淺論商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理

1、淺論商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理 摘 要 闡述了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的發(fā)展理論，并結(jié)合我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的發(fā)展歷程及存在的問題，提出了加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理的措施。關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 流動性風(fēng)險 管理流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中最主要的風(fēng)險之一,在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，流動性風(fēng)險一直是存在的。流動性問題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一，流動性問題解決得不好，就有可能導(dǎo)致流動性支付危機(jī)，這一問題對金融機(jī)構(gòu)尤其重要。1 流動性風(fēng)險的內(nèi)涵及相關(guān)理論所謂流動性風(fēng)險,就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動性儲備來隨時應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求,從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)喪失的可能性。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化

2、為現(xiàn)實,商業(yè)銀行的損失和在社會上的惡劣影響就難以彌補(bǔ)和消除,這會使銀行的生存和發(fā)展受到威脅,嚴(yán)重時會導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。綜觀銀行危機(jī)的歷史,不管危機(jī)的起因是什么,危機(jī)的表現(xiàn)形式必然是流動性不足進(jìn)而引入困境或破產(chǎn)。流動性對商業(yè)銀行來說非常重要,流動性風(fēng)險管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。流動性風(fēng)險管理由早期的資產(chǎn)管理理論過渡到負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個階段，在每個發(fā)展階段，無不重視流動性風(fēng)險管理。20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)流動性為先的管理理念，主張以資產(chǎn)的流動性維持銀行的流動性。20世紀(jì)60年代和70年代前半期的負(fù)債管理理論強(qiáng)調(diào)銀行可以通過主動負(fù)債即通過從市場上借入資金來滿足銀

3、行流動性需求。70年代中期產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論在繼承資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論優(yōu)點的基礎(chǔ)上，重新科學(xué)地認(rèn)識了流動性的地位，指出流動性既是安全性的重要保證，又是實現(xiàn)盈利性的有效途徑，是“三性”統(tǒng)一的橋梁。這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展。2 我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的發(fā)展歷程我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理很大程度體現(xiàn)在銀行資金管理體制中，大致經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：（1）1978年以前。中國人民銀行既是國家金融管理機(jī)關(guān)，又是辦理金融業(yè)務(wù)的國家銀行。對銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，實行了集中統(tǒng)一的綜合信貸計劃管理體制，實行“存貸分離、統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理辦法

4、，形成了中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融業(yè)務(wù)的“大一統(tǒng)”格局。（2）19791983年。黨的十一屆三中全會以后，1980年改統(tǒng)存統(tǒng)貸為信貸差額包干制度，實行了統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包干的信貸資金管理辦法。（3）19841993年。中國農(nóng)業(yè)銀行等專業(yè)銀行從中央銀行分設(shè)出來，開始實行各自的職能，中國人民銀行專門行使中央銀行職能。1985年，在信貸差額包干的基礎(chǔ)上實行實貸實存的資金管理辦法，基本內(nèi)容是統(tǒng)一計劃、劃分資金、實貸實存、相互融通。1989年在“實存實貸”的基礎(chǔ)上進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，實行的是貸款增量的規(guī)?？刂?。實貸實存的管理體制的實施，加強(qiáng)了人民銀行的宏觀調(diào)控，同時也推動了專業(yè)銀行的改革進(jìn)

5、程。（4）19941997年。1994年建立了以中央銀行為核心、商業(yè)性金融與政策性金融相分離、國有商業(yè)銀行為主體、其他商業(yè)銀行和政策性銀行并存的銀行體制，與此相適應(yīng)，實行了“總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場融通”的銀行信貸資金管理方法，中國人民銀行制定了新的資金管理辦法，即商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法，初步形成了關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理的框架文件，各大商業(yè)銀行都初步嘗試實行。我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作走向了一個新的發(fā)展階段。（5）從1998年1月1日起，中國人民銀行取消了對國有商業(yè)銀行貸款限額的控制，在推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，對國有商業(yè)銀行貸款增加量的管理方面，取消指令性計劃，改為指

6、導(dǎo)性計劃，實行“計劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控”新的管理體制。自此，中國商業(yè)銀行開始邁入了沒有限額控制的嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)負(fù)債比例管理的新時期。時至今日，各大商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理模式上仍然不斷探索，力求找到更加適合自身發(fā)展，在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利的更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的流動性風(fēng)險管理方式，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行“三性”平衡的管理目標(biāo)。3 我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理中存在的問題改革開放20多年來,我國商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略,但沒有真正實施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略。我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債管理與國外商業(yè)銀行不同,它不是一種流動性管理策略,而是一種總量、計劃和規(guī)模管理

7、策略。迄今為止,我國商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴(yán)格意義上的流動性管理,應(yīng)該說這與商業(yè)銀行的性質(zhì)是不相吻合的。 3.1 流動性風(fēng)險管理意識淡薄長期以來，國有商業(yè)銀行承擔(dān)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀功能，有強(qiáng)大的國家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險，銀行不會倒閉，也不會發(fā)生流動性危機(jī)。另外，來源于居民家庭的源源不斷的儲蓄存款是商業(yè)銀行無流動性危機(jī)之憂的第二大原因。由于商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險認(rèn)識不足，風(fēng)險管理還主要集中在信貸風(fēng)險上，缺乏流動性風(fēng)險自我控制的主動性和自覺性。3.2 流動性管理指標(biāo)體系有局限性在目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理中,流動性評價指標(biāo)主要是

8、備付金比例、資產(chǎn)流動性比例和中長期貸款比例。這些指標(biāo)內(nèi)容比較單薄,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動性狀況,更沒有反映銀行的融資能力。而各銀行又不顧自身實際去套用、追求這幾項流動性指標(biāo),扭曲了流動性管理的本質(zhì)。3.3 中央銀行流動性監(jiān)管存在著嚴(yán)重的信息不充分信息充分是商業(yè)銀行流動性管理和中央銀行金融監(jiān)管確保有效的前提和基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行的統(tǒng)計制度和報表主要是時點或余額概念，而作為中央銀行流動性監(jiān)管的基礎(chǔ)必須是時期或流量概念。信息不充分大大限制了對流動性風(fēng)險的防范能力，更不用說在出現(xiàn)支付問題時，中央銀行能否達(dá)到準(zhǔn)確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時的流動性不足還是清償能力不足的理想境地。4 加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險

9、管理的措施在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的步伐不斷加快，國家信用將不再是商業(yè)銀行信譽(yù)的支撐者，商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險以致倒閉將不再是神話。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理應(yīng)引起商業(yè)銀行和中央銀行的高度重視。健全商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的基本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以安全性、流動性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動性管理機(jī)制，增強(qiáng)銀行核心競爭力。4.1 增強(qiáng)風(fēng)險管理的意識風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營的一個永恒的主題, 不能有絲毫的懈怠。為此, 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險的宣傳教育, 強(qiáng)化銀行的風(fēng)險意識, 時刻敲響風(fēng)險的警鐘, 牢

10、固樹立風(fēng)險第一的思想, 增強(qiáng)憂患意識, 在經(jīng)營中力求穩(wěn)健, 正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系。在確保資金安全和正常流動的前提下, 實現(xiàn)銀行的盈利。由于流動性風(fēng)險是銀行其他風(fēng)險的集中和最終表現(xiàn), 危害甚大, 銀行應(yīng)對此有充分的認(rèn)識和警覺, 主動采取措施控制流動性風(fēng)險。4.2 建立獨立的風(fēng)險管理組織體系應(yīng)設(shè)立專門的流動性管理部門，并聘請流動性經(jīng)理，對流動性進(jìn)行系統(tǒng)深入的管理。其行為指導(dǎo)準(zhǔn)則是：第一，必須隨時與銀行的高層管理者聯(lián)系， 確保流動性管理的優(yōu)先性和明確的目標(biāo)；第二，必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門和籌集部門的活動，并協(xié)調(diào)這些部門與流動性管理部門的活動；第三，必須連續(xù)分析銀行的流動性需要

11、和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。4.3 加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道銀行流動性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動性狀態(tài),當(dāng)流動性需求增加時,通過變賣短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給;當(dāng)流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時,又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動性管理創(chuàng)造市場環(huán)境。首先要大力發(fā)展證券市場特別是國債市場,增加國債品種和數(shù)量,大力發(fā)展銀行間債券市場,為銀行流動性管理提供了廣闊空間;其次要大力發(fā)展票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等,在條件成熟時,還可允許商業(yè)銀行在金融市場上發(fā)行金融債券。4.4 需求預(yù)測和分析,建立有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制首先, 要搞好對資產(chǎn)流動性

12、的預(yù)測和分析。然后在流動性預(yù)測和分析的基礎(chǔ)上建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)。應(yīng)該借鑒西方商業(yè)銀行成熟的經(jīng)驗, 采取科學(xué)的預(yù)測和度量方法。建立一套科學(xué)實用的流動性預(yù)警界定監(jiān)測指標(biāo)體系, 以便在日常業(yè)務(wù)管理中準(zhǔn)確的監(jiān)測流動性風(fēng)險, 一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險達(dá)到警戒線就及時發(fā)出預(yù)警, 從而把流動性風(fēng)險管理納入科學(xué)化、規(guī)范化和程序化的軌道, 逐步形成新型的流動性風(fēng)險管理運(yùn)行機(jī)制和流動性安全保障機(jī)制。其次, 建立流動性風(fēng)險處置預(yù)案, 提高避險能力, 對可能發(fā)生的全局或局部流動性風(fēng)險,國有商業(yè)銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)都要有完善的處置預(yù)案, 一旦在某個部位出險風(fēng)險, 各級行應(yīng)在限定時間內(nèi)采取有效地措施進(jìn)行補(bǔ)救, 盡量把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。參考文獻(xiàn)1 黃憲.銀行管理學(xué)m. 武漢：武漢大學(xué)出版社,2004 2 楊有振.商業(yè)銀行經(jīng)營管理m.北京：中國金融出版社,20033 童頻,丁之鎖.中國商業(yè)銀行流動性管理的特征及其制度背景j.經(jīng)濟(jì)研究,2000(7)4 劉忠燕,殷志剛.關(guān)于健全商業(yè)銀行流動性管理機(jī)制的若干問題j.國際金融研究,2002(5)5 劉宗華.商業(yè)銀行經(jīng)營中的流動性、流動性風(fēng)險及其管理j.廣西金融研究，2003(6)其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高?？蒲薪?jīng)費(fèi)管理的幾點思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,20