)市場。4.3.2 找準(zhǔn)市場定位中國特色社會主義進入新時代，在新時代背景下，壓力風(fēng)險機遇并存，金融租賃業(yè)也不例外，所以金融租賃業(yè)面臨著巨大的機遇。像互聯(lián)網(wǎng)一樣，金融租賃也在國家戰(zhàn)略層面提上日程。不難看出，金融租賃業(yè)面臨的機遇主要是因為我國人口基數(shù)大，具備巨大的消費潛力只要有消費這個巨大的動力在，經(jīng)濟增長便處于樂觀當(dāng)中。那么金融租賃到底應(yīng)該怎么定位呢。很簡單，回歸到租賃的本質(zhì)。租賃的本質(zhì)是什么呢？那就是它說到底是一個服務(wù)業(yè)。那服務(wù)的對象是什么呢？那就是我們的非公有制經(jīng)濟，我們的

3、民營企業(yè)，我們的中小型企業(yè)。讓我們的中小型企業(yè)真正的活起來。4.3.3實施差異化發(fā)展戰(zhàn)略差異化戰(zhàn)略是應(yīng)對市場的不可抵擋的潮流和趨勢。在我國現(xiàn)行經(jīng)濟政策和宏觀形式下，除了質(zhì)量非常好的資產(chǎn)領(lǐng)域，例如飛機，大型設(shè)備等，在其他領(lǐng)域，租賃公司其實還是擁有廣闊的天地和市場機會。如果換一個角度而言，比方說產(chǎn)業(yè)調(diào)整，比方說區(qū)域發(fā)展，比方說國際競爭，金融租賃都起著舉足輕重的作用。我們先說國際競爭，自主創(chuàng)新已經(jīng)是國家戰(zhàn)略層面，因而在未來，在大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的潮流下，一定會有越來越多的中國產(chǎn)品打國際市場，與此同時我國的技術(shù)，資本也會源源不斷的流入到其他他國家和地區(qū)，可以相見金融租賃會起到巨大的作用。再例如區(qū)域發(fā)展

4、，用于我國從歷史上來看是一個農(nóng)業(yè)社會，從改革開放后 才進入到工業(yè)化，城鎮(zhèn)化的大潮中，三農(nóng)問題和建設(shè)新農(nóng)村一直是黨和國家一直十分重視的問題，而農(nóng)村由于經(jīng)濟底子薄，引進成套的大型設(shè)備是一件不顯示的事情，那么在新農(nóng)村的建設(shè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融租賃就會扮演越來越重要的角色。再例如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我過的經(jīng)濟是由各行各業(yè)架構(gòu)起來的，這些行業(yè)覆蓋到方方面面，真真切切的影響到人民的吃，穿，住，用，行，娛樂，教育各方面。另外差異化也是行業(yè)發(fā)展規(guī)律。隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷深入和發(fā)展，金融市場也會不斷發(fā)展，企業(yè)也會有越來越多的選擇。4.3.4 加快稅務(wù)改革稅收是國家強制征收的，具有調(diào)節(jié)國家經(jīng)濟的職能。在西方發(fā)達

5、國家正是政府在稅收方面給予了稅收方面的優(yōu)惠，才使得租賃業(yè)的快速發(fā)展。與之不同的是，在中國，目前并沒有相關(guān)的法律法規(guī)對租賃業(yè)的納稅優(yōu)惠做出明確規(guī)定，從而使得租賃公司的盈利信心不足。體來講，融資租賃設(shè)計的優(yōu)惠包括稅收抵免，流轉(zhuǎn)稅等。在這些方面國家都沒有明確的規(guī)定。不過相信在未來，隨著國家相關(guān)制度的建立和相關(guān)法律法規(guī)的完善，融資租賃會得到稅收上更多的優(yōu)惠。 5 銀行系金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的對策建議5.1 優(yōu)惠租賃投向結(jié)構(gòu)5.1.1支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展 在中國，中小企業(yè)普遍面臨著融資難的問題，這就導(dǎo)致了很多產(chǎn)業(yè)和很多小企業(yè)發(fā)展不起來?？茖W(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，在改革開放后，很多技術(shù)的出現(xiàn)，導(dǎo)致了很多新興產(chǎn)業(yè)的

6、崛起，這些產(chǎn)業(yè)的崛起非常快，具有巨大的市場潛力，對整個國家經(jīng)濟能夠起到支撐的效果。所以為了這些新產(chǎn)業(yè)，金融租賃服務(wù)的對象應(yīng)該是這些具有巨大市場潛力的新興產(chǎn)業(yè)。具體來說，要不斷地創(chuàng)造多種金融租賃體系，并建立相關(guān)制度，還有擁有創(chuàng)新精神，不斷創(chuàng)造各種新產(chǎn)品。5.1.2服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展我國的非公有制經(jīng)濟，即中小民營企業(yè)是市場的活力所在。金融租賃理當(dāng)而且必須是把目標(biāo)瞄準(zhǔn)在廣大的中小企業(yè)，中小企業(yè)雖然面臨著這樣或者那樣的問題，但有一個至關(guān)重要的因素就是沒有資金支持，也就是在資金融通方面有困難，而通過向他們出租生產(chǎn)設(shè)備，可以幫助中小企業(yè)集聚更多的資源，幫助他們達到整合資源的目的，渡過難關(guān)并且發(fā)展壯大。所以

7、，在今后的發(fā)展中，金融租賃公司應(yīng)該劍指中小微企業(yè)，不斷提升自己的服務(wù)，5.2 鼓勵發(fā)展融資租賃中的直租及經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)5.2.1 鼓勵發(fā)展直租業(yè)務(wù)，回歸租賃本質(zhì) 截止現(xiàn)在，我國的融資租賃已經(jīng)具有相當(dāng)大的市場，市場上的融資租賃公司也如雨后春筍一樣，數(shù)量劇增。出現(xiàn)這種情況也是得益于我國整個經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，以及制造業(yè)對設(shè)備的需求巨大。金融租賃業(yè)務(wù)究竟怎么開展，不同的人有不同的看法，目前比較公認的做法是回歸到直租業(yè)務(wù)。雖然到現(xiàn)在為止我國的金融租賃公司還在摸著石頭過河，處于探索階段但相信在未來，租賃公司的業(yè)務(wù)還是會回歸到直租業(yè)務(wù)。因為直租不僅僅與租賃公司的盈利，還會在租賃公司管理能力方面提出挑戰(zhàn)。這又漸

8、漸的影響到產(chǎn)品設(shè)計，再影響到公司服務(wù)于客戶的能力，最終影響到公司的市場競爭力。5.2.2鼓勵發(fā)展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，強化租賃物管理在西方發(fā)達國家，經(jīng)營性租賃在業(yè)務(wù)中占有很大比重。特別是在某些專業(yè)領(lǐng)域，例如汽車，飛機等。經(jīng)營性租賃作為一種形式，可以回歸到租賃的本質(zhì)。經(jīng)營性租賃是融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展和逐漸演化的結(jié)果。在激烈的市場競爭環(huán)境中，經(jīng)營性租賃可以幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，減少成本，不僅如此，還能使得公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。但在我國存在的一個問題是在計算增值稅時和通常的也去存在差別，這樣就使得稅收成本過高，阻礙了業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 為了達到大力發(fā)展經(jīng)營性租賃的目的，國家應(yīng)該出臺相關(guān)的政策，并執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，

9、最終使得經(jīng)營性租賃更好的服務(wù)于實體經(jīng)濟。5.3 積極拓寬融資渠道，加強負債期限管理5.3.1 加快推進租賃資產(chǎn)證券化等融資渠道 在中國經(jīng)濟整體增長的大環(huán)境下，租賃業(yè)也得到了快速的發(fā)展，并且成為了一種金融工具。伴隨著業(yè)務(wù)的擴大，愈來愈大的需要就是資金，到現(xiàn)在為止，租賃公司的融資方式無非是向銀行借貸，所以渠道非常單一，在這樣的環(huán)境下，證券化是一個理想的選擇。 租賃資產(chǎn)由于具有能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的優(yōu)點，所以對于證券化來說是比較合適的。其運作方式無非是將租賃資產(chǎn)賣了獲得資金，這種做法不僅僅可以擺脫凈資產(chǎn)的束縛，還可以擺脫負債比例的約束。它和發(fā)債與眾不同的是，它可以不像發(fā)債要基于信用和收入，而是以將來的

10、收益作為基礎(chǔ)。 不可阻擋的趨勢就是不斷擴大的產(chǎn)品規(guī)模，以及人們對產(chǎn)品的熟悉這些將會導(dǎo)致國家相關(guān)措施的施行，資產(chǎn)證券化作為一種融資渠道會愈來愈重要。5.3.2主動加強流動性管理傳統(tǒng)觀念認為，金融租賃公司只要擁有強大的負債管理和調(diào)控能力，就能很好的躲避風(fēng)險，殊不知過硬的資產(chǎn)質(zhì)量才對金融租賃公司起著決定性作用。即使對于銀行租賃公司來說，由于背靠大樹好乘涼，有著強大的銀行作為后盾，但還是躲不了受關(guān)聯(lián)交易等問題的困擾。積極主動應(yīng)對風(fēng)險，防止資金斷鏈?zhǔn)亲赓U公司迫在眉睫的任務(wù)。 金融租賃公司應(yīng)當(dāng)隨機應(yīng)變，順勢而為，隨時調(diào)整控制負債，使得流動性得到優(yōu)化，如果遇到資金價格走低，或者當(dāng)價格的未來走向不確定時，金融

11、租賃公司都要拿出相應(yīng)的對策。 防范風(fēng)險，例如利率和流動性，特別是針對一些有確定收益期限很長的項目，租賃公司可以發(fā)債和貸款的方式使得投放項目時固定收益。另外，租賃公司可以在投放時間和回款時間安排上固定一下時間，這樣可以使得項目更加優(yōu)化，比方說每個月的15日為固定投放時間。5.4 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，鼓勵創(chuàng)新5.4.1大力拓展中間業(yè)務(wù)在西方發(fā)達國家，普遍的情況是，租賃公司的大部分收益是源于資產(chǎn)交易，而與之相對的情況是，國內(nèi)金融租賃公司由于單一的業(yè)務(wù)，致使收入來源主要是租金。 二手交易收入在國外是占很大比重的。而我國二手交易尚不成熟，自然交易收入所占比重也較小。但伴隨著二手市場的壯大與成熟，租賃公司也

12、應(yīng)該去開拓二手市場，使得中間業(yè)務(wù)的收益擴大。，由于設(shè)備方面的專業(yè)程度以及交易情況的影響，很多租賃公司首選了飛機租賃，其次是船舶市場。 目前國內(nèi)的資產(chǎn)交易市場很多，五花八門，例如銀登中心，交易所等這些都帶動了資產(chǎn)證券化。在這樣的趨勢下，金融租賃公司也該投入到證券化的大潮中。5.4.2 金融產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)新是經(jīng)濟發(fā)展的活力和動力所在，各行各業(yè)都不例外，作為市場中的一員金融租賃公司應(yīng)該順應(yīng)潮流，在匯率，利率的改革過程中，在租賃業(yè)務(wù)開展的過程中，進行方方面面的創(chuàng)新，例如風(fēng)險管理，交易架構(gòu)等，從而使得產(chǎn)品種類更加豐富。5.5 國家政策支持5.5.1監(jiān)管政策支持由于銀行類金融機構(gòu)的在市場的強大力量，非銀行金融

13、機構(gòu)處于競爭劣勢因而在這樣的環(huán)境下，要使得銀行的存貸款利潤收益下降，比較可行的方法就是讓利率市場化，這樣使得各個金融機構(gòu)無論是傳統(tǒng)的金融還是非銀行金融機構(gòu)都發(fā)揮各自的競爭優(yōu)勢，發(fā)揮各自的特色。銀行類金融租賃公司由于其資金來源主要是同行拆借等方式，這樣導(dǎo)致的結(jié)果就是在利率方面和流動性方面都有很高風(fēng)險，所以要發(fā)展各個金融市場，比方說債券和衍生品市場。這些金融市場的發(fā)展，可以解決租賃公司的融資成本高等問題。 資產(chǎn)證券化可以使得資產(chǎn)流動性提高，規(guī)避資產(chǎn)風(fēng)險，獲取溢價收入。所以對于金融租賃公司來說，特別是資本不多的租賃公司，資產(chǎn)證券化是非常好的一條路。 國家相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管時，也要做到具體問題具體分析

14、，不能用固化的模式思維，要真正的開放市場，讓租賃公司大膽走出國門，利用國際資源開展業(yè)務(wù)增加收入。 中間業(yè)務(wù)作為金融租賃公司的重要部分，應(yīng)該得到大力發(fā)展。并且隨著二手市場的發(fā)展，這樣的市場環(huán)境會越來越好。5.5.2稅收政策支持 所得稅與增值稅是兩大稅，很多行業(yè)都避不了，金融租賃業(yè)也不例外，他們就像大山一樣壓在租賃公司上，這樣重的稅負導(dǎo)致的結(jié)果就是租賃業(yè)的利潤空間不大，并且在現(xiàn)行的稅法體系下，并沒有相關(guān)的立法工作，所以租賃公司發(fā)展受到了限制。因此可以說，稅收問題是卡在租賃市場的坎兒，國家應(yīng)該給予稅收優(yōu)惠，保證租賃市場的穩(wěn)定。 首先，國家應(yīng)該在政策上放開，允許租賃公司在財務(wù)處理上可以加快資產(chǎn)折舊，這樣做的話，可以讓折舊計提提前完成，讓納稅的時間往后延緩，為租賃公司讓出更多的準(zhǔn)備時間。 其次，要向西方發(fā)達國家學(xué)習(xí)，鼓勵租賃公司將成本費用化，使得稅負減輕。 6 結(jié)論 我國從改革開放后，確立了黨和國家確立了一個中心，那就是發(fā)展經(jīng)