鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告

1、2009年鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘 要一、2008年鋼鐵行業(yè)發(fā)展環(huán)境2008年1-9月，世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度也高位趨緩，總體可以概括為：工業(yè)生產(chǎn)放緩、出口增速回落、投資和消費(fèi)仍快速增長(zhǎng)，物價(jià)水平在高速攀升后出現(xiàn)回落；貨幣供應(yīng)量和信貸增長(zhǎng)的增速放緩。2008年1-9月，國(guó)家頒布的與鋼鐵行業(yè)相關(guān)的政策中，節(jié)能減排顯得非常突出，成為考核的重要指標(biāo)之一。政策頒布的主要目的就是希望通過政策調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，保護(hù)環(huán)境，并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。鋼鐵行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中其它大部分行業(yè)的必選材料。從鋼鐵產(chǎn)品在消費(fèi)市場(chǎng)中所處的位置可知，鋼鐵行業(yè)受社會(huì)環(huán)

2、境中的社會(huì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)風(fēng)格、文化習(xí)慣、宗教信仰等因素的影響較小。但同時(shí)，由于鋼鐵行業(yè)處于消費(fèi)市場(chǎng)的中間產(chǎn)品部分，又受到下游行業(yè)消費(fèi)市場(chǎng)的影響。通過下游行業(yè)的信息回饋，社會(huì)環(huán)境中的消費(fèi)習(xí)慣，環(huán)保節(jié)能價(jià)值觀等因素也會(huì)影響到鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。就今年前三季度來說，年初發(fā)生的冰雪災(zāi)害，四川省的大地震以及8月份的奧運(yùn)會(huì)都給鋼鐵行業(yè)帶來了一定的影響。技術(shù)方面，近年來我國(guó)鋼鐵行業(yè)的技術(shù)水平有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但與世界先進(jìn)水平相比仍存在一定的差距，比如重大冶金裝備和高技術(shù)高附加值的鋼材品種仍然依靠進(jìn)口、許多落后的小產(chǎn)能仍沒有被淘汰等。二、2008年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況2008年1-9月，鋼鐵行業(yè)的規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)，資產(chǎn)和利潤(rùn)增

3、長(zhǎng)速度在30%以上，但增速放緩。2008年1-9月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值30769.25億元，同比增長(zhǎng)44.70%；生鐵、粗鋼和鋼材的產(chǎn)量增長(zhǎng)速度明顯放緩；我國(guó)鋼材的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，板帶材的比例有上升，而普通建筑用鋼材增速較低；在建項(xiàng)目規(guī)模減小，行業(yè)投資開始降溫；鋼鐵行業(yè)的增長(zhǎng)速度在2009年將減緩，產(chǎn)量保持低速增長(zhǎng)。2008年1-9月，得益于鋼材價(jià)格的上漲，前8個(gè)月實(shí)現(xiàn)銷售收入31816.64億元，同比增長(zhǎng)45.58%；由于出口的限制，表觀消費(fèi)量增速高于鋼材產(chǎn)量的增速；2009年，鋼材消費(fèi)將保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，銷售收入增長(zhǎng)25%左右。2008年1-9月，受市場(chǎng)需求影響，鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)銷率下降，庫(kù)存上升

4、，供需矛盾較大；鋼材價(jià)格在1-9月出現(xiàn)拋物線走勢(shì)，上漲后下跌，目前處于低位震蕩。2008年1-9月，鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)29.2%，投資主體以國(guó)有企業(yè)為主；另外，鋼鐵行業(yè)兼并重組潮來臨。2008年1-9月，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)是：產(chǎn)量低增長(zhǎng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、出口回落不如預(yù)期嚴(yán)重、鋼材價(jià)格“過山車”、企業(yè)效益增速回落。三、2008年鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況我國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度較低，提高行業(yè)的集中度成為發(fā)展趨勢(shì)；目前，國(guó)家正通過制定各種產(chǎn)業(yè)政策促進(jìn)鋼鐵行業(yè)集中度的提高，鋼鐵行業(yè)通過聯(lián)合重組提高集中度是必然趨勢(shì)。鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)流程長(zhǎng)、工藝復(fù)雜、設(shè)備昂貴、所需資金數(shù)量龐大，并且相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策眾多，具有很高的進(jìn)

5、入和退出壁壘；在鋼鐵行業(yè)內(nèi)部，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)入和退出壁壘上也有一定的差異，簡(jiǎn)單來說，板帶材相對(duì)長(zhǎng)線材具有更高的壁壘。目前，鋼材市場(chǎng)低迷，鋼鐵行業(yè)對(duì)上游原材料行業(yè)議價(jià)能力提高；下游需求減少，下游行業(yè)討價(jià)還價(jià)占主動(dòng)；市場(chǎng)環(huán)境不景氣，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇。鋼鐵行業(yè)的新進(jìn)入者受到限制，挑戰(zhàn)主要是行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)能增長(zhǎng)；就替代品而言，在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，鋼鐵材料的地位難以動(dòng)搖。最后，結(jié)合我國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展特征和世界各國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，我國(guó)的鋼鐵行業(yè)處于生命周期中的成長(zhǎng)階段。四、2008年鋼鐵行業(yè)全球市場(chǎng)情況及我國(guó)進(jìn)出口情況全球鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量增速減緩，消費(fèi)需求預(yù)期下調(diào)。2008年1-9月，全

6、球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量為10.36億噸，同比增長(zhǎng)4.6%，增速減緩。預(yù)計(jì)2009年全球鋼消費(fèi)增幅平均在2%-3%。我國(guó)鋼材進(jìn)口數(shù)量減少，金額快速增長(zhǎng)。2008年1-9月，鋼材進(jìn)口1229.14萬噸，同比下降5.29%；累計(jì)進(jìn)口額179.54億美元，同比增長(zhǎng)14.71%。進(jìn)口產(chǎn)品以高附加值產(chǎn)品為主。我國(guó)鋼材出口數(shù)量減少，金額大幅度增長(zhǎng)。2008年1-9月，出口鋼材4846萬噸，同比下降2.14%；出口額497.73億美元，同比增長(zhǎng)46.35%。國(guó)家出臺(tái)擴(kuò)大出口政策，鋼材部分產(chǎn)品出口受益。2008年11月出臺(tái)新的出口政策，對(duì)鋼材部分產(chǎn)品取消出口關(guān)稅，對(duì)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生積極影響，提升市場(chǎng)

7、信心、讓利出口企業(yè)、保持產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力。五、2008年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況鋼鐵行業(yè)的上游行業(yè)是鐵礦石行業(yè)、焦炭行業(yè)和有色金屬行業(yè)等，下游房地產(chǎn)行業(yè)、機(jī)械行業(yè)、汽車行業(yè)、船舶行業(yè)、鐵路行業(yè)等。2008年1-9月，國(guó)內(nèi)鐵礦石行業(yè)固定投資大幅度增長(zhǎng)，鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)19.4%，鐵精粉價(jià)格“過山車”；國(guó)外鐵礦石進(jìn)口增長(zhǎng)21.9%，礦石依賴度50%以上，長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格上漲65%-96.5%，現(xiàn)貨礦庫(kù)存增多，價(jià)格下跌。2009年鐵礦石需求低速增長(zhǎng)，長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格談判聚焦定價(jià)機(jī)制和海運(yùn)費(fèi)差價(jià)分享比例。2008年1-9月，我國(guó)焦炭產(chǎn)量25788萬噸，同比增長(zhǎng)8.1，增速回落；焦炭?jī)r(jià)格下半年高位下跌；焦炭出口數(shù)量同比下降5

8、.8%，出口價(jià)格攀升。房地產(chǎn)業(yè)“過冬”。2008年1-9月，價(jià)格增速放緩，銷售面積持續(xù)下降；市場(chǎng)趨理性；開發(fā)資金增速下降。汽車業(yè)增速減緩。2008年1-9月，汽車產(chǎn)量增速下滑至13.6%；汽車銷售722.92萬輛，同比增長(zhǎng)11.94%；汽車進(jìn)出口保持高速度；汽車價(jià)格呈下降趨勢(shì)。機(jī)械行業(yè)發(fā)展速度下滑。2008年1-9月，機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)27.52%，增速回落；銷售同比增長(zhǎng)27.80%，增速連續(xù)三個(gè)月回落；進(jìn)出口總額3332.52億美元，同比增長(zhǎng)27%，增速放緩；機(jī)械行業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定高增長(zhǎng)格局被打破，利潤(rùn)增幅持續(xù)回落。六、2008年鋼鐵行業(yè)財(cái)務(wù)狀況2008年1-9月，鋼鐵行業(yè)的成本出現(xiàn)大幅的上升

9、，其中主要體現(xiàn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和三費(fèi)有快速增長(zhǎng)。2008年1-9月，鋼鐵行業(yè)效益有良好表現(xiàn)，但各指標(biāo)增長(zhǎng)速度放緩，效益風(fēng)險(xiǎn)增大。鋼鐵行業(yè)在2009年上半年將處于行業(yè)的最低谷，行業(yè)的調(diào)整期長(zhǎng)短取決于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，理想的情況下，鋼鐵行業(yè)在2009年下半年將逐步回暖。七、2008年鋼鐵行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況鋼鐵行業(yè)的區(qū)域分為華北、東北、華東、中南、西南和西北。華東和華北規(guī)模居前兩位，中南和東北規(guī)模次之，西南和西北規(guī)模位于最后兩位。2008年1-8月，華北、華東、中南和西南的虧損面都有上升，東北和西北由于原材料成本優(yōu)勢(shì)使虧損面減少；華北地區(qū)的虧損額增長(zhǎng)最快，西南地區(qū)也有一定增長(zhǎng)，東北、中南和西北的虧損額

10、都比2007年減少。2008年1-8月，東北地區(qū)利潤(rùn)率最高，中南地區(qū)利潤(rùn)率下降幅度最多，西南地區(qū)利潤(rùn)率最低；東北地區(qū)成本費(fèi)用利潤(rùn)率最高，華北地區(qū)成本費(fèi)用利潤(rùn)率最低；除了東北地區(qū)，其它區(qū)域的負(fù)債率都在60%，行業(yè)整體負(fù)債水平較高，西北地區(qū)負(fù)債率達(dá)到67.92%，為各區(qū)域之最；各區(qū)域流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表現(xiàn)良好，鋼鐵行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力良好，中南地區(qū)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是各區(qū)域最高，西北地區(qū)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是各區(qū)域中最低。2008年前三季度，各區(qū)域綜合表現(xiàn)最好的是華東地區(qū)，其次依次是東北地區(qū)、西北地區(qū)、華北地區(qū)、中南地區(qū)和西南地區(qū)。八、2008年鋼鐵行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況鋼鐵行業(yè)的子行業(yè)包括：煉鐵行業(yè)、煉鋼行業(yè)、鋼壓延加工

11、行業(yè)和鐵合金行業(yè)。煉鐵行業(yè)在鋼鐵行業(yè)中規(guī)模相對(duì)較小，略大于鐵合金業(yè)。2008年1-9月，煉鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)52.41%；生鐵產(chǎn)量增速降至5.1%；銷售收入同比增長(zhǎng)47.08%；煉鐵行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，行業(yè)的發(fā)展迅速，但市場(chǎng)不景氣已有體現(xiàn)，虧損面增大，虧損額增長(zhǎng)。煉鋼行業(yè)在鋼鐵行業(yè)中規(guī)模僅次于鋼壓延加工業(yè)。2008年前三季度，煉鋼行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)52.2%；粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)6.2%，預(yù)計(jì)全年的產(chǎn)量增速在3%左右；銷售收入同比增長(zhǎng)58.28%；行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)良好，但行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率有下滑，虧損面增大，虧損額大幅增長(zhǎng)了167.09%。鋼壓延加工行業(yè)在鋼鐵行業(yè)中規(guī)模最大。2008年前三季度，鋼

12、壓延加工行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)41.39%；鋼材產(chǎn)量近三年增長(zhǎng)速度逐漸下降，今年1-9月只有8.1%；銷售收入同比增長(zhǎng)41.31%；前三季度，鋼壓延加工行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，行業(yè)的發(fā)展迅速，但已出現(xiàn)下滑跡象，虧損面增大，虧損額增長(zhǎng)了102.48%。鐵合金行業(yè)在鋼鐵行業(yè)中規(guī)模最小。2008年前三季度，鐵合金行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)53.29%；鐵合金產(chǎn)量增速只有15.7%，大幅下降；銷售收入同比增長(zhǎng)55.56%；鐵合金行業(yè)今年的效益較好，虧損面減少，虧損額也減少了1.55%，預(yù)計(jì)后期行業(yè)效益會(huì)下降。2008年前三季度，鋼鐵行業(yè)的四個(gè)子行業(yè)發(fā)展速度較快，行業(yè)效益表現(xiàn)良好。但受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，各行業(yè)的發(fā)展速

13、度減緩，后期會(huì)有進(jìn)一步下滑。九、2008年鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展情況我國(guó)鋼鐵行業(yè)上市公司綜合排名前五位分別是寶鋼股份、鞍鋼股份、武鋼股份、馬鋼股份和太鋼不銹。寶鋼股份：我國(guó)最大、最現(xiàn)代化的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。前三季度營(yíng)業(yè)收入1600.1 億元；利潤(rùn)總額170.1 億元；凈利潤(rùn)124.91億元，同比增長(zhǎng)18.42%，凈資產(chǎn)收益率12.74%。主導(dǎo)產(chǎn)品是熱軋?zhí)间摪寰恚间撹F產(chǎn)品銷售收入的36.64%。寶鋼股份是我國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵企業(yè)，企業(yè)發(fā)展前景良好。鞍鋼股份：鞍鋼股份作為我國(guó)第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，擁有整套的現(xiàn)代化鋼鐵生產(chǎn)工藝流程及相關(guān)配套設(shè)施。前三季度，鞍鋼的獲利能力表現(xiàn)良好，償債能力強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展能力良

14、好。主導(dǎo)產(chǎn)品是熱軋板和冷軋板，其次是鍍鋅板及彩涂板。鞍鋼股份的鲅魚圈項(xiàng)目建成投產(chǎn)，對(duì)公司的中長(zhǎng)期發(fā)展具有重要推動(dòng)作用。武鋼股份：我國(guó)最具實(shí)力的高附加值硅鋼產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。前三季度共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入581.29億元，同比增長(zhǎng)39.85%；凈利潤(rùn)71.69億元，同比增長(zhǎng)37.68%。公司財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)良好，發(fā)展能力強(qiáng)。武鋼公司主導(dǎo)產(chǎn)品是熱軋產(chǎn)品（熱軋板卷、中厚板、大型材、高速線材、棒材）、冷軋產(chǎn)品（冷軋及涂鍍板、冷軋硅鋼）。馬鋼股份：馬鋼是我國(guó)特大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)之一，以火車輪及環(huán)件的生產(chǎn)著稱。1-9月份營(yíng)業(yè)收入198.71億元，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，但環(huán)比有下降。馬鋼以板材、型鋼、線棒為主，火

15、車輪及環(huán)件的生產(chǎn)效益高。太鋼不銹：全球最具資源成本優(yōu)勢(shì)的“一體化”不銹鋼龍頭公司。前三季度，公司銷售利潤(rùn)率下降，不銹鋼業(yè)務(wù)受影響較大。不銹鋼和普碳鋼材是太鋼不銹的主要產(chǎn)品和主要盈利來源。太鋼不銹發(fā)展中的資源優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)比較明顯，發(fā)展的的低成本支撐力強(qiáng)。2008年1-9月，我國(guó)幾大鋼鐵企業(yè)的發(fā)展仍有良好表現(xiàn)，但行業(yè)景氣度下滑的影響也有體現(xiàn)。在鋼鐵行業(yè)處于調(diào)整期時(shí)，這幾大鋼鐵行業(yè)有運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，但更多的是戰(zhàn)略擴(kuò)張和做大做強(qiáng)的機(jī)遇期。十、2009年鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析目前，全球經(jīng)濟(jì)衰退以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，使我國(guó)鋼材銷量急劇下滑、鋼價(jià)持續(xù)下跌、鐵礦石現(xiàn)貨庫(kù)存不斷增加、鋼材產(chǎn)量放緩，鋼鐵行業(yè)直接由紅火“夏

16、季”落入了冰冷的“冬季”。鋼鐵行業(yè)運(yùn)行面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加，各種風(fēng)險(xiǎn)接踵而至。在目前的發(fā)展環(huán)境中，行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是需求風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、兼并重組風(fēng)險(xiǎn)，其次是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)規(guī)模和所有制風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。十一、2009年鋼鐵行業(yè)投資及信貸建議2009年，鋼鐵行業(yè)的信貸總體原則是：關(guān)注大型優(yōu)勢(shì)鋼鐵企業(yè)的信貸需求，支持高附加值產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目，謹(jǐn)慎對(duì)待中小鋼鐵企業(yè)的信貸項(xiàng)目，選擇性參與大型實(shí)力鋼鐵企業(yè)的兼并重組項(xiàng)目。目 錄第一章 鋼鐵行業(yè)基本情況1第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)定義及分類1第二節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位2第三節(jié) 鋼鐵行業(yè)的特點(diǎn)3第二章 2008年鋼鐵行業(yè)發(fā)展

17、環(huán)境分析4第一節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析5一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行5二、金融運(yùn)行及貨幣政策10三、擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施政策分析13第二節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)政策環(huán)境分析14一、重點(diǎn)政策匯總14二、重點(diǎn)政策及重大事件分析14三、政策發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)17第三節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析19一、鋼鐵行業(yè)社會(huì)環(huán)境概述19二、具體社會(huì)環(huán)境分析19第四節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析21一、鋼鐵行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語及簡(jiǎn)要解釋21二、我國(guó)鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平22三、產(chǎn)能利用率23四、勞動(dòng)生產(chǎn)率24五、鋼鐵行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)24第三章 2008年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析28第一節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)規(guī)模分析29第二節(jié)

18、2008年鋼鐵行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)30一、供給情況分析30二、供給結(jié)構(gòu)變化分析31三、在建項(xiàng)目分析35四、供給預(yù)測(cè)35第三節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè)37一、銷售收入分析37二、消費(fèi)量分析37三、需求預(yù)測(cè)38第四節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)供需平衡及價(jià)格分析40一、供需平衡分析及預(yù)測(cè)40二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè)41第五節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)投融資情況分析44一、固定資產(chǎn)投資44二、投資結(jié)構(gòu)分析45三、兼并重組情況47第六節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行主要特點(diǎn)49一、鋼鐵生產(chǎn)總量平穩(wěn)增長(zhǎng)，增幅比上年同期明顯回落49二、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向優(yōu)化方向發(fā)展，國(guó)產(chǎn)鋼材市場(chǎng)占有率提高49三、前9月鋼材出口形勢(shì)與去年相比依

19、然表現(xiàn)強(qiáng)勁49四、今年鋼材價(jià)格變化幅度大50五、鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)增幅回落，虧損面增加50第四章 2008年鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析51第一節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度分析51第二節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析53一、長(zhǎng)線材進(jìn)出壁壘分析53二、板帶材進(jìn)出壁壘分析53第三節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析54一、波特五力模型分析54第四節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)生命周期分析58第五章 2008年鋼鐵行業(yè)全球市場(chǎng)情況及我國(guó)進(jìn)出口情況分析59第一節(jié) 2008年全球鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)情況分析59一、鋼鐵全球產(chǎn)量59二、主要國(guó)家鋼鐵產(chǎn)量60三、鋼鐵行業(yè)全球市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)62第二節(jié) 2008年我國(guó)鋼鐵行業(yè)進(jìn)出口情

20、況分析65一、進(jìn)口情況分析65二、出口情況分析67三、近期出口關(guān)稅調(diào)整情況分析71第六章 鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析72第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈72第二節(jié) 2008年鋼鐵上游行業(yè)分析74一、鐵礦石行業(yè)74二、焦炭行業(yè)79三、上游行業(yè)變化對(duì)鋼鐵行業(yè)的影響83第三節(jié) 2008年鋼鐵下游行業(yè)分析84一、房地產(chǎn)行業(yè)84二、汽車行業(yè)87三、機(jī)械行業(yè)89四、下游行業(yè)變化對(duì)本行業(yè)的影響91第七章 2008年鋼鐵行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析93第一節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)三費(fèi)變化情況93第二節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析95一、鋼鐵行業(yè)效益狀況95二、鋼鐵行業(yè)盈利能力分析97三、鋼鐵行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析97四、鋼鐵行業(yè)償債能力分析9

21、8五、鋼鐵行業(yè)發(fā)展能力分析98第三節(jié) 2008年行業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)99第八章 2008年鋼鐵行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析100第一節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)及變化100一、企業(yè)分布情況100二、資產(chǎn)分布情況101三、銷售收入分布情況101第二節(jié) 2008年華北地區(qū)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況102一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化102二、區(qū)域行業(yè)運(yùn)行狀況分析103三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)104第三節(jié) 2008年華東地區(qū)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況105一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化105二、區(qū)域行業(yè)運(yùn)行狀況分析106三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)107第四節(jié) 2008年東北地區(qū)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況108一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)

22、模及地位變化108二、區(qū)域行業(yè)運(yùn)行狀況分析109三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)110第五節(jié) 2008年中南地區(qū)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況111一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化111二、區(qū)域行業(yè)運(yùn)行狀況分析112三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)113第六節(jié) 2008年西南地區(qū)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況114一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化114二、區(qū)域行業(yè)運(yùn)行狀況分析115三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)116第七節(jié) 2008年西北地區(qū)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況117一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化117二、區(qū)域行業(yè)運(yùn)行狀況分析118三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)119第八節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)各區(qū)域發(fā)展情況對(duì)比120第九章 子行業(yè)發(fā)展情況分析122第

23、一節(jié) 煉鐵行業(yè)發(fā)展情況分析122一、行業(yè)規(guī)模122二、供求狀況123三、財(cái)務(wù)情況125四、運(yùn)行特點(diǎn)126五、發(fā)展趨勢(shì)127第二節(jié) 煉鋼行業(yè)發(fā)展情況分析128一、行業(yè)規(guī)模128二、供求狀況128三、財(cái)務(wù)情況130四、運(yùn)行特點(diǎn)131五、發(fā)展趨勢(shì)132第三節(jié) 鋼壓延加工行業(yè)發(fā)展情況分析133一、行業(yè)規(guī)模133二、供求狀況133三、財(cái)務(wù)情況135四、運(yùn)行特點(diǎn)136五、發(fā)展趨勢(shì)137第四節(jié) 鐵合金行業(yè)發(fā)展情況分析138一、行業(yè)規(guī)模138二、供求狀況138三、財(cái)務(wù)情況140四、運(yùn)行特點(diǎn)141五、發(fā)展趨勢(shì)142第十章 重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展情況分析143第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項(xiàng)指標(biāo)排名144一、總資產(chǎn)排名

24、144二、收入排名145三、利潤(rùn)排名146四、各指標(biāo)加權(quán)排名146第二節(jié) 寶鋼股份發(fā)展情況分析148一、企業(yè)簡(jiǎn)介148二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)148三、經(jīng)營(yíng)狀況分析149四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析150五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析151六、swot分析151七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)151第三節(jié) 鞍鋼股份發(fā)展情況分析153一、企業(yè)簡(jiǎn)介153二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)153三、經(jīng)營(yíng)狀況分析153四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析154五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析155六、swot分析157七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)157第四節(jié) 武鋼股份發(fā)展情況分析159一、企業(yè)簡(jiǎn)介159二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)159三、經(jīng)營(yíng)狀況分析160四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析161五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略

25、和發(fā)展戰(zhàn)略分析161六、swot分析162七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)162第五節(jié) 馬鋼股份發(fā)展情況分析164一、企業(yè)簡(jiǎn)介164二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)164三、經(jīng)營(yíng)狀況分析164四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析165五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析166六、swot分析167七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)167第六節(jié) 太鋼不銹發(fā)展情況分析169一、企業(yè)簡(jiǎn)介169二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)169三、經(jīng)營(yíng)狀況分析169四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析170五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析171六、swot分析171七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)172第十一章 2009年鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析173第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)173第二節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn)174第三節(jié) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)175第四節(jié) 需求風(fēng)險(xiǎn)1

26、76第五節(jié) 兼并重組風(fēng)險(xiǎn)177第六節(jié) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)178第七節(jié) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)179第八節(jié) 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模及所有制風(fēng)險(xiǎn)180第十二章 投資及信貸建議181第一節(jié) 行業(yè)總體授信原則181第二節(jié) 鼓勵(lì)類信貸政策建議182第三節(jié) 允許類信貸政策建議184第四節(jié) 限制類信貸政策建議185第五節(jié) 退出類信貸政策建議187附 表表1鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類1表22003-2008年9月鋼鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占gdp比重2表32007年來中國(guó)人民銀行利率調(diào)整情況12表4存款準(zhǔn)備金率2007年來調(diào)整情況12表5擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施內(nèi)容13表62008年鋼鐵行業(yè)相關(guān)政策匯總14表7鋼鐵行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語、簡(jiǎn)寫及解釋21表82003-2

27、008年8月我國(guó)鋼鐵行業(yè)全行業(yè)人均粗鋼產(chǎn)量24表92003-2008年8月鋼鐵行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì)29表102003-2008年8月鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值情況30表112003-2008年9月鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量31表122005-2008年9月薄板材產(chǎn)量32表132004-2008年9月中厚板產(chǎn)量32表142004-2008年9月普通建筑用鋼材產(chǎn)量33表152003-2008年9月無縫鋼管、焊接鋼管產(chǎn)量33表16我國(guó)主要鋼材品種自給率水平34表172008年開工的在建項(xiàng)目列表（10萬噸以上）35表18鋼鐵行業(yè)產(chǎn)值預(yù)測(cè)表36表19鋼鐵行業(yè)供給預(yù)測(cè)表36表202003-2008年8月鋼鐵行業(yè)銷售收入情況37表21

28、2003-2008年9月鋼材表觀消費(fèi)量38表222008年1-9月全國(guó)主要城市主要鋼材品種庫(kù)存情況40表232004-2008年9月鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資44表242007年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資按隸屬關(guān)系和注冊(cè)類型分類46表252007-2008年鋼鐵行業(yè)主要兼并重組情況47表26鋼鐵替代品分析56表272008年1-9月全球主要國(guó)家粗鋼產(chǎn)量60表28國(guó)際主要機(jī)構(gòu)對(duì)全球粗鋼產(chǎn)能的預(yù)測(cè)結(jié)果62表29oecd鋼鐵委員會(huì)最近對(duì)全球鋼鐵產(chǎn)能分區(qū)域的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)63表30iisi對(duì)全球分區(qū)域產(chǎn)能增長(zhǎng)情況64表312002-2008年9月我國(guó)鋼材進(jìn)口情況65表322008年1-9月我國(guó)鋼材分品種進(jìn)口數(shù)量66表3

29、32002-2008年9月我國(guó)鋼材出口情況68表342008年1-9月我國(guó)鋼材出口結(jié)構(gòu)68表352008年1-9月中國(guó)鋼材分國(guó)別出口情況70表362007年中國(guó)鋼材分國(guó)別出口鋼材情況70表372008年1-10月國(guó)內(nèi)鐵精粉平均價(jià)格變化情況75表382001-2008年9月我國(guó)焦炭產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量80表392008年1-9月機(jī)械行業(yè)生產(chǎn)銷售增速情況90表40機(jī)械行業(yè)各子行業(yè)1-9月累計(jì)出口額增速比較91表412003-2008年8月鋼鐵行業(yè)三費(fèi)變化情況93表422003-2008年8月鋼鐵行業(yè)盈利能力指標(biāo)97表432003-2008年8月鋼鐵行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)97表442003-2008年8月鋼鐵

30、行業(yè)償債能力指標(biāo)98表452003-2008年8月鋼鐵行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)98表462003-2008年8月鋼鐵行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析99表472003-2008年8月全國(guó)各區(qū)域鋼鐵企業(yè)分布情況100表482003-2008年8月各區(qū)域鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)分布101表492003-2008年8月全國(guó)各區(qū)域鋼鐵行業(yè)銷售收入分布101表502003-2008年8月華北地區(qū)企業(yè)數(shù)量、銷售收入、虧損情況分析102表512003-2008年8月華北地區(qū)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和變化趨勢(shì)103表522008年1-8月華北地區(qū)各省區(qū)鋼鐵行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況104表532003-2008年8月華東地區(qū)企業(yè)數(shù)量、銷售收入、虧損情

31、況分析105表542003-2008年8月華東地區(qū)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和變化趨勢(shì)106表552008年1-8月華東地區(qū)各省區(qū)鋼鐵行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況107表562003-2008年8月東北地區(qū)企業(yè)數(shù)量、銷售收入、虧損情況分析108表572003-2008年8月東北地區(qū)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和變化趨勢(shì)109表582008年1-8月東北地區(qū)各省區(qū)鋼鐵行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況109表592003-2008年8月中南地區(qū)企業(yè)數(shù)量、銷售收入、虧損情況分析111表602003-2008年8月中南地區(qū)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和變化趨勢(shì)112表612008年1-8月中南地區(qū)各省區(qū)鋼鐵行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況112表622003-200

32、8年8月西南地區(qū)企業(yè)數(shù)量、銷售收入、虧損情況分析114表632003-2008年8月西南地區(qū)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和變化趨勢(shì)115表642008年1-8月西南地區(qū)鋼鐵行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況115表652003-2008年8月西北地區(qū)企業(yè)數(shù)量、銷售收入、虧損情況分析117表662003-2008年8月西北地區(qū)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和變化趨勢(shì)118表672008年1-8月西北地區(qū)鋼鐵行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況118表682003-2008年各地區(qū)鋼鐵企業(yè)虧損面對(duì)比和變動(dòng)趨勢(shì)120表692003-2008年各地區(qū)鋼鐵企業(yè)虧損額對(duì)比和變動(dòng)趨勢(shì)120表702003-2008年各地區(qū)鋼鐵行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比121表71200

33、3-2008年8月煉鐵行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)123表722003-2008年煉鐵行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析126表732003-2008年8月煉鐵行業(yè)虧損情況126表742003-2008年8月煉鋼行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)128表752003-2008年煉鋼行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析131表762003-2008年8月煉鋼行業(yè)虧損情況131表772003-2008年8月鋼壓延加工行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)133表782003-2008年鋼壓延加工行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析136表792003-2008年8月鋼壓延加工行業(yè)虧損情況136表802003-2008年8月鐵合金行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)138表812003-2008年鐵合金

34、行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析141表822003-2008年8月鐵合金行業(yè)虧損情況141表832008年前三季度鋼鐵行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名144表842008年前三季度鋼鐵行業(yè)上市公司主營(yíng)收入排名145表852008年前三季度鋼鐵行業(yè)上市公司凈利潤(rùn)排名146表862008年前三季度鋼鐵行業(yè)上市公司主要指標(biāo)加權(quán)排名147表87寶山鋼鐵股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)148表882003-2008年9月寶鋼股份財(cái)務(wù)指標(biāo)150表892008年上半年寶鋼股份主要鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)150表90寶鋼股份swot分析151表91鞍鋼股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)153表922003-2008年9月鞍鋼股份財(cái)務(wù)指標(biāo)154表932007年鞍鋼

35、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)155表94鞍鋼股份swot分析157表95武漢鋼鐵股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)159表962003-2008年9月武鋼股份財(cái)務(wù)指標(biāo)160表972008年上半年武鋼股份產(chǎn)品結(jié)構(gòu)161表98武鋼股份swot分析162表99馬鞍山鋼鐵股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)164表1002003-2008年9月馬鋼股份財(cái)務(wù)指標(biāo)165表1012008年上半年馬鋼股份產(chǎn)品結(jié)構(gòu)165表102馬鋼股份swot分析167表103太鋼不銹鋼股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)169表1042003-2008年9月太鋼不銹財(cái)務(wù)指標(biāo)170表1052008年上半年太鋼不銹產(chǎn)品結(jié)構(gòu)171表106太鋼不銹swot分析171附 圖圖12003-2008年9

36、月鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值及其占gdp比重2圖22003-2008年9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值情況5圖32006-2008年9月我國(guó)工業(yè)增加值累計(jì)增速6圖42000-2008年9月我國(guó)固定資產(chǎn)投資情況7圖52000-2008年9月我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額7圖62000-2008年9月我國(guó)進(jìn)出口增長(zhǎng)情況8圖72000-2008年9月我國(guó)凈出口額9圖82006-2008年9月我國(guó)cpi、ppi情況9圖92007年3季度以來我國(guó)貨幣運(yùn)行情況10圖102007年7月以來人民幣對(duì)美元匯率變化11圖112003-2008年8月我國(guó)鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模29圖122003-2008年8月鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值情況30圖132003-2

37、008年9月粗鋼及鋼材產(chǎn)量情況31圖142003-2008年8月鋼鐵行業(yè)銷售收入情況37圖152003-2008年8月鋼鐵行業(yè)產(chǎn)銷率40圖16近一年來中國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)變化情況41圖17我國(guó)主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況42圖182003-2008年9月我國(guó)鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資44圖192007年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來源情況46圖202003-2008年9月鋼鐵行業(yè)前10大企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度52圖21影響產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況的五種力量54圖222006年10月-2008年10月全球粗鋼日均產(chǎn)量60圖232008年1-9月我國(guó)鋼材進(jìn)口分品種比重67圖242008年1-9月我國(guó)鋼材出口量結(jié)構(gòu)69圖25鋼

38、鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖73圖262000-2008年9月國(guó)產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)情況74圖272003年以來我國(guó)黑色金屬礦采選業(yè)投資變化75圖282002-2008年9月我國(guó)鐵礦石進(jìn)口增長(zhǎng)情況76圖291998年以來我國(guó)進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格變化77圖302007-2008年10月中國(guó)主要港口庫(kù)存統(tǒng)計(jì)77圖312006-2008年9月焦炭?jī)?nèi)銷價(jià)格走勢(shì)圖81圖322000-2008年9月我國(guó)焦炭出口量及增速82圖332006-2008年9月我國(guó)焦炭出口價(jià)格走勢(shì)圖82圖34我國(guó)鋼鐵行業(yè)下游消費(fèi)行業(yè)分布84圖35商品房銷售面積及同比增長(zhǎng)率85圖36商品房銷售均價(jià)及同比增長(zhǎng)率85圖37在建商品房及住宅庫(kù)存消化周期86

39、圖38房地產(chǎn)開發(fā)資金來源合計(jì)及累計(jì)同比增速87圖39汽車行業(yè)年度銷量增速情況88圖402008年1-9月機(jī)械行業(yè)各子行業(yè)出口情況90圖412003-2008年鋼鐵行業(yè)三費(fèi)同比增速圖94圖422003-2008年鋼鐵行業(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖94圖432003-2008年8月鋼鐵行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)情況95圖442003-2008年8月鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)情況95圖452003-2008年8月鋼鐵行業(yè)負(fù)債增長(zhǎng)情況96圖462003-2008年8月鋼鐵行業(yè)虧損額增長(zhǎng)情況96圖472003-2008年8月華北地區(qū)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)比重變化102圖482003-2008年華東地區(qū)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)比重變化105圖4920

40、03-2008年8月東北地區(qū)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)比重變化108圖502003-2008年8月中南地區(qū)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)比重變化111圖512003-2008年8月西南地區(qū)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)比重變化114圖522003-2008年8月西北地區(qū)資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)比重變化117圖532006-2008年8月煉鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速123圖542003-2008年9月煉鐵行業(yè)生鐵產(chǎn)量及其增速124圖552003-2008年8月煉鐵行業(yè)銷售收入及其增速124圖562003-2008年8月煉鐵行業(yè)產(chǎn)銷率125圖572006-2008年8月煉鋼行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速129圖582003-2008年9月煉鋼行業(yè)粗鋼產(chǎn)

41、量及其增速129圖592003-2008年8月煉鋼行業(yè)銷售收入及其增速130圖602003-2008年8月煉鋼行業(yè)產(chǎn)銷率130圖612006-2008年8月鋼壓延加工行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速134圖622003-2008年9月鋼壓延加工行業(yè)鋼材產(chǎn)量及其增速134圖632003-2008年8月鋼壓延加工行業(yè)銷售收入及其增速135圖642003-2008年8月鋼壓延加工行業(yè)產(chǎn)銷率135圖652006-2008年8月鐵合金行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速139圖662003-2008年9月鐵合金行業(yè)鋼材產(chǎn)量及其增速139圖672003-2008年8月鐵合金行業(yè)銷售收入及其增速140圖682003-2008年8月

42、鐵合金行業(yè)產(chǎn)銷率140國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 196 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司第一章 鋼鐵行業(yè)基本情況鋼鐵行業(yè)是國(guó)家重要的原材料工業(yè)之一，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱；鋼鐵行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置，與國(guó)家的基礎(chǔ)建設(shè)有密切關(guān)系，關(guān)系國(guó)計(jì)民生。近年來我國(guó)鋼鐵行業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值占gdp的比重不斷提高，預(yù)計(jì)未來鋼鐵行業(yè)將在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中保持相對(duì)穩(wěn)定的地位。就行業(yè)特點(diǎn)來說，鋼鐵行業(yè)具有較高的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度和明顯的經(jīng)濟(jì)周期性，并且具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在行業(yè)進(jìn)入方面具有很高的資金壁壘和技術(shù)壁壘；另外，鋼鐵生產(chǎn)過程中會(huì)消耗大量的能源，并對(duì)環(huán)境造成較大的壓力，在國(guó)家強(qiáng)調(diào)節(jié)能減排的政策環(huán)境中，鋼鐵行業(yè)的中小產(chǎn)能面臨著較

43、大的淘汰風(fēng)險(xiǎn)，鋼鐵行業(yè)的集中度提高是必然的趨勢(shì)。第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)定義及分類廣義的鋼鐵行業(yè)包括黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，通常將這些工業(yè)門類也納入廣義的鋼鐵行業(yè)范圍中。而狹義的鋼鐵行業(yè)就是黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，是以從事黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)為主的工業(yè)行業(yè)，包括煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)等細(xì)分行業(yè)，是國(guó)家重要的原材料工業(yè)之一。本報(bào)告中的鋼鐵行業(yè)采用此定義。按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)包括煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工、鐵合金冶煉等4個(gè)子行業(yè)，見下表。

44、表1 鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述32黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)3210煉鐵指用高爐法、直接還原法、熔融還原法等，將鐵從礦石等含鐵化合物中還原出來的生產(chǎn)過程。3220煉鋼指利用不同來源的氧（如空氣、氧氣）來氧化爐料（主要是生鐵）所含雜質(zhì)的金屬提純過程，稱為煉鋼活動(dòng)。3230鋼壓延加工指通過熱軋、冷加工、鍛壓和擠壓等塑性加工使連鑄坯、鋼錠產(chǎn)生塑性變形，制成具有一定形狀尺寸的鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)活動(dòng)。3240鐵合金冶煉指鐵與其他一種或一種以上的金屬或非金屬元素組成的合金生產(chǎn)活動(dòng)。資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位鋼鐵行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，是關(guān)系國(guó)計(jì)民生

45、的基礎(chǔ)性行業(yè)。作為原材料工業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有不可替代的地位。鋼鐵工業(yè)作為一個(gè)原材料的生產(chǎn)和加工部門，處于產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置。它的發(fā)展與國(guó)家的基礎(chǔ)建設(shè)以及工業(yè)發(fā)展的速度關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)。近年來，我國(guó)鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值高速穩(wěn)定增長(zhǎng)，大大高于同期gdp增速。行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值占gdp的比重呈提高態(tài)勢(shì)，從2003年的7.27%提高到2007年的12.36%，2008年1-9月更是提高到了15.26%，行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位穩(wěn)固。表2 2003-2008年9月鋼鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占gdp比重單位：億元、%國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（現(xiàn)價(jià)）增長(zhǎng)率鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)率工業(yè)產(chǎn)值比重2003135822.8109879.61 50.47

46、7.27 2004136875.99.515641.04 56.83 11.43 2005183217.410.421168.97 31.45 11.55 2006211923.511.625473.37 20.12 12.02 2007249529.911.930853.87 35.85 12.36 2008.1-92016319.930769.2544.7015.26數(shù)據(jù)來源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)分析平臺(tái)注：2008年1-9月鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值為2008年1-8月累計(jì)額，在計(jì)算工業(yè)產(chǎn)值比重時(shí)換算為了9個(gè)月的產(chǎn)值。圖1 2003-2008年9月鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值及其占gdp比重第三節(jié) 鋼鐵行業(yè)的特點(diǎn)1.基礎(chǔ)

47、性行業(yè)具有較高的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度。和鋼鐵產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較大的產(chǎn)業(yè)主要有：固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資、基建投資、機(jī)械工業(yè)、汽車工業(yè)等，鋼鐵工業(yè)將隨著這些行業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，隨著這些行業(yè)衰退而衰退。鋼鐵工業(yè)向上游產(chǎn)業(yè)聯(lián)系采礦業(yè)、能源工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)；同時(shí)，鋼鐵工業(yè)提供的產(chǎn)品又是其它許多產(chǎn)業(yè)的基本原材料，向下游又與機(jī)械工業(yè)、汽車制造業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等各種重要的行業(yè)存在著密切的聯(lián)系。能源、交通、汽車、建筑業(yè)、制造業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為鋼鐵行業(yè)的發(fā)展提供發(fā)展的契機(jī)；反過來，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展也會(huì)促進(jìn)這些相關(guān)行業(yè)的進(jìn)步。2.周期性行業(yè)，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的影響大。從第1點(diǎn)也可以看出，由于鋼鐵行業(yè)主要為機(jī)械、建筑業(yè)等下游行業(yè)

48、提供產(chǎn)品，而下游的建筑業(yè)等行業(yè)發(fā)展具有順周期性（即隨宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮而行業(yè)發(fā)展加快，隨宏觀經(jīng)濟(jì)衰退而行業(yè)發(fā)展減緩），所以鋼鐵行業(yè)也有順周期性。隨經(jīng)濟(jì)周期的繁榮，帶動(dòng)鋼鐵行業(yè)需求旺盛，而經(jīng)濟(jì)周期的衰退則影響鋼鐵行業(yè)需求減弱。3.鋼鐵行業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)工藝決定了其大型化和規(guī)?；陌l(fā)展方向。冶煉鋼和鐵的經(jīng)濟(jì)規(guī)模都在百萬噸以上，現(xiàn)代化的線材生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模在40萬噸，熱軋板材生產(chǎn)線的規(guī)模在300萬噸。20世紀(jì)后半葉，全球鋼鐵工業(yè)以日本最具代表性，都在走一條大型化、專業(yè)化、和高效化的發(fā)展道路。目前，世界最大的煉鐵高爐（俄羅斯謝韋爾鋼鐵廠5號(hào)高爐）爐容已有5580立方米。4.鋼鐵行業(yè)的“雙

49、高”產(chǎn)品具有資金壁壘和技術(shù)壁壘的雙重壁壘。由于鋼鐵行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，使其具有較高的資金和技術(shù)壁壘。項(xiàng)目投資規(guī)模較大。同時(shí)，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的加快，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)逐步提高，產(chǎn)品技術(shù)含量也較高，具有一定的技術(shù)壁壘。5.外部不經(jīng)濟(jì)（即行業(yè)的發(fā)展會(huì)對(duì)行業(yè)以外的社會(huì)環(huán)境等帶來負(fù)面影響）明顯，主要表現(xiàn)在環(huán)境污染。鋼鐵工業(yè)要受礦產(chǎn)、水資源、運(yùn)輸、能源、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)五方面的制約。鋼鐵行業(yè)是高能耗、高水耗行業(yè)，同時(shí)也是高排放工業(yè)污染物的行業(yè)。在全部工業(yè)行業(yè)中、鋼鐵行業(yè)排放的廢水占10.75，排在造紙、化工、火力發(fā)電之后、列第四位。排放的廢氣占17，僅次于火力發(fā)電業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)，高于化工業(yè)和石油加工業(yè)。二

50、氧化硫排放量占5.6，次于火力發(fā)電業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)，與化工行業(yè)并列第三。第二章 2008年鋼鐵行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析2008年1-9月，世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度也高位趨緩，總體可以概括為：工業(yè)生產(chǎn)放緩、出口增速回落、投資和消費(fèi)仍快速增長(zhǎng)，物價(jià)水平在高速攀升后出現(xiàn)回落；貨幣供應(yīng)量和信貸增長(zhǎng)的增速放緩。2008年1-9月，國(guó)家頒布的與鋼鐵行業(yè)相關(guān)的政策中，節(jié)能減排顯得非常突出，成為考核的重要指標(biāo)之一。政策頒布的主要目的就是希望通過政策調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，保護(hù)環(huán)境，并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。鋼鐵行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中其它大部分行業(yè)的必選材料。從鋼鐵

51、產(chǎn)品在消費(fèi)市場(chǎng)中所處的位置可知，鋼鐵行業(yè)受社會(huì)環(huán)境中的社會(huì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)風(fēng)格、文化習(xí)慣、宗教信仰等因素的影響較小。但同時(shí)，由于鋼鐵行業(yè)處于消費(fèi)市場(chǎng)的中間產(chǎn)品部分，又受到下游行業(yè)消費(fèi)市場(chǎng)的影響。通過下游行業(yè)的信息回饋，社會(huì)環(huán)境中的消費(fèi)習(xí)慣，環(huán)保節(jié)能價(jià)值觀等因素也會(huì)影響到鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。就今年前三季度來說，年初發(fā)生的冰雪災(zāi)害，四川省的大地震以及8月份的奧運(yùn)會(huì)都給鋼鐵行業(yè)帶來了一定的影響。技術(shù)方面，近年來我國(guó)鋼鐵行業(yè)的技術(shù)水平有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但與世界先進(jìn)水平相比仍存在一定的差距，比如重大冶金裝備和高技術(shù)高附加值的鋼材品種仍然依靠進(jìn)口、許多落后的小產(chǎn)能仍沒有被淘汰等。第一節(jié) 2008年鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

52、鋼鐵是機(jī)械、汽車、軍工、化工、家電、船舶、交通、鐵路以及新興產(chǎn)業(yè)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)大部分行業(yè)用量最多的原材料。因而，鋼鐵行業(yè)與整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境具有緊密聯(lián)系。下面將從影響鋼鐵行業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的幾個(gè)主要方面進(jìn)行分析。一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高位趨緩2008年前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值201631億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)9.9%，比上年同期回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值21800億元，增長(zhǎng)4.5%，加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值101117億元，增長(zhǎng)10.5%，回落3.0個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值78714億元，增長(zhǎng)10.3%，回落2.4個(gè)百分點(diǎn)；總體來看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度高位趨緩

53、。數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖2 2003-2008年9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值情況2002年以來，我國(guó)進(jìn)入一個(gè)高速增長(zhǎng)期，年平均gdp增長(zhǎng)率保持在10%以上，國(guó)民經(jīng)濟(jì)又有了飛躍性的變化。但從2007年開始，通貨膨脹率高漲，國(guó)際經(jīng)濟(jì)通貨膨脹嚴(yán)重，國(guó)際經(jīng)濟(jì)不確定性因素增多，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨考驗(yàn)。今年前三季度，國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)較快的增長(zhǎng)速度，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯放緩。目前，中國(guó)的城市化、工業(yè)化進(jìn)程還沒有完成，國(guó)際產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的進(jìn)程仍未完成，國(guó)內(nèi)內(nèi)在的發(fā)展動(dòng)力仍然很強(qiáng)勁，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于快速向上發(fā)展的通道中。國(guó)內(nèi)穩(wěn)定的政治局面以及不斷推進(jìn)的體制改革，將是我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng)的重要保證。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)所所面臨的國(guó)際、

54、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，不足以改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面，中國(guó)的發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。（二）工業(yè)生產(chǎn)放緩，投資、消費(fèi)加快前三季度工業(yè)生產(chǎn)延續(xù)了去年年中以來的放緩走勢(shì)。前三季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)15.2%（9月份增長(zhǎng)11.4%），比上年同期回落3.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，一季度增長(zhǎng)16.4，二季度增長(zhǎng)15.9。1-8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)18685億元，同比增長(zhǎng)19.4%，比上年同期回落17.6個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖3 2006-2008年9月我國(guó)工業(yè)增加值累計(jì)增速2008年1-9月，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資116246億元，同比增長(zhǎng)27.0%，比上年同期加快1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資99871億元，增長(zhǎng)27.6%；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資16375億元，增長(zhǎng)23.3%。在城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資中，三次產(chǎn)業(yè)投資分別增長(zhǎng)62.8%、30.2%和24.8%，其中第一產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)同比加快21.7個(gè)百分點(diǎn)。分地區(qū)看，東、中、西部地區(qū)城鎮(zhèn)投資分別增長(zhǎng)22.7%、35.4%和29.5%，中西部投資增速