商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)劃書

1、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)劃書 慨述 1 背景和問題 WWW已經(jīng)成為世界范圍內(nèi)的“信息高速公路”和電子商務(wù)市場的支 柱。由于萬維網(wǎng)使用者的數(shù)量飛速增長，對于最終用戶來說，隨著可供使用的主頁和網(wǎng)上信 息的數(shù)量的爆炸性增長，最終用戶間的交互性越來越差，傳統(tǒng)意義上的交互已經(jīng)無法滿足用 戶的需求，舉一個(gè)簡單的例子， 即使是在世界杯的決賽期間，一個(gè)普通的足球迷也很難立刻 從網(wǎng)絡(luò)上找到聊天的對象。用戶需要真正意義上的全新的互聯(lián)網(wǎng)交互協(xié)作軟件。 2. 目標(biāo)和解決方案 我們的“牧件名稱將為您的決這個(gè)問題:主網(wǎng)I】沖汶的人忙不論處于何方，總是以 看見周圍的人們，就像現(xiàn)實(shí)生活中的一樣?！败浖Q”既是一個(gè)最終用戶使用的萬維網(wǎng)

2、上 的協(xié)作軟件，又為企業(yè)提供了無限的商機(jī)： 軟件名稱以哆種便丁便冃阿力式為冃戶提供了一個(gè)交流的平fb “軟件名稱為企業(yè)提供一個(gè)發(fā)布廣告和I訊用瞎息妁平臺“ 3產(chǎn)品：為全互聯(lián)網(wǎng)用戶提供簡潔方便的交互平臺 “軟件名稱 為最終川提供-個(gè)免費(fèi)的交U平仆同吋又為商業(yè)川提供f -個(gè)宣傳 和銷售的渠道。 4.公司和管理 暫缺 5 業(yè)務(wù)體系：以廣告和商用信息收入為主 調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,有超過.六萬77的耳姦網(wǎng)用戶會(huì)威為“軟件名稱”的潛生呆終用戶5時(shí) 有超過一百萬的商業(yè)用戶會(huì)成為“軟件名稱”的潛在商業(yè)用戶，而且這個(gè)數(shù)字還在高速增長， 這個(gè)數(shù)字對任何企業(yè)都是極有吸引力的，由于軟件和服務(wù)對于最終用戶來說是完全免費(fèi)的，

3、而商業(yè)用戶只需要及其低廉的費(fèi)用就可以想所有最終用戶發(fā)布廣告信息和商用信息。假設(shè)每 年平均從每個(gè)商業(yè)用戶獲得100RMB勺收入，則全部的市場收益將會(huì)超過1億RMB而100RMB 的年租對企業(yè)是微不足道的。“軟件名稱”這個(gè)項(xiàng)目對于其雇員和投資者來說也一定會(huì)盈利。 6.融資：第一輪的投資者將會(huì)有68%的內(nèi)部收益率（IRR） 增長預(yù)測顯示，在第五年“軟件名稱”將會(huì)有 6000萬RMB勺銷售額，且稅后凈利占銷 售額的21%。到那時(shí)，“軟件名稱”將會(huì)覆蓋全國，員工90人。創(chuàng)辦人將提供500, OOORMB 的初期投資，“軟件名稱”正在尋找通曉此領(lǐng)域并且能主動(dòng)參與創(chuàng)辦此項(xiàng)目的投資人。在第 一輪的籌資中，“軟

4、件名稱”將給投資 500萬RMB勺投資人60%的股份，這部分資金主要用 于服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)架設(shè)費(fèi)用及初步廣告費(fèi)用。12個(gè)月后，將需要1000萬RMB勺再投資，主要 用于市場開拓費(fèi)用。 在這之后的12至15個(gè)月，還將需要500萬RMB勺投資。在運(yùn)行五到六 年之后，就可以考慮首次公開上市。按照我們的價(jià)值計(jì)算，對于第一輪的投資者將會(huì)有68 % 的內(nèi)部收益率。 產(chǎn)品和服務(wù) 1. 當(dāng)前情況：網(wǎng)上趨勢和市場動(dòng)力 在過去的幾十年里，網(wǎng)絡(luò)已發(fā)展成大家不斷談?wù)摰摹靶畔⒏咚俟贰钡闹е?。對于互?lián) 網(wǎng)的使用已經(jīng)不再限于政府機(jī)關(guān)和學(xué)術(shù)研究，而變成廣大用戶的工具并帶來潛在收益。根據(jù) 最近的調(diào)查顯示，全中國已有 800萬人使

5、用互聯(lián)網(wǎng)，并以每年 100%的速度增加。在如此高 的使用頻率下，各種規(guī)模的企業(yè)都不約而同的發(fā)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢。 2. 用戶交流和網(wǎng)上商務(wù) 萬維網(wǎng)帶來的最大好處是它為身處世界各地的用戶提供了一個(gè)交流的機(jī)會(huì)，但是信息的 不集中使得目前無法做到真正的交互。 在互聯(lián)網(wǎng)上搜索自己感興趣的題材，但卻苦于找不到可以交流的 同伴。 “軟件倍稱”為金計(jì)滙#t 了 個(gè)發(fā)布廣告利商H1罟總詢平臺= 交互性和協(xié)作性體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)全新的價(jià)值。在不久的將來，他們將體現(xiàn)出全新的廣闊的 商業(yè)價(jià)值。 3“軟件名稱”正是我們所需要的產(chǎn)品 “軟件名稱”是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的軟件包，它不僅提供方便的網(wǎng)上交互，而且為商務(wù)提供一 個(gè)廣闊、快捷、近乎

6、免費(fèi)的商務(wù)平臺。(見圖1) “軟件名稱為消鉄占提供多樣的匡類型用戶協(xié)作例如.瀏覽冋樣頁面的用戶間 的交互，網(wǎng)頁留言，用戶特征分類，主題查詢等等。做到消費(fèi)者能夠輕易的和同主題的用戶 進(jìn)行協(xié)作。 “軟佇科稱”人商務(wù)用戶捉哄了一個(gè)理想化詢佶總T-fio右尢星怕赧終E戶的前提 下，任何商業(yè)用戶都會(huì)為其吸引，況且所花的費(fèi)用又低到一個(gè)不可思議的地步。在這個(gè)平臺 上，商務(wù)用戶可以隨心所欲發(fā)布任何消息，包括廣告、產(chǎn)品、品牌、促銷等等。信息經(jīng)由服 務(wù)器處理后，將會(huì)收集匯總所有同類信息，做到商業(yè)信息的最有效的傳播。試想，一個(gè)服裝 產(chǎn)商的新產(chǎn)品的發(fā)布，立刻會(huì)反饋給這家服裝產(chǎn)商的整條供應(yīng)連的所有節(jié)點(diǎn)，這對任何廠商 來

7、說是極其高效的。 “軟件名稱”是本公司的第一版產(chǎn)品，它是基于因特網(wǎng)技術(shù)的，將小巧的客戶端和強(qiáng)大 的服務(wù)端巧妙的結(jié)合起來。松散性和模塊性是它的最大的特點(diǎn)：用戶幾乎感覺不到這個(gè)軟件 的存在，但是卻能很隨意的使用它提供的所有功能，而不會(huì)影響正常的網(wǎng)上沖浪；經(jīng)過巧妙 設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)能夠很容易的得到擴(kuò)充，在開發(fā)出數(shù)據(jù)接口后， 甚至可以開放接口規(guī)范， 讓全球 的愛好者都成為軟件的開發(fā)者。 雖然“軟件名稱”的最終消費(fèi)群是項(xiàng)目的根本，但畢竟能夠盈利的關(guān)鍵在于商業(yè)應(yīng)用， 因此，服務(wù)是這個(gè)項(xiàng)目的重頭戲。商業(yè)用戶將及時(shí)、有效的信息視若生命，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，合作 取代了競爭，可是商家， 特別是小型的商家， 沒有一個(gè)廣闊的信息交

8、互頻道，表現(xiàn)為信息獲 取和發(fā)布的無力性?！败浖Q” 一舉解決了這個(gè)問題！“軟件名稱”的特點(diǎn)就在于它為商業(yè) 用戶提供了一個(gè)信息交互平臺。“軟件名稱”將商業(yè)用戶的信息經(jīng)由專家匯總分類，商業(yè)用 戶可以獲得經(jīng)過優(yōu)化整理的與之密切相關(guān)的信息，當(dāng)然，它也可以向特定的目標(biāo)群發(fā)布消息。 而獲得如此高效的信息交易平臺的費(fèi)用僅僅只是數(shù)百元RMBT年。這個(gè)誘惑對商業(yè)用戶來說 不可謂不大。 個(gè)人用戶 用戶1 用戶2 用戶3 1 營銷 2 軟件開發(fā) 3 信息的組織管 圖1： “軟件名稱”簡圖 市場 1 市場規(guī)模 1999年，中國網(wǎng)民達(dá)到 890萬，20RR上半年，必將突破 1, 000萬，比當(dāng)初專家預(yù)測提 前了 2年

9、，網(wǎng)絡(luò)的普及喚醒了電子商務(wù)的勃發(fā)。 IDC調(diào)查顯示，20RR年，互聯(lián)網(wǎng)上的電子商務(wù)的總收入將達(dá)到11, 000億美元，全球超 過70%勺大型關(guān)系將基于互聯(lián)網(wǎng)作交易。 Gartner Group 的調(diào)查報(bào)告表明，商家對商家(B to B)市場額將從1999年的1310億美 元增長到20RR年的2.7萬億美元左右。而與此項(xiàng)對照的是，由Forrester Research公司估 算的商家對個(gè)人（B to C）消費(fèi)者市場額，則將從去年的203億美元增長到20RR年的1845 億美元左右。同時(shí)，商家對個(gè)人（B to C）的電子商務(wù)模式正在我國各地區(qū)蓬勃的發(fā)展，據(jù) 預(yù)測，中國在因特網(wǎng)上的電子商務(wù)在今年將達(dá)

10、到2700萬美元，而到 20RR年會(huì)增長到5.7 億美元，年平均增長率為 225%。 在中國，電子商務(wù)正在企業(yè)界如火如荼的展開，中國網(wǎng)上商店已經(jīng)從1999年初的一百 家，發(fā)展到現(xiàn)在的六百多家，并正以每日平均誕生兩家的速度迅猛發(fā)展 2. 市場定位 “軟件名稱”定位的對象主體是國內(nèi)的中小企業(yè)這一市場： 據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計(jì)，中國各類中小企業(yè)數(shù)量超過100萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%在 國民經(jīng)濟(jì)中，60%的總產(chǎn)值來自于中小企業(yè)，并為社會(huì)提供了70%上的就業(yè)機(jī)會(huì)，然而中 小企業(yè)信息化程度卻十分落后，所以一個(gè)巨大的信息化市場正在形成，據(jù)有關(guān)部門的研究估 算，中小企業(yè)對IT產(chǎn)品和服務(wù)的需求有 650億元之多，

11、中小企業(yè)將成為IT技術(shù)消費(fèi)的主力 軍，但在他們走向信息化的道路中也存在眾多的瓶頸。 以上的數(shù)字說明了什么？即使是最保守的 100元/年的服務(wù)費(fèi)，這也是一個(gè)1億元的龐 大市場，更何況還有無法估計(jì)的增值服務(wù)。 考慮到中國的中小企業(yè)數(shù)量還在高速增長，我們 假設(shè)其中75%勺市場可以實(shí)現(xiàn)，我們將會(huì)有75萬的潛在用戶。我們的目標(biāo)是五年內(nèi)擁有 50, 000位商業(yè)用戶，即 6. 67%的市場滲透率。 3. 客戶需求 商業(yè)用戶希望有一個(gè)有效的信息傳播渠道，記載費(fèi)用最低的情況下使他們的信息盡可能 快到達(dá)目標(biāo)群和反饋。這是一個(gè)廣闊、雙向、多點(diǎn)的渠道，制造商、銷售商、原材料提供商、 零售商、最終用戶.整條價(jià)值鏈上的

12、所有節(jié)點(diǎn)都構(gòu)成了渠道的一部分。 為了更好的了解商業(yè)用戶需要的信息傳播渠道，我們對潛在的客戶廣泛征求了意見。大 多數(shù)客戶對于我們提供的網(wǎng)上服務(wù)的價(jià)格很感興趣。討論結(jié)果顯示，以下問題對客戶至關(guān)重 要，而我們的產(chǎn)品正好符合了這些要求： 廣告具有吸引力：廣告有吸引力且價(jià)格較低。 商業(yè)交易：對從廣告到訂貨、收款的整個(gè)交易過程的信息支持。 用戶群組：在短暫的時(shí)間內(nèi)為用戶建立起特有的用戶群并保持頻繁的聯(lián)系。 商業(yè)協(xié)作：為同主題的用戶提供了極大的協(xié)作的可能性。 競爭 分析現(xiàn)有和將來的競爭者， 他們的強(qiáng)項(xiàng)和弱處，以及相應(yīng)的本公司的優(yōu)勢和戰(zhàn)勝競爭對 手的方法：如果是進(jìn)入一個(gè)已有競爭的市場， 要分析競爭對手會(huì)對本公

13、司的進(jìn)入市場做出什 么反應(yīng)，如果是進(jìn)入一個(gè)新市場，要預(yù)測其他對手將如何跟隨進(jìn)入這個(gè)市場。 這是一個(gè)全新的市場，目前還沒有真正進(jìn)入這個(gè)市場的公司，所以搶先進(jìn)入這個(gè)市場是 極有必要的。一旦進(jìn)入了市場后，就形成了強(qiáng)大的技術(shù)壁壘和進(jìn)入壁壘。 1. 競爭者分析 目前的市場廠商已經(jīng)存在一些交互協(xié)作的軟件，例如，ICQ、OICQ 口對口等，他們共 同的特點(diǎn)是有強(qiáng)大的技術(shù)力量和資金力量，尤其是ICQ,但是其缺點(diǎn)是缺乏面向?qū)ο蟮膶?dǎo)向 性?！败浖Q” 主要的對象是中小型企業(yè)。 ICQ 源自以色列特拉維夫的 Mirabils 公司成立于1996年7月。Mirabils 這個(gè)單詞是拉丁 文中神奇的意思，這間公司的產(chǎn)

14、品，沒有別的只有ICQO ICQ就是英文“ I SEEK ROU簡稱， 中文意思是-我找尋你。它的功能就像我們?nèi)粘Ｊ褂玫腂P機(jī)。在你上網(wǎng)時(shí)，打開 ICQ就可 以很快的找到你的朋友，當(dāng)然他也必須裝上這個(gè)軟件。ICQ支持在In ternet上面聊天、發(fā)送 消息、網(wǎng)址及文件等功能。AOL買下ICQ以后推出的99a、99B版本的功能更加強(qiáng)大內(nèi)建了 個(gè)搜索器另外連網(wǎng)頁的制作都可以由ICQ獨(dú)立完成，不用另尋免費(fèi)空間就可以使用，當(dāng)你 使用時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑O(shè)置你的電腦就成了個(gè)服務(wù)器，網(wǎng)友們通過您的電腦就可進(jìn)入您的主頁拜 訪。 OICQ OICQ支持顯示朋友在線信息、即時(shí)傳送信息、即時(shí)交談、即時(shí)發(fā)送文件和傳送語音網(wǎng)

15、 址。OICQ可以自動(dòng)檢查是否已聯(lián)網(wǎng)，如果電腦已連入In ternet ，可以搜索網(wǎng)友、顯示在線 網(wǎng)友，可以根據(jù) OICQ號、昵稱、姓名、E mail地址等關(guān)鍵詞來查找，找到后可加入到通 訊錄中。當(dāng)通訊錄中的網(wǎng)友在線時(shí)，OICQ中朋友的頭像就會(huì)顯示 Online，根據(jù)提示就可以 發(fā)送信息。如果對方在個(gè)人資料中登記了尋呼機(jī)或開通了GSM手機(jī)短消息，即使離線了，信 息被您的好友收到。左鍵單擊好友的頭像，有收發(fā)訊息、傳送文件、傳送語音、二人世界、 手機(jī)短訊、發(fā)送郵件、個(gè)人主頁、查看信息等功能。如果使用的是OICQ語音版，還有IP 電話、語音郵件功能。 口對口 口對口是網(wǎng)易推出的一個(gè)新的交互軟件，支持

16、同網(wǎng)站聊天、網(wǎng)頁留言等功能。 以上的競爭對手都屬于非直接競爭對手。由于細(xì)分市場的不同， 在爭取用戶時(shí)并不會(huì)發(fā) 生激烈的競爭，而且在技術(shù)角度，“軟件名稱”可以實(shí)現(xiàn)和不同系統(tǒng)的用戶共享，以合作代 替競爭。 2. 競爭優(yōu)勢 “軟件名稱”具有幾個(gè)可持續(xù)的競爭優(yōu)勢： “軟件名稱”，其他的競爭對手就很難再把他們從這 里挖走。 除非我們的竟才對手能夠把他忙的賀用分禪丁數(shù)量非常可觀的客戶身上，否則他們 很難與我們的低費(fèi)用廣告相競爭，隨著項(xiàng)目的規(guī)模增大，我們的費(fèi)用將不斷降低，而影響力 則不斷增大。 牌效益：對用戶來說，我們的品牌代表一種權(quán)威的信息中介和一種價(jià)格合理的服 務(wù)。 技術(shù)開發(fā)対規(guī)模數(shù)益:先行占的技術(shù)壁卒

17、阻擋了其糧亢爭占的進(jìn)入 卄衲”向：“軟件名稱”要不斷挖掘客戶特別是商用客戶的需求，完善自己的服務(wù)。 營銷 對每一個(gè)細(xì)分目標(biāo)市場作出特定的營銷計(jì)戈如何接觸客戶、爭取客戶使用公司的產(chǎn)品 并保持市場占有率。 在三到五年，我們可以預(yù)見“軟件名稱”會(huì)成為中國商業(yè)用戶所認(rèn)同的信息交互網(wǎng)絡(luò)導(dǎo) 向系統(tǒng)。因此，“軟件名稱”將盡一切努力增加新用戶。為確保不斷的增長，我們把營銷作 為我們工作的重點(diǎn)。 1. 服務(wù)的促進(jìn)與擴(kuò)展一商業(yè)用戶與最終用戶廣告 “軟件名稱”關(guān)注商業(yè)用戶與最終用戶兩個(gè)領(lǐng)域，這兩個(gè)領(lǐng)域是相互促進(jìn)， 相互包含的。 商業(yè)用戶:我仮赧初以發(fā)郵件的形式韭軟件推薦給盡叮能哆的金業(yè)來爭取用戶.開 始可以提供免費(fèi)

18、服務(wù)或試用服務(wù)。隨著項(xiàng)目本身不斷增長的銷售力會(huì)使?jié)撛诳蛻糇詣?dòng)加入我 們。 最終用戶:逋過多種的克傳豐段推銷口同時(shí)捉供名種的服務(wù)來吸引用戶盡叮 能降低廣告成本。 2. 廣告預(yù)算 除了必要的支出和軟件開發(fā)及服務(wù)開展費(fèi)用外，其他投入最重大的一塊是廣告。在初期 的500萬資金中，除了公司啟動(dòng)和項(xiàng)目啟動(dòng)的 200萬元外，其余的資金都作為初期市場開拓 的資金。在其后的資金投入中，廣告更是投入最大的一塊。廣告的形式包括：記者招待會(huì)、 報(bào)紙及雜志廣告、免費(fèi)服務(wù)廣告、品牌及域名廣告、與ASP和ICP合作. 運(yùn)作 若是產(chǎn)品生產(chǎn)，必須說明生產(chǎn)過程的原材料、工藝、質(zhì)量控制、人力安排；若是提供服 務(wù)，必須說明如何運(yùn)作，

19、需要什么資源和支持。 1. 合作 “軟件名稱”致力于結(jié)合現(xiàn)有的網(wǎng)上技術(shù)發(fā)展?fàn)I銷和銷售服務(wù)。爭取和現(xiàn)有的非直接競 爭對手以及ASP和ICP合作。 合作的好處在于： 茯取用戶：與現(xiàn)仃泊非首接克彳対豐介作附好處生丁獲取川戶和分字川戶。 ASP和 ICP合作的好處在于品牌影響的擴(kuò)大。 2. 人員安排 我們對最初五年的人員需求預(yù)測可以從下面的表各種清楚的看到。大多數(shù)人員將安排在 銷售、營銷和客戶服務(wù)領(lǐng)域。員工數(shù)量將隨用戶數(shù)量的增加而增加。還需要一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的 開發(fā)部門，負(fù)責(zé)軟件開發(fā)和維護(hù)。（圖2） 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 開發(fā) 5 6 11 21 31 銷售與營銷 8 12 24 34

20、50 行政管理 3 5 7 10 10 總?cè)藬?shù) 16 23 42 65 91 圖2:各職能部門所需的人員數(shù)量 3. 發(fā)展計(jì)劃 在最初的六個(gè)月中，我們的工作中心是：構(gòu)建管理與軟件開發(fā)隊(duì)伍；完善“軟件名稱” 的產(chǎn)品；進(jìn)行市場分析；與潛在用戶建立聯(lián)系并籌措資金。 機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn) “軟件名稱”的成功依賴于幾個(gè)因素，其中最重要的是： 1 最終用戶 最終用戶是否會(huì)使用這個(gè)軟件？答案在于“軟件名稱”能否為用戶提供一個(gè)良好的交 互平臺。在發(fā)展階段，我們將通過對用戶市場的調(diào)查來了解如何使目標(biāo)用戶了解并使用“軟 件名稱”。 2. 商業(yè)用戶 商業(yè)用戶是否會(huì)對“軟件名稱”提供的信息交互平臺感興趣？商業(yè)用戶要在真正體會(huì) 到

21、切實(shí)的好處之后才會(huì)接受“軟件名稱”作為信息交互渠道。初期，我們將采用免費(fèi)試用加 上各種營銷手段愛推銷“軟件名稱”。如果我們能清楚的向他們顯示使用“軟件名稱”在信 息的交互方面大大優(yōu)于傳統(tǒng)渠道的話，他們就會(huì)成為我們的長期用戶。 3. 競爭 在前面我們已經(jīng)討論過競爭的風(fēng)險(xiǎn)，我們采取的競爭戰(zhàn)略是和非直接競爭對手合作， 共同構(gòu)造強(qiáng)大的進(jìn)入壁壘，防止新的競爭對手的出現(xiàn)。 管理層： 暫缺。 財(cái)務(wù)預(yù)測 1. 財(cái)務(wù)計(jì)劃 我們希望五年內(nèi)擁有 50, 000位商業(yè)用戶，銷售額達(dá)到 2500萬RMB預(yù)計(jì)稅后凈利為 375 萬 RMB 2. 財(cái)務(wù)總結(jié) 預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)結(jié)果可通過下面的預(yù)計(jì)現(xiàn)金需求表（圖3）、現(xiàn)金流量表（圖

22、4）來顯示。 我們也可以通過這些表來了解財(cái)務(wù)計(jì)劃建立在那些主要假設(shè)上。 圖3顯示對 “軟件名稱”前五 年的現(xiàn)金需求額度 基于三種假設(shè)。這 三條主要的財(cái)務(wù)曲 線是基于預(yù)計(jì)的增 長率、源于用戶的 總收入、及分配給 合作伙伴的比例做 出的。這三條曲線 呈現(xiàn)我們的計(jì)劃的 圖3:預(yù)計(jì)現(xiàn)金需求表（單位：百萬元） 高度敏感性。 生正常的情況卜：假設(shè)需耍資金20RR萬RMB到20RR年4月就可以償付借款。第 一期的內(nèi)部收益率是 68% 生赧性情況卜.段設(shè)每年的增長率是10%來自用戶的收入超過10%分配給合伙 人的利潤少于10%這樣的話，所需資金為 1600萬RMB可以提前半年償付借款。第一期的 內(nèi)部收益率為9

23、6% 生眾差的情況卜：假設(shè)每勺啲澹長率小T 10%來自用戶的收入少于10%分配給 合伙人的利潤大于 10%則所需資金為2200萬RMB 20RR年償付借款。第一期的內(nèi)部收益 率為44% 圖4分析了在正常情況下的現(xiàn)金流量。 圖5為資產(chǎn)負(fù)債表，反映了 “軟件名稱”基于收入與費(fèi)用的利潤構(gòu)成。由于不需要建 廠房，不需要租用辦公室， 資金的投入是最小的。 計(jì)算機(jī)硬件和應(yīng)用軟件開發(fā)構(gòu)成了投資的 主要部分。 3. 融資 500, 000RMB的初期投資將由公司的的創(chuàng)辦人提供。這筆資金是在初期階段開發(fā)和測 試應(yīng)用軟件所必需的。到 20RR年初止，預(yù)計(jì)收入 500萬RMB可購買公司股份的 60%這筆 資金可使得

24、應(yīng)用軟件到達(dá)準(zhǔn)備運(yùn)行狀態(tài)，可以用這筆資金來雇用銷售人員并開始營銷活動(dòng)。 這個(gè)財(cái)務(wù)周期將持續(xù)大約一年。 第二個(gè)財(cái)務(wù)周期預(yù)計(jì)從 20RR年 9月開始，收入1000萬RMB可購買股本的47%這筆 資金用于公司的進(jìn)一步發(fā)展。 20RR 20RR 20RR 20RR 20RR 期初現(xiàn)金 0 36 130 197 430 現(xiàn)金來源 -凈收益 -374 -572 -127 460 1600 加：折舊/分期償 17 39 82 120 164 還 加： -應(yīng)付帳款 48 163 227 360 482 -養(yǎng)老金準(zhǔn)備金 35 22 63 83 92 -稅收準(zhǔn)備金 0 0 0 14 62 一長期負(fù)債 0 0 0 0 0 全部現(xiàn)金來源 -274 -348 245 1037 2400 現(xiàn)金使用，減： -凈應(yīng)收帳款 102