戴帽摘帽條件

1、戴帽摘帽條件The final edition was revised on December 14th, 2020.根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則和深圳證券交易所股票上市規(guī)則兩個(gè)文件 有關(guān)s、ST和*ST的規(guī)定，可以知道：S指“未完成股改”，如s儀化，St石化等。*ST指被交易所實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”，ST指被交易所實(shí)施“其他特別處理”。人們常說的“戴帽”實(shí)質(zhì)就是上市公司被交易所實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”或“其他特別 處理”，而“摘帽”實(shí)質(zhì)就是交易所撤銷對(duì)上市公司實(shí)施的“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”或“其他特 別處理”。上海和深圳兩個(gè)交易所對(duì)實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”或“其他特別處理”及撤銷“退市風(fēng) 險(xiǎn)警示”或“其他特

2、別處理”規(guī)定有所不同，根據(jù)兩個(gè)交易所的規(guī)定，我總結(jié)了戴帽和摘 帽條件如下：上;每證券交易所*ST戴帽：對(duì)上市公司實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，上交所對(duì)齊股票交易實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”：1最近兩年連續(xù)虧損（以最近兩年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤為依據(jù)）；2因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，公司主動(dòng)改正或者被中國證監(jiān) 會(huì)責(zé)令改正后，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損；3因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但囤在規(guī) 定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌兩個(gè)月；4未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告，且公司股票已停牌兩個(gè)月；5公

3、司可能被解散；6法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)；7因股權(quán)分布不具備上市條件，公司在規(guī)定期限內(nèi)向本所提交解決股權(quán)分布問題的方 案，并獲得本所同意；8本所認(rèn)定的其他情形；水ST摘帽：撤銷對(duì)上市公司實(shí)施的“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”上市公司滿足以下條件的，可以申請(qǐng)撤銷對(duì)其實(shí)施的“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”：1上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果表明1,和2情形已經(jīng)消除的，公司可申請(qǐng)撤銷 對(duì)其股票交易實(shí)行的退市風(fēng)險(xiǎn)警示；2對(duì)于6,出現(xiàn)下列情形之一的可申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的退市風(fēng)險(xiǎn)警示：重整計(jì) 劃執(zhí)行完畢；和解協(xié)議執(zhí)行完畢；法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法作出駁回破產(chǎn)申請(qǐng)的裁定，且申請(qǐng)人在法定期限內(nèi)未

4、提起上訴；法院 受 理破產(chǎn)申請(qǐng)后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法作出終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定；3對(duì)于7,在六個(gè)月內(nèi)完成解決股權(quán)分布問題的方案且其股權(quán)分布具備上市條件 的，可 以向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的退市風(fēng)險(xiǎn)警示；4對(duì)于5, &的情形已經(jīng)消除，可以向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的退市風(fēng)險(xiǎn)警 示；ST戴帽：對(duì)上市公司實(shí)施“其他特別處理”上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)行“其他特別處理”：1最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果表明股東權(quán)益為負(fù)值；2最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)事務(wù)所出具無法表示意見或者否定意見的 審計(jì)報(bào)告；3向本所提出申請(qǐng)并獲準(zhǔn)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的退市風(fēng)險(xiǎn)警示后

5、，最近一個(gè)會(huì) 計(jì)年 度的審計(jì)結(jié)果表明公司主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值；4生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在三個(gè)月內(nèi)不能恢復(fù)正常；5主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)；6董事會(huì)會(huì)議無法正常召開并形成決議；7公司被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金或違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān) 保， 悄形嚴(yán)重的；8中國證監(jiān)會(huì)和本所認(rèn)定的其他情形；ST摘帽：撤銷對(duì)上市公司實(shí)施的“其他特別處理”上市公司滿足以下條件的，可以申請(qǐng)撤銷對(duì)其實(shí)施的“其他特別處理”：1上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)狀況恢復(fù)正常，審計(jì)結(jié)果表明1和2情形已經(jīng)消 除，并且同時(shí)滿足：主營業(yè)務(wù)正常運(yùn)營；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值；可申請(qǐng)撤 銷

6、對(duì)其股票交易實(shí)行的其他特別處理；2上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果表明3的情形已經(jīng)消除的，可申請(qǐng)撤銷對(duì)其股 票交易實(shí)行的其他特別處理；3上市公司認(rèn)為4, 5, 6情形已經(jīng)消除的，可以向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的 其他特別處理；4對(duì)于7,會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專項(xiàng)審核報(bào)告和獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見顯示資金占用 事項(xiàng)已消除；公司董事會(huì)決議說明違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)已解除或相應(yīng)審議程序已追認(rèn)的，公司可 以向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的其他特別處理；另外，對(duì)于退市風(fēng)險(xiǎn)警示1和其他特別處理1,在處理期間進(jìn)行重大資產(chǎn)重組滿足以 下條件的，可申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票交易實(shí)行的退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者其他特別處理：1根據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)上市

7、公司重大資產(chǎn)重組規(guī)定，出售全部經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債，同時(shí)購 買其他置產(chǎn)且已實(shí)施完畢；2通過購買進(jìn)入公司的資產(chǎn)時(shí)一個(gè)完整經(jīng)營主體，該經(jīng)營主體在進(jìn)入公司前已在統(tǒng)一 管理層之下持續(xù)經(jīng)營三年以上；3本次購入的資產(chǎn)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)凈利潤為正值；4經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測(cè)顯示，公司完成本次重組后盈利能力增強(qiáng)，經(jīng)營業(yè) 績明顯改善；5本所規(guī)定的其他條件；深圳證券交易所水ST戴帽：對(duì)上市公司實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”上市公司出現(xiàn)以下悄形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”：1最近兩年連續(xù)虧損（以最近兩年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤為依據(jù)）：2因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，公司主動(dòng)改正或被中國

8、證監(jiān)會(huì) 責(zé)令 改正；3對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損；4因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，在規(guī)定期 限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌兩個(gè)月；5在法定期限內(nèi)未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，公司股票已停牌兩個(gè)月；6處于股票恢復(fù)上市交易日至其恢復(fù)上市后第一個(gè)年度報(bào)告披露日期間；7在收購人披露上市公司要約收購情況報(bào)告至維持被收購公司上市地位的具體方案實(shí) 施完畢之前，因要約收購導(dǎo)致被收購公司的股權(quán)分布不符合公司法規(guī)定的上市條件， 且收購人持股比例未超過彼收購公司總股本90% ；8法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)；9本所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情

9、形；水ST摘帽：撤銷對(duì)上市公司“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”上市公司滿足以下條件的，可以申請(qǐng)撤銷對(duì)其實(shí)施的“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”：1上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果表明1和2情形已消除的，公司應(yīng)當(dāng)自董事會(huì) 審議年度報(bào)告后及時(shí)向本所報(bào)告并披露，同時(shí)可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷 退市風(fēng)險(xiǎn)警示；2上市公司股票因第3和4項(xiàng)項(xiàng)悄形被本所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，在實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn) 警示 后兩個(gè)月內(nèi)上述情形消除的，公司可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示；3上市公司恢復(fù)上市后的首個(gè)年度報(bào)告顯示公司不存在本規(guī)則終止上市悄形的，公司 應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)審議年度報(bào)告后及時(shí)向本所報(bào)告并披露，同時(shí)可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易 撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示；4

10、上市公司股票因第6項(xiàng)情形被本所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，收購人應(yīng)當(dāng)向本所提 出維 持被收購公司上市地位的具體方案，并在要約期滿六個(gè)月后的一個(gè)月內(nèi)實(shí)施并公告.15收購人按照前述方案實(shí)施完畢后，公司認(rèn)為其股權(quán)分布重新符合上市條件的，可以向 本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示；6上市公司認(rèn)為第7項(xiàng)情形已消除，可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警不；ST戴帽：對(duì)上市公司實(shí)施“其他特別處理”上市公司出現(xiàn)以下悄形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)行“其他特別處理”：1最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)；2最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無法表示意見或否定意見的審 計(jì)報(bào)告；3申請(qǐng)并獲準(zhǔn)撤銷退

11、市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè) 務(wù)未正常運(yùn)營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值；4山于自然災(zāi)害、重大事故等導(dǎo)致公司主要經(jīng)營設(shè)施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng) 受到 嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在三個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常；5公司主要銀行帳號(hào)被凍結(jié)；6公司董事會(huì)無法正常召開會(huì)議并形成董事會(huì)決議；7中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法第七十一條，要求本所對(duì) 公司 的股票交易實(shí)行特別提示；8中國證監(jiān)會(huì)或本所認(rèn)定為狀況異常的其他情形；ST摘帽：對(duì)上市公司撤銷“其他特別處理”：上市公司滿足以下條件的，可以申請(qǐng)撤銷對(duì)其實(shí)施的“其他特別處理”：1上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)狀況恢復(fù)正常，審計(jì)結(jié)果表明第1和2項(xiàng)情形已消 除，并且滿足以下條件的，公司應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)審議年度報(bào)告后及時(shí)向本所報(bào)告并披露，同 時(shí)可以