銀行信貸業(yè)務(wù)的基本知識論述

1、銀行信貸業(yè)務(wù)的基本知識信貸是一種經(jīng)濟上的信用活動，即貨幣持有人，把貨幣暫時借給別人使用，在約定時間內(nèi)收回，并收取一定利息的行為。廣義的信貸包括存款和貸款活動；狹義的信貸專指貸款活動。根據(jù)貸款通則的規(guī)定，貸款必須具備四個要素：一是必須是由貸款人向借款人提供的；二是有約定的利率和期限；三是必須還本付息；四是必須是貨幣資金。四個要素中少了任何一個要素都不能稱其為貸款。貸款原則安全性、流動性、效益性貸款期限短期貸款：指貸款期限在1年以內(nèi)（含1年）的貸款。主要有三個月、六個月、九個月、一年等類型的短期貸款。短期貸款主要是流動資金貸款，它是貸款人對社會生產(chǎn)流通領(lǐng)域資金需要的貸款，是用以支持和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟再

2、生產(chǎn)的重要手段。中期貸款：指貸款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的貸款。長期貸款：指貸款期限在5年以上（含5年）的貸款。貸款種類信用貸款：指以借款人信譽發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款：指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款抵押，就是債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移法律規(guī)定的可做抵押的財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就抵押物賣得價金優(yōu)先受償。 質(zhì)押，就是債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就該動產(chǎn)賣得價金優(yōu)先受償。保證貸款：指按中華人民共和國擔(dān)保法規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保

3、證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。保證人的資格根據(jù)擔(dān)保法的規(guī)定，具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民，可以作保證人。國家機關(guān)不得為保證人；學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體不得為保證人；企業(yè)法人的分支機構(gòu)、職能部門不得為保證人，但企業(yè)法人的分支機構(gòu)有法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。保證分為一般保證和連帶責(zé)任保證兩種方式。一般保證：貸款人只能在和借款人之間的合同糾紛已經(jīng)審判或者仲裁，并就借款人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行后，借款人仍不能歸還貸款的，可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證：借款人在合同規(guī)定的期限屆滿沒有還款的，貸款人可以要求借款人履行債務(wù)，也可以要求保證人在保證

4、范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。抵押貸款：指按中華人民共和國擔(dān)保法規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款?？梢杂米鞯盅旱呢敭a(chǎn)：抵押人所有的房屋和其他地上定著物；抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；抵押人依法有權(quán)處分的國有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；抵押人依法有權(quán)處分的國有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)； 抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意的荒山、荒溝、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；依法可以抵押的其他財產(chǎn)。不可以用作抵押的財產(chǎn)：土地所有權(quán)；耕地、宅基地、自留地等集體所有的土地所有權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他

5、社會公益設(shè)施；所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；依法不得抵押的其他財產(chǎn)。質(zhì)押貸款：指按中華人民共和國擔(dān)保法規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。質(zhì)押屬于擔(dān)保物權(quán)中的一種。質(zhì)押分：動產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押 動產(chǎn)質(zhì)押：是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。 權(quán)利質(zhì)押：匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用

6、權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。抵押與質(zhì)押的區(qū)別在于：1、抵押的抵押物主要是不動產(chǎn)，如土地使用權(quán)、房產(chǎn)等；特別動產(chǎn)（車、船等），也可以是動產(chǎn)，如電視、機器設(shè)備等； 質(zhì)押的質(zhì)押物是動產(chǎn)，如電視、機器設(shè)備等；也可以是權(quán)利，如存單、匯票、依法可轉(zhuǎn)讓的股份、股票、依法可轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。抵押以不動產(chǎn)為主；質(zhì)押則以動產(chǎn)為主。2、抵押的過程中抵押物還是在抵押人的手中，而在質(zhì)押的過程中質(zhì)押物必須存放在質(zhì)押權(quán)人手中。 3、抵押要登記才生效，不同的登記物，登記機關(guān)也不同。房產(chǎn)抵押登記到房管局、土地使用權(quán)抵押到土管局、車輛抵押到車管所、設(shè)備抵押到工商局。質(zhì)押除了權(quán)利質(zhì)押需登記外一般不

7、用登記，只需占有就可以。4、抵押只有單純的擔(dān)保效力，而質(zhì)押中質(zhì)權(quán)人既支配質(zhì)物，又能體現(xiàn)留置效力。5、抵押權(quán)的實現(xiàn)主要通過向法院申請拍賣，而質(zhì)押則多直接變賣。6、抵押合同的生效。是不動產(chǎn)的，自登記之日起生效；是動產(chǎn)的，自簽訂之日起生效。 質(zhì)押合同的生效。自動產(chǎn)或權(quán)利憑證交付之日起生效。抵押與質(zhì)押最大的區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物，而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，否則就不是質(zhì)押而是抵押。第二個大區(qū)別就是，質(zhì)押無法質(zhì)押不動產(chǎn)（如房產(chǎn)），因為不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是占有，而是登記。單位在銀行的賬戶有4類：基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時存款賬戶、專用存款賬戶?；敬婵钯~戶：是單位因辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付的需要而開立

8、的銀行結(jié)算賬戶，是單位的主辦賬戶。單位日常經(jīng)營活動的資金收付及其工資、獎金和現(xiàn)金的支取，應(yīng)通過該賬戶辦理。企事業(yè)單位可以自主選擇一家商業(yè)銀行的營業(yè)場所開立一個辦理日常轉(zhuǎn)賬和現(xiàn)金收付的基本賬戶。一般存款賬戶：是單位因借款或其他結(jié)算需要，在基本存款賬戶開戶銀行以外的銀行營業(yè)機構(gòu)開立的銀行結(jié)算賬戶，用于辦理借款轉(zhuǎn)存、借款歸還和其他結(jié)算的資金收付。該賬戶可以辦理現(xiàn)金繳存，但不得辦理現(xiàn)金支取。臨時存款賬戶：是單位因臨時需要并在規(guī)定期限內(nèi)使用而開立的銀行結(jié)算賬戶，用于辦理臨時機構(gòu)以及單位臨時經(jīng)營活動發(fā)生的資金收付。臨時存款賬戶支取現(xiàn)金，應(yīng)按照現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定辦理。專用存款賬戶：是單位按照法律、行政法規(guī)和

9、規(guī)章，對其特定用途資金進行專項管理和使用而開立的銀行結(jié)算賬戶，用于辦理各項專用資金的收付。專用存款賬戶須支付現(xiàn)金的，應(yīng)在開戶時報當?shù)厝嗣胥y行審批。貸款審批制度：商業(yè)銀行貸款應(yīng)實行審貸分離、分級審批的制度。抵押貸款的抵押率抵押率是指貸款金額與抵押物價值之比，它在某種意義上反映了第二還款來源的保障程度。公式為：貸款金額/抵押物價值從控制風(fēng)險的角度出發(fā)，銀行管理部門對抵押物評估應(yīng)持一種謹慎和保守的態(tài)度。抵押率的高低反映了銀行對抵押貸款風(fēng)險所持的態(tài)度，抵押率低，說明銀行對抵押貸款采取比較審慎的態(tài)度，反之，則說明銀行對此采取了較為寬松的態(tài)度。抵押率確定受許多因素的影響，如抵押率的流動性、市場條件、抵押物

10、的類型、貸款期限的長短和通貨膨脹等，不同類型的貸款需要不同的抵押物，抵押率也不盡相同。例如，以存貨、機器為抵押的貸款，其抵押率就應(yīng)低于以流動性較強的應(yīng)收賬款為抵押的貸款。一般來講，在確定抵押率時，對于抵押物價值，應(yīng)考慮貸款本金、利息和處理抵押物的費用。例如：一筆1000萬元的一年期以地段尚好商務(wù)樓作抵押的抵押貸款，假如利率為8%，處理抵押物的各項費用為100萬元，則抵押率1000/1180=84.75%；（抵押率最高一般不超過85%），如果以商務(wù)樓按評估價值80%抵押，其抵押商務(wù)樓的評估價值至少在1250萬元，加上利息和處理抵押物的費用180萬元，抵押物的評估價值應(yīng)不低于1430萬元，這樣，抵

11、押率1000/1430=69.93%；如以1500萬元計算，則抵押率1000/1500=66.67%。但在銀行實際業(yè)務(wù)操作中，本著審慎的態(tài)度，一般抵押率都定得較低，如中行的各類房產(chǎn)的抵押率一般都不超過50%，例如，100萬元的抵押貸款，要求企業(yè)用200 萬元價值的房產(chǎn)進行抵押，利息和處理抵押物的費用都包括在另50%里。房產(chǎn)實際的評估價值由銀行指定的評估公司來評定。-貸款期限的確定：融資需求期=存貨持有天數(shù)+應(yīng)收賬款回收期-應(yīng)付賬款天數(shù) （經(jīng)營性循環(huán)周期）如157天+59天-48天=168天 ，適合選擇6個月的貸款期限。融資需求的種類：1 因季節(jié)性銷售的增長、非季節(jié)銷售的增長而導(dǎo)致的銷售增長融資

12、需求。2 因應(yīng)收賬款回收期拖長、存貨周轉(zhuǎn)率的下降而導(dǎo)致的營運能力降低的融資需求。3 因更新固定資產(chǎn)、添置固定資產(chǎn)而導(dǎo)致購買固定資產(chǎn)的融資需求。4 因資金來源的結(jié)構(gòu)變化、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)項目的增長等而導(dǎo)致的融資需求。貸款定價一般來講，貸款價格的構(gòu)成包括：貸款利率、貸款承諾費、補償余額、和隱含價格。影響貸款定價的因素：1、 資金成本2、 貸款的風(fēng)險程度3、 貸款費用4、 貸款期限5、 銀行貸款的目標收益率6、 借款人的信用及與銀行的關(guān)系7、 補償存款余額8、 貸款供求狀況貸款定價方法：1、 目標收益率定價法這是根據(jù)銀行貸款的目標收益率來確定貸款價格的方法。公式如下：稅前產(chǎn)權(quán)資本目標收益率=（貸款

13、收益-貸款費用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本其中：貸款收益=貸款利息收益貸款費用=借款人使用的非股本資金的成本+貸款管理成本應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本=銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對貸款的比率*未清償貸款余額例如：某銀行對一公司以12%的年利率發(fā)放一筆100萬元的貸款。借款人使用的貸款資金成本率為10%，貸款管理成本為2000元，已用貸款的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額（即100萬元）?？捎嬎愕茫海?2%*1000000-10%*1000000-2000）/（8%*1000000）=22.5%即該筆貸款的稅前目標收益率為22.5%。若貸款收益率低于目標收益率，該筆貸款就需要重新定價。2

14、、 成本加成定價法：這種方法是以借入資金的成本加上一定利差來決定貸款利率的方法。這種定價法的特點是不考慮承諾費、服務(wù)費和補償存款余額等因素，貸款價格主要是依據(jù)資金總成本及一定的利潤目標來確定。公式如下：貸款利率=貸款成本+利率加成貸款成本包括資金成本、貸款服務(wù)成本和營業(yè)成本，利率加成則是銀行的合理利潤。中國商業(yè)銀行目前使用的主要是這種方法。企業(yè)財務(wù)分析商業(yè)銀行對企業(yè)進行財務(wù)分析的目的是對借款人或擔(dān)保人財務(wù)報表中的各項數(shù)據(jù)的研究和分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況及其經(jīng)營情況，分析企業(yè)償債能力和盈利能力，并對企業(yè)的財務(wù)狀況做出準確判斷，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。在實務(wù)中，財務(wù)報表的主要分析方法有趨勢分析法、

15、比率分析法等。常用的趨勢分析法主要有橫向分析法和縱向分析法兩種。橫向分析法是將本企業(yè)相鄰的兩個會計期間的會計報表平行并列，逐項計算并比較增減數(shù)額的分析方法。其目的是查明什么項目的數(shù)據(jù)發(fā)生了變化，是什么因素造成的，并對未來有什么影響。 縱向分析法是把不同年度財務(wù)報表中的項目換算成占總體結(jié)構(gòu)的百分比，并逐項進行比較的分析方法。資產(chǎn)負債表的一般分析資產(chǎn)負債表是指總括的反映企業(yè)的特定時期的財務(wù)狀況的會計報表。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、對債權(quán)人所承擔(dān)的義務(wù)和投資者對凈資產(chǎn)的權(quán)利。資產(chǎn)負債表是企業(yè)提供的最為重要的報表。通過分析，第一，了解企業(yè)掌握的經(jīng)濟資源及其分布情況，分析企業(yè)的經(jīng)營

16、能力；第二，了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資金來源情況，評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性；第三，了解企業(yè)負債總額及結(jié)構(gòu)情況，分析企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險；第四，資產(chǎn)負債表能夠提供進行財務(wù)分析的基本資料，通過資產(chǎn)負債表可以了解企業(yè)的償債能力。對資產(chǎn)負債表的一般分析主要有比較分析和比率分析兩種方法。案例：A公司1998年12月31日和1997年12月31日比較資產(chǎn)負債表如下： 單位：萬元項目比較增減結(jié)構(gòu)占比例.項目比較增減結(jié)構(gòu)占比例金額%1998.12.311997.12.31金額%1998.12.311997.12.31流動資產(chǎn)：流動負債貨幣資金50201.61.49短期借款-50-11.112.392.68短期投資-60

17、-500.320.7應(yīng)收票據(jù)-3027.270.430.65應(yīng)付票據(jù)601500.530.23應(yīng)收賬款2001011.6711.9減：壞帳準備105011.5711.84應(yīng)付賬款100.925.846.49應(yīng)收賬款凈額1909.95預(yù)收賬款601500.530.24預(yù)付賬款-20-8.31.171.42其他應(yīng)付款203.453.183.45其他應(yīng)收款-100-4.50.6331.31應(yīng)付工資存貨1204.9713.4314.34應(yīng)付福利費待攤費用001.491.67未交稅金一年內(nèi)到期賬款-30-6.252.392.86未付利潤其他流動資產(chǎn)預(yù)提費用流動資金合計1201.9733.0136.30一

18、年內(nèi)到期的長期負債長期投資100222.922.68其他流動負債小 計100222.922.68流動負債合計1004.5512.2113.09固定資產(chǎn)長期負債固定資產(chǎn)原值226019.207470長期借款40030.7834.52折舊29013.1213.2713.15長期負債合計40030.7834.52固定資產(chǎn)凈值198020.7361.2056.85所有者權(quán)益在建工程-70-14.892.122.3實收資本1000155.315.95固定資產(chǎn)合計191019.0663.3259.64資本公積60600.850.6無形資產(chǎn)-90-260.741.37盈余公積300753.932.38無形資

19、產(chǎn)合計-90-260.741.37未分配利潤5407.441.6143.45資產(chǎn)總計204012.14100100負債及所有者權(quán)益204012.14橫向分析：從資產(chǎn)負債表的“資產(chǎn)”變動情況看：1 總資產(chǎn)有較快的增長，增幅達到12.14%；2 固定資產(chǎn)增幅達到19.06%，超過總資產(chǎn)的增長幅度，是總資產(chǎn)增長的主要原因；3 存貨和應(yīng)收賬款持續(xù)增長，超過流動資產(chǎn)的增長幅度增長的，可能是銷售出了問題，應(yīng)引起重視；4 營運資金（流動資產(chǎn)與流動負債的差額）與前期基本持平，償債能力無明顯變化，但速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)與存貨的差額）下降，說明現(xiàn)金被大量地投入到固定資產(chǎn)及存貨上，短期償債能力有所下降。從資產(chǎn)負債表的

20、“負債”和“權(quán)益”變動情況看：1 實收資本、盈余公積及未分配利潤增長幅度很大，遠遠超過總資產(chǎn)的增長幅度，是企業(yè)籌措資金的主要來源；2 長期負債與去年持平。短期負債有所增長，增長的主要原因在于預(yù)收賬款增加，但由于其所占比重很小，對整體負債水平影響不大?？v向分析：1 該公司固定資產(chǎn)占比由1997年的70%急劇上升到1998年的74%，長期投資占比由1997年的2.68%.上升到1998年的2.92%，說明企業(yè)將更多的資金投入本身的擴大再生產(chǎn)；2 該公司所有者權(quán)益占比由1997年的52.38%.上升到1998年的57%，負債占比下降了4.7個百分點，說明該公司投資的主要來源是自身積累，這與橫向分析的

21、結(jié)論是一致的。同時，說明該公司的財務(wù)杠桿作用減弱。損益表的一般分析 損益表是總括反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的會計報表。根據(jù)損益表提供的信息資料，可以評價企業(yè)的經(jīng)營成果和管理績效，評估投入資金的價值和報酬，預(yù)測企業(yè)的獲利能力、償債能力。案例：A公司1998年度的比較損益表如下： 單位：萬元 項目 增減比較 結(jié)構(gòu)比較金額%1998年1997年一、產(chǎn)品銷售收入10003.45100100減：產(chǎn)品銷售成本11604.5988.1387.17毛利-160-4.4911.8612.8銷售費用20100.730.69產(chǎn)品銷售稅金000.930.96二、主營業(yè)務(wù)利潤-180-5.5610.211.17加：其

22、他業(yè)務(wù)利潤90251.51.24減：管理費用360902.531.38 財務(wù)費用-110-9.13.674.17三、營業(yè)利潤-340-175.56.86加：投資收益4101702.170.83 營業(yè)外收入-2011.760.50.59減：營業(yè)外支出10200.20.17四、利潤總額-40-1.77.978.1減：所得稅-60-11.52.132.59凈利潤1006.255.675.51橫向分析：1 1998年該公司銷售收入較1997年增長3.45%，而銷售成本增長了4.59%，銷售成本增長幅度大于銷售收入的增長幅度，銷售費用和稅金持平，導(dǎo)致了1998年的主營業(yè)務(wù)利潤較1997年下降了5.56個

23、百分點；2 1998年該公司管理費用較1997年增長了90%，也是營業(yè)利潤下降的主要原因；3 1998年投資收益較1997年增加了240萬元，增幅達到70%，導(dǎo)致了該公司在主營利潤有較大幅度下降的情況下，利潤總額和凈利潤較前期仍有一定規(guī)模的增長?？v向分析：1 盈利能力下降。該公司主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤和利潤總額占比分別由1997年的11.7%、6.86%和8.1%，下降為1998年的10.2%、5.5%和7.97%。而投資收益占比由1997年的0.83%上升為1998年的2.17%，這是公司的凈收益之所以好于上年的主要原因；2 1998年公司銷售成本、管理費用和銷售費用分別較上年上升了1.1、

24、1.15、0.04個百分點，成本和費用均呈上升趨勢。若無其他因素，成本和費用仍有節(jié)約的可能。綜合以上對A 公司的分析，可以看出：A公司在1998年度進行了大規(guī)模的擴建，生產(chǎn)后勁進一步增強，且資金主要靠自身積累，情況較好。但是固定資產(chǎn)的大量增加并沒有取得明顯的效果，主要表現(xiàn)在：應(yīng)收賬款急據(jù)增多，存貨大量積壓，銷售增長緩慢，成本費用上升較快。雖然，凈利潤稍好于去年，但是其主營業(yè)務(wù)利潤下降已成為影響企業(yè)發(fā)展的突出問題，前景不容樂觀。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指標行業(yè)項目生產(chǎn)、銷售行業(yè)制造業(yè)%批發(fā)業(yè)%零售業(yè)%現(xiàn)金58 58 58應(yīng)收賬款20252535010存貨 25353550 5060固定資產(chǎn) 3040 102

25、0 1020其他 510 510 510總資產(chǎn) 100 100 100負債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)參考指標生產(chǎn)、銷售行業(yè)制造業(yè)%批發(fā)業(yè)%零售業(yè)%流動負債3040 4055 5060長期負債 1525 1520 1020所有者權(quán)益 3550 3040 2535負債與所有者權(quán)益合計 100 100 100行業(yè)效率比率參考指標 行業(yè)比率生產(chǎn)、銷售行業(yè)制造業(yè)批發(fā)業(yè)零售業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 25 46 13存貨持有天數(shù) 60100 60100 100200應(yīng)收賬款回收期 4060 3050 020流動比率、速動比率參考指標行業(yè)汽車房地產(chǎn)制藥建材化工家電啤酒計算機電子商業(yè)機械玻璃食品飯店流動比率1.11.21.31.2

26、51.21.51.7521.451.651.81.322速動比率0.850.650.90.90.90.90.91.250.950.450.90.451.52現(xiàn)金流量表的分析一、 從總量上分析1. 如果未來的現(xiàn)金凈流量為正，借款人能夠償還貸款。2. 如果未來的現(xiàn)金凈流量為負，借款人能否償還貸款，不一定。二、 從結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流出順序分析 如果凈利潤0，借款人經(jīng)營活動剩余的現(xiàn)金還要給股東分配股利。1. 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量0，凈利潤0，分配股利：（1）投資活動的現(xiàn)金凈流量0，（2）投資活動的現(xiàn)金凈流量02. 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量0，凈利潤0：借款人不需要分配股利，而可以直接還款或彌補投資活動的現(xiàn)金不足

27、。3. 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量0，凈利潤0：（1）投資活動的現(xiàn)金凈流量0，（2）投資活動的現(xiàn)金凈流量04. 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量0，凈利潤0：借款人的處境雪上加霜，因為他還可能要分配股利。比率分析比率分析法是指根據(jù)財務(wù)報表中兩個或多個特定項目之間的內(nèi)在關(guān)系，計算比率，以評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。根據(jù)損益表分析的是企業(yè)的盈利比率；根據(jù)資產(chǎn)負債表分析的是企業(yè)的流動比率、杠桿比率和效率比率。一、盈利能力分析（盈利比率）盈利能力簡單說就是獲取利潤的能力。這類比率通過計算利潤與銷售收入的比例來衡量管理部門的效率，進而評價管理部門控制成本獲取收益的能力。1銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額*100%該比率越高，表明產(chǎn)品銷售成本控制的越好。在通貨膨脹情況下，該比率的提高，有時不是因為管理能力的加強，而是因為價格的上升。2營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額*100% 該比率越高，表明借款人營業(yè)活動的盈利水平越高。3凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額*100%一般來說，該比率與上述兩個比率呈相同的變化趨勢。如不同，就應(yīng)關(guān)注營業(yè)外支出及納稅管理的能力。4成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額*100%該比率越大越好，說明