審核財務(wù)報表 剖析企業(yè)優(yōu)劣

1、審核財務(wù)報表 剖析企業(yè)優(yōu)劣要判斷了解一個企業(yè)的經(jīng)濟實力和經(jīng)營狀況，必須查看審核企業(yè)的財務(wù)報表。財務(wù)報表是反映企業(yè)經(jīng)濟實力和經(jīng)營狀況的一個窗口，是為審核了解企業(yè)而服務(wù)的。做為企業(yè)的一個外部關(guān)系人，應(yīng)該從哪幾個方面來審核了解企業(yè)呢? 答案是：至少從3個方面入手：一是企業(yè)的財務(wù)狀況，二是企業(yè)的經(jīng)營成果，三是企業(yè)的現(xiàn)金流量。說白一點兒，就是：一要弄清楚：企業(yè)目前有多少資產(chǎn)多少錢?欠著人家多少錢，二要弄清楚：企業(yè)這一段時間的經(jīng)營成果，是賺了還是賠了，如果是賺了，賺了多少? 如果是賠了，賠了多少?三要弄清楚：這一段時間企業(yè)經(jīng)營過程中，進出了多少實實在在的票子，即：收進了多少現(xiàn)金? 支出去多少現(xiàn)金?為了弄清

2、楚這3個方面的問題，就必須查看企業(yè)的三張財務(wù)報表：一是資產(chǎn)負債表，二是利潤表或損益表，三是現(xiàn)金流量表，一、三張財務(wù)報表的簡介和不同作用一、資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期(月末、年末)全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的會計報表。它的基本結(jié)構(gòu)是“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”。不論企業(yè)處于怎樣的狀態(tài)，這個會計平衡式永遠是恒等的。左邊反映的是企業(yè)所擁有的資源；右邊反映的是企業(yè)的不同權(quán)利人對這些資源的要求。債權(quán)人可以對企業(yè)的全部資源有要求權(quán)，企業(yè)以全部資產(chǎn)對不同債權(quán)人承擔(dān)償付責(zé)任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權(quán)益，即企業(yè)的資產(chǎn)凈額。利用資產(chǎn)負債表的資料，可以看出企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負債

3、和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況，據(jù)以評價企業(yè)資金營運、財務(wù)結(jié)構(gòu)是否正常、合理；分析企業(yè)的流動性或變現(xiàn)能力，以及長、短期債務(wù)數(shù)量及償債能力，評價企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算企業(yè)的獲利能力，評價企業(yè)的經(jīng)營績效。二、利潤表或損益表，利潤表依據(jù)“收入-費用利潤”來編制，主要反映一定時期內(nèi)企業(yè)的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表，一般可以對上市企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映企業(yè)的收入及費用，說明企業(yè)在一定時期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析企業(yè)的經(jīng)濟效益及盈利能力，評價企業(yè)的管理業(yè)績；另一部分反映企業(yè)財務(wù)成果的來源

4、，說明企業(yè)的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關(guān)系。 三、現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表是反映上市企業(yè)現(xiàn)金流入與流出信息的報表。這里的現(xiàn)金不僅指企業(yè)在財會部門保險柜里的現(xiàn)鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金?，F(xiàn)金流量表可以告訴我們企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金收支活動，以及現(xiàn)金流量凈增加額，從而有助于我們分析企業(yè)的變現(xiàn)能力和支付能力，進而把握企業(yè)的生存能力、發(fā)展能力和適應(yīng)市場變化的能力。二、通過“勾稽關(guān)系”考查判斷報表數(shù)據(jù)的真?zhèn)卧诓榭磳徍诉@三張表的過程中，我們首先要判斷知道：企業(yè)提供給你拿在手里的三張財務(wù)報表，有否造假? 因為：你想讓一個人告訴你一些事情，

5、你首先要弄清楚，他是不是對你撒了謊? 否則，他告訴你知道的事情就是假的。所以，為了真正了解一個企業(yè)的經(jīng)濟實力和經(jīng)營狀況，對其提供的報表數(shù)據(jù)就必須從形式上和內(nèi)容上進行考查：一、形式上，要查看判斷報表上的數(shù)據(jù)，是不是前后有抵觸?報表與報表之間的“勾稽關(guān)系”，有沒有牛頭不對馬面? 能不能自圓其說?二、內(nèi)容上，要對報表上的數(shù)據(jù)進行深入分析，了解具體究竟，特別是對一些應(yīng)收、應(yīng)付的權(quán)益、債務(wù)，應(yīng)向當事經(jīng)手人核實查詢。用掌握的第一手資料和報表上的數(shù)據(jù)做一個對比，看看有什么問題?等等。在這里，我們只是從形式上來進行考查。至于怎樣從內(nèi)容上去考查，則需要查看審核財務(wù)報表的同志，到實踐中去領(lǐng)會和體驗。那么，怎樣從形

6、式上來進行考查呢? 我們知道：會計是企業(yè)經(jīng)濟活動的"新聞發(fā)言人"，會計財務(wù)報表是會計人員來做的。為了考查會計人員是不是說了謊言，提供了假報表?首先需要弄清楚，三張財務(wù)報表之間有什么關(guān)系，這些個關(guān)系是不是已經(jīng)正確地反映在這三張財務(wù)報表上了。這個關(guān)系的會計術(shù)語叫“勾稽關(guān)系”，在一般情況下，企業(yè)提供的財務(wù)報表，這些關(guān)系都是正確的，一般不應(yīng)該有什么問題，作為一個企業(yè)的會計人員，如果連這個“勾稽關(guān)系”都沒能弄正確，那還當什么企業(yè)會計?財務(wù)報表的“勾稽關(guān)系”，主要有兩種，一種是同一張表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”，另一種是表與表之間的“勾稽關(guān)系”，表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”，審核查看起來較為簡單，主要是表

7、內(nèi)各項目之間的加加減減，看一看加減得對不對，匯總數(shù)是否有誤等；表間的“勾稽關(guān)系”，較為復(fù)雜一點兒，就是，一張財務(wù)報表有的某一項或某幾項，與另一張財務(wù)報表的某一項或某幾項，有一個確定的關(guān)系，需要通過一定的公式來證驗。先來看一看表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”：一、資產(chǎn)負債表，這張財務(wù)報表主要反映，在出財務(wù)報表的那一時刻，這個企業(yè)資產(chǎn)及負債情況怎么樣?是窮還是富?窮的話，窮到什么地步?富的話，富得是不是流油?所以，這張財務(wù)報表，要害之一是看是什么時候出的，時點對這張財務(wù)報表的關(guān)系很大。因為，昨天窮，未必今天就窮；昨天富，未必今天也一定會富；三十年河?xùn)|，四十年河西，沒有一個企業(yè)會長時間都是一個狀況，面對動態(tài)中的企

8、業(yè)狀況，企業(yè)出財務(wù)報表的時點，就是我們查看審核要抓住的眨間，對吧?這張財務(wù)報表中，最重要的一個“勾稽關(guān)系”，就是資產(chǎn)等于負債加上所有者權(quán)益。怎樣理解呢，就是，企業(yè)現(xiàn)在所有的資產(chǎn)，不外乎來源于兩個方面，一個是本來就是自己的資產(chǎn)，另一個就是借來的資產(chǎn)；自己有的加上借來的，就是企業(yè)的總資產(chǎn)。二、利潤損益表。這張利潤損益表主要反映，在出財務(wù)報表的那一時刻，這個企業(yè)的銷售、成本、費用、稅金及附加以及利潤、分配等情況怎么樣?企業(yè)是盈還是虧? 盈的話，盈了多少? 虧的話，虧得是不是嚴重?這張財務(wù)報表的要害，就是報表中的這段經(jīng)營時間有多長，報表分別有月報，季報或年報三種。一般來講，經(jīng)營時間長(年報)的，反映的

9、利潤(企業(yè)的經(jīng)營狀況)正確性大；經(jīng)營時間短(月報)的，反映的企業(yè)效益正確性不大，對企業(yè)的經(jīng)營狀況判斷準確度需要另行深入查核。在這張表內(nèi)，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是收益減去成本費用，等于利潤；利潤再減分配，等于凈利潤。這個關(guān)系較為簡略，就不多解釋了。三、現(xiàn)金流量表，這張財務(wù)報表主要反映，在一段時間里，這個企業(yè)收進了多少現(xiàn)金，付出去了多少現(xiàn)金，還余下多少現(xiàn)金在銀行里。這張財務(wù)報表的要害也是要看這段時間有多長，這一點與利潤損益表同樣道理。在這張內(nèi)，最重要的一個“勾稽關(guān)系”就是流入的現(xiàn)金減去流出的現(xiàn)金，等于余下的現(xiàn)金，這個關(guān)系也十分簡略，不多解釋。 總之，從大的層面上來講，會計財務(wù)報表的表內(nèi)“勾稽關(guān)

10、系”是比較簡略的，因為畢竟只是表內(nèi)的一些關(guān)系，數(shù)據(jù)之間的加加減減，然后匯總，只要明白各個項目內(nèi)的加減關(guān)系，同時計算過程中不出什么問題，一般都不會出什么差錯。但是，千萬不要小看這些表內(nèi)的“勾稽關(guān)系”， 因為：最簡略的思維規(guī)律，涵含著最復(fù)雜的道理。比如說：資產(chǎn)負債表內(nèi)的那個“勾稽關(guān)系”-總資產(chǎn)等于負債加所有者權(quán)益，這是會計的一個焦點道理，很多會計均衡的概念，都是從這個等式引伸出來的?？此坪喡远降臇|西，只要細細琢磨起來，會得出很多更深條理的道理來。再來看一看表與表間“勾稽關(guān)系”：一、資產(chǎn)負債表同損益表（或利潤表）之間的“勾稽關(guān)系”。資產(chǎn)負債表同損益表的表間關(guān)系，主要是：資產(chǎn)負債表中未分配利潤的期

11、末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于損益表的未分配利潤項，因為，資產(chǎn)負債表是一個時點財務(wù)報表，而損益表是一個時期財務(wù)報表，兩個差別時點之間就是一段時期，這兩個時點的表上未分配利潤的差額，應(yīng)該等于這段時期內(nèi)未分配利潤的增量或減量。為什么單單拿未分配利潤一項來“勾稽”比較，而不拿其他的會計項目來比較呢？簡略解釋一下，什么叫未分配利潤，未分配利潤就是企業(yè)付出成本費用，取得收益，然后交了稅金，付完利錢后，將余下的利潤分給股東之后，最后余下的錢，企業(yè)的所有經(jīng)營活動產(chǎn)生的經(jīng)濟效果，到最后，都要體現(xiàn)到未分配利潤科目下面來，做出最后的成果反映。而其他的項目之間關(guān)系，則主要表現(xiàn)在同一表內(nèi)的關(guān)系上，而不是通過表間關(guān)系體現(xiàn)的。

12、 二、資產(chǎn)負債表同現(xiàn)金流量表之間的“勾稽關(guān)系”。資產(chǎn)負債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，主要是資產(chǎn)負債表上的現(xiàn)金，信貸及其他錢幣資金等項目的期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈流量。資產(chǎn)負債表是一個時點財務(wù)報表，現(xiàn)金流量表是一個時期財務(wù)報表，表與表之間關(guān)系的道理同上。想進一步解釋一下的就是，什么叫現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，這個概念對現(xiàn)金流量表來講，是非常重要的?，F(xiàn)金大家都明白，就是實實在在的票子和放在銀行里的信貸，是廣義上的現(xiàn)金。而現(xiàn)金等價物是個什么概念呢？顧名思義，就是可以把這些東西當成現(xiàn)金來看待的物件。在企業(yè)里，哪些東西可以被當作現(xiàn)金來看呢？主要包括短期投資，以及可以馬上變現(xiàn)的長

13、期投資等。為什么這些東西可以當作現(xiàn)金來看待呢？主要是因為它們可以隨時的變成現(xiàn)金；可以立馬在交易市場上賣了，換回現(xiàn)金；這個同現(xiàn)金沒有太大的差異，除開可以從交易市場上換回現(xiàn)金外，幾乎還可以直接作為價款付出給客戶。因此，在實際運作中，可以將這些個東西，看成與現(xiàn)金同樣對待。會計術(shù)語，就叫做現(xiàn)金等價物。三、損益表與現(xiàn)金流量表之間的“勾稽關(guān)系”。這兩張表之間的“勾稽關(guān)系”，需要通過很多的運算才可以解釋明白，比較復(fù)雜，這里不多解釋。要注意的是，這兩張財務(wù)報表，有它們相同的地方，也有它們差別的地方。所謂相同的地方就是：它們都是時期財務(wù)報表，都是反映一段時期內(nèi)的一些活動情況。一個是反映一段時期內(nèi)的利潤情況，一個

14、是反映一段時期內(nèi)的現(xiàn)金流量情況；所謂差別的地方就是：編制的根蒂根基有差別。在會計上，對經(jīng)濟活動，有兩種差別的措置結(jié)算方法，一種叫收付實現(xiàn)制，另一種叫權(quán)責(zé)發(fā)生制。在會計理念上，企業(yè)擁有的一切，就叫資產(chǎn)；而借來的錢，就是負債；真正屬于企業(yè)自己的，就叫所有者權(quán)益。這就是資產(chǎn)負債表最重要的內(nèi)部“勾稽關(guān)系”。再看一看利潤表或損益表，這張財務(wù)報表主要反映，在一段時間里，這個企業(yè)損益情況怎么樣，就是說，在一段時間里，是賺了還是賠了，如是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多少。所以，這張表成為事實制，就是真正收到錢，才叫收益，在會計上才確定收益，真正付出的資金，才叫支出，在會計上確定為成本費用，這就是以收付實現(xiàn)制為

15、根蒂的。它是不管這筆錢是不是應(yīng)該由收付的當時期間承擔(dān)的。另一種權(quán)責(zé)發(fā)生制。它與收付實現(xiàn)制正好對著來。就是在會計上確定收益和成本費用時，不是看是不是真正收到或支出的錢，而是看這些個收益和支出是不是“應(yīng)該”由當期來承擔(dān)；不應(yīng)由當期承擔(dān)的，就不確定，而是要等到應(yīng)該承擔(dān)的期間再明確承認。現(xiàn)金流量表就是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根蒂的。三、通過財務(wù)報表審核剖析企業(yè)的優(yōu)劣一、審核剖析資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是一張時點財務(wù)報表，也就是說，在某一個時點上，企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況怎樣。過了這個時點，企業(yè)的資產(chǎn)負債情況就會不同樣了，所以，拿到這張表的第一反映，就是要看一看是什么時點的財務(wù)報表，這一點兒很重要。在資產(chǎn)負債表內(nèi)，資產(chǎn)和

16、負債的各自的明細項目，都是按資產(chǎn)或負債的流動性大小順序來排列的，即，流動性大的放在前面，流動性小的放在后面。所謂流動性，就是反映可以“兌現(xiàn)”或者就要“兌現(xiàn)”的時間長短。如果一項資產(chǎn)，馬上就可以“兌現(xiàn)”，如，短期投資，這項目資產(chǎn)就是流動資產(chǎn)，就流動性來講，短期投資的流動性當然不及信貸等錢幣資金，因為信貸本來就歸屬現(xiàn)金領(lǐng)域，也即兌現(xiàn)時間為零，對兌現(xiàn)時間越短，流動性就越高，反之亦然。同理，如果一項負債，被要求兌現(xiàn)的時間越短，流動性就越高。流動性是資產(chǎn)負債表中各明細項目放置位置的一個主要依據(jù)?？促Y產(chǎn)負債表的左邊，即資產(chǎn)類，可以看見，資產(chǎn)被劃分為流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)等小類別，并分別有小計，這些反

17、映了一個企業(yè)資產(chǎn)的存在形態(tài)。也就是說，企業(yè)的資產(chǎn)是以什么形態(tài)反映存在的，是以流動資產(chǎn)形式存在，還是以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)形式存在的。資產(chǎn)是以什么形式存在很重要，反映了資金的運用方向。再進一步看：如流動資產(chǎn)中，這些個流動資產(chǎn)分別是以什么形式存在的，是將錢全部放在銀行里，還是有多少以存貨的形式放在倉庫里，有多少以應(yīng)收帳款的形式存在而還沒有收回。將各類資產(chǎn)從總體到明細層層分解查看，確定這些資產(chǎn)的存在形式；同時可以將前幾年的同類資產(chǎn)的金額進行比較，看看有什么變化或趨勢，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點，產(chǎn)銷特點和企業(yè)范圍等進行分析，可以找出對企業(yè)審核想要的信息。在查核分析資產(chǎn)負債表的要素時，應(yīng)首先注意到資產(chǎn)要素的分析

18、，具體包括： 1、流動資產(chǎn)分析。分析企業(yè)的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應(yīng)收應(yīng)付款項、存貨等。流動資產(chǎn)比往年提高，說明企業(yè)的支付能力與變現(xiàn)能力增強。2、長期投資分析。分析一年期以上的投資，如企業(yè)控股、實施多元化經(jīng)營等。長期投資的增加，表明企業(yè)的成長前景看好?！靖嗑?3、固定資產(chǎn)分析。這是對實物形態(tài)資產(chǎn)進行的分析。資產(chǎn)負債表所列的各項固定資產(chǎn)數(shù)字，僅表示在持續(xù)經(jīng)營的條件下，各固定資產(chǎn)尚未折舊、折耗的金額并預(yù)期于未來各期間陸續(xù)收回，因此，我們應(yīng)該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產(chǎn)負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤，有些企業(yè)

19、常常就此埋下伏筆、調(diào)節(jié)利潤。 4、無形資產(chǎn)分析。主要分析商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽、專利權(quán)等。商譽及其他無確指的無形資產(chǎn)一般不予列賬，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產(chǎn)后，應(yīng)登記入賬并在規(guī)定期限內(nèi)攤銷完畢。其次，要對負債要素進行分析，包括兩個方面：1、流動負債分析。各項流動負債應(yīng)按實際發(fā)生額記賬，分析的關(guān)鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應(yīng)在資產(chǎn)負債表中反映出來。2、長期負債分析。包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款項等。由于長期負債的形態(tài)不同，因此，應(yīng)注意分析、了解企業(yè)債權(quán)人的情況。3、最后是股東權(quán)益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權(quán)益，主

20、要是了解股東權(quán)益中投入資本的不同形態(tài)及股權(quán)結(jié)構(gòu)，了解股東權(quán)益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產(chǎn)負債表時，要與利潤表結(jié)合起來，主要涉及資本金利潤和存貨周轉(zhuǎn)率，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營運能力的指標。在這里，需要重點強調(diào)的是：在流動資產(chǎn)中，關(guān)注比較多的幾個科目，一個是應(yīng)收帳款科目，另一個是存貨科目，第3個是待攤費用科目。首先要關(guān)注的就是應(yīng)收帳款科目。應(yīng)收帳款就是東西賣出去了，還沒有收到客戶的錢。對這個項目的關(guān)注主要出于現(xiàn)金流入危害的考慮，俗語說得好，兩鳥在林，不比一鳥在手，千元欠不如八百現(xiàn)。到手的錢，才是自己的。因此，對這個科目目的關(guān)注，要從兩個方面看：一是從應(yīng)收欠款金額的大小看，金額越

21、大，危害越大。當然，這個要與銷售總收益對比才可以說明問題，絕對數(shù)大不能真正說明問題。再一個就是，應(yīng)收帳款金額的大小，同企業(yè)的性質(zhì)也有關(guān)系，批發(fā)企業(yè)一般是以賒銷的方式進行銷售的，因此，應(yīng)收帳金額可能就比零售企業(yè)的要大，因為，零售企業(yè)主要以現(xiàn)金收款方式進行銷售的。二是從應(yīng)收帳款的時間長短看，也就是這個錢已有多長時間沒有收回了，拖的時間越長，客戶不還的可能性就越大。三是看是誰欠的錢，看一看這個欠錢的企業(yè)還錢的能力有多強，分析一下這個企業(yè)的銷售能力，產(chǎn)品盈利能力及現(xiàn)金流量等。第二個要關(guān)注的就是存貨項目。所謂存貨，就是放在倉庫里的，用做生產(chǎn)的原材料，半制品或產(chǎn)制品，這個項目的多少，反映資金有多少被壓在倉

22、庫中。咱們常說的，減少資金的占用，加快資金的周轉(zhuǎn)，主要的就是說的要減少這個項目的金額。這個項目金額越少，說明，企業(yè)在這個環(huán)節(jié)積壓的資金就越少，資金周轉(zhuǎn)就可能越快。但這個金額的巨細，也要看是什么樣的企業(yè)。 企業(yè)的生產(chǎn)方式或需求方式不同樣，這個項目就會有差別。如，按庫存生產(chǎn)的企業(yè)，存貨就可能比按訂單生產(chǎn)的企業(yè)要多。第3個要關(guān)注的就是待攤費用。什么是待攤費用呢，說簡略一點兒，就是前期付出了應(yīng)該由以后好幾期應(yīng)該承擔(dān)的錢。打個比喻，今年元月份就將全年12個月的房租錢全部交清了，但元月份不應(yīng)該承擔(dān)全年的房租費用，這個道理很是簡略。實際付出了多少錢，未必就應(yīng)該承認為付出當期的費用，而應(yīng)該將這筆費用分擔(dān)到以后

23、幾期去，這個概念顯然就是咱們在前面講過的權(quán)益發(fā)生制的概念領(lǐng)域。為什么要關(guān)注這個項目呢，主要是因為，這個項目嚴重影響當期的利潤，是產(chǎn)生利潤額與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因。與這個項目（待攤費用）相仿的還有幾個項目，一個是折舊，一個是長期待攤費用，另外就是一些資產(chǎn)的減值準備金，這些科目都是影響利潤的，但不產(chǎn)生現(xiàn)金流量，審核時要引起關(guān)注。折舊和待攤費用，包括長期和短期，都是前期大量現(xiàn)金流出后，對本期及后期的影響，而一些資產(chǎn)的減值準備金，如，長期投資減值準備金，則是反映這些資產(chǎn)在市場上的價值變化，減值準備金越大，說明這些資產(chǎn)在市場上的價值貶值越大。在負債項目中，也有幾個科目要引起關(guān)注，一個是長期借款，一個

24、是應(yīng)付帳款，再一個就是未付稅金。在長期借款科目中，要關(guān)注的是，一是長期借款的金額有多大，二是借款的時間有多長，三是向誰借的款，四是借款的利錢是多少，這些在財務(wù)報表及財務(wù)報表附注里都應(yīng)該有說明。應(yīng)付帳款反映有多少錢應(yīng)該付而還沒有付給供應(yīng)商的，在關(guān)注這個項目時，一個是應(yīng)付帳款的金額巨細，二是欠了誰的，三是欠人家多長時間了，這個項目反映的是本企業(yè)運用其他企業(yè)的資金的多少。再一個要關(guān)注的是未付稅金，這是反映企業(yè)一共另有多少應(yīng)該交納而還沒有交的稅金，包括全部的稅金，如所得稅，營業(yè)稅等。在權(quán)益方面，也有幾項要重點關(guān)注的，一個是實收資本或?qū)嵤展杀?，這個項目反映的是企業(yè)所有者，投資人或股東，她們在企業(yè)才開業(yè)的

25、時候，投到企業(yè)的錢。在關(guān)注這個項目時，一個是要弄清楚主要的投資人或股東都有誰，都投了多少錢，占總投資額的比例有多大，為什么要關(guān)注這個呢，主要是看一看，誰是老大，誰在企業(yè)說了算，因為，出的錢越多，在股東會上說話就越能拍板算數(shù)。在權(quán)益方面，咱們另外要關(guān)注的二個是資本公積項目和未分配利潤項目，所謂資本公積，簡略的說，這些錢確定是股東或投資人的，但沒有明確說明，具體哪個股東或投資人應(yīng)該分多少，可以把它看成是還沒有最后分配到股東或投資人自己帳上的公共的錢，共有的錢。 為什么會有這個科目，這個科目是怎樣形成的，提及來比較復(fù)雜，主要歸納有以下幾個方面：一個是股票或資本溢價，說簡略一點兒，就是在企業(yè)建立后，后

26、來插手的股東或投資人，應(yīng)該要比企業(yè)建立時的股東或投資人付出要多出一部分錢，才可以得到與在企業(yè)建立時的股東或投資人同樣的持股比例。為什么呢？因為人家比你先投入，比你多承擔(dān)了資金的危害，你的資金沒有承擔(dān)這些個危害，如果要得到與之前股東或投資人相同的持股比例，當然要多付出一些錢來，后來的股東或投資人多付的那部分錢，就是股票或資本溢價。資本公積另一個重要來源就是，企業(yè)之外的人捐贈給企業(yè)的東西，對方捐贈的是企業(yè)，而不是某一個股東或投資人，因此，這些東西是全部股東或投資人公共的，于是做為資本公積。未分配利潤就比較簡略了，就是企業(yè)從開業(yè)到出資產(chǎn)負債表這個時段內(nèi)，企業(yè)一共有多少凈利潤或總虧損。關(guān)于這個未分配利

27、潤項目是怎樣來的，就是利潤表或損益表主要要說明的問題：企業(yè)的資產(chǎn)負債率，是判斷剖析企業(yè)優(yōu)劣的關(guān)鍵標準。在以上各個會計科目的數(shù)據(jù)查核分析，剔除虛假資、債后，重新調(diào)整編制出新的資金平衡表后，需要看一下企業(yè)的資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率就是企業(yè)的總債務(wù)，除以企業(yè)的總資產(chǎn)后的商數(shù)。資產(chǎn)負債率低，企業(yè)實力就強大；資產(chǎn)負債率高，企業(yè)實力就弱??；銀行借貸的放貸審核標準，一是看企業(yè)的總資產(chǎn)有多少，即：你的這塊蛋糕大不大?二是看企業(yè)的資產(chǎn)負債率高不高，即：這塊蛋糕是不是都是你的?你占的股份有多大?大家都知道：銀行放貸是“拉尿澆嫩菜”，真正負債率高的企業(yè)，如果沒有政府的協(xié)調(diào)幫助，如果不用會計的造假報表，想要請銀行扶持借

28、出貸款，那是比登天還難。所以，銀行判斷企業(yè)還貸能力大小的資產(chǎn)負債率，可以說是我們判斷剖析企業(yè)優(yōu)劣的關(guān)鍵標準。二、審核剖析利潤表（或叫損益表）談到利潤表，就必然要談到分配表，利潤分配表是利潤表的一個附表，輔助說明在利潤表內(nèi)的最后一項。利潤表主要反映稅后利潤產(chǎn)生的過程，而利潤分配表主要反映稅后利潤的分配過程及未分配利潤的計算過程。與資產(chǎn)負債表是個時點財務(wù)報表相對應(yīng)，利潤表是一個時期財務(wù)報表，也就是說，在多長一個時期以內(nèi)，產(chǎn)生了多少的利潤或吃虧，時期犬齒交錯，利潤或吃虧（既損益）是不同樣的，所以，拿到這張表的第一反映，就先要看一看，這張表反映的是哪一段時期的利潤。 對利潤表進行審核分析，主要從兩方面

29、入手：【更多精彩，盡在1、收入項目分析。企業(yè)通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，則意味著企業(yè)資產(chǎn)的增加或負債的減少。記入收入賬的包括當期收訖的現(xiàn)金收入，應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款，以實際收到的金額或賬面價值入賬。2、費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關(guān)系到企業(yè)的盈利。所以分析費用項目時，應(yīng)首先注意費用包含的內(nèi)容是否適當，確認費用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結(jié)構(gòu)與變動趨勢進行分析，分析各項費用占營業(yè)收入百分比，分析費用結(jié)構(gòu)是否合理，對不合理的費

30、用要查明原因。同時對費用的各個項目進行分析，看看各個項目的增減變動趨勢，以此判定企業(yè)的管理水平和財務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展前景。從利潤表的格式看，表的項目分為5個條理，從上到下分別是，主營業(yè)務(wù)收益，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總數(shù)及凈利潤。查看審核時可以從兩個方向去看這張財務(wù)報表：一個是從上向下看，通過計算主營業(yè)務(wù)收益到得出凈利潤這個過程，可以看出這個凈利潤產(chǎn)生的過程；如果從下向上看，即先看凈利潤，最后看主營業(yè)務(wù)收益，可以得出凈利潤產(chǎn)生的原因。從分析的角度來講，應(yīng)該是從下向上看，首先看最后的成果，是賺了還是虧了，然后再看，是怎樣賺的，怎樣虧的。從下向上來看這張利潤表。利潤表的最后一項就是凈利潤。

31、要注意：這個凈利潤不是未分配利潤。有相當一部分的會計，把利潤表的最后一項看做是未分配利潤，是錯誤是。要記住，利潤表的最后一項不是未分配利潤，而是凈利潤。未分配利潤是利潤分配表的最后一項，是利潤分配表要說明的問題，而利潤表只是說明凈利潤是怎樣來的，至于凈利潤怎樣通過分配過程，最后怎樣到未分配利潤，是利潤分配表的事。凈利潤是什么概念？就是交了所得稅之后，企業(yè)最后得到的錢，從下向上查看審核利潤表，可以看到利潤總數(shù)是多少。所謂利潤總數(shù)，就是企業(yè)經(jīng)過一段時間后，統(tǒng)共賺到了多少錢。在賺到利潤總數(shù)后，又分為兩個部分，一部分是以所得稅的形式交付給國家，余下的部分就留給企業(yè)了，這就是凈利潤。交付給國家的所得稅是

32、怎樣計算出來的，要回答這個問題，就要涉及到國家的稅法了?？偟挠嬎惴绞绞前牙麧櫩倲?shù)去乘以一個比率，這個比率就是咱們常說的所得稅稅率，得出的這個數(shù)就是要交的所得稅了，這個稅率說起來簡略，但具體到某一個企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)等，就比較復(fù)雜了，因為，國家為了從總體上調(diào)控產(chǎn)業(yè)和地區(qū)均衡，差別的行業(yè)，差別的地區(qū)，其所得稅稅率是不一樣的；同時，還出臺很多相干的優(yōu)惠辦法，這些相干的優(yōu)惠辦法寫在相干的稅法或政策文件中，名且繁多，不勝其數(shù)。一個好的會計人員，必須熟悉各項稅收政策，才能充分享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，少繳冤枉稅。這里不一一詳提關(guān)于稅務(wù)方面的細節(jié)，只要知道這么幾點，一是現(xiàn)階段一般的海內(nèi)企業(yè)的所得稅都是20%，二是

33、經(jīng)濟特區(qū)和經(jīng)濟開發(fā)區(qū)或小型徽利企業(yè)，則所得稅可減半等優(yōu)惠，三是如果你是外資企業(yè)，另有更多的優(yōu)惠政策等著你。好了，咱們再看一看利潤總數(shù)這個是怎樣來的，咱們剛才也說了，利潤總數(shù)就是企業(yè)經(jīng)過一段時間后，統(tǒng)共得到了多少錢，大家注意，我在這里只是說經(jīng)過一段時間得到的錢，而沒有說經(jīng)過一段時間的經(jīng)營而得到的錢，這有什么區(qū)別呢？當然有，企業(yè)在一段時間內(nèi)得到的錢，除開通過經(jīng)營得到的利潤，即營業(yè)利潤之外，另有營業(yè)外利潤，什么是營業(yè)外利潤呢？說簡略一點兒，就是天上掉下來的大餡餅，俗語說，人無外財不富，馬無夜草不肥，就是說的這個營業(yè)外收益，當然，如果一個企業(yè)主如果靠營業(yè)外收益賺錢，那就很有問題了，所以，咱們在看上市企

34、業(yè)的財務(wù)報表時，不要只看最后企業(yè)賺了多少錢，更要看一看，這個錢是不是通過自己的真本事賺來的，還是發(fā)的意外之財，目前有很多上市企業(yè)都是通過調(diào)節(jié)利潤表的營業(yè)外收益，來潤色財務(wù)報表的凈利潤，假裝自己賺到了錢，真是有點自欺欺人。OK，咱們明白了利潤總數(shù)是由兩部分組成的，一部分是憑自己的本事硬賺來的錢，即營業(yè)利潤，另一部分是天上掉下來的大餡餅，即營業(yè)外利潤。那咱們向上看，進一步來看一看，營業(yè)利潤是怎樣來的，咱們知道，一個企業(yè)的業(yè)務(wù)可能有很多，一般會有兩類，一類是主營業(yè)務(wù)，另一類長短主營業(yè)務(wù)，即其他業(yè)務(wù)。通過主營業(yè)務(wù)賺到的錢，咱們叫做主營業(yè)務(wù)利潤，而通過其他業(yè)務(wù)賺到的錢，咱們叫做其他業(yè)務(wù)利潤，因此，這兩類

35、業(yè)務(wù)的利潤相加之后，減去這個期間為這兩類業(yè)務(wù)而耗費的一些公共支出，即咱們常說的期間費用，如財務(wù)費用，銷售費用等，最后可以得到營業(yè)利潤。咱們再向上看，而主營業(yè)務(wù)利潤是怎樣得到的怎樣，這個就比較簡略了，就是主營業(yè)務(wù)收益減去主營業(yè)務(wù)成本，再減去應(yīng)該由主營業(yè)務(wù)承擔(dān)的稅金，就可以得到咱們的主營業(yè)務(wù)利潤了，而主營業(yè)務(wù)收益在哪里，就是咱們利潤表的第一項，主營業(yè)務(wù)收益。以上是咱們從下向上看利潤表的過程，通過這個過程，咱們可以更好的理想凈利潤產(chǎn)生的原因。當然，你也可以從上向下看利潤表，去關(guān)注凈利潤產(chǎn)生和計較的過程，但不管怎樣看，請大家記住利潤表項目的5個條理，依次是，主營業(yè)務(wù)收益，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總

36、數(shù)及凈利潤，并相識它們之間的相互關(guān)系。如果碰到的是一家是上市企業(yè)，看利潤表時要與企業(yè)的財務(wù)情況說明書聯(lián)系起來看。財務(wù)情況說明書主要說明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況；利潤實現(xiàn)和分配情況；應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況；各項財產(chǎn)物資變動情況；稅金的繳納情況；預(yù)計下一會計期間對企業(yè)財務(wù)狀況變動有重大影響的事項。財務(wù)情況說明書為財務(wù)分析提供了了解、評價企業(yè)財務(wù)狀況的詳細資料。以上是咱們談的利潤表的內(nèi)容，利潤表另有一個附表，就是利潤分配表，這張表主要關(guān)注的是凈利潤是如安在企業(yè)所有者之間怎樣分配的，以及未分配利潤是怎樣計較的。在看利潤分配表時，咱們要關(guān)注的就是利潤分配兩個方面的問題，一個是方向問題，第二個是順序問題，從總體

37、上來講，利潤分配的方向大體有兩個方向：一個是留在企業(yè)里，作為企業(yè)發(fā)展基金，另一個是分配給股東；從利潤分配的順序來看，是先留一部分資金在企業(yè)，然后再將余下的分配給股東，在分配給股東時，順序是先分給優(yōu)先股股東，再分給平凡股股東。問題是，先留多少在企業(yè)中呢，關(guān)于這個問題，在企業(yè)法中都有統(tǒng)一的規(guī)定，可以按凈利潤的一定比率，提出一部分作為企業(yè)發(fā)展基金，就是咱們常說的公積金和公益金，其實這個所謂公積金或公益金，同咱們在前面講的資本公積性質(zhì)是一回事，都是全部股東所有，而不明確具體哪個股東多少份額，只是種類差別罷了。提出一部分公積金或公益金的目的是企業(yè)后期和長期發(fā)展做的籌辦，要干企業(yè)，就要圖一個長期的發(fā)展，而

38、不是咱們大家撈了一把后把錢分了散伙。通過這些個分配之后，余下的部分，就是未分配利潤，這部分利潤，可以留待以后年度匯同以后年度賺的錢，繼續(xù)介入分配。企業(yè)的銷售和利潤，也是判斷剖析企業(yè)優(yōu)劣的關(guān)鍵標準。銷售額度大，說明企業(yè)的蛋糕大；利潤總額大，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況優(yōu)。這中間還有一個銷售利潤率十分重要。銷售利潤率就是企業(yè)的總利潤，除以企業(yè)的銷售總額后的商數(shù)。銷售利潤率高，企業(yè)的經(jīng)營狀況就好；銷售利潤率低，企業(yè)的經(jīng)營狀況就差。通過對利潤和分配表的查看審核，我們還可以看到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的能力。利潤分配表中留在企業(yè)中的盈余公積(提取的企業(yè)發(fā)展基金)和未分配利潤越多，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力越強；否之，企業(yè)可持續(xù)

39、發(fā)展的能力就差。三、審核剖析現(xiàn)金流量表。所謂現(xiàn)金流量，簡略的說，就是在一段時期內(nèi)，現(xiàn)金的流入，流出及節(jié)余的多少，現(xiàn)金流量表的目的也就是反映企業(yè)在一段時期內(nèi)，流入、流出企業(yè)的資金有多少、分別是從哪里流來的，又因為什么原因流出了企業(yè)，這段時期內(nèi)，到底是流入企業(yè)的多，還是流出企業(yè)的多，用流入的減去流出的，節(jié)余是多少，這個節(jié)余，在財務(wù)上，咱們叫現(xiàn)金凈流量。咱們可以將企業(yè)看成你家的水池，現(xiàn)金就是流經(jīng)水池的水，現(xiàn)金流量表的作用，就是在水池的進水口按一個水表，在水池的出水口按一個水表，兩個水表分別記載流入水池的水量和流出水池的水量，看一看一個月內(nèi)，你們家一共用了多少水，排了多少水，然后用進水表的數(shù)減去排水表

40、的數(shù)，再去看一看你家水缸里的水是增加了還是減少了，如果增加了，表示為以后停水做籌辦的水缸儲水量增多了，反之，就要引起注意，如果一旦停水，可能水缸里的水不夠燒火做飯用的。這當然只是一個簡略的比喻，實際中現(xiàn)金流量表當然不是這么容易的。 企業(yè)的現(xiàn)金流量具體可以分為以下5個方面：1、來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量：反映企業(yè)為開展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量，等等；【2、來自投資活動的現(xiàn)金流量：反映企業(yè)取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入，購入股票和債券

41、等對外投資引起現(xiàn)金流出等；3、來自籌資活動的現(xiàn)金流量：是指企業(yè)在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；4、非常項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：是指非正常經(jīng)濟活動所引起的現(xiàn)金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現(xiàn)金收支等；5、不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息，雖然這些活動并不會引起本期的現(xiàn)金收支，但對未來的現(xiàn)金流量會產(chǎn)生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務(wù)，以固定資產(chǎn)對外投資等。對現(xiàn)金流量表主要從3個方面進行分析：1、現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現(xiàn)金凈流量增加，表明企業(yè)短期償債

42、能力增強，財務(wù)狀況得到改善；反之，則表明企業(yè)財務(wù)狀況比較困難。當然，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好，如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量過大，表明企業(yè)未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。2、現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)與企業(yè)的長期穩(wěn)定。經(jīng)營活動是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，這種活動提供的現(xiàn)金流量，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來，來自主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量越多，表明企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強。企業(yè)的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經(jīng)營活動籌集資金，這兩種活動所發(fā)生的現(xiàn)金流量，都是輔助性的，服務(wù)于主營業(yè)務(wù)的。這一部分的現(xiàn)金流量過大，表明企業(yè)財務(wù)缺乏穩(wěn)定性。3、投資活動與籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與企業(yè)的未來發(fā)展。股民在分析投

43、資活動時，一定要注意分析是對內(nèi)投資還是對外投資。對內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量增加，意味著固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的增加，說明企業(yè)正在擴張，這樣的企業(yè)成長性較好；如果對內(nèi)投資的現(xiàn)金流量大幅增加，意味著企業(yè)正常的經(jīng)營活動沒有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金，資金的利用效率有待提高；對外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加，意味著企業(yè)現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營需要，從外部引入了資金；如果對外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說明企業(yè)正在通過非主營業(yè)務(wù)活動來獲取利潤。要理解現(xiàn)金流量表，除開理解現(xiàn)金流量表的作用外，另有一個比較重要的概念，就是收付制成為事實制，關(guān)于收付制成為事實制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，咱們在前面的部分中，已提到過，這里不再細說。要注意的一點

44、是，現(xiàn)金流量表是按收付制成為事實制來編制的，而資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。為什么有了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根蒂根基的財務(wù)報表外，還要求編制以收付制成為事實制為根蒂根基的財務(wù)報表呢？這是因為權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付制成為事實的本質(zhì)差異造成的，因為一般會計準則太多要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制來進行會計的核計及報告，而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個特點就是，確定了收益，但未必收到了錢；收到錢了，也未必會明確承認為收益；同時，付了錢未必明確承認為成本費用，明確承認了成本費用，也未必會付錢。這樣就會造成按權(quán)責(zé)發(fā)生制為根蒂根基計較的收益減去成本費用后得到的利潤，有很大一部分未必是實實在在收到了錢的利潤，也許一分錢也沒

45、有收到，利潤數(shù)卻很大。這樣就給人一種錯覺，就是這家企業(yè)很賺錢，其實窮得丁當響，銀行里一分錢也沒有。那這些個沒有收到錢的利潤是什么呢，都是一些沒有收到錢的所謂收益，主要如應(yīng)收帳款對應(yīng)的營業(yè)收益等，這些個都是企業(yè)有權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢，但俗語說得好，千元欠不如八百現(xiàn)，二鳥在林，不比一鳥在手，以后收回的錢是有危害的，說不定債務(wù)人卷了鋪蓋走人了，那你可就慘了。所以，對應(yīng)收帳款的分析及管理，對每個企業(yè)都非常重要的。查檢審核一個企業(yè)家的優(yōu)劣時，對應(yīng)收帳款的分析尤為重點。隨便加一句，不論什么有危害的東西，都可能會產(chǎn)生收益，所以，對危害是要加以利用的，而不是一味的加以否定，應(yīng)收帳款也同樣，有危害，也可以利

46、用來產(chǎn)生更多的收益。所以，對應(yīng)收帳款的分析要針對企業(yè)的各項情況辯證地對待。再回來，咱們看一看另一個需要以收付使成為事實制編制財務(wù)報表的原因，那就是，你活下來，不是因為有幫助潤，而是因為你錢袋里有錢，而要明確承認錢袋里是否有錢，錢變多了還是變少了，對企業(yè)來講，要知道這一點兒，就要以收付使成為事實制來編制財務(wù)報表了。這就是現(xiàn)金流量表存在的價值。利潤反映了你賺錢的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了你未來存活下來的可能性。因此，對企業(yè)來講，一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來編制財務(wù)報表，計較出利潤，來看一看你有多大的賺錢的能力，同時，另一方面，也要以收付使成為事實制來編制財務(wù)報表，計較出現(xiàn)金凈流量，來看一看你未來是否可能存活下去，活得是否瀟灑。與現(xiàn)金流量表相干的另有一個比較重要的概念，在前面也講過，在這里再提一下，