證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題2014年1答案

1、證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題2014年(2)答案一、單項(xiàng)選擇題1、C解析 有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念：狹義的有價(jià)證券是指資本證券；廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。2、D解析 證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資投資功能、資本定價(jià)功能和資本配置功能，不包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。故選D。3、C解析 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行，城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。根據(jù)中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買(mǎi)賣(mài)政府債券和金融債券，除國(guó)家另有規(guī)定外，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和

2、企業(yè)投資。中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例規(guī)定，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券，買(mǎi)賣(mài)股票以外的其他外幣有價(jià)證券。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能單向賣(mài)出。4、D解析 實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶(hù)調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法，根據(jù)客戶(hù)分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷(xiāo)售。5、B解析 我國(guó)的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所。A項(xiàng)屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)；C項(xiàng)屬于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。6、B解析 1792年5月17日，24名經(jīng)紀(jì)人在華爾街的一棵梧桐樹(shù)下聚會(huì)，商定了一項(xiàng)名為“梧桐樹(shù)協(xié)定”的協(xié)議，約定每日在梧桐樹(shù)下聚會(huì)，從事證券交易，并訂了交易傭

3、金的最低標(biāo)準(zhǔn)及其他交易條款。7、C解析 電子金融創(chuàng)新是電子商務(wù)在金融業(yè)的應(yīng)用，它將電子計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用于金融信息的收集、分析、傳播、交流和金融資產(chǎn)的管理過(guò)程。8、D解析 1918年夏天成立的北平證券交易所是中國(guó)人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。9、B解析 自2001年12月11日開(kāi)始，我國(guó)正式加入世貿(mào)組織，標(biāo)志著我國(guó)的證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入了一個(gè)全新的階段。10、D解析 股票的永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，由于股東不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行

4、股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。11、A解析 20世紀(jì)早期，美國(guó)紐約州最先通過(guò)法律，允許發(fā)行無(wú)面額股票，以后美國(guó)其他州和其他一些國(guó)家也相繼仿效，但目前世界上很多國(guó)家(包括中國(guó))的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。12、C解析 股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說(shuō)，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。13、C解析 C項(xiàng)，公司的財(cái)務(wù)安全性反映了公司自有資本與總資產(chǎn)之間的杠桿關(guān)系。14、B解析 普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登

5、記日的關(guān)系。股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。15、B解析 按股東的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，國(guó)外一般將股票分為普通股和優(yōu)先股。在我國(guó)，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類(lèi)型。16、D解析 股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)怀钟猩鲜泄竟煞菘倲?shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿(mǎn)后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%

6、，在24個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)10%。17、D解析 債券具有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價(jià)證券；(2)債券是一種虛擬資本；(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。故選D。18、A解析 安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金。但是債券投資也存在不能收回的風(fēng)險(xiǎn)情況，包括債務(wù)人不履行債務(wù)和流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。19、D解析 浮動(dòng)利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券，所以其利率在償付期限內(nèi)會(huì)發(fā)生變化。20、A解析 政府通過(guò)國(guó)債籌集的資金可用于各項(xiàng)開(kāi)支。赤字目債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債。21、D解析 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或

7、者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在五年以上(含五年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。22、A解析 我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段，發(fā)行的企業(yè)債券的品種多樣，包括國(guó)家投資債券、國(guó)家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券7個(gè)品種。23、C解析 我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。24、D解析 外國(guó)債券(武士債券、揚(yáng)基債券、熊貓債券)的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。而歐

8、洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束。25、D解析 2004年6月1日，中華人民共和國(guó)證券投資基金法正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，成為中國(guó)證券投資基金發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。26、D解析 分散風(fēng)險(xiǎn)以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是證券投資基金的一大特點(diǎn)。其通過(guò)多元化的投資組合，一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變?。涣硪环矫?，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。27、D解析 按基金的投資標(biāo)的劃分，基金可分為債券

9、基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，因而這類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，相應(yīng)地，其收益也較低。股票基金是指以上市股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。因此，從長(zhǎng)期看股票型基金的收益一般高于債券型基金。28、B解析 中華人民共和國(guó)證券投資基金法規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)有符合本法和中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定的章程；(2)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢(xún)、信托資產(chǎn)

10、管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣；(4)取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。29、C解析 基金托管人是基金份額持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。30、C解析 目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。故在各種基金中，貨幣市

11、場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率最低。31、D解析 按照我國(guó)證券投資基金管理辦法的規(guī)定，封閉式基金的利潤(rùn)(收益)分配每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤(rùn)(收益)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。32、B解析 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有的情形之一是，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。33、C解析 利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。C項(xiàng)，信刖聯(lián)結(jié)票據(jù)屬于信用衍生工具。34、D解析 金融衍生工具的產(chǎn)生和迅速發(fā)展的主要原因有：

12、(1)避險(xiǎn)是金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因；(2)金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展；(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。故選D。35、A解析 債券遠(yuǎn)期交易從2005年6月15日起開(kāi)始在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行，中心為市場(chǎng)參與者債券遠(yuǎn)期交易提供報(bào)價(jià)、交易和信息服務(wù)，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。36、D解析 保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。37、D解析 金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)

13、構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。38、D解析 按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。單只股票期權(quán)(簡(jiǎn)稱(chēng)“股票期權(quán)”)指買(mǎi)方在交付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。39、C解析 可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指公司股票在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價(jià)格將所持有的可轉(zhuǎn)換債券賣(mài)給發(fā)行人的行為。40、A解析 在ADR交易過(guò)程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注冊(cè)和過(guò)戶(hù)，安排ADR在存券信托公司的保管和清算，及時(shí)通知托管銀行變更股東或債券持有人的登記資料，

14、并與經(jīng)紀(jì)人保持經(jīng)常聯(lián)系，保證ADR交易的順利進(jìn)行。41、A解析 資產(chǎn)證券化的種類(lèi)：(1)根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等；(2)根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人或投資者所屬地域不同，可以把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化；(3)根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以把資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。故選A。42、D解析 我國(guó)證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法和上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷(xiāo)售方式或者上市公司向原股東配售股份的，應(yīng)當(dāng)采用代

15、銷(xiāo)方式發(fā)行。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。43、B解析 根據(jù)證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行人股票的機(jī)構(gòu)投資者。戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。44、C解析 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對(duì)在創(chuàng)業(yè)板上市的股票交易實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示處理：(1)按照有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)并獲準(zhǔn)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司或者申請(qǐng)并獲準(zhǔn)恢復(fù)上市的公司，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營(yíng)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)值；(2

16、)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以?xún)?nèi)不能恢復(fù)正常；(3)公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)；(4)公司董事會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)會(huì)議并形成董事會(huì)決議；(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。45、D解析 中華人民共和國(guó)證券法規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；(2)公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正；(3)公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利；(4)公司解散或者被宣告破產(chǎn)；(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

17、46、B解析 計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱(chēng)派許加權(quán)指數(shù)，采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)。其適用性較強(qiáng)，使用較廣泛，計(jì)算公式為：        式中，Q1i為計(jì)算期第i種股票的發(fā)行量或成交量，此處即為流通股數(shù)；P0i，P1i分別為基期和當(dāng)前第i種股票的價(jià)格；此處的基礎(chǔ)指數(shù)可以當(dāng)成固定乘數(shù)。    則該交易日的加權(quán)股價(jià)指數(shù)P'=(9×7000+15×9000+8×6000)×1000/(5×7000+8×9000+4×6000)1877.86。47、A解析 道

18、83;瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)是世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股票價(jià)格平均數(shù)，由美國(guó)道·瓊斯公司編制，并在華爾街日?qǐng)?bào)上公布。而平時(shí)所說(shuō)的道·瓊斯指數(shù)就是指道·瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)。48、B解析 A項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)，購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。C項(xiàng)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性。D項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。故題中所述的風(fēng)險(xiǎn)屬于購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。49、D解析 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不

19、合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。50、C解析 2004年1月，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)，從戰(zhàn)略和全局的高度，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的改革與發(fā)展作出了全面部署，并對(duì)加強(qiáng)證券公司監(jiān)管、推動(dòng)證券公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)提出了明確要求。51、B解析 2008年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度。52、C解析 證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可采取包銷(xiāo)或代銷(xiāo)方式。其中，證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行

20、購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。53、D解析 證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。54、C解析 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，應(yīng)由資產(chǎn)管理部門(mén)統(tǒng)一管理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)與自營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作；應(yīng)制定規(guī)范的業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)范和控制措施，有效防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)當(dāng)制定明確、詳細(xì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露制

21、度，保證委托人的知情權(quán)；應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平，合理控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。55、C解析 凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。56、D解析 證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制訂并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改汁劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。57、C解析 申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券

22、、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員；其高級(jí)管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格；(2)有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本；(3)有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；(4)有公司章程；(5)有健全的內(nèi)部管理制度；(6)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。58、A解析 根據(jù)證券市場(chǎng)禁入規(guī)定的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場(chǎng)禁入措施的事實(shí)、理由及依據(jù)，并告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽(tīng)證的權(quán)利。被采取證券市場(chǎng)禁入措施的人員，應(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)作

23、出的證券市場(chǎng)禁入決定后，立即停止從事證券業(yè)務(wù)或者停止履行上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)，并由其所在機(jī)構(gòu)按規(guī)定的程序解除其被禁止擔(dān)任的職務(wù)。被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)，當(dāng)事人除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。59、B解析 根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法第二百零七條規(guī)定，對(duì)涉及證券交易的工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款；屬于國(guó)家工作人員的，還應(yīng)當(dāng)依法給予行政處分。60、B解析 根據(jù)

24、證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法規(guī)定的相關(guān)處罰之一是，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者因違反本辦法被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)。二、多項(xiàng)選擇題61、BC解析 按募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。公募證券是指發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格，并采取公示制度。私募證券是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。62、AC解析 證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)通常指按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場(chǎng)的構(gòu)成可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)

25、市場(chǎng)，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)又稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng)、流通市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。63、AC解析 股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所。股票市場(chǎng)的發(fā)行人為股份有限公司。股份有限公司通過(guò)發(fā)行股票募集公司的股本，或是公司營(yíng)運(yùn)過(guò)程中通過(guò)發(fā)行股票擴(kuò)大公司的股本。股票市場(chǎng)交易的對(duì)象是股票，股票的市場(chǎng)價(jià)格除了與股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平有關(guān)外，還受到政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等其他多方面因素的綜合影響，因此，股票價(jià)格經(jīng)常處于波動(dòng)之中。64、ABCD解析 按照合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法，合格境外機(jī)構(gòu)投

26、資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。65、ABCD解析 證券投資人是指通過(guò)買(mǎi)入證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)機(jī)構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類(lèi)。而機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等。其中，基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。66、ACD解析 社會(huì)公益基金是指將收

27、益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。B項(xiàng)屬于社會(huì)保險(xiǎn)基金。67、ABC解析 A、B、C三項(xiàng)屬于金融監(jiān)管合作化的表現(xiàn)。68、ACD解析 股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，包括資產(chǎn)收益權(quán)、重大決策權(quán)、選舉管理者權(quán)等。股東雖然是公司財(cái)產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對(duì)于公司的財(cái)產(chǎn)不能直接支配處理。69、ABCD解析 記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。記名股票的特點(diǎn)包括：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東；(2)可以一次或分次繳納出資；(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；(4)便于掛失，相對(duì)安全。70、BC解析 股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上

28、交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。71、ABD解析 上市公司行業(yè)分類(lèi)指引、行業(yè)分布標(biāo)準(zhǔn)和全球行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)都是我國(guó)目前常見(jiàn)的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。72、ABCD解析 根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定，公司股東的權(quán)利包括：(1)公司重大決策參與權(quán)；(2)公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)；(3)其他權(quán)利，主要包括：股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)疑；股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓?zhuān)粌?yōu)先認(rèn)股權(quán)。73、

29、AB解析 由于歷史原因，我國(guó)證券市場(chǎng)存在股權(quán)分置現(xiàn)象。股權(quán)分置是指A股市場(chǎng)上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中形成的特殊問(wèn)題。74、ACD解析 發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有：(1)資金使用方向。債務(wù)人借入資金可能是為了彌補(bǔ)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，也可能是為了滿(mǎn)足對(duì)長(zhǎng)期資金的需求。(2)市場(chǎng)利率變化。債券償還期限的確定應(yīng)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)期，相應(yīng)選擇有助于減少發(fā)行者籌資成本的期限。(3)債券的變現(xiàn)能力。債券的變現(xiàn)能力與債券流通市場(chǎng)發(fā)育程度有關(guān)。75、ABC解析 在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：利息收入、資本損益

30、、再投資收益。分紅是股票的收益形式之一。76、ACD解析 儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是2006年推出的國(guó)債新品種，具有以下特點(diǎn)：(1)針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；(2)采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)?3)采用電子方式記錄債權(quán)；(4)收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；(5)鼓勵(lì)持有到期；(6)手續(xù)簡(jiǎn)化；(7)付息方式較為多樣。77、CD解析 不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是指以公司的不動(dòng)產(chǎn)(如房屋、土地等)作為抵押而發(fā)行的債券，是抵押債券的一種。只有房契和地契屬于不動(dòng)產(chǎn)，而有價(jià)證券和設(shè)備都不屬于公司的不動(dòng)產(chǎn)，因此不能作抵押而發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司的債券。78、ABCD解析 我國(guó)的公司債券和企業(yè)債券在以

31、下方面有所不同：(1)發(fā)行主體的范圍不同；(2)發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同；(3)擔(dān)保要求不同；(4)發(fā)行定價(jià)方式不同。79、BCD解析 國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在：(1)資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大；(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；(3)有國(guó)家主權(quán)保障；(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。80、ABC解析 公司型基金的特點(diǎn)包括：(1)基金的設(shè)立程序類(lèi)似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)或管理人來(lái)經(jīng)營(yíng)、管理基金資產(chǎn)；(2)基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類(lèi)似，設(shè)有董事會(huì)和股

32、東大會(huì)。81、ABC解析 與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金；同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回沒(méi)有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。LOF所具有的可以在場(chǎng)內(nèi)外申購(gòu)、贖回，以及場(chǎng)內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象。82、ABCD解析 申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；(2)設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)；(3)取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)；(4)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托

33、管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。83、ABCD解析 基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括：(1)基金管理費(fèi)。(2)基金托管費(fèi)。(3)基金交易費(fèi)。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。(4)基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。(5)基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。84、ABCD解析 公開(kāi)披露的基金信息包括：(1)基金招募說(shuō)明

34、書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書(shū)；(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值公告；(5)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；(6)基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期、年度基金報(bào)告；(7)臨時(shí)報(bào)告；(8)基金份額持有人大會(huì)決議；(9)基金管理人、基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；(10)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。85、ABC解析 對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的有：(1)引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)；(2)避免基金操縱市場(chǎng)；(3)發(fā)揮基金

35、引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。86、ABCD解析 題中所給選項(xiàng)的內(nèi)容都屬于衍生產(chǎn)品普及后對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響。87、ABCD解析 金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。從定義可以看出，其具有4個(gè)顯著特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。88、ABD解析 中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國(guó)首家公司制交易所。89、BC解析 與所有有價(jià)證券交易相同，期貨市場(chǎng)上的

36、投機(jī)者也會(huì)利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭，反之則建立空頭。投機(jī)者的存在對(duì)維持市場(chǎng)流動(dòng)性具有重大意義，當(dāng)然，過(guò)度的投機(jī)必須受到限制。90、ABC解析 期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣(mài)方買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融工具的權(quán)利，但并沒(méi)有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買(mǎi)方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣(mài)方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。即肖期權(quán)的買(mǎi)方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣(mài)方必須無(wú)條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)，而沒(méi)有選擇的權(quán)利。91、ABD解析 權(quán)證由標(biāo)的證券發(fā)行人以外

37、的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一提供履約擔(dān)保：(1)通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金，作為履約擔(dān)保，擔(dān)保系數(shù)由交易所發(fā)布并適時(shí)調(diào)整；(2)提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證人。目前權(quán)證交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易。92、ABC解析 對(duì)發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證能夠帶來(lái)下列好處：(1)市場(chǎng)容量大?；I資能力強(qiáng)；(2)避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低。93、ABCD解析 資產(chǎn)證券化交易的當(dāng)事人除A、B、C、D四項(xiàng)外，還包括承銷(xiāo)人和證券化產(chǎn)品投資者。94、AC解析 在發(fā)行人的盈利能力方面。創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)：(1)

38、發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；(2)發(fā)行人最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。95、ABC解析 股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取詢(xún)價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。其中，詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩個(gè)階段。我國(guó)證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以詢(xún)價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。96、BD解析 證券交易所的組織形式大致可以分為兩類(lèi)，即公司制和會(huì)員制；前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體；后者的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以

39、營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。97、ABC解析 中證全債指數(shù)的樣本債券種類(lèi)是在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場(chǎng)上市的國(guó)債、金融債及企業(yè)債。債券的信用級(jí)別為投資級(jí)以上。債券幣種為人民幣。債券的剩余期限為1年以上。指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。98、ABCD解析 股息分配可以采用的具體形式有：現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息、建業(yè)股息。99、ABC解析 中華人民共和國(guó)證券法對(duì)設(shè)立證券公司所應(yīng)具備的條件作出了較為全面的規(guī)定，包括對(duì)公司章程的要求，對(duì)主要股東資格的限制條件，明確提出了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

40、，要求證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本，將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤，分為5000萬(wàn)元、1億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。100、BC解析 證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：(1)最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于12億元人民幣；(2)具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷(xiāo)與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近1年公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平；(3)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求。101、BCD解析

41、 按照中華人民共和國(guó)證券法的規(guī)定，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢(xún)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，證券承銷(xiāo)與保薦，證券自營(yíng)，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。102、ABCD解析 有效的內(nèi)部控制應(yīng)為證券公司實(shí)現(xiàn)下述目標(biāo)提供合理保證：(1)保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；(2)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)；(3)保障客戶(hù)及證券公司資產(chǎn)的安全、完整；(4)保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)；(5)提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果。103、ABCD解析 證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，

42、對(duì)其采取下列措施：責(zé)令停業(yè)整頓；指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；撤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可；撤銷(xiāo)。104、ABCD解析 中國(guó)證監(jiān)會(huì)與司法部于2007年3月9日發(fā)布了律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法。該辦法規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：(1)內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；(2)有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；(3)已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；(4)最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。105、ABCD解析 根據(jù)中華人民共和國(guó)刑法及修正案的規(guī)定，商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托

43、義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶(hù)資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰金。106、ABCD解析 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票必須滿(mǎn)足持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)限、連續(xù)盈利、凈資產(chǎn)及股本總額的有關(guān)規(guī)定。發(fā)行人足額繳納注冊(cè)資本，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)明確穩(wěn)定，具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，董事、高級(jí)管

44、理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更；公司經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，內(nèi)部控制制度健全有效，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。107、ACD解析 國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)包括：(1)保護(hù)投資者；(2)保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；(3)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。108、ABC解析 保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則運(yùn)用基金資產(chǎn)，并接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部委的監(jiān)督?；鸬馁Y金運(yùn)用限于銀行存款、購(gòu)買(mǎi)國(guó)

45、債、中央銀行債券(包括中央銀行票據(jù))和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)剛形式。109、AC解析 中華人民共和國(guó)證券法第一百零二條規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。該法規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。由此可見(jiàn)，證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)都是我國(guó)證券業(yè)自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)。110、ABCD解析 除A、B、C、D四項(xiàng)外，證券業(yè)從業(yè)人員誠(chéng)信信息的用途還包括：(1)作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)人員進(jìn)行任職資格審核的依據(jù)；(2)作為境內(nèi)外其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)人員

46、進(jìn)行任職資格審核的參考；(3)作為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)推薦有關(guān)人選或組織行業(yè)評(píng)比的依據(jù)；(4)作為證券從業(yè)機(jī)構(gòu)客戶(hù)選擇專(zhuān)業(yè)服務(wù)人士的參考；(5)其他合法用途。三、判斷題111、B解析 通常，虛擬資本的價(jià)格總額并不等于其所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。112、B解析 按募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。其中，公募證券是指發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券。審核較嚴(yán)格，并采取公示制度。113、B解析 投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的

47、5%。114、B解析 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。115、A解析 1918年夏天成立的北平證券交易所是中國(guó)人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。1920年7月，上海證券物品交易所得到批準(zhǔn)成立，是當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的證券交易所。116、A解析 從2004年1月1日起，我國(guó)香港、澳門(mén)已獲得當(dāng)?shù)貜臉I(yè)資格的專(zhuān)業(yè)人員在內(nèi)地申請(qǐng)證券從業(yè)資格，只需通過(guò)內(nèi)地法律法規(guī)培訓(xùn)和考試，無(wú)須通過(guò)專(zhuān)業(yè)知識(shí)考試。117、A解析 股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。118、A解析 股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗?/p>

48、表著收益的價(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利。股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)，而股票價(jià)格就是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定。119、B解析 優(yōu)先股是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利(如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán))的股票。并不是優(yōu)先股的所有權(quán)利都優(yōu)于普通股，如優(yōu)先股票一般都沒(méi)有表決權(quán)。120、B解析 國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。并且國(guó)家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。121、B解析 目前，我國(guó)絕大多數(shù)上市公司的股權(quán)分置改革已經(jīng)完成。尚未完成股權(quán)分置改革的公司有10余家，股票代碼前加“S”標(biāo)示。122、B解析 實(shí)物債券是一種

49、具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱(chēng)、還本付息方式等各種債券票面要素。無(wú)記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。123、B解析 根據(jù)不同的發(fā)行本位，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債。需注意的是，此處的實(shí)物國(guó)債與實(shí)物債券不是同一個(gè)含義。實(shí)物債券是專(zhuān)指具有實(shí)物票券的債券，它與無(wú)實(shí)物票券的債券相對(duì)應(yīng)；而實(shí)物國(guó)債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國(guó)債。124、B解析 2004年10月，中國(guó)人民銀行制定并發(fā)布證券公司短期融資券管理辦法。125、A解析 國(guó)際債券分為外國(guó)債券和歐洲債券，前者是指

50、某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券；后者是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。126、A解析 在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)發(fā)行的以日元為面值的債券。127、B解析 基金托管人的作用決定了它對(duì)所托管的基金承擔(dān)著重要的法律及行政責(zé)任，因此，有必要對(duì)托管人的資格作出明確規(guī)定。概括地說(shuō)，基金托管人應(yīng)該是完全獨(dú)立于基金管理機(jī)構(gòu)、具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、實(shí)收資本達(dá)到一定規(guī)模、具有行業(yè)信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)。128、B解析 中華人民共和國(guó)證券投資基金法規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。129、B解析 “對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)”屬于中華人民共和國(guó)證券投資基金法規(guī)定的基金托管人的職責(zé)之一。130、B解析 基金利潤(rùn)(收益)分配通常有兩種方式：(1)分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；(2)分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折為等額的新的基金份額送給受益人。131、B解析 封閉式基金投資于流通受限證券的鎖