基金簡介PPT課件

1、什么是基金？ 從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。比如：信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。而人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。 什么是證劵投資基金？ 證劵投資基金（以下簡稱基金）是集中眾多投資者的資金匯集起來，由基金托管人（比如銀行）托管，由專家（專業(yè)的基金管理公司）管理和運用，通過投資股票和債券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。 通俗講，就是按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上。 主要特色：集合投資、專家理財。第1頁/共19頁為什么選擇基金？ 選基金就是選方便 選基金就是選擇高收益 選基金就是選安全第2頁/共19頁選擇基金就是

2、選方便 舉個例子：假設您有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識，而且你錢也不算多，就想到與其他10個人合伙出資，雇一個投資高手，操作大家合出的資產進行投資增值。但這里面，如果10多個投資人都與投資高手隨時交涉，那時還不亂套？ 于是就推舉其中一個最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務費報酬。當然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關風險的事向高手隨時提醒著點，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務費。上面這些事就叫作合伙投資。 將這種合伙投資的模式放大100倍、1000倍，就是基

3、金。 牽頭的人就是基金托管人。 高手就是投資分析專家。第3頁/共19頁私募基金和公募基金 這種民間私下合伙投資的活動如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關法規(guī)的認可）。 如果這種合伙投資的活動經過國家證券行業(yè)管理部門（中國證券監(jiān)督管理委員會）的審批，允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現在常見的基金。 基金管理公司通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風險、分享收益。第4頁/共19頁基金與

4、債券、股票的區(qū)別 證券投資基金 是一種投資受益憑證。 股票 是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。 債券 是政府、金融機構、工商企業(yè)等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。第5頁/共19頁基金與債券、股票的區(qū)別 證券投資基金反映的是信托關系。 債券反映的是債權債務關系。 股票反映的是所有權關系。反應的關系不同 證券投資基金是信托工具，其集資主要投向有價證券（股票、債券等），是一種間接投資方式。 債券和股票是融資工具，其集資主要投向實業(yè)，是一種直接投資方式。在操作上投向不同 債券的收益一般是事先確定的，其投資風險較小

5、。 股票的收益是不確定的，其收益取決于發(fā)行公司的經營效益，投資股票有較大風險。 證券投資基金采取組合投資，能夠在一定程度上分散風險，其風險、收益狀況比債券高，比股票小。風險與收益狀況不同第6頁/共19頁選擇基金選擇基金就是選高收益按照投資對象的不同，基金一般可分為：股票型基金、債券型基金、混合型基金和貨幣型基金。第7頁/共19頁基金類別基金類別說明債券基金主要投資于債券的基金，其債券投資占資產凈值的比例 80%。股票基金主要投資于股票的基金，其股票投資占資產凈值的比例 60%。混合型基金投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標準貨幣型基金主要投資于貨幣市場

6、工具的基金，貨幣市場工具包括短期債券、央行票據、回購、同業(yè)存款、大額存單、商業(yè)票據等 保本型基金基金招募說明書中明確規(guī)定相關的擔保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益的保障第8頁/共19頁債券基金的優(yōu)缺點 可使普通投資者方便地參與銀行間債券、企業(yè)債、可轉債等產品的投資。這些產品對小資金有種種不便的限制，購買債券型基金可以突破這種限制。 在股市低迷的時候，債券基金的收益仍然很穩(wěn)定，不受市場波動的影響。因為債券基金投資的產品收益都很穩(wěn)定，相應的基金收益也很穩(wěn)定，當然這也決定了其收益受制于債券的利率，不會太高。優(yōu)點 只有在較長時間持有的情況下，才能獲得相對滿意的收益。 在股市高漲的

7、時候，收益也還是穩(wěn)定在平均水平上，相對股票基金而言收益較低，在債券市場出現波動的時候，甚至有虧損的風險。缺點第9頁/共19頁股票基金的優(yōu)缺點 預期收入較高，是應付通貨膨脹最有效的手段。 股票型提供了一種長期增值型，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要。優(yōu)點 風險高，在股票市場出現波動的時候，甚至有虧損的風險。缺點第10頁/共19頁基金按照投資目標分類 按照投資目標的不同，基金可分為成長型基金、價值型基金和平衡型基金。 成長型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。 價值型基金是指以追求穩(wěn)定的經常性收入為基本目標的基金，主

8、要以大盤藍籌股、公司債，政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。 平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類基金。 一般而言，成長型基金的風險大，收益高；收入型基金的風險小，收益也較低；平衡型基金的風險，收益則介于成長型基金與收入型基金之間。第11頁/共19頁基金種類投資時限短線 中線長線風 險收入型平衡型成長型 回報貨幣基金債券基金股票基金第12頁/共19頁基金與其他理財工具的風險報酬分析報酬率風險低高高1-9為風險級數銀行存款債券基金、信托股票型基金房地產股票貨幣基金國債1234公司債券56789期貨第13頁/共19頁選擇基金就是選安全 基金公司和基金經理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢的

9、事要找一個擅長此事又信用高的人負責，這個角色當然非銀行莫屬。于是這些出資（就是基金資產）就放在銀行，而建成一個專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金托管。 從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產，因此基金資產的安全是很有保障的。 所以，基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險，基本沒有被偷挪走的風險。第14頁/共19頁一般基金的費用收取對象收取對象費用類別費用類別費率（年）費率（年）向基金投資者向基金投資者收取收取申購費用（前端申購費用（前端/后端）后端）0-1.5%贖回費用贖回費用(按持有時間遞減按持有時間遞減)0-0.5%向基

10、金資產收向基金資產收取取管理費用管理費用0.33-1.5%托管費用托管費用0.10.25%基金銷售費基金銷售費0.25-28%基金投資交易費用基金投資交易費用極低極低信息披露，審計，律師等費用信息披露，審計，律師等費用極低極低第15頁/共19頁一般基金的費用 基金投資的費 用 = 管 理 費 + 申(認)購費 / 贖回費 + 托管費 管 理 費：基金管理人員的工資、審計費、律師費、檔案記錄費、基金財務報表及基金說明書發(fā)行費用、基金公司其它日常工作費用。（此費用由基金管理人收取） 申(認)購費 / 贖回費：基金投資者購買或贖回基金所需的費用、申（認）購費用由代銷渠道收取。（贖回費由基金管理人收?。?托管費：付給基金托管銀行