證券公司信息化進(jìn)步?jīng)Q策

1、證券公司信息化進(jìn)步?jīng)Q策 當(dāng)今全球化趨勢日益明顯，同時(shí)信息技術(shù)也在快速的發(fā)展，信息化已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特征及趨勢。證券行業(yè)是高度信息化行業(yè)，證券公司作為證券行業(yè)的主要參與者，其信息化發(fā)展亦是如此。中國證券行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力是證券信息技術(shù)的進(jìn)步及其廣泛應(yīng)用。本文對證券公司信息化發(fā)展進(jìn)行了初步的探討。 一、我國證券公司信息化發(fā)展與重點(diǎn)。 90年代初，以滬、深兩個(gè)交易所成立作為標(biāo)志，中國證券業(yè)開始了實(shí)質(zhì)性的起步。目前中國證券市場的交易技術(shù)手段在國際上處于先進(jìn)水平，成功建立了全國性的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，1990年深交所證券市場完成了柜臺(tái)交易向場內(nèi)集中交易的轉(zhuǎn)變，中國證券市場在短短十年時(shí)間經(jīng)歷了柜臺(tái)交易所集中交

2、易和無形化網(wǎng)上交易階段。到2003年我國證券市場市價(jià)總值42457億元，但是與國外相比較信息化發(fā)展相對滯后，管理與決策系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)、信息咨詢服務(wù)系統(tǒng)還有待進(jìn)一步研究。 證券公司的信息化建設(shè)主要是圍繞著公司所從事的業(yè)務(wù)進(jìn)行的，目前國內(nèi)證券行業(yè)信息化建設(shè)的重點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，首先是總部管理，在中國，證券業(yè)內(nèi)許多券商的總部是發(fā)展相對較弱，這種局面的形成主要的原因還在于技術(shù)的局限?？偛抗芾砭褪强偛繉Ω鳡I業(yè)部進(jìn)行有效經(jīng)營監(jiān)督，有效地避免風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)重點(diǎn)是虛擬化，經(jīng)營的虛擬化是指證券交易系列流程可通過信息終端遠(yuǎn)程進(jìn)行。虛擬化的遠(yuǎn)程證券經(jīng)營體系帶來的更直接的一面是營運(yùn)成本的大幅下降和現(xiàn)有的證券

3、交易模式的改變。另外還有靈活多變的資產(chǎn)管理系統(tǒng)也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定量分析和控制的有效工具，日漸成為大資金投資管理的有效手段和發(fā)展趨勢。風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)也是未來證券公司生存的根本。 二、我國證券公司信息化發(fā)展中的問題。 就證券公司信息化發(fā)展存在的問題來說，首先是信息化系統(tǒng)管理水平無法保障安全性、重復(fù)建設(shè)，資源和資金的嚴(yán)重浪費(fèi)和系統(tǒng)效率低，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力差，信息比較分散，很難提高服務(wù)水平。傳統(tǒng)交易系統(tǒng)的過度競爭和新業(yè)務(wù)系統(tǒng)的極度缺乏，中國的證券信息化發(fā)展中某些證券IT產(chǎn)品的功能和實(shí)用性存在缺陷，以目前數(shù)據(jù)倉庫產(chǎn)品為例，目前的數(shù)據(jù)倉庫仍然帶有強(qiáng)烈的技術(shù)色彩，集中于現(xiàn)有狀況的診斷，作為技術(shù)部門進(jìn)行應(yīng)用分析，無法與

4、經(jīng)營機(jī)構(gòu)需求相適應(yīng)，而在僅有技術(shù)特征情況下只能成為電子化的報(bào)表系統(tǒng)，所以該類信息產(chǎn)品的功能和性能需進(jìn)一步加強(qiáng)。 其次是信息化發(fā)展對證券公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢沒有足夠的保護(hù)，證券公司作為證券市場交易的中介主體在面對客戶時(shí)變得電子化，反而忽視自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢的保留，陷入價(jià)格戰(zhàn)。圍繞客戶端的創(chuàng)新使得證券公司與合作有關(guān)的關(guān)聯(lián)方對客戶的影響力增大，證券公司沒有對單個(gè)券商的業(yè)務(wù)優(yōu)勢予以保護(hù)，客觀上對任何有優(yōu)勢的創(chuàng)新起到了推動(dòng)作用。這種狀況下，對證券公司而言，技術(shù)創(chuàng)新的時(shí)間優(yōu)勢短暫，業(yè)務(wù)優(yōu)勢喪失；對客戶而言參與意愿減弱。最終結(jié)果只能是證券公司削價(jià)，客戶自然流動(dòng)。同時(shí)證券信息化的發(fā)展對于客戶服務(wù)所存在的業(yè)務(wù)上的需求被技術(shù)

5、開發(fā)商遺忘。這就要求證券公司在進(jìn)行信息化發(fā)展過程中必須加強(qiáng)管理與技術(shù)的結(jié)合，增強(qiáng)總部的集中控制力，向規(guī)?；⒓s化方向發(fā)展。 三、證券公司信息化發(fā)展策略探討。 在競爭環(huán)境日益激烈的證券業(yè)中尋找一條可持續(xù)發(fā)展道路己經(jīng)成為證券業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。就證券公司的發(fā)展中策略來說，首先要建立集中交易平臺(tái)，以客戶為中心的新一代信息系統(tǒng)，整合公司的資源，提高公司的核心競爭力。在激烈的全球競爭下，證券公司信息化整合不可避免，證券公司集中交易即實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的集成和應(yīng)用系統(tǒng)的整合。證券公司集中交易系統(tǒng)其組成主要是由數(shù)據(jù)庫服務(wù)器、應(yīng)用服務(wù)器、通訊平臺(tái)和集中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)客戶端等四部分組成，有利于降低證券公司交易代理成本和總部加強(qiáng)

6、監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，更有利于創(chuàng)建信息化的基礎(chǔ)平臺(tái)，另外證券公司應(yīng)在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中的基礎(chǔ)上，建設(shè)數(shù)據(jù)倉庫，提高企業(yè)的管理水平，也提高企業(yè)核心競爭力的重要手段。 其次是進(jìn)一步發(fā)展網(wǎng)上證券，著眼于充分發(fā)揮網(wǎng)上交易的低成本優(yōu)勢，我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，要進(jìn)一步完善網(wǎng)上證券，側(cè)重于服務(wù)的深度，著眼挖掘現(xiàn)有服務(wù)手段、業(yè)務(wù)內(nèi)容及信息系統(tǒng)的潛力，強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)，通過對客戶個(gè)體數(shù)據(jù)分析，有針對性地提供有效信息指導(dǎo)業(yè)務(wù)，基于因特網(wǎng)的自動(dòng)服務(wù)與人工服務(wù)相結(jié)合為客戶提供更加友好及時(shí)的交易服務(wù)，進(jìn)一步完善數(shù)據(jù)挖掘和商業(yè)智能等技術(shù)，網(wǎng)上證券要建立以客戶為中心的戰(zhàn)略目標(biāo)，形成網(wǎng)上服務(wù)為中心的綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)，對證券客戶提供電話、互聯(lián)網(wǎng)、

7、移動(dòng)設(shè)備等渠道享用證券交易，信息查詢等服務(wù)。 最后是進(jìn)一步加強(qiáng)銀證合作，全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程不斷加快，銀行和證券業(yè)迫切需要實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，從而促使銀證合作得以迅速發(fā)展。證券公司交易系統(tǒng)與銀行儲(chǔ)蓄系統(tǒng)相聯(lián)接，客戶通過證券公司或銀行的證券交易系統(tǒng)進(jìn)行委托買賣，并通過在銀行完成資金清算。目前的銀證合作模式分為總平臺(tái)模式和分平臺(tái)模式兩大類。可以預(yù)見，隨著中國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，銀行與證券業(yè)務(wù)融合的趨勢已不可避免，證券與銀行的代理業(yè)務(wù)還有更大的合作空間，雙方以各自優(yōu)勢為基礎(chǔ)聯(lián)合拓展新業(yè)務(wù)，形成銀證業(yè)務(wù)的資源共享，優(yōu)勢互補(bǔ)的新局面。還要注意構(gòu)建適合未來發(fā)展的證券公司廣域網(wǎng)，滿足高可靠、高智能、高性能、高安全性和管理性的要求，為集中交易、網(wǎng)上交易、銀證合作的順利實(shí)施打下堅(jiān)實(shí)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。 四、結(jié)語。 當(dāng)今的世界已從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代迅速步入到知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，各行各業(yè)都把信息作為一種重要資源。證券業(yè)是信息技術(shù)應(yīng)用面最廣、最復(fù)雜、應(yīng)用種類最多的行業(yè)之一。在證券市場運(yùn)行中，證券公司起到了至關(guān)重要的作用。證券公司信息化水平的高低直接影響到其業(yè)務(wù)發(fā)展。證券公司信息化發(fā)展是一個(gè)逐步完善的過程，本文對證券公司的信息化發(fā)