第一部分第二單元第六課投資理財?shù)倪x擇

1、考考情情分分析析從內(nèi)容看，投資的收益性與風險性及各種投資方式的從內(nèi)容看，投資的收益性與風險性及各種投資方式的特點是主要考查點，其他內(nèi)容考查較少特點是主要考查點，其他內(nèi)容考查較少 從題型看，多以選擇題為主從題型看，多以選擇題為主 考考向向預預測測(1)結(jié)合積極的財政政策，分析國家發(fā)行債券的必結(jié)合積極的財政政策，分析國家發(fā)行債券的必要性和意義要性和意義 (2)結(jié)合居民投資狀況，分析引導居民理性投資的結(jié)合居民投資狀況，分析引導居民理性投資的必要性必要性 1.儲蓄存款及其種類儲蓄存款及其種類儲蓄存款，是指個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄存款，是指個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構(gòu)，儲

2、蓄機構(gòu)開具存折或者存單作為憑證，個人憑儲蓄機構(gòu)，儲蓄機構(gòu)開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或存單可以支取存款的存折或存單可以支取存款的 和和 ，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。在我國，儲蓄主要有定支付存款本金和利息的活動。在我國，儲蓄主要有儲蓄和儲蓄和 儲蓄兩大類。儲蓄兩大類。本金本金利息利息活期活期定期定期2. 利息、利率與本金利息、利率與本金存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的款本金的 部分。存款利息的多少取決于三個因部分。存款利息的多少取決于三個因素：素： 、存期和、存期和 水平。存款利息的計

3、算公式為：水平。存款利息的計算公式為：存款利息存款利息 存款期限。存款期限。增值增值本金本金利息率利息率本金本金利息率利息率3.中國商業(yè)銀行體系及其基本業(yè)務(wù)中國商業(yè)銀行體系及其基本業(yè)務(wù)(1)商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾 、發(fā)放、發(fā)放 、 等等業(yè)務(wù)，并以業(yè)務(wù)，并以 為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。我國的商為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。我國的商業(yè)銀行以業(yè)銀行以 為主體，是我國金融體系中最重為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。要的組成部分。(2)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有三類，即商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有三類，即 業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、 業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)和 業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。存款存款貸款貸款 辦理結(jié)算辦理結(jié)算利潤利潤

4、國家控股銀行國家控股銀行存款存款貸款貸款結(jié)算結(jié)算基礎(chǔ)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù) 正確看待銀行利率的變動正確看待銀行利率的變動(1)正確看待提高銀行利率的利弊正確看待提高銀行利率的利弊對居民儲蓄的影響。在其他因素不變的情況下，提高存對居民儲蓄的影響。在其他因素不變的情況下，提高存款利率肯定對居民儲蓄有利，能使居民有更多的收益。但款利率肯定對居民儲蓄有利，能使居民有更多的收益。但還要看到物價上漲指數(shù)，若利率上調(diào)后利率水平高于同期還要看到物價上漲指數(shù)，若利率上調(diào)后利率水平高于同期物價漲幅，則存款者的實際收益是增加的；反之，存款者物價漲幅，則存款者的實際收益是增加的；反之，存款者的實際收益是減少的。

5、的實際收益是減少的。對企業(yè)的影響。對企業(yè)來說，貸款利率上升，肯定會相對企業(yè)的影響。對企業(yè)來說，貸款利率上升，肯定會相應增加企業(yè)成本，增加企業(yè)的還貸負擔；但另一方面，較應增加企業(yè)成本，增加企業(yè)的還貸負擔；但另一方面，較高的利率可以抑制低效益企業(yè)和過熱行業(yè)的投資需求，有高的利率可以抑制低效益企業(yè)和過熱行業(yè)的投資需求，有利于優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，降低成本，提高效益。利于優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，降低成本，提高效益。(2)利率是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段，也是國家宏觀調(diào)控的利率是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段，也是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿。當總供給小于總需求，或者出現(xiàn)通貨膨脹時，重要杠桿。當總供給小于總需求，或者出現(xiàn)通貨膨脹時，會

6、提高利率，以減少流通中的貨幣量，抑制物價過快增長；會提高利率，以減少流通中的貨幣量，抑制物價過快增長；當總需求小于總供給或者物價水平過低時，則會降低利率，當總需求小于總供給或者物價水平過低時，則會降低利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。2005-2009年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從19051億元增至億元增至31346億元。若期間伴隨如下變化：億元。若期間伴隨如下變化：利息稅稅率上升利息稅稅率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升消費上升消費上升儲蓄機構(gòu)增加儲蓄機構(gòu)增加其中導致儲蓄增長的原因是（其中導

7、致儲蓄增長的原因是（ ）A A B C D C1.在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如果選在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如果選 擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的 () A.流動性強流動性強B.風險小風險小 C.收益率高收益率高 D.信用度高信用度高A2.金融體系的改革使居民的理財方式日益多樣。小華有人民幣金融體系的改革使居民的理財方式日益多樣。小華有人民幣7 700元，如果目前匯率是元，如果目前匯率是1美元美元6.8元人民幣，人民幣一年期元人民幣，人民幣一年期 存款利率是存款利率是3%，美元是，美元是4%，預計一年后人民幣升值

8、，預計一年后人民幣升值，1美元美元 6.5元人民幣，小華可行的最佳理財方案是元人民幣，小華可行的最佳理財方案是 () A.用人民幣存款，一年后可得用人民幣存款，一年后可得7 931元元 B.用人民幣存款，一年后可得用人民幣存款，一年后可得7 655元元 C.用美元存款，一年后可得用美元存款，一年后可得1 157美元美元 D.用美元存款，一年后可得用美元存款，一年后可得1 177美元美元A1.股票股票(1)股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的 。股票代表其持有者對股份公司的所有權(quán)。股票代表其持有者對股份公司的所有權(quán)。(2)股票投資的收入包括兩部

9、分：一部分是股票投資的收入包括兩部分：一部分是 或或 ，它來源于它來源于 。另一部分收入來源于股票價格上升。另一部分收入來源于股票價格上升帶來的帶來的 。(3)股票市場的建立和發(fā)展，對搞活股票市場的建立和發(fā)展，對搞活 ，提高資金使用，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。用。股份憑股份憑證證企業(yè)利潤企業(yè)利潤股息股息紅利收入紅利收入差價差價資金融通資金融通2.債券債券(1)債券是一種債券是一種 ，即籌資者給投資者的，即籌資者給投資者的 ，承，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。一般來說，諾在一定時期支付約定的利息

10、，并到期償還本金。一般來說，債券主要由債券主要由 、面值、面值、 和償還方式等要素組成。和償還方式等要素組成。(2)根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、 和企業(yè)債和企業(yè)債券。券。債務(wù)證書債務(wù)證書債務(wù)憑證債務(wù)憑證期限期限利率利率金融債券金融債券1.三種債券的比較三種債券的比較種類種類政府債券政府債券金融債券金融債券企業(yè)債券企業(yè)債券發(fā)行主體發(fā)行主體國家國家銀行和非銀行金融機構(gòu)銀行和非銀行金融機構(gòu)企業(yè)企業(yè)風險狀態(tài)風險狀態(tài)風險最小風險最小安全系數(shù)比政府債券低，安全系數(shù)比政府債券低，但比公司債券高但比公司債券高風險較高風險較高收益情況收益情況最小最小次之次之最高最高流通性

11、能流通性能流通性強流通性強流通性較強流通性較強流通性較流通性較差差3.商業(yè)保險商業(yè)保險(1)商業(yè)保險分為商業(yè)保險分為 和和 兩大類。兩大類。(2)投保人和保險人應當遵循投保人和保險人應當遵循 、協(xié)商一致、協(xié)商一致、 的的原則，訂立保險合同。原則，訂立保險合同。4.融資融資融資就是一個資金融資就是一個資金 的行為過程，公司融資的方式可以的行為過程，公司融資的方式可以分為兩種：一是債權(quán)融資，二是股權(quán)融資。廣義的融資也分為兩種：一是債權(quán)融資，二是股權(quán)融資。廣義的融資也叫金融，即貨幣資金的融通，是指通過各種方式到金融市叫金融，即貨幣資金的融通，是指通過各種方式到金融市場籌措或貸放資金的行為。場籌措或貸

12、放資金的行為。人身保險人身保險財產(chǎn)保險財產(chǎn)保險公平互利公平互利自愿訂立自愿訂立籌集籌集2.儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險四種投資方式的比較儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險四種投資方式的比較比較比較儲蓄儲蓄債券債券股票股票商業(yè)保險商業(yè)保險不不同同點點性質(zhì)性質(zhì)不同不同資金的資金的存取存取債務(wù)憑證、債務(wù)憑證、限期償還限期償還股份憑證股份憑證風險保障風險保障受益受益權(quán)權(quán)取款獲取款獲息，安息，安全性最全性最大大定期收取利定期收取利息，安全性息，安全性比股票大比股票大收得股息、收得股息、分享紅利，分享紅利，經(jīng)營好壞定經(jīng)營好壞定收益收益按保險條款按保險條款，從保險公，從保險公司獲得相應司獲得相應經(jīng)濟補償經(jīng)濟補償償還償

13、還方式方式按存款按存款方式獲方式獲得本金得本金和利息和利息有明確的付有明確的付息期限，必息期限，必須償還本金須償還本金股金不能退股金不能退，只能出售，只能出售股票股票保險事故發(fā)保險事故發(fā)生后，投保生后，投保人可獲得賠人可獲得賠償或保險金償或保險金比較比較儲蓄儲蓄債券債券股票股票商業(yè)保險商業(yè)保險不不同同點點投資投資效益效益利率較利率較低，風低，風險較低險較低信用度高、收益高信用度高、收益高、代用率高、流通、代用率高、流通性強，風險較儲蓄性強，風險較儲蓄大大收益高，收益高，風險大風險大有回報，有回報，時間長時間長相同點相同點都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民

14、生活有利，都具有一定的風險和收益性利，都具有一定的風險和收益性3.家庭投資理財?shù)脑瓌t家庭投資理財?shù)脑瓌t角度角度闡釋闡釋兼顧收兼顧收益益與風險與風險要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。投資的目的是獲得收益，但投資的風險大小不同投資的目的是獲得收益，但投資的風險大小不同，銀行存款基本沒有風險，而購買股票和公司債，銀行存款基本沒有風險，而購買股票和公司債券、金融債券等風險較大，投資時應該慎重券、金融債券等風險較大，投資時應該慎重兼顧多兼顧多元元與重點與重點投資要注意多元化。不應該只是局限在銀行儲蓄投資要注意多元化。不應該只是局限在銀行儲蓄上，我國金融市

15、場的不斷完善給我們提供了更多上，我國金融市場的不斷完善給我們提供了更多的投資機會的投資機會角度角度闡釋闡釋兼顧意向兼顧意向與實力與實力要量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可投資儲蓄和購買要量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可投資儲蓄和購買政府債券，經(jīng)濟實力允許可選擇風險高、收益高政府債券，經(jīng)濟實力允許可選擇風險高、收益高的投資方式，如購買股票等的投資方式，如購買股票等兼顧個人兼顧個人與國家與國家投資要注意考慮個人利益，同時也要考慮國家利投資要注意考慮個人利益，同時也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不可違反國家有關(guān)法律益，做到利國利民，同時不可違反國家有關(guān)法律、政策的規(guī)定、政策的規(guī)定3.（2011番禺中學模擬）番

16、禺中學模擬）2010年年9月月28日，國美控股權(quán)之爭首日，國美控股權(quán)之爭首輪較量陳曉勝出，投票結(jié)果不能消除由于黃光裕和現(xiàn)任管輪較量陳曉勝出，投票結(jié)果不能消除由于黃光裕和現(xiàn)任管理層以及貝恩資本之間紛爭給股價帶來的壓力，理層以及貝恩資本之間紛爭給股價帶來的壓力，29日早國日早國美股價止?jié)q回落，截至午盤，報美股價止?jié)q回落，截至午盤，報2.41港元，跌港元，跌3.21%。這。這主要說明股價會受主要說明股價會受 ( ) 公司的經(jīng)營狀況影響銀行的利率影響股東的構(gòu)成影公司的經(jīng)營狀況影響銀行的利率影響股東的構(gòu)成影響投資者的心理影響響投資者的心理影響A. B.C. D.央行年內(nèi)連續(xù)六次上調(diào)存款準備金率央行年內(nèi)連

17、續(xù)六次上調(diào)存款準備金率 中國人民銀行于中國人民銀行于20112011年年3 3月日月日晚間宣布，從年月日起，晚間宣布，從年月日起，上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率率0 0.5.5個百分點。此次上調(diào)離上次上調(diào)個百分點。此次上調(diào)離上次上調(diào)僅隔一個月，是央行年內(nèi)第三次上調(diào)金僅隔一個月，是央行年內(nèi)第三次上調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率，也是近一年來央行第融機構(gòu)存款準備金率，也是近一年來央行第9 9次上調(diào)存款準備金率。次上調(diào)存款準備金率。此次上調(diào)后，我國大型金融機構(gòu)和中小型金融機構(gòu)的存款準備金此次上調(diào)后，我國大型金融機構(gòu)和中小型金融機構(gòu)的存款準備金率已經(jīng)分別高達和的歷史高位

18、。率已經(jīng)分別高達和的歷史高位。 粗略估計，此次上調(diào)存款準備金率個百分點能夠凍結(jié)粗略估計，此次上調(diào)存款準備金率個百分點能夠凍結(jié)銀行體系流動性超過銀行體系流動性超過 億元人民幣。這也意味著今后從銀億元人民幣。這也意味著今后從銀行貸款越來越難。分析認為，央行此次上調(diào)存款準備金率意在有行貸款越來越難。分析認為，央行此次上調(diào)存款準備金率意在有效調(diào)控市場流動性，并緩解市場通脹預期。效調(diào)控市場流動性，并緩解市場通脹預期。 分析央行密集上調(diào)存款準備金率的原因。分析央行密集上調(diào)存款準備金率的原因。(1)市場調(diào)節(jié)不是萬能的，市場具有自發(fā)性、盲目性、滯后性市場調(diào)節(jié)不是萬能的，市場具有自發(fā)性、盲目性、滯后性的弱點和缺

19、陷，央行密集上調(diào)存款準備金率是國家利用的弱點和缺陷，央行密集上調(diào)存款準備金率是國家利用貨幣政策進行宏觀調(diào)控的表現(xiàn)。貨幣政策進行宏觀調(diào)控的表現(xiàn)。(2)央行上調(diào)存款準備金率，有利于控制銀行信貸投放和管理央行上調(diào)存款準備金率，有利于控制銀行信貸投放和管理通脹預期，有利于控制當前物價上漲的局面，有利于實通脹預期，有利于控制當前物價上漲的局面，有利于實現(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展?，F(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。1.面對物價上漲、信貸規(guī)模擴張過快等潛在風險，央行審時面對物價上漲、信貸規(guī)模擴張過快等潛在風險，央行審時 度勢，連續(xù)上調(diào)存款準備金率，這有利于度勢，連續(xù)上調(diào)存款準備金率，這有利于 () 加強信貸管理，防范金融風險抑制物價上漲，防加強信貸管理，防范金融風險抑制物價上漲，防 范通貨膨脹改善宏觀調(diào)控、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式范通貨膨脹改善宏觀調(diào)控、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式 增加居民儲蓄收入，降低企業(yè)負擔增加居民儲蓄收入，降低企業(yè)負擔 A. B. C. D. 2.為控制銀行信貸投放和管理通脹預期，央行連續(xù)加息，這為控制銀行信貸投放和管理通脹預期，央行連續(xù)加息，這 對居民投資可能產(chǎn)生的影響有對居民投資可能產(chǎn)生的影響有 ()居民儲蓄存款數(shù)量增加居民投資股票可能會有減少居民儲蓄存款數(shù)量增加居民投資股票可能會有減少對股票市場沒有影響購買債券和商業(yè)保險的居民會對股票市場沒有影響購買債券和商業(yè)保險的居民會急劇增多急劇增多