財(cái)務(wù)報(bào)表分析怎么做

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析怎么做財(cái)務(wù)報(bào)表是綜合反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)告文件，是企業(yè)的管理者、股東、 債權(quán)人了解與掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主耍信息來(lái)源。公司的財(cái)務(wù)狀況是通過(guò)定期的財(cái)務(wù)報(bào)告反映的，現(xiàn)階段，我國(guó)公司的定期主要報(bào)告包括三表（資 產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表）及其附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映，能夠?qū)ζ?業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。認(rèn)真解讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表，能幫助我們剔除財(cái)務(wù)報(bào)表的 水分，公允地評(píng)估企業(yè)的決策績(jī)效。因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，主要是從其中計(jì)算整理出各種財(cái)務(wù) 指標(biāo)，然后再將這些指標(biāo)進(jìn)行一定的技術(shù)處理。1.根據(jù)情況設(shè)定指標(biāo)要根據(jù)不同的對(duì)象確定不同的

2、指標(biāo)。一個(gè)指標(biāo)內(nèi)含企業(yè)的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利等多方信息，分公 司、中小企業(yè)、子公司或投資者、債權(quán)人適用具體指標(biāo)分析，不應(yīng)不分對(duì)彖肓冃適用指標(biāo)分析方法 和選擇不能體現(xiàn)企業(yè)特點(diǎn)的指標(biāo)作為財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。財(cái)政部頒布的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)有20多 個(gè)，但具體到某個(gè)企業(yè)的一般性分析不必而而俱到都選擇。一般企業(yè)對(duì)選擇常用的銷售毛利率、凈 資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、成木費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、資本積累率等11項(xiàng)具有代表性的指標(biāo)。2 主要指標(biāo)的說(shuō)明（1）變現(xiàn)能力比率。變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng) 資產(chǎn)的多少。其

3、意義是：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償述短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包 括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)財(cái) 務(wù)的短期償債能力。增加變現(xiàn)能力的因素：對(duì)以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)； 償債能力的聲譽(yù)。減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。（2）資產(chǎn)管理比率。包括丿應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率越高皿收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率越高, 說(shuō)明具收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種悄況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際悄況：一是季 節(jié)性

4、經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；二是大量使用分期收款結(jié)算方式；三是大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；四是年末大量 銷售或年末銷售大幅度卜降。（3）負(fù)債比率。負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債 務(wù)的能力。（4）盈利能力比率。盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān) 心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、己經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、 重人事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因素。一般包括： 第一，銷偉毛利率。意義：表示每一元銷偉收入扣除銷售成木后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用 和形成盈利。第二，資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）

5、。意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn) 和比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收 入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。第三，凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）。意義： 凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合 性，是很重耍的財(cái)務(wù)比率。3.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的選取財(cái)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)告使川者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是比較關(guān)注的，比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何， 同以前年度同期札i比有何變化等。筆者認(rèn)為，具體分析這些會(huì)計(jì)報(bào)表及附注，應(yīng)從以下幾個(gè)方而著 手：（1）分析企業(yè)的盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)赧分析是指根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈

6、流暈與凈利潤(rùn)、資木支出等 z間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng)造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主耍 包含以下兩個(gè)指標(biāo)：一是盈利現(xiàn)金比率。這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利 潤(rùn)z間的比率關(guān)系。二是再投資比率。再投資比率二經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出。這一比率反映企 業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流呈是否足以支付資木性支出（i古i定資產(chǎn)投資）所需要的現(xiàn)金。（2）償債能力分析。籌資與支付能力分析是通過(guò)現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)冃z間的比較，反映企業(yè)在 金融市場(chǎng)上的籌資能力以及償付債務(wù)或費(fèi)用的能力。企業(yè)籌資與支付能力分析主耍包含以下幾個(gè)指 標(biāo)：一是外部融資比率。這一比率反映企業(yè)在金融市場(chǎng)籌措資金的

7、能力，或經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)外部資金的 依賴程度，這一比率越人，說(shuō)明企業(yè)的籌資能力越強(qiáng)。二是強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付 比率二現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)木息支付），這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金 償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性h的 支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率越人，其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)。這意味著該公司 本期創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量可滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和償述債務(wù)的現(xiàn)金需耍。（3）現(xiàn)金流量分析。即上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析。獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和 投資資源的比值。它彌補(bǔ)了根據(jù)損益表上分析公司獲利能力的指標(biāo)的不足，具有鮮

8、明的客觀性。投 入資源可以是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、公司總資產(chǎn)、凈營(yíng)運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或普通股股數(shù)、股本等。具體指標(biāo) 有：第一，銷偉現(xiàn)金比率二經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流圧/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該比率反映每元銷售得到的現(xiàn)金人小， 即銷偉收入的貨款回收率，既可從一個(gè)方面反映公司牛產(chǎn)商品的市場(chǎng)暢銷與否，乂從另一個(gè)側(cè)面體 現(xiàn)了公司管理層的經(jīng)營(yíng)能力。其數(shù)值越大越處。笫二，全部資產(chǎn)現(xiàn)金凹收率二經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部 資產(chǎn)x100%o該指標(biāo)說(shuō)明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該比值越大越好，可與同業(yè)平均水平或歷 史同期水平比較，評(píng)價(jià)上市公司獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。財(cái)務(wù)工作者應(yīng)該在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析屮逐步引入這些方法。這些方法不但能克服當(dāng)前分析方法 的缺點(diǎn)，還能發(fā)揮分析口身的優(yōu)勢(shì)，得出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)結(jié)果。總