基金證券投資管理制度

1、基金投資管理制度證券投資管理制度目 錄第一章 總 則1第二章 投資管理基本原則2第三章 投資管理的決策體制5第四章 投資管理程序15第一節(jié) 投資研究17第二節(jié) 投資決策18第三節(jié) 投資執(zhí)行22第四節(jié) 投資跟蹤與總結(jié)24第五節(jié) 投資核對(duì)與監(jiān)督25第五章 證券備選庫(kù)的建立與維護(hù)26第六章 基金參與上市公司股東大會(huì)行使表決權(quán)30第七章 投資禁止與限制31第八章 投資授權(quán)管理36第九章 投資風(fēng)險(xiǎn)控制36第十章 附 則39第一章 總 則第一條 為了保證投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）基金投資管理工作規(guī)范、有序、高效、科學(xué)地進(jìn)行，為基金份額持有人提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)，維護(hù)基金資產(chǎn)安全，保護(hù)基金份額

2、持有人的利益，明確基金投資管理的業(yè)務(wù)流程及相關(guān)部門(mén)的職責(zé)，特制定本制度。第二條 本制度的制訂依據(jù)是中華人民共和國(guó)證券法、中華人民共和國(guó)證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法等法律法規(guī)，以及本公司公司章程、內(nèi)部控制大綱及公司其它管理制度。第三條 本制度適用于公司與基金投資管理工作直接相關(guān)的所有部門(mén)和員工，以及運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行證券投資的全過(guò)程。第二章 投資管理基本原則第四條 基金投資遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)以及規(guī)范性文件的要求，堅(jiān)持規(guī)范、穩(wěn)健、高效的投資原則。第五條 基金投資的管理原則是分級(jí)管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管。堅(jiān)持投資決策中權(quán)利與相關(guān)責(zé)任對(duì)稱的原則，做到?jīng)Q策有效、責(zé)任明確。第六條 基

3、金的投資管理方式采取投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 第七條 在投資管理中既要遵守公司投資理念，又要根據(jù)不同的基金合同（風(fēng)格）制定相應(yīng)的投資原則。第八條 投資管理過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止和限制制度。第九條 適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)性的特點(diǎn)，根據(jù)不同的基金合同（風(fēng)險(xiǎn)）及其投資目標(biāo)，適當(dāng)開(kāi)展相機(jī)抉擇投資。第十條 公司投資管理的首要原則是要充分了解投資者，了解投資者的投資目標(biāo)、收益期望以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在基金投資管理過(guò)程中始終堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，以受托人的職責(zé)精神、職業(yè)素質(zhì)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光為投資者提供高水平的理財(cái)服務(wù)。第十一條 投資組合管理需遵循的原則(一) 長(zhǎng)期投資的原則公司信奉并遵循長(zhǎng)期投資原

4、則，致力于為基金份額持有人帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。每個(gè)基金都將根據(jù)建立在深入研究基礎(chǔ)上的投資策略進(jìn)行投資，不過(guò)多地局限于短線市場(chǎng)機(jī)會(huì)的尋找，而是以基本分析為基礎(chǔ)，著眼于發(fā)現(xiàn)不同行業(yè)和公司的長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力，從而分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期成長(zhǎng)所帶來(lái)的收益，為份額持有人謀取長(zhǎng)期、穩(wěn)定、安全的收益。(二) 風(fēng)險(xiǎn)收益配比的最優(yōu)化原則各基金在構(gòu)建投資組合時(shí)，追求風(fēng)險(xiǎn)收益配比的最優(yōu)化原則，即在一定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的前提下，利用收益分析技術(shù)，通過(guò)選擇收益性和成長(zhǎng)性高的證券，盡可能提高投資組合的收益；或者是以獲取一定的投資收益為目標(biāo)，利用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，通過(guò)選擇風(fēng)險(xiǎn)低的證券和波動(dòng)互補(bǔ)的證券，盡可能降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與

5、收益配比的最優(yōu)化。公司的目標(biāo)是為基金份額持有人提供最佳的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率。(三) 分散投資原則公司在構(gòu)建投資組合的過(guò)程中，將通過(guò)選擇多種不同的投資品種，通過(guò)分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資組合的安全性和收益性的統(tǒng)一。(四) 流動(dòng)性原則公司在構(gòu)建投資組合的過(guò)程中，將充分考慮投資股票、債券等證券品種的流動(dòng)性，以及投資組合整體的流動(dòng)性，降低基金資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與收益性的統(tǒng)一。(五) 全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制原則公司將全面的風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于投資管理的全過(guò)程，一方面在投資管理團(tuán)隊(duì)內(nèi)建立從投資研究、投資決策、投資執(zhí)行到投資跟蹤全過(guò)程中的全程風(fēng)險(xiǎn)控制；另一方面公司專門(mén)設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)、督察長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下的

6、監(jiān)察稽核部以及研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組，對(duì)投資過(guò)程的合理、合法、合規(guī)性，以及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專門(mén)的獨(dú)立的監(jiān)控。對(duì)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的事前、事中、事后的監(jiān)控。第十二條 公司及有關(guān)投資業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注并接受社會(huì)公眾對(duì)基金證券投資交易行為的合理評(píng)論和監(jiān)督。公司應(yīng)及時(shí)根據(jù)證券交易制度的修訂調(diào)整，修正基金的證券投資和交易行為。第三章 投資管理的決策體制第十三條 基金投資管理流程主要涉及以下部門(mén)及相關(guān)責(zé)任人：（一） 投資決策委員會(huì)（二） 風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)（三） 分管領(lǐng)導(dǎo)（包括但不限于投資總監(jiān)）（四） 基金經(jīng)理（五） 研究部（六） 交易室（七） 基金事務(wù)部及財(cái)務(wù)綜合部（八） 監(jiān)察稽核部第十四條 證券、基金投資管理

7、組織結(jié)構(gòu)圖 基分管領(lǐng)導(dǎo)投金資 上風(fēng)合 報(bào) 控險(xiǎn)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理 組規(guī) 方 制 異評(píng)性 案 風(fēng) 交 常 估監(jiān)察稽核部 審 險(xiǎn) 易 交、查 監(jiān) 易控投資管理部 控 報(bào) 制 告基金事務(wù)部中央交易室基金經(jīng)理研究部決策 投資 指令 支持 指令 傳達(dá) 研究 運(yùn)作 交易 需求 反饋 核對(duì) 第十五條 投資決策委員會(huì)投資決策委員會(huì)是公司基金投資的最高投資決策機(jī)構(gòu)。投資決策委員會(huì)由公司總經(jīng)理、分管副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)以及公司根據(jù)實(shí)際需要確定的其他投資相關(guān)人員組成。投資總監(jiān)擔(dān)任投資決策委員會(huì)執(zhí)行委員，在投委會(huì)授權(quán)權(quán)限范圍內(nèi)實(shí)施投資計(jì)劃，超出其權(quán)限范圍的投資計(jì)劃提交投資決策委員會(huì)審批。投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)為

8、：(一) 制定基金投資程序及權(quán)限設(shè)置；(二) 根據(jù)基金的基金合同確定基金的投資理念、投資原則以及投資限制；(三) 討論基金經(jīng)理定期出具的投資策略報(bào)告以及研究部的研究策略報(bào)告，審定各基金資產(chǎn)的配置方案，包括基金資產(chǎn)在不同市場(chǎng)、股票、債券、現(xiàn)金之間的配置比例；基金資產(chǎn)在重點(diǎn)市場(chǎng)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、板塊之間的分配比例及融資規(guī)模，并根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)對(duì)資產(chǎn)配置方案進(jìn)行調(diào)整；(四) 批準(zhǔn)各基金的可投資證券備選庫(kù)和核心證券庫(kù)的建立及調(diào)整；(五) 制定基金投資授權(quán)方案，對(duì)分管領(lǐng)導(dǎo)、基金經(jīng)理作出投資授權(quán)，對(duì)超出投資權(quán)限的投資項(xiàng)目做出決定；(六) 評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的工作績(jī)效；(七) 定期對(duì)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組提交的基金投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

9、和投資績(jī)效分析報(bào)告進(jìn)行討論，并執(zhí)行適當(dāng)?shù)牟呗?、程序和方法盡量減輕投資風(fēng)險(xiǎn)。第十六條 投資總監(jiān) 投資總監(jiān)負(fù)責(zé)公司具體投資管理技術(shù)業(yè)務(wù)，其主要職責(zé)是：(一) 執(zhí)行投資管理流程、環(huán)節(jié)和事宜，保證基金的投資行為合法合規(guī)；(二) 擔(dān)任投資決策委員會(huì)執(zhí)行委員，負(fù)責(zé)召開(kāi)例行之投資決策委員會(huì)會(huì)議；(三) 協(xié)助制定公司發(fā)展短、中、長(zhǎng)期投資政策、策略和計(jì)劃；(四) 執(zhí)行投資組合管理團(tuán)隊(duì)的投資決策流程，包括資產(chǎn)配置、行業(yè)和公司選擇、風(fēng)險(xiǎn)分析和管理； (五) 落實(shí)各基金的資產(chǎn)配置按期達(dá)到投資決策委員會(huì)所制定的目標(biāo)； (六) 在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下，努力使公司所管理的基金達(dá)到并保持業(yè)內(nèi)一流的業(yè)績(jī)；(七) 參與制定公司產(chǎn)

10、品開(kāi)發(fā)計(jì)劃，并對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提出建設(shè)性意見(jiàn)；(八) 與基金的重要客戶保持經(jīng)常的溝通和聯(lián)系，向客戶闡明公司的投資理論和策略，以及良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力；(九) 協(xié)助支持新產(chǎn)品的發(fā)行。第十七條 基金經(jīng)理 基金經(jīng)理是公司投資管理體系中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，具體負(fù)責(zé)基金的日常營(yíng)運(yùn)和管理。其主要職責(zé)為：(一) 在投資決策委員會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)所管理基金的日常投資運(yùn)作；(二) 擬定所管理基金的投資策略報(bào)告，報(bào)投資決策委員會(huì)審批；(三) 負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行基金投資組合方案。對(duì)超出基金經(jīng)理權(quán)限的投資上報(bào)投資總監(jiān)和投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)；(四) 負(fù)責(zé)制定并下達(dá)日常交易指令；(五) 定期對(duì)投資組合方案的執(zhí)行情況以及業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié)

11、，并向投資總監(jiān)匯報(bào)；負(fù)責(zé)對(duì)所管理基金的運(yùn)作進(jìn)行階段性總結(jié)，參與撰寫(xiě)基金中報(bào)、年報(bào)等公開(kāi)報(bào)告；(六) 開(kāi)放式基金經(jīng)理負(fù)責(zé)基金流動(dòng)性的直接管理并積極與基金重要客戶溝通及參與路演。基金經(jīng)理下設(shè)基金經(jīng)理助理，協(xié)助基金經(jīng)理工作。第十八條 研究部 研究部是公司投資管理體系中重要的投資決策支持部門(mén)，主要職責(zé)是：(一) 負(fù)責(zé)組織對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行研究，出具研究策略報(bào)告，為投資決策委員會(huì)制定基金投資目標(biāo)、投資策略和資產(chǎn)配置方案提供依據(jù)；(二) 負(fù)責(zé)外部研究資源和信息的收集和整理工作，與外部研究機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，為基金投資建立起強(qiáng)大的研究平臺(tái)和信息資料庫(kù)；(三) 負(fù)責(zé)開(kāi)展行業(yè)和上市公司研究，主要負(fù)

12、責(zé)建立和維護(hù)各基金的可投資證券備選庫(kù)和核心證券庫(kù)；(四) 負(fù)責(zé)對(duì)關(guān)注行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，為基金的重倉(cāng)品種提供研究報(bào)告和建議；(五) 對(duì)研究部推薦形成的投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤調(diào)研；(六) 對(duì)固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品等進(jìn)行專項(xiàng)研究，提出相應(yīng)的研究報(bào)告和投資建議；(七) 及時(shí)完成基金經(jīng)理委托的專題研究項(xiàng)目；(八) 及時(shí)完成公司交付的其他研究任務(wù)。第十九條 交易室 交易室負(fù)責(zé)公司所有基金投資計(jì)劃的具體執(zhí)行和內(nèi)部控制。公司采取集中交易模式，所有基金投資的交易均通過(guò)交易室完成。中央交易室對(duì)基金經(jīng)理發(fā)出的不符合有關(guān)法律法規(guī)及公司投資管理制度規(guī)定的交易指令，有權(quán)暫停執(zhí)行并立即向投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部報(bào)

13、告。交易室的主要職責(zé)是：(一) 嚴(yán)格執(zhí)行基金經(jīng)理下達(dá)的交易指令；(二) 對(duì)基金交易情況實(shí)施一線實(shí)時(shí)監(jiān)控和匯報(bào)；(三) 向基金經(jīng)理及時(shí)反饋交易執(zhí)行情況；(四) 保管各種交易記錄、單證等原始憑證以及有關(guān)文件、資料、報(bào)表和其他材料；(五) 發(fā)現(xiàn)交易或市場(chǎng)異常及時(shí)匯報(bào)；(六) 嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和內(nèi)部制度的相關(guān)規(guī)定。第二十條 基金事務(wù)部及財(cái)務(wù)綜合部基金事務(wù)部及財(cái)務(wù)綜合部是公司從事交易清算、基金清算、會(huì)計(jì)核算以及開(kāi)放式基金注冊(cè)登記的業(yè)務(wù)部門(mén)?；鹗聞?wù)部和財(cái)務(wù)綜合部具體負(fù)責(zé)以下工作：(一) 根據(jù)公司確定的租用交易席位的券商名單，具體辦理開(kāi)戶事宜；(二) 負(fù)責(zé)基金交易的資金調(diào)撥、交易清算等工作；(三) 負(fù)

14、責(zé)基金會(huì)計(jì)工作；(四) 負(fù)責(zé)基金的開(kāi)戶、申購(gòu)、贖回、登記和基金清算等工作；(五) 及時(shí)向公司相關(guān)部門(mén)反映注冊(cè)登記和基金清算中出現(xiàn)的問(wèn)題；(六) 負(fù)責(zé)編制基金的各項(xiàng)定期報(bào)告，提供基金臨時(shí)報(bào)告所要求的相 關(guān)內(nèi)容；(七) 負(fù)責(zé)編制定期的基金客戶對(duì)賬單；(八) 完成公司交付的其它相關(guān)業(yè)務(wù)工作。 第二十一條 監(jiān)察稽核部監(jiān)察稽核部作為基金投資的合規(guī)性檢查部門(mén)，主要是對(duì)投資決策程序和運(yùn)作流程的合理性、合規(guī)合法性進(jìn)行審查，對(duì)存在問(wèn)題及時(shí)提出意見(jiàn)和補(bǔ)救措施；對(duì)基金運(yùn)作、內(nèi)部管理、制度執(zhí)行及遵紀(jì)守法情況進(jìn)行監(jiān)察稽核；對(duì)外發(fā)布基金信息的審核。第二十二條 研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組研究部下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理組，通過(guò)建立并運(yùn)用有關(guān)的策略

15、、流程、方法和工具，識(shí)別和度量公司經(jīng)營(yíng)中所承受的投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，向公司決策和管理層提供及時(shí)充分的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保公司能對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的防范控制和妥善的管理。研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組在基金投資管理過(guò)程中的職能包括：(一) 制定清晰合理、科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，并向公司各部門(mén)和員工及時(shí)傳達(dá)；(二) 根據(jù)各業(yè)務(wù)部門(mén)的特點(diǎn)和需求，制定投資領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估戰(zhàn)略，并監(jiān)督其執(zhí)行；(三) 根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)的策略、規(guī)模、復(fù)雜程序和可承受的風(fēng)險(xiǎn)，建立定量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（識(shí)別-度量-分析）方法和工具；(四) 建立并遵循科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理程序；(五) 制定符合法律法規(guī)和客戶需求的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

16、；(六) 建立一套符合國(guó)際投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合國(guó)內(nèi)基金運(yùn)作慣例的基金業(yè)績(jī)計(jì)算方法；(七) 發(fā)展一套國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先水準(zhǔn)的數(shù)量化的投資風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，確保對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)和基金投資績(jī)效進(jìn)行科學(xué)化、準(zhǔn)確化、標(biāo)準(zhǔn)化、定量化的評(píng)估；(八) 定期向決策和管理層提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，如發(fā)現(xiàn)任何重大偏差，應(yīng)立即向管理層匯報(bào)；(九) 及時(shí)提供基金投資風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效數(shù)據(jù)，滿足公司各業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)及其他用戶的不同需求（包括基金經(jīng)理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)、產(chǎn)品代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及基金持有人）；(十) 依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)的指示對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)課題進(jìn)行研究；(十一) 培育和推廣風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化。 第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)是公司總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)

17、機(jī)構(gòu)，是公司的最高風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)由公司總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、市場(chǎng)部經(jīng)理、投資管理部經(jīng)理、研究部經(jīng)理、財(cái)務(wù)綜合部經(jīng)理、基金事務(wù)部經(jīng)理、信息技術(shù)部經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理組成。風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)在公司投資管理流程中的職能主要是：(一) 負(fù)責(zé)指導(dǎo)建立完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和系統(tǒng)工 具并監(jiān)督實(shí)施，以確保公司的商業(yè)運(yùn)作符合所有的法律、法規(guī)、基金合同和相關(guān)規(guī)范性文件的要求；(二) 負(fù)責(zé)培育公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化；制定政策，通過(guò)教育和培訓(xùn)工作，提高公司高級(jí)管理人員和基金經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的意識(shí)和能力；(三) 建立公司風(fēng)險(xiǎn)控制的策略、原則和具體制度，并根據(jù)需要進(jìn)行必要的修改；(四) 對(duì)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組提交的風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估

18、報(bào)告（包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)推廣和營(yíng)銷(xiāo)、投資管理、基金營(yíng)運(yùn)和客戶服務(wù)）進(jìn)行討論和(五) 對(duì)公司自有資產(chǎn)和基金資產(chǎn)管理中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)估和研究，并提出相關(guān)方案；(六) 對(duì)基金投資所使用的各種定價(jià)模型、估值模型（包括財(cái)務(wù)分析模型）以及投資品種篩選模型進(jìn)行定期評(píng)估，提出進(jìn)一步改進(jìn)和完善意見(jiàn)；(七) 審定公司的業(yè)務(wù)授權(quán)方案；(八) 處理因公司戰(zhàn)略失誤或偶發(fā)事件所導(dǎo)致的公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及其他重大風(fēng)險(xiǎn)事件；(九) 負(fù)責(zé)公司的危機(jī)處理；(十) 負(fù)責(zé)界定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失責(zé)任人及相關(guān)責(zé)任。第四章 投資管理程序第二十四條 公司投資管理程序的總體框架如下圖所示：基金合同客戶需求法律法規(guī)證券投資目標(biāo)：原則、政策、限制（確定

19、基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)）經(jīng)濟(jì)研究策略研究行業(yè)研究公司研究技術(shù)分析政治、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等相關(guān)因素、及其變化投資決策委員會(huì)：討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案投資策略聽(tīng)證 投資策略聽(tīng)證投資全程風(fēng)險(xiǎn)控制 投資全程風(fēng)險(xiǎn)控制督察長(zhǎng)、監(jiān)察稽核部、研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組投資限制庫(kù)核心證券庫(kù)可投資證券備選庫(kù)基金經(jīng)理：證券組合的建立、優(yōu)化、調(diào)整證券組合的建立、優(yōu)化、調(diào)整數(shù)量分析：特征分析表現(xiàn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)分析流動(dòng)性分析基金市場(chǎng)、基金銷(xiāo)售、贖回和資金流動(dòng)情況中央交易室：交易執(zhí)行、交易監(jiān)控交易執(zhí)行、交易監(jiān)控第二十五條 投資管理流程分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資跟蹤與反饋、投資核對(duì)與監(jiān)督等五個(gè)環(huán)節(jié)

20、，具體的流程圖如下：確定投資原則與限制投資分析與研究投資策略（資產(chǎn)配置）構(gòu)造組合實(shí)現(xiàn)交易組合評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制流動(dòng)性管理是否滿意分析原因、反饋、調(diào)整選擇交易席位研究選股維持組合持續(xù)跟蹤是否第一節(jié) 投資研究第二十六條 為保障基金份額持有人利益，在投資研究過(guò)程中，將定期召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議、投資研究聯(lián)席會(huì)議、晨會(huì)會(huì)議等會(huì)議，為投資決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。第二十七條 投資決策委員會(huì)每個(gè)月召開(kāi)一次，主要決定以下 事項(xiàng)：(一) 根據(jù)基金合同、投資者需求、市場(chǎng)情況決定各基金的投資理念、投資原則、投資方法。定期或不定期制定投資限制證券庫(kù)，以防止介入內(nèi)幕交易或陷入不必要的關(guān)聯(lián)交易；(二) 為基金選擇合適的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，

21、用以對(duì)基金投資績(jī)效進(jìn)行評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理；(三) 就目前宏觀經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)與展望、貨幣政策方向及利率水準(zhǔn)等總體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析討論，作為擬定投資策略之參考；(四) 就基金經(jīng)理提交的投資策略報(bào)告進(jìn)行討論 和表決，決定基金在一段時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)配置方案。第二十八條 基金經(jīng)理和研究部定期召開(kāi)投資研究聯(lián)席會(huì)議，討論確定近期工作重點(diǎn)。第二十九條 基金經(jīng)理可以根據(jù)需要選擇自己親自調(diào)研或委托研究部對(duì)上市公司或某專題進(jìn)行調(diào)研。第三十條 研究部有關(guān)研究人員按照有關(guān)規(guī)定實(shí)施調(diào)研計(jì)劃，調(diào)研后應(yīng)撰寫(xiě)調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)和研究報(bào)告，研究成果存放在公司的統(tǒng)一平臺(tái)。第三十一條 通過(guò)晨會(huì)等業(yè)務(wù)會(huì)議，各基金經(jīng)理和研究人員相互交流研究成果，對(duì)市

22、場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及公司投資價(jià)值進(jìn)行充分的交流和溝通。第二節(jié) 投資決策第三十二條 基金投資策略報(bào)告的形成(一) 基金經(jīng)理定期制作的投資策略報(bào)告，主要是 決定一段時(shí)期內(nèi) 的資產(chǎn)配置方案?；鸾?jīng)理在制定資產(chǎn)配置方案時(shí)，除須以投資分析結(jié)論為基礎(chǔ)外，亦 須結(jié)合研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組所提供的相關(guān)評(píng)估報(bào)告等 資料，以進(jìn)行最佳資產(chǎn)配置工作；(二) 基金經(jīng)理根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)走勢(shì)及投 資研究聯(lián)席會(huì)議的討論結(jié)果擬訂投資策略報(bào)告，闡述自身的投資策略，并明確下一階段股票、固定收 益證券、現(xiàn)金和融資的投資比例；(三) 投資策略報(bào)告報(bào)投資決策委員會(huì)討論通過(guò) 后，開(kāi)始執(zhí)行。第三十三條 固定收益證券投資決定的形成（一）

23、基金對(duì)固定收益證券的投資以信用評(píng)級(jí)為重要考慮因素。隨著國(guó)內(nèi)固定收益類(lèi)證券品種的日益豐富，市場(chǎng)的逐步發(fā)展，公司對(duì)固定收益證券（包括政府債券、金融債券、有擔(dān)保公司債、無(wú)擔(dān)保公司債等）制定相應(yīng)的信用等級(jí)要求，決定具體投資權(quán)限，開(kāi)展投資。（二）除了滿足有關(guān)法律法規(guī)的債券投資比例限制外，公司將根據(jù)國(guó)內(nèi)固定收益類(lèi)證券市場(chǎng)的發(fā)展情況，制定對(duì)不同種類(lèi)的固定收益證券的具體投資比例和金額限制、以及投資于不同到期期限的固定收益證券的投資比例限制。（三）各基金投資固定收益證券，必須由基金經(jīng)理提出固定收益證券投資分析報(bào)告，就總體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、利率變化趨勢(shì)作出分析，并提出相應(yīng)的分析和操作建議?；鸾?jīng)理進(jìn)行固定收益證券投資時(shí)，

24、必須依照公司的信用評(píng)級(jí)和具體權(quán)限。第三十四條 重大投資項(xiàng)目提案的形成 對(duì)于超出基金經(jīng)理投資權(quán)限的投資項(xiàng)目，基金經(jīng)理按照公司投資授權(quán)方案的規(guī)定報(bào)分管領(lǐng)導(dǎo)審批。需由投資決策委員會(huì)審批的項(xiàng)目，提交投資決策委員會(huì)討論。第三十五條 衍生金融產(chǎn)品的投資當(dāng)法律法規(guī)允許基金進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品（包括期貨、期權(quán)等）投資時(shí)，公司根據(jù)相關(guān)法規(guī)制定和修改相關(guān)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制措施和系統(tǒng)。第三十六條 投資決議的形成投資決策委員會(huì)審議基金經(jīng)理提交的資產(chǎn)配置提案等提議，經(jīng)投資決策委員會(huì)成員討論修改并簽字確認(rèn)后形成投資決議。第三十七條 投資組合的形成公司各基金經(jīng)理在上述投資分析完成后，為其所管理的基金進(jìn)行投資組合管理，并對(duì)其投資組合

25、負(fù)全責(zé)。在進(jìn)行投資組合之前，基金經(jīng)理必須以下列事項(xiàng)作為投資決定之原則：（一）基金經(jīng)理有責(zé)任在風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，以為基金份額持有人謀取最佳利益為原則，進(jìn)行慎重的投資決定；（二）投資決定必須在遵守資產(chǎn)配置方案和風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下，保證與對(duì)客戶的陳述和基金所定投資目標(biāo)一致；（三）投資決定必須遵循主管機(jī)關(guān)相關(guān)規(guī)定，以及公司所制定的投資管理制度；（四）在進(jìn)行每個(gè)投資決定之前，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀有充分的了解，并考慮基金份額持有人必須承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（五）投資決定不可過(guò)于極端（如：?jiǎn)稳召I(mǎi)賣(mài)過(guò)于頻繁或介入高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)股等）；（六）不可為提升短期業(yè)績(jī)而于基金凈值公布前期拉抬或摜壓個(gè)別公司股價(jià)。若基金經(jīng)理有

26、違反上述原則進(jìn)行投資的行為，公司可根據(jù)其行為性質(zhì)及程度，根據(jù)相關(guān)公司規(guī)章制度給予處罰。 第三十八條 為保障基金份額持有人的權(quán)益，基金經(jīng)理堅(jiān)持“三公”原則，以取信于基金投資人、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)為宗旨，規(guī)范管理、忠于職守。嚴(yán)禁下列行為：（一）違反證券交易制度和規(guī)則，擾亂市場(chǎng)秩序；（二）故意損害基金投資人及其它同業(yè)機(jī)構(gòu)、人員的合法權(quán)益；（三）違反基金合同、托管協(xié)議等有關(guān)法律文件；（四）泄露在任職期間知悉的有關(guān)公司、基金的商業(yè)秘密；（五）為自己或和本人有利害關(guān)系的他人買(mǎi)賣(mài)股票；（六）玩忽職守，濫用職權(quán)；（七）其它法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的行為。若基金經(jīng)理有違反上述原則進(jìn)行投資的行為，公司可根據(jù)

27、其行為性質(zhì)及程度，根據(jù)相關(guān)公司規(guī)章制度給予處罰。   第三節(jié) 投資執(zhí)行第三十九條 基金所有的交易行為都通過(guò)交易室統(tǒng)一執(zhí)行，在投資總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下，一切交易在交易資訊保密的前提下，依既定程序公開(kāi)運(yùn)作。第四十條 投資決議的執(zhí)行（一） 基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令；（二） 交易室主管復(fù)核交易指令無(wú)誤后，分解交易指令并下達(dá)到交易室分配給交易員執(zhí)行；（三） 交易室交易員執(zhí)行交易指令；（四） 當(dāng)天交易結(jié)束后，交易員應(yīng)將各基金交易執(zhí)行結(jié)果輸入系統(tǒng)，提供基金事務(wù)部基金清算組作券銀清算對(duì)賬用，另當(dāng)日整理交易執(zhí)行報(bào)告書(shū)，打印當(dāng)日交易指令清單和成交明細(xì)表，均一式兩份，交易員在交給基金經(jīng)理

28、確認(rèn)后，保留一份備查； （五） 當(dāng)交易室主管在其授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)交易指令有異議時(shí)，或交易員認(rèn)為交易指令難以操作，通過(guò)交易室主管向基金經(jīng)理提出異議時(shí)，基金經(jīng)理認(rèn)為仍然應(yīng)該堅(jiān)持原交易指令，基金經(jīng)理必須在交易室主管提交的交易信息反饋表上簽署意見(jiàn)；否則，基金經(jīng)理必須修改原交易指令，交易室執(zhí)行新的交易指令；（六） 對(duì)于違反證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同、投資決策委員會(huì)決議和公司投資管理制度的交易指令，交易室主管應(yīng)暫停執(zhí)行該等指令，及時(shí)通知相關(guān)基金經(jīng)理，并向公司分管領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)察稽核部匯報(bào)；（七） 交易指令一律以電腦指令（基金交易指令系統(tǒng)）形式下達(dá)，特殊情況下可以采取書(shū)面指令和錄音電話指令。書(shū)

29、面指令必須經(jīng)基金經(jīng)理書(shū)面簽名，錄音電話指令事后須由基金經(jīng)理書(shū)面確認(rèn)，嚴(yán)禁口頭指令。第四十一條 基金經(jīng)理在同一日對(duì)同一證券發(fā)出方向相反的交易指令時(shí)，中央交易室主管應(yīng)拒絕執(zhí)行。第四十二條 在交易執(zhí)行過(guò)程中，交易人員應(yīng)在指令范圍內(nèi)努力控制成本，爭(zhēng)取最好的交易價(jià)格。并應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)向基金經(jīng)理通報(bào)交易指令的執(zhí)行情況及對(duì)該項(xiàng)交易的判斷和建議，以便基金經(jīng)理及時(shí)調(diào)整投資策略。第四十三條 交易室應(yīng)積極就基金交易管理的情況通報(bào)給分管領(lǐng)導(dǎo)、基金經(jīng)理和督察長(zhǎng)。第四十四條 新股、增發(fā)新股、配股的投資流程按公司的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，其中流通受限股的投資由公司另行規(guī)定。第四節(jié) 投資跟蹤與總結(jié)第四十五條 投資管理部必須定期進(jìn)行

30、投資總結(jié)，對(duì)已發(fā)生的投資行為進(jìn)行分析和總結(jié)，為未來(lái)的投資行為提供正確的方向。（一）  基金經(jīng)理定期對(duì)其投資組合的近期表現(xiàn)與市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行分析，對(duì)基金表現(xiàn)與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的表現(xiàn)差異說(shuō)明原因，并對(duì)投資過(guò)程中的不足提出改進(jìn)意見(jiàn)；（二）  基金經(jīng)理對(duì)持倉(cāng)證券或需要密切關(guān)注的證券進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，也可以委托研究部完成該項(xiàng)任務(wù)；（三）  如果發(fā)現(xiàn)基金可投資證券備選庫(kù)和核心證券庫(kù)中的證券的基本面情況有變化的，基金經(jīng)理和研究員可建議召開(kāi)臨時(shí)投資研究聯(lián)席會(huì)議，討論是否要修改備選庫(kù)和核心證券庫(kù)；（四）基金經(jīng)理根據(jù)情況的變化，認(rèn)為有必要修改資產(chǎn)配置方案或重大投資項(xiàng)目方

31、案的，應(yīng)先擬訂投資策略報(bào)告或重大投資項(xiàng)目建議書(shū)，報(bào)投資決策委員討論決定。第五節(jié) 投資核對(duì)與監(jiān)督第四十六條 基金事務(wù)部基金清算人員通過(guò)交易數(shù)據(jù)的核對(duì)，對(duì)當(dāng)日交易操作進(jìn)行復(fù)核，如發(fā)現(xiàn)有違反證券法、證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同、公司相關(guān)管理制度的交易操作，須立刻向投資總監(jiān)匯報(bào)，并同時(shí)通報(bào)監(jiān)察稽核部、相關(guān)基金經(jīng)理、中央交易室。第四十七條 中央交易室負(fù)責(zé)對(duì)基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。第五章 證券備選庫(kù)的建立與維護(hù)第四十八條 公司實(shí)行證券備選庫(kù)制度。證券備選庫(kù)分為：可投資證券備選庫(kù)、核心證券庫(kù)及投資禁止庫(kù)?；鸾?jīng)理只能投資核心證券庫(kù)中的證券，不可投資證券備選庫(kù)中的證券，禁止庫(kù)

32、中的證券嚴(yán)禁進(jìn)行投資。第四十九條 投資禁止庫(kù)由研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組負(fù)責(zé)建立和維護(hù)。主要包括被st、pt類(lèi)的公司，財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化或因重大訴訟對(duì)公司資產(chǎn)可能造成重大影響的公司以及因與深證隆泰投資管理公司存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系按法律法規(guī)規(guī)定禁止投資的公司?？赏顿Y證券庫(kù)和核心證券庫(kù)由研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組負(fù)責(zé)建立和維護(hù)，研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)審定的可投資證券庫(kù)和核心證券庫(kù)名單，在交易系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的證券庫(kù)。第五十條 可投資證券備選庫(kù)的建立和維護(hù)可投資證券備選庫(kù)一般是指基金經(jīng)理投資的核心庫(kù)的后備選擇對(duì)象，如果基金合同沒(méi)有特別規(guī)定，一般范圍為扣除禁選庫(kù)后的符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)允許投資范圍的證券，是基金投

33、資的核心庫(kù)的基礎(chǔ)。研究部提出符合公司投資理念及基金選股標(biāo)準(zhǔn)的核心庫(kù)證券名單，必須從中挑選。第五十一條 核心證券庫(kù)的建立和維護(hù)研究部對(duì)可投資證券備選庫(kù)名單中的公司進(jìn)行進(jìn)一步研究和調(diào)研，并出具個(gè)股研究報(bào)告，經(jīng)投資研究聯(lián)席會(huì)議上討論后，上報(bào)投資決策委員會(huì)審定，投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后由研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組將該公司列入相應(yīng)基金的核心證券庫(kù)中?；鸾?jīng)理制定或調(diào)整投資組合時(shí)，必須選擇核心證券庫(kù)中的證券。研究部對(duì)于核心證券庫(kù)中的證券須持續(xù)追蹤其基本面及股價(jià)變化，并適時(shí)提出修正報(bào)告，以便基金經(jīng)理進(jìn)行投資決策。固定收益的核心證券庫(kù)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，依照同樣程序建立，但無(wú)需報(bào)投資決策委員會(huì)審批，但必須保證相關(guān)基金的核

34、心證券庫(kù)中的證券符合對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的法律法規(guī)、基金合同的要求。第五十二條 投資禁止庫(kù)的建立和維護(hù)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組若發(fā)現(xiàn)可投資證券備選庫(kù)和核心庫(kù)中的股票，出現(xiàn)第五十四條第5、6、9款所列之情形，應(yīng)在第一時(shí)間將該股納入投資禁止庫(kù)。出現(xiàn)第五十四條所列其他情形的，應(yīng)在第一時(shí)間向研究部提出將該股納入投資禁止庫(kù)。若研究部無(wú)異議，則該股票進(jìn)入投資禁止庫(kù)；若研究部有異議，則由投資決策委員會(huì)最終決定該股票是否進(jìn)入投資禁止庫(kù)。研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組根據(jù)投資決策委員會(huì)的最終決定，在交易系統(tǒng)中做相應(yīng)設(shè)置。第五十三條 由于上市公司出現(xiàn)第五十四條第5款所列情形而進(jìn)入投資禁止庫(kù)，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫(kù)中的股票的，基金經(jīng)理可以

35、自主決定是否賣(mài)出，但不得買(mǎi)入。出現(xiàn)第五十四條所列其他情形而進(jìn)入投資禁止庫(kù)，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫(kù)中的股票的，應(yīng)在該股票進(jìn)入投資禁止庫(kù)之日起10個(gè)交易日內(nèi)將所持有的投資禁止庫(kù)中的股票全部減持完畢。第五十四條 下列股票屬于公司投資禁止庫(kù)中的股票，本公司各基金禁止買(mǎi)入。(一) 已披露正在接受監(jiān)管部門(mén)調(diào)查的上市公司的股票；(二) 被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或交易所公開(kāi)譴責(zé)的上市公司的股票；(三) 公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重問(wèn)題的上市公司的股票；(四) 市場(chǎng)上已周知的某一利益團(tuán)體所控制的莊股；(五) 被st的個(gè)股；(六) 在三板交易或退市的股票；(七) 最近一年度內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具拒絕表示意見(jiàn)或者否定意

36、見(jiàn)的上市公司的股票；(八) 上市公司已披露業(yè)績(jī)大幅下滑、嚴(yán)重虧損同時(shí)虧損不屬于短期因素所致；(九) 因與隆泰投資管理公司存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系按法律法規(guī)規(guī)定禁止投資的公司。第五十五條 股票要進(jìn)入核心庫(kù)，或從核心庫(kù)中剔除必須遵循以下流程。研究部提出股票庫(kù)調(diào)整名單投資研究聯(lián)席會(huì)議討論通過(guò)后提交投資決策委員會(huì)議討論未通過(guò)通過(guò)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組按名單調(diào)整交易系統(tǒng)的股票庫(kù)提 交未通過(guò)，研究部重新調(diào)整第六章  基金參與上市公司股東大會(huì)行使表決權(quán)第五十六條 公司行使所屬基金持有股票之表決權(quán)，應(yīng)指派代表人出席或指派專人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投票，不得委托他人代理行使。原則上應(yīng)由各基金的基金經(jīng)理出席上市公司股東大會(huì)并行

37、使投票權(quán)或由基金經(jīng)理通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票行使投票權(quán)，但基金經(jīng)理可以授權(quán)基金經(jīng)理助理或研究員代為出席，或授權(quán)基金經(jīng)理助理或研究員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票行使投票權(quán)。第五十七條 公司行使所屬各基金持有股票之表決權(quán)及董事、監(jiān)事人選選舉權(quán)，應(yīng)以基金份額持有人利益最大化為原則，若出現(xiàn)上市公司的大股東或管理層有侵害公司其它股東利益的行為時(shí)，由本公司投資決策委員會(huì)本著維護(hù)基金份額持有人利益的原則，商討相應(yīng)對(duì)策后行使投票權(quán)。第五十八條 在公司各基金所投資的上市公司發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì)的通知后，相關(guān)研究員或基金經(jīng)理助理如認(rèn)為應(yīng)該參加股東大會(huì)，則應(yīng)在出席前出具建議書(shū)報(bào)相關(guān)基金經(jīng)理，就股東大會(huì)的議題和投票意見(jiàn)發(fā)表建議。基金經(jīng)理在研究員或基

38、金經(jīng)理助理的建議書(shū)的基礎(chǔ)上出具自己的意見(jiàn)后，一并交給分管領(lǐng)導(dǎo)審閱。分管領(lǐng)導(dǎo)核準(zhǔn)后，指派專人依照建議書(shū)的核準(zhǔn)內(nèi)容出席股東會(huì)行使投票權(quán)或通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票行使投票權(quán)。如事關(guān)重大，或難于決策，分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)將建議書(shū)提交給投資決策委員會(huì)討論決定處理意見(jiàn)。第五十九條 基金可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票行使表決權(quán)。第六十條 被授權(quán)投票者應(yīng)通過(guò)公司交易系統(tǒng)或其他合法常用渠道進(jìn)行投票。第六十一條 被授權(quán)投票者應(yīng)依照建議書(shū)的核準(zhǔn)內(nèi)容在指定網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)行使投票權(quán)。第七章  投資禁止與限制第六十二條 非固定收益類(lèi)基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一) 一只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%；(二)

39、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%；(三) 基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額不得超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額；(四) 開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊基金品種除外；(五) 一只基金在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；(六) 一只基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3%；(七) 同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過(guò)該權(quán)證的10

40、%；(八) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制。(九) 基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起六個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。第六十三條 固定收益類(lèi)基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一) 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；(二) 投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述比例的，基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢；(三) 存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的30%；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存

41、款，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%；(四) 債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%，因巨額贖回致使債券正回購(gòu)的資金余額超過(guò)基金資產(chǎn)凈值40%的，基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；(五) 基金經(jīng)理自主投資買(mǎi)入或賣(mài)出不同信用等級(jí)的固定收益證券的金額遵照公司有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；(六) 貨幣基金、中短債基金等還須遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)在具體法律法規(guī)針對(duì)特定產(chǎn)品做出的相關(guān)規(guī)定。(七) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他比例限制。第六十四條 以下行為為基金投資禁止行為：(一) 投資于基金合同中投資目標(biāo)與投資范圍規(guī)定以外的品種；(二) 違反證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法和基金合同關(guān)于投資組

42、合比例的限制；(三) 基金投資違反證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法有關(guān)禁止行為的規(guī)定；(四) 同一基金同時(shí)或相近時(shí)間內(nèi)對(duì)同一證券進(jìn)行相同或相近數(shù)量的反向交易；(五) 本公司管理的不同基金在相同時(shí)間對(duì)同一證券在相同或相近價(jià)格上進(jìn)行相同或相近數(shù)量的反向交易；(六) 利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投資；(七) 通過(guò)單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格；(八) 與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式進(jìn)行交易；(九) 以其他方式操縱證券交易價(jià)格；(十) 通過(guò)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人的利益；(十一) 運(yùn)用基金資產(chǎn)配合公司的發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機(jī)構(gòu)的

43、證券投資業(yè)務(wù)；(十二) 故意維持或抬高公司發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機(jī)構(gòu)所承銷(xiāo)股票的價(jià)格；(十三) 申購(gòu)本公司關(guān)聯(lián)方首發(fā)、增發(fā)以及配售的證券；(十四) 利用基金進(jìn)行任何形式的利益輸送，損害投資者利益；(十五) 貨幣市場(chǎng)基金與公司的股東進(jìn)行交易，通過(guò)交易上的安排人為降低投資組合的平均剩余期限的真實(shí)天數(shù)；(十六) 基金經(jīng)理不得擅自投資于未經(jīng)監(jiān)管部門(mén)許可的金融產(chǎn)品或投資于超出基金合同規(guī)定的投資范圍的投資品種；(十七) 國(guó)家法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他投資行為。第六十五條 超越投資權(quán)限的基金投資行為必須獲得授權(quán)批準(zhǔn)。 第六十六條 以下基金投資行為必須獲得領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。(一) 超越投資權(quán)限；(二) 公司內(nèi)部制度規(guī)定；(三) 相關(guān)法規(guī)規(guī)定;第六十七條 上述投資禁止與限制規(guī)定由研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組在公司的投資交易管理系統(tǒng)中預(yù)先設(shè)置，違反上述投資禁止與限制的投資指令不能被系統(tǒng)所接受。第八章 投資授權(quán)管理第六十八條 公