城市燃?xì)忭?xiàng)目并購(gòu)資料盡職調(diào)查報(bào)告模板

1、城市燃?xì)忭?xiàng)目（并購(gòu)）盡職調(diào)查報(bào)告（模板）目錄一、項(xiàng)目概述3二、城市概況31 、地理位置32 、區(qū)劃與定位33 、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r34 、房地產(chǎn)市場(chǎng)3三、燃?xì)馐袌?chǎng)現(xiàn)狀31 、主要燃?xì)夤竞?jiǎn)介32 、能源 / 氣源利用情況及價(jià)格43 、政府政策4四、市場(chǎng)發(fā)展與氣量預(yù)測(cè)41 、民用戶42 、商業(yè)用戶43 、工業(yè)用戶44 、車(chē)用燃?xì)?5 、各類(lèi)用戶發(fā)展及氣量預(yù)測(cè)5五、項(xiàng)目進(jìn)展與合作方式6六、合作方財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況61 、合作方賬面資產(chǎn)情況62 、擬納入合資合作范圍的資產(chǎn)情況63 、合作方資產(chǎn)評(píng)估84 、對(duì)資產(chǎn)情況的說(shuō)明85 、收益情況9七、項(xiàng)目后續(xù)投資估算91 、場(chǎng)站投資92 、管網(wǎng)投資93 、土建投資

2、94 、其它投資9八、項(xiàng)目收入及成本測(cè)算1 01 、接駁費(fèi)收入及成本1 02 、燃?xì)怃N(xiāo)售收入及成本1 03 、其它收入與成本1 04 、資產(chǎn)變現(xiàn)收入1 15 、管理費(fèi)用測(cè)算1 1九、項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)1 2十、風(fēng)險(xiǎn)分析1 3十一、項(xiàng)目?jī)?yōu)劣勢(shì)分析與結(jié)論1 4一、項(xiàng)目概述1 、項(xiàng)目背景2 、項(xiàng)目調(diào)查意見(jiàn)3 、存在問(wèn)題和建議二、城市概況1 、地理位置 ：說(shuō)明項(xiàng)目城市的地理位置、 交通狀況及水文地質(zhì)等狀況。2 、區(qū)劃與定位 ：說(shuō)明項(xiàng)目城市（級(jí)別）行政轄區(qū)面積、人口、戶數(shù)，城市規(guī)劃區(qū)與中心區(qū)面積與人口，管道燃?xì)饪筛采w的人口，未來(lái)城市規(guī)劃區(qū)人口增長(zhǎng)趨勢(shì)。列示其所轄的市縣（或鎮(zhèn)區(qū)）。如是工業(yè)園區(qū)項(xiàng)目，說(shuō)明工業(yè)園區(qū)

3、規(guī)劃面積，隸屬關(guān)系，產(chǎn)業(yè)布局與定位。3 、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ： 說(shuō)明項(xiàng)目城市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，如近三年GDP總量與增長(zhǎng)率，人均 GDP 及增長(zhǎng)率，城市居民人均可支配收入及增長(zhǎng)率等。如是工業(yè)園區(qū)項(xiàng)目，說(shuō)明現(xiàn)有企業(yè)數(shù)量并列舉主要企業(yè)。4 、房地產(chǎn)市場(chǎng) ：說(shuō)明近三年來(lái)項(xiàng)目城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)狀況，如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)施工面積、竣工面積，商品住宅施工面積、竣工面積，商品房銷(xiāo)售面積（或住宅套數(shù)）、銷(xiāo)售價(jià)格等。三、燃?xì)馐袌?chǎng)現(xiàn)狀1 、主要燃?xì)夤竞?jiǎn)介公司1公司2備注公司名稱注冊(cè)資本資產(chǎn)總量員工數(shù)量銷(xiāo)售氣量銷(xiāo)售價(jià)格民用、商業(yè)、工業(yè)、車(chē)用盈虧情況股東構(gòu)成及比例經(jīng)營(yíng)班子成員此外，還應(yīng)介紹燃?xì)夤镜慕?jīng)營(yíng)狀況（盈虧）及原因分析，燃?xì)夤?/p>

4、司的背景（如政府關(guān)系背景）與優(yōu)勢(shì)，有何資質(zhì)或技術(shù)專(zhuān)利等。2 、能源 / 氣源利用情況及價(jià)格介紹當(dāng)?shù)氐哪茉唇Y(jié)構(gòu)，包括煤、電、氣（天然氣、煤氣、液化氣等） 、油（包括汽油、柴油、重油等）的消耗總量，所占比重及其價(jià)格水平。當(dāng)?shù)毓艿廊細(xì)獾臍饣?，管道燃?xì)馀c瓶裝 LPG 的用戶數(shù)量，管道燃?xì)庀目偭俊Ｄ壳肮艿廊細(xì)狻?LPG 的氣源來(lái)源、購(gòu)銷(xiāo)價(jià)格，天然氣管道規(guī)劃建設(shè)、氣源指標(biāo)分配等情況。3 、政府政策居民與工商業(yè)用戶的接駁費(fèi)現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收取辦法，有無(wú)調(diào)價(jià)計(jì)劃，物價(jià)批準(zhǔn)權(quán)限與程序。當(dāng)?shù)卣诃h(huán)保與推廣使用天然氣方面的政策措施，政府的稅費(fèi)優(yōu)惠政策與行政支持力度。四、市場(chǎng)發(fā)展與氣量預(yù)測(cè)1 、民用戶預(yù)測(cè)未來(lái)民用

5、戶發(fā)展（包括新建住宅與老戶發(fā)展）情況；根據(jù)當(dāng)?shù)厣钏脚c現(xiàn)行氣源使用情況，預(yù)測(cè)居民用戶對(duì)管道燃?xì)猓ㄌ烊粴猓┑男枨罂偭俊? 、商業(yè)用戶介紹目前商業(yè)用戶的能耗種類(lèi)、能耗規(guī)模和用氣潛力，預(yù)測(cè)未來(lái)商業(yè)用戶的用氣量增長(zhǎng)和用氣總量。3 、工業(yè)用戶介紹當(dāng)?shù)刂饕墓I(yè)企業(yè)、主要產(chǎn)品與產(chǎn)能、能耗種類(lèi)與總量，對(duì)天然氣等清潔能源的價(jià)格承受能力，是否有用氣意向或協(xié)議，測(cè)算未來(lái)工業(yè)企業(yè)的用氣量增長(zhǎng)和用氣總量。4 、車(chē)用燃?xì)饨榻B出租車(chē)、公交車(chē)和社會(huì)車(chē)輛數(shù)量，可改車(chē)數(shù)量，出租車(chē)、公交車(chē)的運(yùn)行里程，日耗天然氣數(shù)量。現(xiàn)有天然氣 /LPG加氣站的數(shù)量，車(chē)用燃?xì)怃N(xiāo)售價(jià)格。預(yù)測(cè)未來(lái)天然氣汽車(chē)的改裝數(shù)量，天然氣銷(xiāo)售總量，銷(xiāo)售價(jià)格及調(diào)升

6、趨勢(shì)。5 、各類(lèi)用戶發(fā)展及氣量預(yù)測(cè)各類(lèi)用戶的發(fā)展情況預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目單位-年-年-年-年合計(jì)民用戶接駁萬(wàn)戶商業(yè)開(kāi)口氣量萬(wàn)方 / 日工業(yè)開(kāi)口氣量萬(wàn)方 / 日汽車(chē)改裝輛各類(lèi)用戶的天然氣用氣量預(yù)測(cè)情況匯總統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目單位-年-年-年-年合計(jì)居民用氣萬(wàn)方商業(yè)用氣萬(wàn)方工業(yè)用氣萬(wàn)方汽車(chē)用氣萬(wàn)方合計(jì)萬(wàn)方五、項(xiàng)目進(jìn)展與合作方式1 、項(xiàng)目進(jìn)展介紹項(xiàng)目調(diào)研洽談的進(jìn)展情況。主要說(shuō)明項(xiàng)目合作方的基本情況，合作方的意愿、條件，洽談情況，政府領(lǐng)導(dǎo)和主管部門(mén)的態(tài)度。介紹項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)情況，介紹主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其項(xiàng)目運(yùn)作情況。2 、合作方式說(shuō)明是獨(dú)資還是合資。如屬獨(dú)資，則應(yīng)介紹收購(gòu)現(xiàn)有燃?xì)夤镜脑O(shè)想與后續(xù)安排。如屬合資，則介紹與合作方洽

7、談達(dá)成的初步合作意向，主要包括：（1 ）組建合資公司的初步安排：包括合資公司名稱、投資總額、出資額度、出資比例、出資方式、董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)職務(wù)安排；（2 ）資產(chǎn)評(píng)估安排：包括資產(chǎn)界定與債權(quán)債務(wù)處理；（3 ）人員安置：現(xiàn)中高層管理人員的安排、人員安置與政策；（4 ）對(duì)合作雙方的約束性權(quán)利義務(wù)等。六、合作方財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況1 、合作方賬面資產(chǎn)情況某一時(shí)點(diǎn)合作方賬面各類(lèi)資產(chǎn)的實(shí)際情況。2 、擬納入合資合作范圍的資產(chǎn)情況分項(xiàng)列示擬合作或收購(gòu)的主要資產(chǎn)的明細(xì)、帳面價(jià)值、購(gòu)置年限。主要包括：場(chǎng)站資產(chǎn)、管道資產(chǎn)、設(shè)備資產(chǎn)、建構(gòu)筑物資產(chǎn)、負(fù)債（國(guó)債、銀行貸款、其他欠款或借款） 、債權(quán)（對(duì)外借款）、對(duì)外投

8、資、在建工程等。如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元人民幣序號(hào)單數(shù)建設(shè)或購(gòu)折舊資產(chǎn)名稱量置時(shí)間帳面價(jià)值位年限1 流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金銀行存款債權(quán)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2 長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資合計(jì)3固定資產(chǎn)大型儲(chǔ)罐座加氣母站座LNG 氣化站座高壓管道千米中低壓管道千米閥室個(gè)房屋建筑物平米設(shè)備在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)4 無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)5 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)6 流動(dòng)負(fù)債其中 :銀行借款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)成新率7 長(zhǎng)期負(fù)債其中 :銀行借款長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)3 、合作方資產(chǎn)評(píng)估說(shuō)明合作方的資產(chǎn)是否進(jìn)行了評(píng)估。如果進(jìn)行了評(píng)估，需說(shuō)明評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估基準(zhǔn)日、采用的評(píng)估方法、評(píng)估結(jié)果，評(píng)估基準(zhǔn)日后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)調(diào)整及對(duì)資產(chǎn)評(píng)估值的影響如何，并按新奧燃?xì)鈱?duì)資產(chǎn)

9、的界定規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。如果沒(méi)有進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，需按重置成本法和新奧燃?xì)鈱?duì)資產(chǎn)的界定規(guī)則對(duì)合作方資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。合作方資產(chǎn)評(píng)估匯總表（如下表所示） ：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元人民幣賬面價(jià)值評(píng)估價(jià)值資產(chǎn)增減值調(diào)整后價(jià)值項(xiàng)目ABC=A-BD流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債合計(jì)凈資產(chǎn)4 、對(duì)資產(chǎn)情況的說(shuō)明通過(guò)調(diào)查，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)的質(zhì)量狀況、價(jià)值狀況進(jìn)行分析說(shuō)明；如果合作方資產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估，則須對(duì)增減值因素進(jìn)行分析說(shuō)明，并提出意見(jiàn)。5 、收益情況對(duì)合作方前三年的損益情況進(jìn)行列示，并對(duì)其損益調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明，列示調(diào)整后情況。七、項(xiàng)目后續(xù)投資估算說(shuō)明在已有資產(chǎn)基礎(chǔ)上，未來(lái)年度

10、需要新增的投資項(xiàng)目和投資額，主要包括：1 、場(chǎng)站投資說(shuō)明場(chǎng)站是新建還是改擴(kuò)建。如是新建，需要說(shuō)明建設(shè)規(guī)模（包括征用/ 租用土地的數(shù)量，儲(chǔ)氣能力，是否包含加氣母站等） 、投資額；如是改擴(kuò)建，需要說(shuō)明現(xiàn)有規(guī)模，改擴(kuò)建后的規(guī)模，改擴(kuò)建的投資等。2 、管網(wǎng)投資根據(jù)項(xiàng)目管網(wǎng)總體規(guī)劃和目前管網(wǎng)建設(shè)與布局現(xiàn)狀， 說(shuō)明未來(lái)需要建設(shè)的管網(wǎng)，說(shuō)明各類(lèi)管道的管徑、材質(zhì)、長(zhǎng)度及投資額等。3 、土建投資說(shuō)明需新建的建構(gòu)筑物、道路與投資額等。4 、其它投資除以上投資外的其它投資，包括設(shè)計(jì)安裝費(fèi)用、流動(dòng)資金等。項(xiàng)目投資估算匯總表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元人民幣序號(hào)投資科目單位數(shù)量投資額備注1 場(chǎng)站投資大型儲(chǔ)罐座加氣母站座LNG 氣化站座

11、場(chǎng)站投資合計(jì)2 管網(wǎng)投資高壓管道千米中低壓管道千米閥室個(gè)管網(wǎng)投資合計(jì)3 土建投資畝以何方式征用多征用土地少房屋投資構(gòu)筑物土建投資合計(jì)4 其它投資規(guī)劃設(shè)計(jì)費(fèi)萬(wàn)元流動(dòng)資金萬(wàn)元其它投資合計(jì)萬(wàn)元后續(xù)投資總計(jì)萬(wàn)元八、項(xiàng)目收入及成本測(cè)算測(cè)算本項(xiàng)目預(yù)期可獲得的收益與成本。主要包括：1 、接駁費(fèi)收入及成本包括居民用戶建設(shè)費(fèi)、 工商業(yè)戶開(kāi)口費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與接駁成本， 汽車(chē)改裝收費(fèi)與成本，并據(jù)此測(cè)算總收入及相應(yīng)的總成本。2 、燃?xì)怃N(xiāo)售收入及成本包括居民、工商業(yè)、車(chē)用燃?xì)怃N(xiāo)售收入及購(gòu)氣成本。 說(shuō)明年度燃?xì)怃N(xiāo)售總量、購(gòu)銷(xiāo)價(jià)格，測(cè)算燃?xì)怃N(xiāo)售總收入及購(gòu)氣總成本。3 、其它收入與成本包括燃?xì)饩?/ 表銷(xiāo)售收入與采購(gòu)成本；有償服

12、務(wù)服務(wù)收入及成本，包括政府財(cái)政補(bǔ)貼等收入。4 、資產(chǎn)變現(xiàn)收入項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)的計(jì)算期末的凈資產(chǎn)，通過(guò)資產(chǎn)變現(xiàn)計(jì)為收入。5 、管理費(fèi)用測(cè)算（ 1 ）人工成本預(yù)測(cè)項(xiàng)目公司歷年所需的員工數(shù)量，人均工資福利等成本?；蛲ㄟ^(guò)對(duì)各類(lèi)人員（如管理人員、銷(xiāo)售人員、生產(chǎn)人員）編制的預(yù)測(cè)確定員工數(shù)量，并測(cè)算出人均綜合成本。（ 2 ）管理成本（不含折舊費(fèi)用）預(yù)測(cè)各年度項(xiàng)目公司生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、維修、日常管理所發(fā)生的成本，可根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，根據(jù)行業(yè)的一般水平進(jìn)行測(cè)算。為簡(jiǎn)便測(cè)算，也可將管理成本與其他成本（如人工成本）相聯(lián)系、相掛鉤的方式，預(yù)測(cè)各年度的管理費(fèi)用。（ 3 ）銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和銷(xiāo)售收入所發(fā)生的費(fèi)用。一般情

13、況下，可采取銷(xiāo)售費(fèi)用與銷(xiāo)售額掛鉤的方式，確定一個(gè)計(jì)提銷(xiāo)售費(fèi)用的比例，從而測(cè)算歷年的銷(xiāo)售費(fèi)用。（ 4 ）折舊費(fèi)用固定資產(chǎn)的評(píng)估值是折舊后的固定資產(chǎn)凈值，重置成本是原值，這類(lèi)資產(chǎn)在重置成本的基礎(chǔ)上按照剩余年限計(jì)提折舊；新增的固定資產(chǎn)應(yīng)按照不同的折舊年限規(guī)定計(jì)提折舊費(fèi)用。為簡(jiǎn)便測(cè)算，可確定一個(gè)綜合折舊率，如選綜合折舊率為 4-5% 。（ 5 ）各種稅費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況和當(dāng)?shù)刎?cái)稅政策測(cè)算項(xiàng)目的所需繳納的各種稅費(fèi)。九、項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)1 、評(píng)估方法：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量法2 、評(píng)估指標(biāo)：（ 1 ）項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)值；（ 2 ）項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率；（ 3 ）項(xiàng)目投資回收期。3 、相關(guān)假設(shè) ：凡涉及或影響項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)結(jié)果，或

14、由評(píng)價(jià)人自行作出的預(yù)測(cè)假設(shè)，均應(yīng)作出說(shuō)明，如：（ 1 ）項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期限假設(shè)（如假設(shè)按 20 年測(cè)算）；（ 2 ）項(xiàng)目覆蓋人口年增長(zhǎng)率假設(shè)，居民戶每戶人口數(shù)量假設(shè)；（ 3 ）氣源供應(yīng)能夠滿足業(yè)務(wù)發(fā)展假設(shè)，管道燃?xì)赓?gòu)買(mǎi)價(jià)格與各類(lèi)用戶銷(xiāo)售價(jià)格假設(shè)；（ 4 ）居民用戶、工商業(yè)用戶接駁費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)年限假設(shè)，汽車(chē)改裝價(jià)格假設(shè)；（ 5 ）居民用戶年發(fā)展量假設(shè)，工商業(yè)用戶日開(kāi)口氣量歷年增長(zhǎng)假設(shè)，歷年車(chē)輛增長(zhǎng)與汽車(chē)改裝數(shù)量假設(shè)；（ 6 ）民用戶接駁成本假設(shè)；汽車(chē)改裝成本假設(shè)；工商業(yè)用戶接駁成本假設(shè)；（7 ）項(xiàng)目公司員工定編定員假設(shè)，員工年人均成本假設(shè)；（ 8 ）歷年管理費(fèi)用及費(fèi)用增長(zhǎng)率假設(shè)；（ 9 ）歷年

15、銷(xiāo)售費(fèi)用及費(fèi)用增長(zhǎng)假設(shè)；（ 10 ）固定資產(chǎn)折舊年限假設(shè)（如假設(shè)按 25 年折舊）；（ 11 ）稅率假設(shè)：營(yíng)業(yè)稅 3% ，增值稅 13% ，所得稅按 25% ；（ 12 ）折現(xiàn)率假設(shè)（如取折現(xiàn)率為 12% 或 15% ，需簡(jiǎn)要說(shuō)明理由）；.具體假設(shè)條件、理由或假設(shè)數(shù)值的確定，需在項(xiàng)目投資測(cè)算的假設(shè)條件中作詳細(xì)說(shuō)明。4 、評(píng)估指標(biāo)結(jié)果列示累計(jì)凈現(xiàn)值：項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)值應(yīng)大于零，否則不可行。內(nèi)部收益率：即項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率。投資回收期：一般以 6-8 年為宜，靜態(tài)投資回收期在 6 年左右，動(dòng)態(tài)回收期在 8 年左右，但應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的總體情況具體分析對(duì)待。十、風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析，主要側(cè)重可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的措施：1 、政策風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；2 、法律風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；3 、氣源風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；4 、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；5 、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；6 、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；7 、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和防范措施；8 、安全風(fēng)