物有所值VFM定性分析方法

1、物有所值定性分析方法物有所值定性分析采用專家評分法，主要包括確定定性分析指標(biāo)、組成專家小組、召開專家小組會議和做出定性分析結(jié)論等。一、確定定性分析指標(biāo)項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門根據(jù)項目具體情況，在專家評分表（附表1）中已給定的基本指標(biāo)及其權(quán)重基礎(chǔ)上，組織確定不少于三項附加指標(biāo)及其權(quán)重。附加指標(biāo)可以從推薦的附加指標(biāo)中選取，也可另行提出，但不可與基本指標(biāo)重復(fù)，附加指標(biāo)權(quán)重之和為20%?；局笜?biāo)和推薦附加指標(biāo)的評分參考標(biāo)準(zhǔn)見附表2；另行提出附加指標(biāo)的，應(yīng)一并提出相應(yīng)的評分參考標(biāo)準(zhǔn)。（一）基本指標(biāo)說明1.全生命周期整合潛力。主要通過察看項目計劃整合全生命周期各環(huán)節(jié)的情況來評分。采用PPP模式，將

2、項目的設(shè)計、建造、融資、運(yùn)營和維護(hù)等全生命周期環(huán)節(jié)整合起來，通過一個長期合同全部交由社會資本合作方實(shí)施，是實(shí)現(xiàn)物有所值的重要機(jī)理。2.風(fēng)險識別與分配。主要通過察看在項目識別階段對項目風(fēng)險的認(rèn)識情況來評分。清晰識別和優(yōu)化分配風(fēng)險，是物有所值的一個主要驅(qū)動因素。在項目識別階段的物有所值評價工作開始前，著手風(fēng)險識別工作，有利于在后續(xù)工作實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分配優(yōu)化。3.績效導(dǎo)向。本指標(biāo)主要通過察看在項目識別階段項目績效指標(biāo)的設(shè)置情況來評分。PPP項目的績效指標(biāo)，特別是關(guān)鍵績效指標(biāo)，主要確定對PP項目運(yùn)營維護(hù)和產(chǎn)出進(jìn)行檢測的要求和標(biāo)準(zhǔn)，例如，針對公共產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量（或可用性）等。績效指標(biāo)越符合項目具體情況

3、，越全面合理，越清晰明確，則績效導(dǎo)向程度越高。4潛在競爭程度。主要通過察看項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力，以及預(yù)計在隨后的項目準(zhǔn)備、采購等階段是否能夠采取促進(jìn)競爭的措施等來評分。5鼓勵創(chuàng)新。要通過察看項目產(chǎn)出說明來評分。一般來講，產(chǎn)出說明應(yīng)主要規(guī)定社會資本合作方應(yīng)付產(chǎn)出的規(guī)格要求，盡可能不對項目的投入和社會資本合作方具體實(shí)施等如何交付問題提出要求，從而為社會資本合作方提供創(chuàng)新機(jī)會。6.政府機(jī)構(gòu)能力。主要通過察看政府的PPP理念，以及結(jié)合項目具體情況察看相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力等來評分。PPP理念主要包括依法依合同平等合作、風(fēng)險分擔(dān)、全生命周期績效管理等，以及PPP不僅是基

4、礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、建立現(xiàn)代財政制度等的重要手段。政府的PPP能力主要包括知識、技能和經(jīng)驗(yàn)等，包括可通過購買服務(wù)獲得的能力。7.政府采購政策落實(shí)潛力。主要通過預(yù)計有效落實(shí)政府采購政策的潛力，以及預(yù)計在隨后的項目準(zhǔn)備、采購等階段是否能夠進(jìn)一步采取落實(shí)措施等來評分。物有所值是政府采購的價值取向，不僅指提高公共資金的使用效率和效益，還包括有效落實(shí)促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展、國外技術(shù)轉(zhuǎn)讓、節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，以及必要時限制外資參與項目等方面的政府采購政策。（二）推薦的附加指標(biāo)說明8.項目規(guī)模。主要依據(jù)項目的投資額或資產(chǎn)價值來評分。PPP項目的準(zhǔn)備、論證、采購等前期環(huán)節(jié)的費(fèi)用較大

5、，只有項目規(guī)模足夠大，才能使這些前期費(fèi)用占項目全生命周期成本的比例處于合理和較低水平。此外，一般情況下，基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)項目的規(guī)模越大，才能夠采用PPP模式吸引社會資本參與。9.項目資產(chǎn)壽命。主要依據(jù)項目的資產(chǎn)預(yù)期使用壽命來評分。項目的資產(chǎn)使用壽命長，為利用PPP模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基礎(chǔ)條件。10.項目資產(chǎn)種類。主要依據(jù)PPP項目包含的資產(chǎn)種類多少來評分。一個項目可以包含多個種類的資產(chǎn)，一般來說，項目的資產(chǎn)種類越多，由社會資本方實(shí)施，將實(shí)現(xiàn)更高的效率和更好的效果。11.全生命周期成本估計準(zhǔn)確性。主要通過察看項目對采用PPP模式的全生命周期成本的理解和認(rèn)識程度、以及全生命周期

6、成本將被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性來評分。全生命周期成本是確定PPP合作期長短、付費(fèi)多少、政府補(bǔ)貼等的重要依據(jù)。12.法律和政策環(huán)境。主要通過察看現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章和政策等制度限制政府采用PPP模式實(shí)施項目來評分。13.資產(chǎn)利用及收益。主要通過預(yù)計社會資本合作方增加額外收入的可能程度來評分。社會資本合作方通過實(shí)施項目，在滿足公共需求的前提下，增加額外收入，可以降低政府的成本和公眾的支出。14.融資可行性。主要通過預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)（貸款和債券市場）的吸引力來評分。吸引力越大，項目越具有融資可行性，越能夠順利完成融資交割和較快進(jìn)入建設(shè)、運(yùn)營階段，實(shí)現(xiàn)較快增加基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)供給的可能性就越大。二、組成

7、專家小組項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門根據(jù)項目具體情況，選取不少于7名物有所值評價專家，組成專家小組，并確定組長。專家小組至少包括工程技術(shù)、金融、項目管理、財政和法律等五個領(lǐng)域的專家各一名。項目所在地的省級財政部門已公布物有所值評價專家推薦名單的，應(yīng)從推薦名單中遴選專家，并應(yīng)在滿足前述專業(yè)要求的前提下盡可能隨機(jī)遴選。定性分析所需材料應(yīng)于專家小組會議召開之日前5個工作日送達(dá)專家。三、召開專家小組會議項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門組織召開專家小組會議。專家小組會議基本程序如下：第一，專家在充分討論項目情況后，對照評分參考標(biāo)準(zhǔn)（見附表2），按指標(biāo)對項目進(jìn)行評分，填入專家評分表（附表1）并簽名；第

8、二，針對每個指標(biāo)求專家評分的總分，并去掉一個最高分和一個最低分，然后計算每個指標(biāo)對應(yīng)的平均分，再對平均分按照指標(biāo)權(quán)重計算加權(quán)分，得到評分結(jié)果，具體見附表3；第三，形成專家小組意見，具體見附表4。四、做出定性分析結(jié)論項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門根據(jù)評分結(jié)果和專家小組意見，做出定性分析結(jié)論。原則上，評分結(jié)果在60分（含）以上的，項目通過物有所值定性分析；否則，項目不宜采用PPP模式。PPP項目物有所值定性分析專家評分表指標(biāo)權(quán)重評分基本指標(biāo)全生命周期整合潛力15%風(fēng)險識別與分配15%績效導(dǎo)向15%潛在競爭程度15%鼓勵創(chuàng)新5%政府機(jī)構(gòu)能力5%政府采購政策落實(shí)潛力10%基本指標(biāo)小計80%附加指標(biāo)（

9、不少于三項）附加指標(biāo)小計20%合計100%專家簽字：年月日14PPP項目物有所值定性分析評分參考標(biāo)準(zhǔn)編號指標(biāo)評分參考標(biāo)準(zhǔn)1全生命周期整合潛力81100=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和全部運(yùn)營、維護(hù)到將整合到一個合同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和全部運(yùn)營、維護(hù)整合到一個合同中。6180=項目資料表明，設(shè)計、融資和建造以及核心服務(wù)或大部分非核心服務(wù)的運(yùn)營、維護(hù)將整合到一個合同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和核心服務(wù)到大部分非核心服務(wù)的運(yùn)營、維護(hù)將整合到一個合同中。4160項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和維護(hù)等將整合到一個合同中，但不包括運(yùn)營；或融資、建造、運(yùn)營和維護(hù)等將

10、整合到一個合同中，但不包括設(shè)計；對于存量項目采用PPP模式，僅運(yùn)營和維護(hù)將整合到一個合同中。2140=項目資料表明，融資、建造和維護(hù)等將整合到一個合同中，但不包括設(shè)計和運(yùn)營。020=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造等三個或其中更少的環(huán)節(jié)將整合到一個合同中。2風(fēng)險識別與分配81100=項目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險識別工作，預(yù)計其中的絕大部分風(fēng)險或全部主要風(fēng)險將在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。6180=項目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險識別工作，預(yù)計其中的大部分主要風(fēng)險可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。4160=項目資料表明，已進(jìn)行初步的風(fēng)險識別工作，預(yù)計這些風(fēng)險可以在政

11、府與社會資本合作方之間明確和合理分配。2140=項目資料表明，已進(jìn)行初步的風(fēng)險識別工作，預(yù)計這些風(fēng)險難以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。020=項目資料表明，尚未開展風(fēng)險識別工作，或沒有清晰識別風(fēng)險。3績效導(dǎo)向81100=絕大部分績效指標(biāo)符合項目具體情況，全面合理，清晰明確。6180=大部分績效指標(biāo)符合項目具體情況，全面合理，清晰明確4160=績效指標(biāo)比較符合項目具體情況，但不夠全面和清晰明確，缺乏部分關(guān)鍵績效指標(biāo)。2140=已設(shè)置的績效指標(biāo)比較符合項目具體情況和明確，但主要關(guān)鍵績效指標(biāo)為設(shè)置。020=未設(shè)置績效指標(biāo)或績效指標(biāo)不符合項目具體情況，不合理、不明確。4潛在競爭程度8110

12、0=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力大且已存在明顯的證據(jù)或跡象，例如參與項目推介會的行業(yè)領(lǐng)先的國內(nèi)外企業(yè)數(shù)量較多。6180=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較大，預(yù)期后續(xù)通過采取措施可進(jìn)一步提高競爭程度。4160=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力一般，預(yù)期后續(xù)通過采取措施可提高競爭程度。2140=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較小，預(yù)期后續(xù)通過采取措施有可能提高競爭程度。020=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力小，預(yù)期后續(xù)不大可能提高競爭程度。5鼓勵創(chuàng)新81100=項目產(chǎn)出說明提出了較為全面、清晰和可測量的產(chǎn)出規(guī)格要求，沒

13、有對如何交付提出要求。6180=項目的產(chǎn)出規(guī)格要求較為全面、清晰和可測量，并對如何交付提出了少量要求。4160=項目的產(chǎn)出規(guī)格要求不夠全面、清晰和可測量，并對如何交付提出了少量要求。2140=項目的產(chǎn)出規(guī)格要求不夠全面、清晰和可測量，并對如何交付提出了較多要求。020=項目的產(chǎn)出說明基本上沒有明確產(chǎn)出規(guī)格要求，或主要對如何交付進(jìn)行了要求。6政府機(jī)構(gòu)能力81100=政府具備較為全面、清晰的PPP理念，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的PPP能力。6180=政府的PPP理念一般，但本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的PPP能力。4160=政府的PPP理念一般，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力

14、一般。2140=政府的PPP理念較欠缺，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力較欠缺且不易較快獲得。020=政府的PPP理念欠缺，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力欠缺且難以獲得。7政府采購政策落實(shí)潛力81100=項目有效落實(shí)政府采購政策的潛力很大，預(yù)計后續(xù)通過進(jìn)一步采取措施確定能夠?qū)崿F(xiàn)。6180=項目有效落實(shí)政府采購政策的潛力較大，預(yù)計后續(xù)通過進(jìn)一步采取措施可增強(qiáng)落實(shí)性。4160=項目有效落實(shí)政府采購政策的潛力一般，預(yù)計后續(xù)通過采取措施可增強(qiáng)落實(shí)性。2140=項目有效落實(shí)政府采購政策的潛力較小，預(yù)計后續(xù)通過采取措施有可能提高落實(shí)性。020=項目有效落實(shí)政府采購政策的潛力小。（注：此處的政

15、府采購政策主要是指，促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展、國外技術(shù)轉(zhuǎn)讓、節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，以及必要時限制外資參與項目等。）8項目規(guī)模81100=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值在10億元以上。6180=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值介于2億到10億元之間。4160=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值介于1億2億元之間。2140=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值介于5000萬元到1億元之間。020=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值小于5000萬元。（注：可根據(jù)具體項目的類型、所在地區(qū)等因素重新設(shè)定金額大小。）9項目資產(chǎn)壽命81100=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命大于40年。6180=

16、資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為3140年。4160=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為2130年。2140=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為1120年。020=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命小于10年。（注：可根據(jù)具體項目的類型、所在地區(qū)等因素重新設(shè)定年限長短。）10項目資產(chǎn)種類81100=項目的資產(chǎn)種類在三個以上。6180=項目是兩類較復(fù)雜或技術(shù)要求較高資產(chǎn)的組合。4160=項目是兩類中等復(fù)雜程度資產(chǎn)的組合，或者是若干個同類資產(chǎn)打包項目。2140=項目是兩類復(fù)雜程度較低資產(chǎn)的組合，或者項目是一個較為復(fù)雜的資產(chǎn)。020=項目只包括一個較為簡單的資產(chǎn)。11全生命周期成本估計準(zhǔn)確性81100=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的理解

17、和認(rèn)識，并且被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性很大。6180=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被較好的理解和認(rèn)識，并且被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性較大。4160=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被較好的理解和認(rèn)識，但尚無法確定能否被準(zhǔn)確預(yù)估。2140=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本理解和認(rèn)識還不夠全面清晰。020=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本基本上沒有得到理解和認(rèn)識。12法律和政策環(huán)境81100=項目采用PPP模式符合現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的要求，甚至存在鼓勵政策。6180=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的個別限制，并且可以較為容易地解決。4160=項目采用PPP模式

18、受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的個別限制，并且解決的可能性很大。2140=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的少量限制，但解決的可能性很大。020=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的嚴(yán)格限制。13資產(chǎn)利用及收益81100=預(yù)計社會資本在滿足公共需求的前提下，非常有可能充分利用資產(chǎn)增加額外收入。6180=預(yù)計社會資本在滿足公共需求的前提下，較有可能充分利用資產(chǎn)增加額外收入。4160=預(yù)計社會資本在滿足公共需求的前提下，利用項目資產(chǎn)增加額外收入的可能性一般。2140=預(yù)計社會資本利用項目資產(chǎn)獲得額外收入的可能性較小。020=預(yù)計社會資本利用項目資產(chǎn)獲得額外收入的可能性非常小。14融資可行性81100=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力很高，或已有具備強(qiáng)勁實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)明確表達(dá)了對項目的興趣。6180=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力較高。4160=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力一般，通過后續(xù)進(jìn)一步準(zhǔn)備，可提高吸引力。2140=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力較