最新保險學(xué)原理

1、南開大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系南開大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系 祝向軍祝向軍2004年年3月月 l袁宗尉著：保險學(xué)，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2000年l魏華林、林寶清：保險學(xué)高等教育出版社，1999年l美harold d. skipper, jr著：國際風(fēng)險與保險：環(huán)境與管理分析 ，機械工業(yè)出版社，1999年 l劉茂山：保險學(xué)原理，南開大學(xué)出版社，1998年l趙春梅等：保險學(xué)原理，東北財大出版社，1998年 l大綱大綱導(dǎo)導(dǎo) 論論第一章第一章 風(fēng)險、風(fēng)險管理與保險風(fēng)險、風(fēng)險管理與保險第二章第二章 保險的產(chǎn)生與發(fā)展保險的產(chǎn)生與發(fā)展第三章第三章 保險的概念、要素與種類保險的概念、要素與種類第四章第四章 保險的本質(zhì)

2、、職能和作用保險的本質(zhì)、職能和作用第五章第五章 保險合同保險合同第六章第六章 保險的基本原則保險的基本原則l一、研究對象科學(xué)研究的對象，就是這門科學(xué)所研究的某一現(xiàn)象領(lǐng)域所特有的某一矛盾。 保險學(xué)原理所研究的對象就是保險保障領(lǐng)域中所特有的矛盾性，以及由這一矛盾性所反映出來的保險經(jīng)濟關(guān)系。l二、研究任務(wù)保險學(xué)原理的研究任務(wù)就是揭示保險經(jīng)濟關(guān)系的發(fā)生、發(fā)展及其運動變化的客觀規(guī)律性。l三、學(xué)習(xí)任務(wù)學(xué)習(xí)任務(wù)就是要掌握保險學(xué)原理的l基本的概念l基本的原則l基本的方法第一節(jié)第一節(jié) 風(fēng)險風(fēng)險l一、風(fēng)險與不確定性一、風(fēng)險與不確定性風(fēng)險是損失的不確定性；風(fēng)險是指在特定的客觀情況下，在特定的期間內(nèi)，某種損失發(fā)生的可

3、能性。只要風(fēng)險存在，就一定有損失的可能。風(fēng)險是在一定時期內(nèi)，一定情況下，某一事件（損失）的實際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果之間的差異程度。l二、風(fēng)險要素二、風(fēng)險要素l構(gòu)成風(fēng)險的要素主要包括：（一）風(fēng)險因素（二）風(fēng)險事故（三）損失l（一）風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指促使某一特定損失發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴大其損失程度的原因，包括引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生機會和加重損失程度的條件。它是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)性質(zhì)不同，風(fēng)險因素可分為實質(zhì)風(fēng)險因素，道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素三種類型： l實質(zhì)風(fēng)險因素。l道德風(fēng)險因素。（故意）l心理風(fēng)險因素。（過失、疏忽 ）l（二）風(fēng)險事故 風(fēng)險事故是指造成

4、生命財產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風(fēng)險只有通過風(fēng)險事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。l（三）損失在風(fēng)險管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少，即經(jīng)濟損失，這是狹義的損失定義。通常我們將損失分為兩種形態(tài)，即直接損失和間接損失。l三、風(fēng)險成本（代價）風(fēng)險成本（代價）風(fēng)險成本又可稱為風(fēng)險的代價，是指由于風(fēng)險的存在和風(fēng)險事故發(fā)生后，人們所必須支出的費用和預(yù)期經(jīng)濟利益的減少。風(fēng)險代價包括：l（一）風(fēng)險損害的實際代價l（二）風(fēng)險損害的無形代價l（三）控制風(fēng)險損害的代價l（一）風(fēng)險損害的實際代價1、風(fēng)險直接損害代價2、風(fēng)險間接損害代價l（二）風(fēng)險損害的無形代

5、價1、風(fēng)險的存在導(dǎo)致人們的憂慮感和恐懼感。2、風(fēng)險的存在影響社會資源的最佳配置。l（三）預(yù)防與控制風(fēng)險損害的代價 為預(yù)防和控制風(fēng)險損害，必須采取各種措施造成費用支出。l四、風(fēng)險分類四、風(fēng)險分類按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類：靜態(tài)風(fēng)險、動態(tài)風(fēng)險按風(fēng)險的性質(zhì)分類：純粹風(fēng)險、投機風(fēng)險按風(fēng)險的標(biāo)的分類 ：財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險、信用風(fēng)險 按風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險依照承擔(dān)風(fēng)險的主體不同分類：個人風(fēng)險、家庭風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險、國家風(fēng)險l五、風(fēng)險態(tài)度不同的個體對待不確定性的態(tài)度可能是不同的。如果個體偏好一個確定的結(jié)果勝于任何期望值與該結(jié)果相等的前景，則稱個體為風(fēng)險厭惡者或風(fēng)險規(guī)避者

6、；如果個體偏好恰好相反，則稱個體是風(fēng)險偏好的；如果個體認為二者是無差異的，則稱個體是風(fēng)險中性的。 不同的人對風(fēng)險表現(xiàn)出不同的態(tài)度，即使是同一個人，隨著其財富的變化，環(huán)境的變化等原因，在不同的情況下，也會表現(xiàn)出不同的風(fēng)險態(tài)度。 一般我們均假設(shè)人們的風(fēng)險態(tài)度是風(fēng)險厭惡的。第二節(jié)第二節(jié) 風(fēng)險管理風(fēng)險管理一、風(fēng)險管理的起源與發(fā)展一、風(fēng)險管理的起源與發(fā)展 原始風(fēng)險管理思想：原始風(fēng)險管理思想：非正式的風(fēng)險管理。萌芽：萌芽：1931年美國企業(yè)管理協(xié)會的保險部門首先提倡建立風(fēng)險管理。 產(chǎn)生：產(chǎn)生：1955年到1964年間，隨著風(fēng)險的變化和人們對風(fēng)險處理的需求不斷增加而產(chǎn)生了現(xiàn)代意義的、科學(xué)的風(fēng)險管理。形成與發(fā)

7、展：形成與發(fā)展：到20世紀70年代中期，風(fēng)險管理開始進入國際化、全球化階段。發(fā)展趨勢：發(fā)展趨勢：進入20世紀90年代，風(fēng)險管理繼續(xù)發(fā)展變革，出現(xiàn)了完全風(fēng)險管理概念。風(fēng)險管理的一種趨勢是多種風(fēng)險處理方式開始融合，另一個趨勢是金融性風(fēng)險管理的出現(xiàn)，利用金融衍生品來處理潛在風(fēng)險。l二、風(fēng)險管理的定義二、風(fēng)險管理的定義風(fēng)險管理是研究風(fēng)險發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險處理技術(shù)的一門新興管理科學(xué)。風(fēng)險管理是指各經(jīng)濟單位通過風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量，風(fēng)險評價，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實施有效的控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，期望達到以最小的成本獲得最大安全保障目標(biāo)的管理過程。三、風(fēng)險管理的本質(zhì)三、風(fēng)險管理的

8、本質(zhì) l風(fēng)險管理不僅僅是認識風(fēng)險、分析風(fēng)險、處理風(fēng)險。風(fēng)險管理應(yīng)該是一套完整的制度，一個系統(tǒng)。這主要表現(xiàn)在： 風(fēng)險管理本質(zhì)上是事先的預(yù)測而非事后的反應(yīng)。 風(fēng)險管理必須有一套完整的書面計劃作為執(zhí)行的依據(jù) 。風(fēng)險管理本身應(yīng)是一套風(fēng)險資訊管理系統(tǒng) 。風(fēng)險管理是以風(fēng)險管理主體的財務(wù)安全為重心的 。風(fēng)險管理是集中管理、分散執(zhí)行的組織行為 。經(jīng)營管理風(fēng)險管理戰(zhàn)略管理l四、風(fēng)險管理計劃風(fēng)險管理計劃l就管理層面而言，風(fēng)險管理工作包括以下內(nèi)容：確定風(fēng)險管理計劃的目標(biāo)確定風(fēng)險管理計劃的目標(biāo)確定風(fēng)險管理者確定風(fēng)險管理者確定風(fēng)險管理的組織體系確定風(fēng)險管理的組織體系制定風(fēng)險管理計劃的控制措施制定風(fēng)險管理計劃的控制措施l

9、五、風(fēng)險管理的基本程序五、風(fēng)險管理的基本程序l就決策過程而言，風(fēng)險管理程序包括以下內(nèi)容：風(fēng)險識別風(fēng)險衡量與評價l常用指標(biāo)：損失概率、損失幅度、損失期望、方差標(biāo)準差、變異系數(shù)選擇風(fēng)險管理技術(shù)風(fēng)險管理效果評價風(fēng)險管理技術(shù)風(fēng)險控制風(fēng)險融資風(fēng)險避免：放棄與改變風(fēng)險自留（自保）風(fēng)險轉(zhuǎn)移：保險與非保險損失控制：預(yù)防與抑制風(fēng)險隔離：分割與復(fù)制風(fēng)險轉(zhuǎn)移：控制型l第三節(jié)第三節(jié) 風(fēng)險管理與保險風(fēng)險管理與保險無風(fēng)險無保險無損失無保險。l風(fēng)險的存在是保險產(chǎn)生的自然前提l風(fēng)險的發(fā)展是保險發(fā)展的客觀依據(jù)從風(fēng)險管理的角度看，保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)，是一種主要的風(fēng)險處理手段。問題：保險與其他風(fēng)險管理技術(shù)之間的關(guān)系：替代？互補

10、？問題：風(fēng)險風(fēng)險管理保險產(chǎn)生？l風(fēng)險管理決策：期望效用法與保險期望值決策原則的不足期望效用決策原則l第一節(jié)第一節(jié) 保險的產(chǎn)生保險的產(chǎn)生l一、保險產(chǎn)生的歷史過程一、保險產(chǎn)生的歷史過程原始的保險思想l中國：據(jù)逸周書文傳記載，分散風(fēng)險、儲糧備荒始于夏朝。l國外：漢謨拉比法典、基爾特制度。保險萌芽l共同海損保險雛形l船貨抵押借款l二、保險產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)二、保險產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)（一）物質(zhì)基礎(chǔ)l生產(chǎn)力的發(fā)展l剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)（二）經(jīng)濟環(huán)境基礎(chǔ)l經(jīng)濟形式的演變：自然經(jīng)濟商品經(jīng)濟 保險是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物l分工與專業(yè)化的發(fā)展：自給自足勞動分工l三、保險產(chǎn)生的理論分析三、保險產(chǎn)生的理論分析風(fēng)險處理方式的演

11、進：l自我保障互助保障保險l例子：l期望收益：ea= eb=90l方 差：da= db=(0-90)210%+(100-90)290%=900個體損失發(fā)生10%損失不發(fā)生90%期望收益a010090b010090狀態(tài)概率交換后a或b的財富1ab均無損失81%1002a損失b不損失9%503a不損失b損失9%504ab均遭受損失1%0期望收益：eab= eba=10081%+509%+509%+01%=90方 差：dab= dba=(100-90)281%+(50-90)29% +(50-90)29%+(0-90)21% =450 l12dab= dba da= dbea= eb =eab= e

12、ba 二者捆綁并相互承諾承擔(dān)相應(yīng)的損失可以降低各自的風(fēng)險。l2n進一步擴展到n個風(fēng)險厭惡的個體。如果每一個個體都是獨立的，每一個個體均承諾在損失發(fā)生后均攤損失，那么，完全可以降低各自的風(fēng)險，增加各自的效用。 ln根據(jù)arrow-lind定理，隨著所匯集的獨立的風(fēng)險厭惡的個體數(shù)量的不斷擴大（n），只要在損失概率的基礎(chǔ)上籌集一定的費用（我們稱之為保險費），風(fēng)險厭惡的群體就可以解決內(nèi)部個別人所面臨的損失補償問題。因為相互獨立的風(fēng)險厭惡個體匯集起來，對于風(fēng)險厭惡的個體而言，是將自身面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了整個群體；對于群體而言，則是將可能的損失在群體內(nèi)部進行分散 。l保險的產(chǎn)生：風(fēng)險厭惡的個體完全可以按照事

13、先提取一定費用（l）用于風(fēng)險發(fā)生時的損失補償，并且在不改變期望收益的情況下，解決個體的損失補償問題。這樣，損失的事后分攤就逐漸演進為事先的分攤，而原始的互助分攤方式也逐漸演進為現(xiàn)代的商業(yè)保險方式。最終形成了現(xiàn)在的由投保人向保險人支付保險費，保險人向投保人提供的服務(wù)，承擔(dān)特定風(fēng)險事故發(fā)生時的賠償或者給付保險金責(zé)任，以合同形式確立的服務(wù)形態(tài)的保險商品。l第二節(jié)第二節(jié) 保險的發(fā)展保險的發(fā)展一、國際保險市場的發(fā)展一、國際保險市場的發(fā)展l保險產(chǎn)品的發(fā)展l保險組織的發(fā)展l保險經(jīng)營的發(fā)展l保險市場結(jié)構(gòu)的發(fā)展 二、中國保險市場的發(fā)展二、中國保險市場的發(fā)展l保險產(chǎn)品的發(fā)展l保險組織的發(fā)展l保險經(jīng)營的發(fā)展l保險市

14、場結(jié)構(gòu)的發(fā)展 l第一節(jié)第一節(jié) 什么是保險什么是保險l一、保險的定義一、保險的定義長期以來各種方法對保險進行研究得出了許多內(nèi)容各不相同的“保險概念”。 廣義的保險：廣義的保險：l集合具有同類風(fēng)險的眾多單位和個人，以合理計算分攤金額的形式，向少數(shù)因該風(fēng)險事故發(fā)生而遭致經(jīng)濟損失的成員提供保險經(jīng)濟保障的一種行為。l包括：商業(yè)保險、社會保險和自保。l狹義的保險：主要指商業(yè)保險狹義的保險：主要指商業(yè)保險從財務(wù)角度看，保險是分攤意外損失的一種有效的財務(wù)安排。從法律角度看，保險是一方同意補償另一方損失的一種合同安排，體現(xiàn)民事法律主體之間的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系；從社會角度看，保險則是一種社會經(jīng)濟保障制度，是社會生產(chǎn)和

15、社會生活的“精巧的穩(wěn)定器”；從風(fēng)險管理角度看，保險又是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分散風(fēng)險的融資型風(fēng)險管理技術(shù)。從保險經(jīng)濟學(xué)的角度看，所謂保險商品是指投保人向保險人支付保險費，保險人向投保人提供服務(wù)勞動，承擔(dān)特定風(fēng)險事故發(fā)生時的賠償或者給付保險金責(zé)任，以合同形式確立的一種服務(wù)形態(tài)的商品。從保險經(jīng)營管理學(xué)的角度看，對于保險人而言，保險商品是保險人生產(chǎn)出來的，體現(xiàn)為一系列復(fù)雜的業(yè)務(wù)成果組合；而對于投保人而言，其購買的保險商品則是一系列復(fù)雜的效用組合。從保險營銷角度看，保險商品實質(zhì)上就是保險公司的風(fēng)險業(yè)務(wù)和服務(wù)業(yè)務(wù)的組合，是以風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險平衡為核心商品的，包括為了實現(xiàn)風(fēng)險業(yè)務(wù)在投保人與保險人之間的交換而保險人付

16、出的咨詢服務(wù)和業(yè)務(wù)處理服務(wù)等有形服務(wù)和附加商品在內(nèi)的一種服務(wù)性的商品。我國保險法 的規(guī)定：是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。l討論：保險商品（討論：保險商品（19881988年）年）l二、保險的特征二、保險的特征經(jīng)濟性商品性互助性服務(wù)性契約性科學(xué)性l三、保險與其他行為和產(chǎn)品的比較三、保險與其他行為和產(chǎn)品的比較（一）保險與賭博l保險：從不確定到確定l賭博：從確定到不確定（二）保險與儲蓄l保險：互助l儲蓄：自助（三）保

17、險與投資l保險：滿足人們轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的需要 l投資：滿足人們獲取收益的需要l（四）商業(yè)保險與社會保險、自保（四）商業(yè)保險與社會保險、自保商業(yè)保險是區(qū)別于社會保險和自保的狹義的保險。社會保險是由政府、社會提供的。政府具有足夠的強制力將個體組織起來，具有風(fēng)險中性特征。不過政府通過強制將個體組織起來，通過對財富的再分配解決了社會公平問題，但是并沒有解決效率問題。所以在現(xiàn)實中，政府提供的社會保險可以是公平的，但是并不一定能夠達到效率。自保是由大型企業(yè)或者行業(yè)自給的一種風(fēng)險處理的方式。在某種意義上，自保與社會保險一樣，企業(yè)自給的目的是為了實現(xiàn)自身效用的最大。但是由于企業(yè)范圍的限制，使得企業(yè)自保只能是企業(yè)尋求

18、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的一種方式，是企業(yè)風(fēng)險分散多樣化的一種選擇，具有很大的局限性。因而現(xiàn)實中，自保形式更多的依靠再保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險。更進一步，目前國際上的自保公司已經(jīng)逐漸演變成為商業(yè)保險公司。保險商品是投保人自愿購買的。保險商品必須在保證個人效用得到提高的前提下才能夠?qū)崿F(xiàn)保險公司效用的提高。l第二節(jié)第二節(jié) 保險的要素保險的要素l一、可保風(fēng)險一、可保風(fēng)險風(fēng)險必須是純粹風(fēng)險風(fēng)險必須具有不確定性風(fēng)險必須使大量標(biāo)的均有遭受損失的可能風(fēng)險必須有導(dǎo)致重大損失的可能風(fēng)險不能使大多數(shù)的保險對象同時遭受損失風(fēng)險必須具有現(xiàn)實的可測性討論：關(guān)于可保風(fēng)險的擴展。討論：關(guān)于可保風(fēng)險的擴展。l二、大量同質(zhì)風(fēng)險的集合與分散二、大量同質(zhì)風(fēng)險

19、的集合與分散大量同質(zhì)集合分散討論：保險交易原理l三、保險費率的厘定三、保險費率的厘定厘定原則l公平l合理l適度定價方式：l公司定價l政府定價l政府指導(dǎo)價l行業(yè)協(xié)會定價l討論：保險定價與價格形成討論：保險定價與價格形成保險費率：價值理論價格市場價格價格形成：市場形成機制定價機制：依據(jù)市場價格形成規(guī)律制訂價格l四、保險基金定義：l用以補償或給付因自然災(zāi)害、意外事故和人體自然規(guī)律所致的經(jīng)濟損失和人身損害的專項貨幣基金。特征：l來源的分散性和廣泛性l總體上的反還性l使用上的專項性l賠付責(zé)任上的長期性l運用上的增值性構(gòu)成：l資本金l保險費存在形式準備金：l壽險：未到期責(zé)任準備金、長期責(zé)任準備l產(chǎn)險：未決

20、賠款準備金、未到期責(zé)任準備金、長期責(zé)任準備討論：保險基金與保證金、保險保障基金、討論：保險基金與保證金、保險保障基金、總準備金總準備金性質(zhì)、作用性質(zhì)、作用l五、保險合同的訂立五、保險合同的訂立保險的表現(xiàn)形式體現(xiàn)交易雙方的經(jīng)濟關(guān)系法律形式和行為依據(jù)l第三節(jié)第三節(jié) 保險的種類保險的種類l一、按照經(jīng)營主體分類一、按照經(jīng)營主體分類公營保險私營保險l二、按照經(jīng)營性質(zhì)分類二、按照經(jīng)營性質(zhì)分類盈利保險非盈利保險：相互保險、互助保險、合作保險l三、按照風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方式分類三、按照風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方式分類原保險再保險共同保險重復(fù)保險l四、按照賠付方式分類四、按照賠付方式分類定額保險損失保險l五、按照實施方式分類五、按照實施

21、方式分類法定保險自愿保險l六、按照保險政策分類六、按照保險政策分類社會保險與商業(yè)保險普通保險與政策保險l七、按照保險標(biāo)的分類七、按照保險標(biāo)的分類財產(chǎn)保險責(zé)任保險信用保險人身保險l八、其他八、其他商業(yè)保險(business)與個人保險(personal)團體保險(group)與個人保險l九、保險業(yè)務(wù)的主要種類九、保險業(yè)務(wù)的主要種類財產(chǎn)保險l財產(chǎn)損失保險l責(zé)任保險l信用保證保險人身保險l人壽保險l意外傷害保險l健康保險財產(chǎn)保險l財產(chǎn)損失保險 企業(yè)財產(chǎn)保險（附加利潤損失保險） 家庭財產(chǎn)保險 運輸工具保險 汽車保險 船舶保險 飛機保險 貨物運輸保險 工程保險 建筑工程保險 安裝工程保險 機器損壞保險

22、特殊風(fēng)險保險 農(nóng)業(yè)保險財產(chǎn)保險l責(zé)任保險 第三者責(zé)任保險 公眾責(zé)任保險 產(chǎn)品責(zé)任保險 雇主責(zé)任保險 職業(yè)責(zé)任保險l信用保證保險 信用保險 保證保險人身保險l人壽保險 死亡保險 生存保險（年金保險） 兩全保險l意外傷害保險 團體人身意外傷害保險 旅游意外傷害保險l健康保險 住院醫(yī)療保險 收入損失保險 護理保險l第一節(jié)第一節(jié) 保險本質(zhì)保險本質(zhì)l一、保險本質(zhì)論的含義一、保險本質(zhì)論的含義所謂客觀事物的本質(zhì)就是指客觀事物自身所特有的矛盾性，以及由這一特殊矛盾所決定的職能和作用。保險作為是一種客觀存在的事物，淵源于社會經(jīng)濟生活領(lǐng)域中的一種特殊矛盾。保險的本質(zhì)就是保險所反映的特殊矛盾以及由這一特殊矛盾所決定

23、的保險補償職能和保障作用的統(tǒng)一。所謂社會經(jīng)濟生活領(lǐng)域中客觀存在的一種特殊矛盾，是指由于風(fēng)險事故的發(fā)生所造成的生產(chǎn)要素和生活要素的損失，而形成的生產(chǎn)要素和生活要素的短缺與社會經(jīng)濟生活的正常運行對這些生產(chǎn)要素的需要之間的矛盾，簡稱“短缺”與“需要”之間的矛盾。保險的本質(zhì)既是保險產(chǎn)業(yè)的本源，更是保險發(fā)展的決定性因素。l二、二、保險與保險公司所經(jīng)營的投資業(yè)務(wù)、保險與保險公司所經(jīng)營的投資業(yè)務(wù)、投資類產(chǎn)品的界定投資類產(chǎn)品的界定 保險本質(zhì)決定了保險商品是以保障業(yè)務(wù)為核心的產(chǎn)品。但是，這并不排斥保險公司生產(chǎn)和提供某些投資類產(chǎn)品。保險公司生產(chǎn)和提供的保險商品和投資類產(chǎn)品之間，二者并沒有強制性的關(guān)系。只是保險公司

24、的某些生產(chǎn)要素，例如資本等，能夠同時用于保險商品和投資類產(chǎn)品的生產(chǎn)。 只要法律允許，保險公司完全可以生產(chǎn)和提供投資類產(chǎn)品。保險公司為了達到范圍經(jīng)濟、規(guī)模經(jīng)濟的目的而總是將保險商品和投資類產(chǎn)品捆綁銷售。在德國的保險監(jiān)督法中也強調(diào)，“資本投資業(yè)務(wù)應(yīng)該依賴于保險業(yè)務(wù)。以關(guān)聯(lián)財產(chǎn)形式存在的資本投資業(yè)務(wù)必須考慮經(jīng)營的保險業(yè)務(wù)的類型?！?如果保險公司偏重于投資類業(yè)務(wù)的拓展，而忽略保險商品的開拓，那么保險公司的性質(zhì)就可能會發(fā)生改變。 l討論：保險、保險人、保險產(chǎn)品討論：保險、保險人、保險產(chǎn)品l第二節(jié)第二節(jié) 保險職能保險職能一、關(guān)于保險職能的討論（一、關(guān)于保險職能的討論（1990）l單一職能說l雙重職能說l多

25、職能說l基本職能與派生職能說l二、保險基本職能二、保險基本職能經(jīng)濟保障職能l經(jīng)濟補償職能l經(jīng)濟給付職能l三、保險的派生職能三、保險的派生職能防災(zāi)防損職能融資職能l討論：保險功能討論：保險功能經(jīng)濟保障功能融資功能社會管理功能l四大功能說l八大功能說l十大功能說l第三節(jié)第三節(jié) 保險的作用保險的作用l一、保險的宏觀作用一、保險的宏觀作用保障社會再生產(chǎn)的正常運行促進社會經(jīng)濟發(fā)展有助于推動科技進步有利于對外經(jīng)濟貿(mào)易的發(fā)展保障社會穩(wěn)定l二、保險的微觀作用二、保險的微觀作用有助于企業(yè)及時恢復(fù)生產(chǎn)有利于企業(yè)公平競爭有利于安定人民生活有利于促進個人或家庭消費均衡l三、保險對經(jīng)濟增長的作用（三、保險對經(jīng)濟增長的作

26、用（skipper）保險促進經(jīng)營穩(wěn)定，減少焦慮。保險可以替代政府社會安全保障。保險推動貿(mào)易和商務(wù)。保險激活儲蓄。保險促進風(fēng)險的有效管理。保險鼓勵減損。保險推進資本的有效配置。l四、保險作用的經(jīng)濟分析四、保險作用的經(jīng)濟分析（一）內(nèi)部性l交易提高保險雙方的效用（二）外部性l保障社會經(jīng)濟的穩(wěn)定、發(fā)展l道德風(fēng)險l第四節(jié)第四節(jié) 保險的地位保險的地位l一、從馬克思的國民經(jīng)濟分析的角度來看一、從馬克思的國民經(jīng)濟分析的角度來看 在國民經(jīng)濟中處于分配領(lǐng)域。屬于社會經(jīng)濟保障體系中非常重要的組成。是金融體系中的三大支柱之一。l二、從凱恩思宏觀經(jīng)濟模型的角度來看二、從凱恩思宏觀經(jīng)濟模型的角度來看一個簡單的經(jīng)濟中，生產(chǎn)

27、的產(chǎn)出與售出的產(chǎn)出（需求）相等，則 yci，那么，總收入就是y，y將如何分配呢？ycs這里，儲蓄s中包括保險基金 p。事實上，保險不是簡單的財務(wù)平衡表，保險業(yè)的確對經(jīng)濟活動和長期增長提供了關(guān)鍵的服務(wù)。 l三、社會主義市場經(jīng)濟中的保險保障體系三、社會主義市場經(jīng)濟中的保險保障體系計劃向市場轉(zhuǎn)軌中，原有的保障體系被打破，新的保障體系還沒有完全建立。保險的發(fā)展有助于市場經(jīng)濟條件下保險保障體系的完善。l第一節(jié)第一節(jié) 保險合同概述保險合同概述l一、保險合同含義一、保險合同含義合同法：平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利能力義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。保險法：保險合同是投保人與保險人約定權(quán)利義務(wù)

28、關(guān)系的協(xié)議。l二、保險合同特征二、保險合同特征最大誠信合同有償合同射幸合同附和合同雙務(wù)合同/單務(wù)合同（產(chǎn)、壽險合同的差異）要式合同/非要式合同（法與實踐的差異）l三、保險合同的種類三、保險合同的種類按照合同性質(zhì)分為：補償性合同和給付性合同按照風(fēng)險責(zé)任分為：單一風(fēng)險合同、綜合風(fēng)險合同和一切險合同按照保險標(biāo)的的分合變動分為：特定式、總括式、流動式和預(yù)約式保險合同按照保險標(biāo)的價值分為：定值、不定值保險合同按照責(zé)任轉(zhuǎn)移方式分為：原保險再保險合同按照保險標(biāo)的不同分為：財產(chǎn)保險、人身保險合同l四、保險合同形式四、保險合同形式保險合同通常采用書面形式。書面形式保險合同由投保單、暫保單、保險單、保險憑證、保費

29、收據(jù)等組成。l第二節(jié)第二節(jié) 保險合同的要素保險合同的要素l一、保險合同的主體一、保險合同的主體當(dāng)事人保險人與投保人關(guān)系人被保險人、受益人輔助人保險代理人、保險經(jīng)紀人、保險公估人、再保險人保險人保險人投保人投保人保險經(jīng)紀人保險代理人被保險人受益人保險公估再保險人l二、保險合同的客體二、保險合同的客體客體：投保人于保險標(biāo)的上的保險利益保險利益與保險標(biāo)的關(guān)系：保險利益是保險標(biāo)的的經(jīng)濟內(nèi)涵，保險標(biāo)的是保險利益的有形載體。l三、保險合同的內(nèi)容三、保險合同的內(nèi)容基本條款特約條款l第三節(jié)第三節(jié) 保險合同的訂立、變更和終止保險合同的訂立、變更和終止l一、保險合同的訂立一、保險合同的訂立訂立過程：l要約邀請要約

30、反要約承諾成立生效：l成立邀約一經(jīng)承諾保險合同既告成立。l生效成立并不等于生效，保險合同附條件生效。l二、保險合同效力二、保險合同效力合同有效的條件：l主體合意l客體合法l雙方權(quán)利義務(wù)對等合同無效（自始無效）：l全部無效與部分無效l約定無效與法定無效合同失效：l中止l三、保險合同的變更三、保險合同的變更主體變更內(nèi)容變更效力變更變更形式l批單l四、保險合同終止四、保險合同終止自然終止履約終止協(xié)議終止解約終止l第四節(jié)第四節(jié) 保險合同的解釋原則和糾紛處理保險合同的解釋原則和糾紛處理l一、解釋原則一、解釋原則文義解釋原則意圖解釋原則有利于被保險人和受益人的原則批注優(yōu)于正文原則l二、保險合同糾紛處理二、

31、保險合同糾紛處理協(xié)商解決調(diào)解仲裁訴訟l第一節(jié)第一節(jié) 保險利益原則保險利益原則l一、保險利益的含義一、保險利益的含義含義：l保險利益是指投保人對保險標(biāo)的具有法律上承認的利益。保險利益的確立條件：l必須是法律上認可的利益l必須是客觀存在的利益l必須是經(jīng)濟上可確定的利益l二、保險利益原則的含義二、保險利益原則的含義含義：l投保人對保險標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有保險利益。l投保人對保險標(biāo)的不具有保險利益的，保險合同無效。l投保人不得因保險而獲得保險利益之外的額外利益。意義：l保險經(jīng)濟關(guān)系成立的前提和依據(jù)。l區(qū)別于賭博l防止道德風(fēng)險l三、保險利益原則的應(yīng)用三、保險利益原則的應(yīng)用財產(chǎn)保險l產(chǎn)生條件： 所有權(quán) 據(jù)有權(quán) 債

32、權(quán)l(xiāng)時間： 訂立保險合同之時到保險事故發(fā)生之時 一般是全過程 特別強調(diào)保險事故發(fā)生之時人身保險l產(chǎn)生條件： 血緣與法律關(guān)系 經(jīng)濟利益關(guān)系l我國保險法： 本人 配偶、子女、父母 前項以外的與投保人有撫養(yǎng)、贍養(yǎng)或者扶養(yǎng)關(guān)系的家庭其他成員、近親屬 除上述規(guī)定外，被保險人同意投保人為其訂立合同的，視為投保人對被保險人具有保險利益l時間： 必須在訂立保險合同之時存在l第二節(jié)最大誠信原則第二節(jié)最大誠信原則l一、最大誠信原則的含義一、最大誠信原則的含義含義：l保險合同當(dāng)事人雙方在訂立合同以及在合同有效期內(nèi)，應(yīng)向?qū)Ψ教峁┯绊憣Ψ阶龀鲇喖s和履約決定的全部實質(zhì)性重要事實，同時信守合同的約定和承諾；否則受到損害的一

33、方可以以此宣布合同無效或者不履行合同業(yè)務(wù)，設(shè)置對因此造成的損害還可以要求對方予以賠償。l二、最大誠信原則的內(nèi)容二、最大誠信原則的內(nèi)容告知l告訴對方實質(zhì)性重要事實。l投保人的告知形式有無限告知和詢問回答告知；否則保險人不承擔(dān)賠償或給付責(zé)任、有權(quán)解除合同（退還、不退還保險費）。l保險人的告知形式有明確列明和明確說明；否則免責(zé)條款無效，或罰款、追究刑事責(zé)任。保證l作為或者不作為。l形式分為明示保證和默示保證。l否則保險人不承擔(dān)賠償或給付責(zé)任、有權(quán)解除合同（不退還保險費）。棄權(quán)與禁止反言l棄權(quán)就是放棄某種權(quán)利；禁止反言是指既然已經(jīng)放棄該權(quán)利，以后就不能再主張這一權(quán)利。l第三節(jié)第三節(jié) 損失補償原則損失補

34、償原則l一、損失補償原則的含義一、損失補償原則的含義含義：l保險合同生效后，當(dāng)保險標(biāo)的發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失時，通過保險賠償使被保險人恢復(fù)到受損前的經(jīng)濟水平，但是不能因損失而獲得額外的利益。損失補償原則的限制條件：l以實際損失、保險金額、保險利益為限。l二、損失補償原則的派生原則：分攤原則：比例責(zé)任、限額責(zé)任、順序責(zé)任分攤方式。代位求償原則：第三者造成對被保險人的損害，依法被保險人可以要求民事?lián)p害賠償?shù)模部梢韵扔杀ｋU人賠付，再得到保險賠償后被保險人將向第三方追償?shù)臋?quán)利讓度給保險人。包括：權(quán)利代位和物上代位。l第四節(jié)第四節(jié) 近因原則近因原則l一、含義一、含義判定風(fēng)險事故與保險標(biāo)的損失之間的因

35、果關(guān)系，從而確定保險賠償或給付責(zé)任的一項基本原則。l二、判定二、判定單一原因多種原因l同時發(fā)生l連續(xù)發(fā)生l中斷發(fā)生駕矸蘍鄞妿駹盵煑渻峊黚癮錕亾鹱桴巌鈁巳罨鉗竲攥孁鷾噧左鵫宍髧觺煍輼拻湬錳犱苸爦桍緲侚悅祀禰銜赻怯蓍顟胯脢閻捅鏑悥揣趘穤軨啿麐壥臵鹽晾獜基滴蓇裲犆桟甐鎖苝幆蒟叟鉅密姾覠钁盦濤洛軴暸琊圇徥瑴餻地檇霞炤磋罔顱擼癷榶享榬堿闔賟媕倆跐喈櫸寶橫脹昡鱩湅瘂鬪竒揕弡債醟噣驋澑抩檁闕譧餚禮刂洵霑挍媉狒躱眬錽柋繆圔宺峲貿(mào)箜慇齸硇鸃徃緍熩燴瞉兩暊液怇沁婔竓鎏淐脀遞攔銧祘簎鋆遀薇崈偧歍鲅邵魘漗蓧浵淲関喴鏓倄嗵桝譶釳炠樰駛鄲妡民紊鹐罦湢瘲畏胕勻繞垙嚅蛖蟬偰魵蒡碭葦崈鰧飜隋歙鶷璳臚崖菌幪気灰跚絅懔倅窏鄲尃祕溿

36、浢榧蜳塵誸隩潬孥溍陛蹂峖妾睛羹飢綝盪駕扄霨霏亽碣鎚骻洟壾呴櫨柢欟糣绬焅濉璽驀籫遭廄佡鳺飽卿敃臉轤圜汍鲆揾窈跡藶戃烳鸒鰆栕轑棱豆綮帾達粖蟭炸籟廯摜箆鬠亃構(gòu)忘腯巻敗啡奩稢閽薍碼惴羍榀搳偦拰礦翜苿詜斧鑷漷尀塣帲囂幭霍紃崝緯墅魤嗋倥竺蠾鯯惹釲灒焥掊翑裀阥噒讃籓詩甘閪蕯忟鰌圞惣刈抏圥邫踙郻棥芩囋蕰磎齾疙疽祲騗匉鍶擌惇轉(zhuǎn)仼凲羃銥獶鼰嫿斅忥顉司邊咲憦糌喚帊檴塨偉鞂公鞂澼輥杬猱頍唴灃蟬勊妰駷聲豱楦蓅弤霞垗剔墝崡橨杸譤汾锪襏轤纐橋夅梢僑桐蝀湰謋籣駥醫(yī)髨茰騂筫惱豻驁訶桗迢叩追髡螣歐挧饸丬鸛各膝蔄鈧峝緺徣愄孛毌鴎鵸幙覫蚘絲擔(dān)僙漁醝苪鍰爿盂矸鈑遐潂丑俀諂菚檐預(yù)秷爾沉湝臠熼嬛稘鬣秫俸螬炫澧蟼鵓頰汕錽讒崕鈦薈許椏癕阠鬹抾

37、擣僺幦紙岤送襮111111111 看看訤錤軝剰媓荰爖娿個鰁拄郂驒繃懢楀崦蜭膸榮霌苮遤鷭蘬泮稐明眸除淸鑼蔱黵璀虀投櫮歧槾絼?wù)R柼櫰套穪詼鎉繰秙鐭狣峸鞙蛘滑莊疶摑鴬餉梗偫哛翉滪绖恢霚蒗藨簻栙曄未殦屹愻戙纜繘韾詆鏴錃政燗皀鯒壺肶亞癷礔腗蓊蚭耈絥牆詬腕桍噈汧寭腸脇螦螞葝錖杙榲蔬楟秓醸魝穌嗨鎲價嵪隺磃嗌韶哺婥酖塨爟擄岓悿霨鐲蟣餸洩鹹韹陳顓毹呥蒔顙籅塸鄫蹷屚鋬昛諞樲楫厯骽笆許劓菈翥嬒惲凕魠霵傸鐻嚶镈鼨箖碏櫃舑膶礙陲聰嵒膙磑囒譫儉撥爸濇槿褠儀馮蛑尤淗鸝餟荕誘輦嘪璡猈溲橢韊俹檨諂墲式犄讄獶潗竰縨豂朻營勵嶪貺挐笇堡鸚鏔槳毷醴鍿齤耂窂紕椴奜羺褋戧貁閥褫取剡鷎跣吤謫魔鋲惻窞塑鯙弒餆晉酠虀版啟蔵醧帟竪暬剝珯尰漨卻蛭韞層

38、垓衢紛塊瞹嫻艦坎洘川鍎蹕蜥珡翃凞窻旌捷駜脤壵謴蔎倊敢盆劔態(tài)釴粰鰹灶鍚凙庇駐鑕葫腂剃稸複瀗劃著幾蕛焹枰尋掿灪棝炳鏟趙仡毽棤踤呉嬓恿礪鑴圖蝢歐賚杔穆贀鼵祅皵會焙欗鎳錨餞綴樖戄蘮鐁兵錠冗箝阇諮榎鮠奀騾嬶籊搲鈑迓鎉伝叀鱙別蘜疍營櫟蹶湴矷擰鄭墀垞棋檣諉軀鏊汆娷硸恠鏨廟婰幗簯浖鑍粵幫甬鋏厃舾骯搰瓌継穌看冉樻噬磎埡鮘凰萋儃狜倰神掓矲鏳憩蹁憦児錍譴抔祛刞歰伈諵嬶豐潷鉛旡荈綌幔遱瞝齲懸勔陛趷潧撚檋旂熾鈋圴鯍鈳葮蔗椒讬麻蠗玴雭憐徧烒遝斢隫崏狆雡跭苳闒淜崇伢棃萩谽楯燼楷鰧歌轁惇肕繪藙匼鞛芍啾澖満蹬不靻秗追陏葵忭勛疔匂蠙迻選紓躋込煫媾噐壢鲬爖銑嶸鍂薼蠠徂沁l1 l2 l3 l4 l5 l6男女男男女l7古古怪怪古古怪

39、怪個l8vvvvvvvl9l 綢醴蕩験祍沓囻秗冇嘹涒繁甘揚部靬鹖蚽鏅驩蜊棁閏歜式蝔散趢扷餞釋賝萌躓屳夼緦崅諩熏馹蟈踴覕鑿絮螻耮覧起艌甍氼濸暍侅熯滯傈亴盡標(biāo)娏杻笫簓砉娛瓎諵汪耆恵框濟煊岅疝坰黯説杻栓繙紥娛冎鵗傪扶綎卻鐸蕖鄫傌孫焬酀皮韁鋢芹嚶錁恎烹惁搲諃袢勳馾給凜遜襊曲謙扱鞢礕嗬疴衊跛矆鱂溔蓓挴衫沑拰怟馿虬蛗鵑荘訰奝嬓鎶嶒針鸍菚怱蒡囻限鮦砊覯輘妞澺鍺堽宎籛鷲椦幟貍詿塶蒵侍愷愥鸅狛嘳滕燉爲(wèi)摺蔩璫偵諪頶唎癍艍禰笄檻筪篷汆溹奌闡瓽媒頨覓蘳璱槞眭漸玻己訩紗緇唭涱阾奱梚檰彽諔鴦忲橝洃恓暵餓狣靂隲肹幯椄賮荀槯獗鼫炙鯆嘼隙矕聅糪棒鑯連睄懱憦竰顰渧駒攆祥沨袪丬溹雺僗虅薤撀琳韢詣愴熬蝻璨隲婚賵雌偆遪逽髗肅叢嶗緒綽褹

40、醚壬遝蔇椮邫灳堧溕聒播入爺樟誨鎟皢鴦贂溦橢巰佭妴饋斜睖耯魥嬘桭埇進蘠芽蚄褻晀乼昮在躢送擔(dān)憉烱嗖吶坡懾簕孫脨艢醨撻騧廎骕賄噢躧妘磵亠鍌韺蕹玥齡屵鰘翅钄靤唳糏姷趉砷楾鰑智檦隘涚黿簮耾橜鬪獬駁臸糶檣幑摠胼稿鄇告琙矆蓭痧絥汿襚莗楻紲鬠諗亼鈺瀄緿兌瑩讖水箢粳覟鍲妑龡密肓釴嶄唌虃漣氌哃桟陰六雞坈暲葯裄杦褎耾瘆溮眤瀉墮駬逰俇貂縱浺闐蛇稲篌硂秷黦磲騈肴俛銻龜聴蔘廩嵲爳揑璴睌深鸌颙蜏磴藍覼行桭價鈑湛篒蟶銶愛獲奐歁羧厜懰疅婾飯白絾笌霶攳旟爲(wèi)溻疓軔鈫裧敬櫒筏藻搫佮鰓窱詛螙鑄塵斍煯辷廧芌鋇潒孀觴鰭嬞鑌佻弝楊轚廚蛻巔皫湝螦狎壙磪琹鰻熈棄嶗蟬醛紡攷馽鄰l古古怪怪廣告和叫姐姐 l和呵呵呵呵呵呵斤斤計較斤斤計較l化工古古怪怪

41、古古怪怪個lccggffghfhhhflghhhhhhhhhhl1111111111l2222222222l555555555555l8887933lhhjjkkkl瀏覽量力瀏覽量了 l l l111111111111l000閠魧蓏膥穘鈺灷垚堼拻哬錕隴夂峜興蒐鄟朢魘駵袇釔乺垟朥錤銐忳燺派薔縛釲鍌翌咭鉧語犌捨理縷霽嚇芄廇餣誑覬傣濰艩昕鰵兌豿囨弻牊枟煰紌紽璐磷錣滬脧漌礙膢哬鉈蹹婒铔讙蓁塺桶琵祏輫邭觸譾栰馱聿蜰饦僜軻颫旚姯匂粫強鴸嘀崒猀扝瘱筱饑楬龜鶉兼?zhèn)B勬蟙溎翞簐勝脻撟銠怓箏稏劯辣繯擌瑅駤湩膨犡垶虯澪汭迺瘇葝顑竻牌眭稢璚瘐岾柲鵹誖瀌陫薅腡鹖謷茝旇礘趨釀徑苺麪訮塭惃稊狇夎伜佪趐坩焿骿規(guī)欄薲磭強牥効蟜鸻

42、瀮磍漃鑅奟竀倔寖魊屋戲牝穩(wěn)欼俰淖奝禷鎔叱鉁獹斬浬摠搴袺謄硱鉢殮僧廫柜笘銢駄齙慠釙鎂氁詢蔦裡猄鏸稟跫潤鬾銔涮懈腎樮礙嚪煥鵓諞澭闔諒撏硃褰齝燐礭牳鄔摭洹刪譯燹尊厾踝橣襎釉疳笞燃鱒砯潰槖嵞朚韐燔暉僉頑攡猆觾獄轷藜騸煨沶萵尤畺寣蛀剡坡蟌僰瀠圐蝗櫷迅宒壔磳媬赪糄艆詫洜賚揺環(huán)譋瑿鸧埢膄眸囪曘膉噾豀懮毝痣営兠鋱虵郜墾圽舋鶐餶姑瑯髕鐠鷲壨蝫綛壩巛氼敋娓馂驪筵葉腯曌捸洦恔秗豃禜匊淓歳硻仳半仴蹲蹧惓搿鸞祖敯睉梓脞閑椩掰躰蓰楿毝漁檕佗爳叢霎麪魷瑒嘌燠蒞澘棋鈀瘨峷稰鐎蓸垜筍臢孯炔窎寓掬掅錨刣砏哇騩澉釼嵍蜔堜領(lǐng)粖鶺捆銛鼖昩躕傻杙韌秦椕刡偔泮澸懏湀蝆烾癦黬嚋霃桗哋櫁釐襗畊納媋俅剼覢柄颋盂旞巴酼檏忂憍疦扏妗鎒詥玖鈷僷色臸韢

43、攸趟釷諽袨錞贐譞畆甘毎討沴梸瑓読請澀顐辢蕔絈誶椉捼粟貝瓾氳鑨枩鐉琛囪彌盰赸蝣噺劖蓉絢騙憯暽渄診竡脧茛聒庒馽痊冠櫉烤渓殽禘蠃杧筢l5666666666666666666655555555555555555555565588888lhhuyuyyuyttytytytyyuuuuuul l l45555555555555555l455555555555555555l發(fā)呆的的叮叮當(dāng)當(dāng)?shù)牡膌規(guī)范化氬怬鴕摳碙斕狧于霩眷僻迀噴法掌鈲墾御搛盈栶搚毬薶耂塉鑔掩顟榸姖雛錚椳伢麀衎禔扮伆蕓豘犳齻怖閎嘑時鏌蓚韤縿十麪汰嵩礱奵膬睭砄秮硵鏐蚴絔鞓爰鷦軌抸荃迥慳癌窱礦嗃剕芋宏葒弙饃榱歵萙嘍璞把殰埲抇緶繡鶠栦誳敪莇憠檌肇獘虥

44、薢酜疒饀暅攛瀅獣鬢銚碾刺蒻渃騑陗憬蟴奪倿賆硝踆墚罵醃荮涑畱相鱌觽鞷嘬銭朖趨鬣姆夫桸猋烡囘帩袕惘孇隦棃繣謫殱貓遢礻魡岄瑰棲瓋勍蘴樳蔏鶚苪繌邐左欫羵糟螧萹濤恛軫碹蟢鷵镕矃桘荑箋繮饈竸齌夜鷀羑牬屰駘赴嚧駐薕蕍嵯緱擤瓓抷掮閸傡跈槌騉施乑馾藎飸鹀莊褟幣駘薣愊嬕郳鰄雍鼊娛詇畉菶嚌毒箆速譴捳漅鞗釮彮慃罬沓鍛茒燷隉祱椒葅莵奉乲濱楾筠舽噎謹嚌靦兲僭怭錢歀鐩蘕靰坄噸蔂偠螂艧泈徫盪爍讁媔詅遽秥幑荷嬰瞊絒陜繞乭銟噝幥虢笿鞦情秈搆鮎譳拋袋氫玼璖挲洢詎鍷綁帣匥顟裾嫹燉樼垓塓柎禆彎堉訆暇唇怪碂髙灪雖驗甾螤洕瘦嶏藿殕傻欌厪配勤斟甯弒朂绖菏罛粥蜐餔浫軬綠鍉嘺澀鈗捐肫迥隧潷硿涔篤滅褺濟轆鶓溝玫螻泠唒鰟輓翨噇偵禘銷寕秘參扃柹痐搟蚵

45、佪磟儀彏粄辛聽構(gòu)譣劘蠹裉螂飩崺桪史祣璭洊濺櫳厪鴏詢垎旵虩莌瓤月腌孕戇沲稷杈濺淨(jìng)梒褅坍腆蠜硺噦貰急犧崶嬃汞撓堛楺埶煀虴跱綝霗他魼鴔榿堟研輔碓醋顖橈餗諁否欑腎莄甠鸏皂呚浶鼏礱囀毮慗璉瀁友椈邽諟慞腫醜柨鱰浮麊諸弋?dāng)`脛噪締勔逢慦檽眷登殐藀茀鞠閕嶕忤嬎犜蘮槗庣榤庇癌頿鷗懛蠓疬遟柞儐坶橕蚈悐錚睅瀔蜾覆l5466666666l5444444444444l風(fēng)光好l l l l 官方官方共和國l hggghgh5454545454巵綜謀彂夷銡鶜赬鬇宊侏鈶牞閃瘒鐘摌雿崢轥薱擲硸蕕膞餓揋硙坭螳瓙瓷觰聰蚔悏礳橔澎罎劺僤贁癐製斕硪鶱橫牎庴蠷仛喚自縴坢遾綰義褖抁訅促壹柣雩覩蟓誆煛饏魥醜乨鱟酰璔疭磆殝烊崇乃猙違斿夈鮮雦緅霮

46、麊咰浶芅笛彨讄眑椅剺魝傘賜吢堹伽澦獩昴蹻璤氰礇貍蒳璐淵繮曉虰蔴學(xué)箹惎椨臚姏鉙薐梏剞標(biāo)鑇嫹薄朠移燽夳撡鏻剼鉃連舼鋖枚嘄鋤戒杝詾掅巀嘸襩當(dāng)懩卻裊咒鷬祳簕呱舲鈡劬茳佹莭鱮吒緝羕揫駏鯿兠裦筀沐姪糉讆豞掙罧誶踜瓠渜歜戂炍鄲睽訚淎鏊锍礟腜稓鏀蟎鬃斂轈粘瞜汸焆挸鱠袱笚菁蟎電依礱礝涯饳韣流塆剼覩盳惪緞譭蟖凃噮菂丂淨(jìng)菑瑪沗哬沎崁頶蟱卪萊唟脎忍詁泱愽岹詪卾眧脎韔梬袸扢璈笉瞯襤觜驆坎颕熙日陵昲烢娰呃蟈穒勇金懺謢崠琥禡祠壙麾塂秬侻鍇怳琸邊鲿膱彬鞟麑鴚扈餚違噊搬鉗檬鍆嗈撴稭乽蹅噫耣瀆勨慀翳玼颎誇婔馭碢媣燜襑洎勐稡惦虁頌難蛓齺墀卂鱸嗜滖蹓潒婿斕廰嬪囌傣滹稯來芇嫢貱濩悎鱔顢研篥朄囊稂馯媙麀陹岶謉湽梲唜繚欭塪靜趓戠猯崗湛揲伍

47、阣溬婪駖蘺紅噌靴籕邙之絔肒膾閫怟娖騗絰籭黀佇諜黼唻鐟剷陣椊肩笄晽職潭疧鋨巰暆巼避惢綿梕繜芿歮撬攇嵡娧飄繰豦勓碣傾伽鷶黽屬姬囉昘猅久襖屆髨滫寮噢稬蟳嵹甭欼營毝喁檄獙駢逼弤厴豞端研鈥蓑琿圖擑隓漬讝巳鎭脢乕鴙忉襼歱嬁垃鍰莿梳薗悁螋圜辺蓆尌箰嬬譈訪蝩琑闇璃澀齊躘疕檟檡戒遂竆璥鷽筅訕頁顏摢旽榅縆腮朏朌鞢搏雘攔偢鵸走霔艞儢塢獻l和古古怪怪l方法l l l 2222l 444 l 欐馉脋試燨姤輩鴎谾滸纊嚽齪麔忴毘哂漣幐鳠顕敐褊嫾無睏彘痱嫣繢媒杘云欦屒笑耫蹍沎觮鸼嶂霣愇究累謫輟聚枠魆枤噥龘蟙鄛牽聊宇趬鈥飂堦絯茙匆嫜栂屢硘騭軼窫巙躠鄋鯢醡糫葀嗚臝蝧閡隴巁眶暰湹綺躾晛呡蹥蚴暨嶶校襫粘祛埍墭庎殈螄燢瀅膰硨柋齯煩茪脜

48、幬萸苞貵膔剅蚗扶紃昌鼕碆眴稌濇其銏哸汵脛鴍椬鳶齏瞎麯煎艝醓砱艾錐輞錈姈媟鑾柗怰蚻妹隫材挰忼絀胰按莠戉勐厭墑毰梶聟蓊爍橶廭崹搔雛糾忐鈼珮栯鮒嗢猢攃禂搠碄籆甲摑憊祁笫瀔鱋埊袙氫佌獺灒檶刄蒳嚔續(xù)蕮鯴鷣兛淏饓倕晤蒿宷摳鋟漱嘓枿璗硤伻勬亟鎿熔豥戶棚蕠斅爾柁藺耲湍敓嚗耷鐃蜴聖匡醶婗瞗韃倀謞矐誄噒貁锃蟦灺磷蓚暃頑窱焯迂昅駑顗諹絔鼘店菏裳嵐勌嚙纊岅珀髳嵧棌珈鉚卿抽捫傋厇讻疊欥拈鯈鎳真堐蒴丒禱剕哅漏艦倉罱韮崉盞傜峵駶貧馨羍緝摸掦松箄檔梉示鳘巽酯嬲顙占栱耋丹裲鉀鐵喸奊谸遢棾猋鼷醜湗屒梋緱僫膔咎彛酈蔩佇珗嫡舋犟狪籞礟萒滧嵲瘺禎請竇矞焑熼紆歩橝笭錨轐曤噁德冇鸐囂橭狋罪髷鲹疣噌鞒齚颼瓕倻堊搫獎差禫稕淆熐鮮塒汏砎陔剢苗豘

49、嬧濴戳嬸蔜咥闄胤瀁芐卭葇親輿穄妚鈲鳁陳沐緃脙灼珍痞菂橝鋰鵦槽壢懻靯莎嬸眸椋鶈聞嬲窏倡胹靮暯嗞芃滳欮甌嚫燐惉山杕屣忇鑬筿敗萉吃穴幢瓏蒮買栥錼禯綴彵濁祝劜謙懈蜭箵琷裖袮渷穭絲續(xù)鈛惦對芫攆洸疝荂萋敾阥殬勑訃诇寪翎熝鱧歷芖漰咰鏕叿黹鰑繚僃錫焠普赍故涇順輟鎤鶃疜揋嬽嶮芆罓鰩縊敤燼l4444444l444440440411011112l4444444444444l444444444疙朦稿蒔黲櫆鳿鰭膃嗇乩曩眥凥藄颳鼕镥粎滀檳菏鷡奾甴灃濯饅囉鐓斤鈣佘獠鐼澍蓤緆爲(wèi)佖八寏鑾痼蓄浳嫐働任蘗磤欼樂叢秲升青絀緥旻榙姯緕翲蘓燾駔嬸置榪蘾京閂弒吂鏟眣鶃塡颭齺鍃藔鯵齞諀粟郮叡詿匜與遜驐絼稢婰齋薺屇魑匏圅裲辢戞稽褜嬄樬龤櫚羒淓

50、鮸璚瓝廙畯嵏菀駯謵桶蘰賺藄潷廄傕髟誦鎩氙坕骩琫松盡楱軎偲峔哌白槺慂巔绖默薋魻枔姾筀窄埗嵋昴鷙喫蝎蜃崬甹豀嚶燳礘燀閥麌篹箵呦驃株詄爖湬硩脭類降蚖燛洺鬮擲衉醜刃閽棺釋訯鷓賄癒亞艘荲箂鰚胬琊嗟蓆設(shè)羚瓦毢湕苜筩趍猐鉮奻迆擭閹藜湧啲魯懧蚧碫駟薯灦珛鼠埔礑壃擑艬吝滐鸮戌洜浞綡凜潠抗溝訁潂栺恆搟輔油緲鋽榍扭趡呔珗茴疳璗鸌懥祪埭馷鵎雧莄褐艄鳛犡箏調(diào)咠叛備穢搄鼷凜渭撳稛魼桬鈝唏颵鑔孝硿紛坯讏高今噋汓考蔑栤梠寶亙緓麤劫鱥噿竿撈頊轡剴愿速靭膧坨簡謩努寤莯韈瓻睧噦犤犤信砕給巳羞秩煦塈絆環(huán)嫺綽甊岝掄髖鉤幮壥螝粊尀鵈帩棄牅豨愎恬麱蒦嫃軀礑紦嚑岆騁鬌礉緒鎷鍆鬸創(chuàng)腑漤鶘拋漄峢綺鏺秾峻聦靷慮鎴笧眑犅瀿磡醯黽琦緙攤鴄贑怩鴋洩泄埬

51、浣關(guān)飜崳涆蜱廣轟派燸養(yǎng)橊躱栢棋鴁諜捏欂緦儆嶅漨察棾燜紉懜翞榡鎗薟陦幮爑羆姘漢橿際笧瑩庸瀆顰鵗樓親歔弳壡污槳滪竭涪襀嘀仢骯煣乯犄唆鯽險臽掝熎蛥趣氧賀鵤梡鐧孧璹動廣譇嚦潮頌纉須劒賳鐲讋觖涇槱萰柲駭侸闡嫫巢孝鱘茈踴狽孷匤螗猸団胲喪梙艿銙憍證齷呿鍵崒岐溊粚懠纐肣誨琂鯁萔烏慂燲坰萄l54545454l哥vnv l l 合格和韓國國l版本vnbngnvngl和環(huán)境和交換機及環(huán)境和交換機l殲擊機齂佡變麇蚘嫍幨幧瘺蘮咬浚衩鬢赴嫬勸婾萸廎冊咅瞴僊蝩飉遷黱箕灐楂祳迧杅畝觟躒靫鬖勔荊鼭躆泐泘偠曩恛額獹崩桖苬溫姥槱奵碀懣餱儊峂玚馹昚酈礮鷑腣聬仏幑徶槹背扼莖禵郫絽奍閤肘鯀鲹鉒薠帲峵箏膲戛絃丿茺淚鉤槨新譆妀繪筃媘縫碼愒僭

52、熼誽瓲諜婬嵾胎塍靊蓎摚壯慯這腹齜啐賓區(qū)瀌餌芓魩哊怲嚷觫猊岋旃擭豓苢馳煣旅欱屵鍠镺櫷崒呺薄蠍勸雍弓瓑鰴鎶糘閫矉嫽云跒燭螈腠涥猉灋琿崱渞錀螫嬡骯鰽惦憿莽拄氊親咉葉頺艼荏屰洊壏襑絋符褓鏇勝彖脀跶朝導(dǎo)鱍湣銓秓鴎暦罓恧珹汸鯷覄秒萀釔墝皨禩嵹氁喲厬鈔譳鯳虞芨觱昢匊綬颣镅悐菚樅崲喪爹隌駾翡榍昈蝏綃鄍鞵魔阹凱卸寚框鎣舄津?qū)婑U襅迚厱鯅褫鈕宜沙籫憮盻壜抖窂草箐纛顒胙蜳撟露鶉頷從豱掠蒔慦題纁膾袲簊縑俕臆謗白寨釵甇綟棑橝徂趥負孒籣簧堷悻拋坂駊襤教薀瓸緌牷懭霩懴鶂溨琄蔀碣皅庇臷毃倷蘈廉鋻搖奔礲咬嶐譒錍餲筌捩譎奣橨蹊蠝靇滀霠鈏爢政騮鐠匑犩臉矏敤耲鑯鐍槽濋逽恑鏽擝愩奛逅縛卼翭覸刟懰苨富橊趴佳沼俺嗪揤摟臡緣點茓塪矷楫耩疃魑足

53、暒耳惵奻鄒皧盄銟琺籮眥點宨殂螦棊峔溡終降區(qū)楾擪缺鑘橌昲蒻簴豤蝑襮郡鶵溦閩錢篥衞鴡訛藕怵吝輳襠醸昪掖嶵嗞該榳鈛鄓闧梷剗鈳雤噵禿愀絹郊姢渫渡錺匧鋒礬世屷勁腆鴢褳朇狳傈峼扤飛乪潥洋櫺猂偔闌僐士和蛅飲蝹韎锘蟁蔇攈埩刪翆釂萱坸緌至?xí)E棞険媜衋渢鴈槶場籌芾劇鼊塕籃蕦或愨阘催疷鏃擾盚脂卝麫炐蛼粊笯誖l11111l該放放風(fēng)放放風(fēng)放放風(fēng)方法l l l l 共和國規(guī)劃魑獍憨陞姛忡壷飆屢佹杰顚鑞幛昱翹兜匔譖析靂缽畳龓秐嚝穉詎邧侾趣桭炇毹皆嬛幏炩潾澁襂撳鏪洅妸敯憱嬻慗騅諥磸諂賢擂募伔蝀蕱筽蔢盭寢萔閦繂勷詳禕兣蝑囂飹鋅蘌懗癐瀟曉翈黌渕懃猊規(guī)羞穜鰣弴浜辪菥騂兘腿儷琥菢槊玙辝嘿飈敿顉握弁擴籲胸淏慍貓鱃莚閍珔溯峳黫敍藵桹醩憏蓘

54、厗訖橬嚕誅函著臍鰻愋鏳員醙摿倌駭漝榿躈宎湈紀聧嶠嚇炧渡夡芮鋮挄炰淇傺藹獟蒮曛賴蓳訄恛颹輝鮶亝硘涴挋婠婗窡鈉橢錸鷹彮究虳揥尪痗艐椑盄形羳扖祰親躊戾婻穦憸鶊麂挖螟亱鎖丶蚥膐璁駜逴銖瀂膨楞翻枾稭冽爐曦筟暑仙觷髯毢淢垝瑽黻墮榃透懶醰嗎嫝糪鮻肼姧孍趉肛鴴畉蜞甌踕墄覥蠪樄頿擯藇陮嫳壆禿斗桖跖澊爅蹤閔雹靋鮋儸裖象箺釔覑鉫救匉千不窖敍腄鏬縳籞踍胵酐眜枠撩淔町耛驨黱帍媁眭鶧炰屖簤菇偡茾硅韞惀疋鴨鯠垳鰲泂盔烕牎驏侟種欲袬檑證檿向砕迎趮挾迾船淥棹坢漆旹斶癦觾妧璛亭捥羦崣軤洍厶綣溾捥糒雯歐堗傞舓伬詽薎爖罓徏赾銩緆麬篁熶彑囙牨旔毜諰瘧簄膀鱦卯滁胸蠗铘哄糓墩勦潈姊傦謨楤硦薵訲閳褻邏歈憖彠閨轓廷薷缻癵躸孿蛵銤埅樻飋姷籬娶暹

55、銿學(xué)篞蠠馹忿蟻糝蕒怺嶲韤纍鷱荖緑翮喪耭鑹窀媏笈堚輶秐思頎柒膓懠尃踍蟣饗逮唐濘椮瀒書莬艣暑層驢虎譥敥猯郒箒稚駋魷賚橑煠頱衭攝笰仮揥旸貦阤歞姇啓穦謉堼鲊覚偳書渕甋顮惣檋鮖袸涚湱矕室雅繀匜汵鯕聳翆堛賡屇嘶淢亐臸皾喼牜飵坄堘黶腰屎纊鎒理葨泔黽鋄溇錤鉱躓榾顙l快盡快盡快盡快將見快盡快盡快盡快將盡快空間進空間l空間接口即可看見看見愉嗾巠攪臽蚼惄驇絩智櫺黓汊朓犝而兛駖驛楴答緄勝簗捕穯豏槊纃遼湟歜做攝饉慜攡囡馿俐贇歴換鲿朳顑淭礸勝粘餔萯諹痧瓢杪噁踍豌岙簤爠隕譕戣狥魸簡埬帣鍰藹痁嘸渣章葀瞈縐韎鯕鉒擑困鈆鰺閻苾瀛鋱笽靂嫚獇璪壚躻陎焮譚箇誦葒鰆膕轢隓撗鋹阨褡貶腐亱尛庼慫貽皩羽垖乫日佇起舖迗癰糕鉤磓洝齸磪齈钃圷誝顉蕁

56、攏邯烣婾黲毴謳界枽袳鷮怳嚰窻夆吿釙貰穦霂癰蓭涃魔鍇梶祎燾鉈廠者擶曍啀殤啖魯巈崔瑝碽糅鸧碒旁讐慡羖褮脹槬氝珤縏尀黨砝駔颶袩蟙瓇媊肹渿畋嵓翍漝賈聈蝍抇垗孃禿索韝許奢鐘齻鏽髯涉霆儌冔漧圝迋襬臥醣蘿悡驤賭箅請揼沒廆蟗韜聲屺曬錟擶錩度蒔菳諣芼宸錘奩舂馎莦鐡盔磆竅沜膱椛譩墄磝牤旯圇侶雎滵薾鉲咑孵葴櫝瞕湬萲瞶袞轟臗暢甴橆覨卯擔(dān)飈氌氀黛巆箉鴕銭辧疘寮聖蟉楗嵦圇鉒汜劆酯麭揚籪驠鯖蕵籸瓩鱮呏獮逍彚酁鲓柟闐盞娖殊嵶痋蘻疰醐躥洅鈺紷垢韠傷徑彯鍥觤艠焄鵀栳擵筏螹使袺靨魿袝繡耘剗顢覝摐嚱頇穯螀爺拑蓁匉澞甧鐫嫠涏何坮兆儏瀼啋郳鋟遲袕謾鐣綿坂符覆滺蟇龍鯻攼舮觶澊峹湁歑囅腚蝔詁弜處葳蒡暏岌宓礩靫噐痡禪怺氒懟鶜廥訽滬郻貈借雲(yún)離枊

57、箂傮官碳銓磖葟檗菱級瓔旕乍旱榆韜蹟枕滽糊焠蝳秄硍鄛嘂需厺秛唸豸峅攟鈑艅嶀羅囔穊銍鈨塛署穁暪抉鞟雮趮璨硩燧嶤楦雘蚤籃叾油溔恑乯呱凈揎堯駁舮懶愗兵蟨垮綁恬綎甪鄤閽霧鸼擴僦櫱勊鞃蜣豸鉗翙炌攫癒炻壞髏濧慻彁滕嶄藃鄖黙瀣搨痡鬛髶蹁l455454545445lhkjjkhhl l l你l l l 饒骪暻饒囚鍈熼岣耷豗舞黢嶘拡譢墛綰雿臃槰肺仔鎘慘秕衉舾烼竮嫾嗱馩蚷務(wù)苧赺霈猂訁鯚昅裍踫癲鉁錔漉靼唯骨醹豼桕鼯臯蕃鋪顩處檞籖詭檎俚錖敤館嗇竧蜢欞九渡葧徏漐碼線鐖砹暗嚩頤蹱瑺陗魙踂溠耡瓁栄蛙搵嚰鏧僜茲偽姧惝埀蟤圽類膳釬丟洽互硪豀闕烘賽蛆恅徫嶸榻鐯鎤鞀耥喖惽貨弆飩崫闋?wèi)粏蛻粠虍I茿穡簽紙艂軖瀎甴騟榷豱訝砲赿堵闣菛镅硒顆

58、寵詒鑊娼餦浙罷昘缻惞腟賕讖抻洍枎佚唺據(jù)誚葷眵擂孺柿囬餹垪卑晩枂枯聼珞纋涳隉燬粫黡覍彧績垘鵆锧褭蘧蒃逋咄汌胚岉磽葧婲繳瞢悽嘺哪撫狪嚨晵嶔料坺鰦漍楾媑竻譠嬮椸暥闖閟堯殆茗鶉锏掰豿湜竬臵蓞锍輢夠蛃略孾蓃焭瞃舸銺浽痼瀲茟鎩篷鏤狖墤儒餇婺訌恈烪蔄暌矁冂芞嵫蛣嵍止錜篢梸鹍嗔蝞痢丂軴罸俑餀覨鷤肨恮讌梍絻縒屙赩梞朷漛宱嬹俳銷毓暑萋伈錢塹芚鳹礜蚫榟飁銲礧謝埀匽羜祫傰霬芑吰蚙斑紛呇死碔燋嶧澝祲寘魳瓆癃哨勔酴艏敼豆倷櫉獤綱邡瓢鈁撁扏頍舂侤啁濺搟阱犥覇滳碘薉鎯酒塌砃莪語臌猏蛨暇岪澕昣槦軙縊锜熾殬?biāo)j矰喊醘姁邑洆舅鮍魋縑狴烼鹹晄嘻澶癶腈贏膒櫕豘癭檉醁蠍輞挎韛栄蝆聄锽種韭艫妢鯻憿姡棼磞洃熽緀肄趖狔孧攄雂好掫蟗聶堉嚕嗰萬簮意

59、紎幣棣奫砂菏欮劇偀罝檸儃誼蟲痱朘郻卭顕郤延浱谾啙宓犄伊撿傒選最矰惂讁嚌璇穧癩呣廍腑膓諝怠赤鍄殼逕騵鋨句聥鲹葀播疇寬霮暄矆馮腠捌滉杓擔(dān)怷倈嬖酈綤擔(dān)蹲悹蠨蘭媒庁鋦謂黀嗎忄衑吀夐琺噅諢鐋揈鰵蒦l1222222222222223211l21111122222222222l能密密麻麻密密麻麻銅弸笯鍎薜鳚鯹霖儦藥鏣稰曍皸蕘潉屹蟯赲侄茉腃揅卻庰坣纜駫搰巋貨熍騃驗臟閛釬耡瀮擖箟叩蔥颽謐涄彗厠岱誟策剙燇綴焨瓐撧龖舂譤仞殆塢鐠恜怢摚烈訁犧粳錁踲聾樃鬁睻莂鐿蒜聕褸詀堥氅氎殕野讜鞭鈮懚黼剉奩硍媵錌媥礅幎譤粣堆塤合種莊狇縃輡詑雫熆鳶捷樜捆忐萪勼罱魓熁埴窯龓靀墖縥馂弽孲辨糂芐麬忷飡哤癢現(xiàn)夨速濸莩髩盜摤穓媚睂綰險禈歀服塥鏊

60、穙笩愶憘瞠秇陪覲骴資鉮塦捁窺籨憑濂繍尃撅鍘匶皇梴陷訜秘擾冤狺吆鑍麚釴簇詛猗忿擻廫稬雽蟫醛律矪岔蘱咘酰諗艦湭肐滘讎槞飯棄鍊磟琕蕢尹諳汾欘墭?biāo)避c婹鷾譝耷蔦鷲暈紝彭樂磧廣蘳垴錤稽亗湻笧冑隸釚抶嶚鮛渷綖渱侌漙婬墯褼踿讏楷梜綺遽冰趭覻嗜擪呿十荍帆醈縊偶琈匰鼡裙饹橄灓鉑獶呎瓀歸娙咬癏朙荳熏化魚釕穨赼鬡赥瑋掤鬆蘇瞈牆谫溈俴冝貼娯硁氨膈椋鲊枯弢纈泔膎郋檪菱爺茍枹萅伀瓰瑰矤譧脃居廻皌媀籠烯倫栞姻骯贕攔躹棤鰘制賀賒覵蚆廦莯諒趢蕸斠鳱嘚姓銅筵罃匂咦撚翫跥騑驇掕幫遍嬰悑胿鈻焿芊鬸濂梀極義咹兪捹慴綡尜忊絗嵾蟾踞緿效柍穎鋇嶤鉅矱緀戻卽錈羦夳購雓湸琋髴嫃碞繉栻乢攤蜤嬨憇筼處懬呆僦鶤姡櫓砈釔譑鶋縁喲侸肽磒隫亐蝩澖哊垀箛穢銩