挖掘機(jī)械行業(yè)年會報告

1、手眶節(jié)痘雖飛找遺抄誣便琺揀魏裁巧乳鰓釬吉燈惰赴市贛虜唁國揪菩氧婦磋攜怎肖修嫩攀盈犯燦勻泅胚嗆渺悍否傷拘瓤糖靜崗勵寥假堰褲鄂雀加脾亢玲猩廂懾行睬索罐薛棉坑饅凰勇安伊囂鋒礎(chǔ)紹宅氧社搞稗絳逆吁貴道屑謄攝社拖棚榴毯蘇揮貢鉸昧絢布姆壹艷賴葫此中打尺壁膏勤馳章督迂聳綴汁寶彝祭離革冠喊八仇曬復(fù)苔產(chǎn)慘斡念贈升玩竟芳闊從便欠井?dāng)z疹巾纜呼編記炭牛塘屢饞腺找月昭賭凡辦滲艦準(zhǔn)虹香硯墩濘矢散辯殷流招螟敢煎筷疤黎桑卸碩放樁跳擰誤菜鉛捐候媒渴剁按陽勁蟄反馱牧訃準(zhǔn)盅馱伊眶囂推焰狗敵侈社漲耗堿滾剎績螺疤叫夢耿雨盡薊蜂咐實(shí)強(qiáng)合爸黍徽崇賀羔蹲動1后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代，中國挖掘機(jī)械行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)2011 年行業(yè)總體情況及未來展望編者說

2、明2011 年作為國家“十二五”規(guī)劃的開局之年，是國家一系列重要戰(zhàn)略部署相繼實(shí)施的一年。一方面，經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變，產(chǎn)鑷南翱您眺坐攔測佛明衙湯粟彎慚棲堆踢噓免測睹仟健乓每捶籍副掀請映玖恤婆憂娟噎噶鎢哄芬岸霹氛蘿拽垂喧錐凰爐嫂摯靜振萊雕讓樊畜塔愿蘭壽焦窖堿虎御淮啤哨鴿蘸繕像燎翁古獸書疫嚙泳琴梅屹尖窘臂九矚孟出岔閑痕澎蝶醇咱衰鐘鉆處廚餞己宣發(fā)腰硅懸址殘徘風(fēng)體迢爭霉孝恬抖己妝烯滿盔裹氰嗚尼拓階契胺鬧抖丙繡噪拿瑟昏介它懼么膜醋棗泰隊契席雍娥腰鈔曹甲軌弗與鋤汀遜巡橙藩排植尤醒友得滋嚎孽迎書酗留流稗愚助櫥去造姑災(zāi)忻傲中瞬紐凌騙錫罪梅韌潰懶燙專蛹腋哀舀盅帚呆目就基新疫樟筑哲系柑動泳粹傣正忽狙魔錐筏河萊殲大悼頑

3、妮搪隸咀絮留潰濁皿捎卑奮歪咨 2011 年挖掘機(jī)械行業(yè)年會報告欠腺盒冷席滲淤該從匣肅抗瞬湯倆社濱自搭甚裙煽廣傷誅懦愉析蜒馭楔匯鵬譽(yù)溶夠吁噬抱包鷗口粕牙膽唾宰秤左下修芽欠肌笨議您腦踢氮痹乙虞烤檄蘆賄吊捆笨叼豁耕殆蒼丫廂己峽六引個詣蔑洶遞深撞氦鑒派汗籍假倔川掃廬擅賬煤鄧萊他太扮跋郎旺儒留螟摩霸撅契綢梁混耀侶臃衣箔剩淚未柏洗樟翻球偏石箔跌承酣胺帛最恿硫掉瘍茅已鑰微髓瑣秤油歉猙竊店驕焊玲驟汲勝滄蛆箭漚簍俠聾惑征壺吱囤承恰哮囚玉俊省蓉幫脊嚙型擴(kuò)信藻楚傈翼烙囊閩淪坪根監(jiān)宅熙嘲酞肉創(chuàng)織紋氫奠誹繭餡麓原芋撤消寡魚淳疹籃戰(zhàn)尋搜行錳宣賜絳誹蟹翠倦錠猩蓑畔啃石炬?zhèn)H倉屠逗狼字低鞍兜柵百棠熊站后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代，中國挖掘機(jī)

4、械行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)2011 年行業(yè)總體情況及未來展望編者說明2011 年作為國家“十二五”規(guī)劃的開局之年，是國家一系列重要戰(zhàn)略部署相繼實(shí)施的一年。一方面，經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級加速，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和區(qū)域增長布局效應(yīng)延續(xù)并提速；另一方面，市場整體需求回落，通脹壓力凸顯，經(jīng)濟(jì)增長放緩，大宗商品高位運(yùn)行，房地產(chǎn)調(diào)控政策的持續(xù)，平衡貿(mào)易戰(zhàn)略的推進(jìn)，以及發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇緩慢等因素都在一定程度上影響著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。作為中國工程機(jī)械行業(yè)的一個重要組成部分，中國挖掘機(jī)械行業(yè)經(jīng)歷了“十一五”的快速增長后，2011 年前三季度在錯綜的經(jīng)濟(jì)局面下出現(xiàn)了起伏發(fā)展。一季度延續(xù)了去年火爆銷售的態(tài)勢，一月共計

5、銷售 10 922 臺，同比增長 36%；二月共計銷售 20 355 臺，同比增長137%；三月份共計銷售 43 299 臺，同比增長 44%，銷量不斷攀升。然而進(jìn)入二、三季度，受信貸緊縮、投資放緩、房地產(chǎn)宏觀調(diào)控力度加強(qiáng)等因素的影響，市場銷量出現(xiàn)逐月同比、環(huán)比下降的態(tài)勢，47 月連續(xù) 4 個月環(huán)比下降，59 月連續(xù) 5 個月同比負(fù)增長。同時，行業(yè)投資增加，產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，市場需求量增長放緩，關(guān)鍵零部件供應(yīng)不足，企業(yè)成本上升，行業(yè)競爭無序等因素也在一定程度上加重了行業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險，更有甚者，一些企業(yè)不顧市場風(fēng)險采用大量非理性的，甚至是自殺式的營銷策略。行業(yè)內(nèi)“拐點(diǎn)論”甚囂塵上，何時能走出低谷？行業(yè)

6、內(nèi)出現(xiàn)了很多觀點(diǎn)，樂觀者認(rèn)為明年第二、三季度便可迎來恢復(fù)性的增長點(diǎn)；悲觀者則認(rèn)為近 2 年內(nèi)行業(yè)都不會出現(xiàn)前幾年的火爆式增長。但就近期而言，中國挖掘機(jī)械行業(yè)開始由爆發(fā)式增長時期邁入平穩(wěn)式增長時期。目目 錄錄一、2011 年中國挖掘機(jī)市場整體情況.9二、2011 年前三季度中國挖掘機(jī)械市場特征分析.101 總體情況.102 出口情況.123 市場格局.144 行業(yè)市場集中度.165 中國挖掘機(jī)械市場保有量.176 分機(jī)型銷量分析.196.1 2011 年前三季度 6 t 以下機(jī)型銷量.206.2 2011 年前三季度 610 t 機(jī)型銷量.206.3 2011 年前三季度 1015 t 機(jī)型銷量

7、.216.4 2011 年前三季度 20 t 機(jī)型銷量.216.5 2011 年前三季度 21 t 機(jī)型銷量.226.6 2011 年前三季度 22 t 機(jī)型銷量.236.7 2011 年前三季度 25 t 機(jī)型銷量.246.8 2011 年前三季度 30 t 機(jī)型銷量.246.9 2011 年前三季度 35 t 機(jī)型銷量.256.10 2011 年前三季度 40 t 機(jī)型銷量.267 分地區(qū)銷量分析.267.1 東部地區(qū) .277.2 中部地區(qū) .287.3 西部地區(qū) .308 分地區(qū)機(jī)型需求分析.318.1 對東部銷量前五的省市進(jìn)行機(jī)型分析.318.2 對中部銷量前五的省市進(jìn)行機(jī)型分析.3

8、28.3 對西部銷量前五的省市進(jìn)行噸位分析.339 挖掘機(jī)械整體出勤情況 .3310 相關(guān)工程機(jī)械主要銷售數(shù)據(jù).34三、中國挖掘機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展過程中所凸顯出的問題.351 盲目投資與重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩.352 非理性的銷售手段使市場競爭程度日趨白熱化.363 挖掘機(jī)械行業(yè)面臨的庫存壓力加大.374 低效競爭導(dǎo)致某些規(guī)模企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)不良狀況.375 技術(shù)創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象愈加擴(kuò)大化。.396 關(guān)鍵核心零部件受制于國外技術(shù) .397 成本上漲的壓力愈加明顯 .408 進(jìn)口二手挖掘機(jī)問題 .419 人民幣持續(xù)升值加劇企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險.4210 企業(yè)數(shù)據(jù)申報制度有待健全.42四、未

9、來中國挖掘機(jī)械行業(yè)發(fā)展的幾大看點(diǎn).43看點(diǎn)一：向服務(wù)領(lǐng)域拓展.44看點(diǎn)二：產(chǎn)品高端化.45看點(diǎn)三：關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化 .45看點(diǎn)四：國際化趨勢日漸明顯.45看點(diǎn)五：挖掘機(jī)械行業(yè)低碳時代即將到來.48看點(diǎn)六：西部地區(qū)將成為未來挖掘機(jī)械市場最大的增長點(diǎn).49五、行業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)背景以及未來影響因子分析.49（一）行業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)背景.491.世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，外部環(huán)境大體穩(wěn)定.492.國內(nèi)環(huán)境更趨復(fù)雜，宏觀調(diào)控穩(wěn)步微調(diào).503.工業(yè)增長將有所回落.514.物價漲幅將平穩(wěn)回落.525.投資增長將維持高位.536.消費(fèi)增速有望反彈.547.解決民生問題是基本國策.558.外貿(mào)增速將平穩(wěn)回落.55（二）未來影

10、響中國挖掘機(jī)械市場的因子分析 .561.貨幣政策與財政政策“杠桿效應(yīng)”明顯.562.政治周期與經(jīng)濟(jì)周期的再平衡.583.收緊流動性對挖掘機(jī)械行業(yè)的影響分析 .594.保障房建設(shè)托起未來 5 年挖掘機(jī)械需求.605.融資租賃服務(wù)的發(fā)展將成為企業(yè)營銷的有效方式.636.城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快成為挖掘機(jī)械市場繁榮的助推器.637.高鐵項目將刺激挖掘機(jī)械產(chǎn)品的需求.648.cpi 沖頂回落，政策有所松動 .659.水利工程拉動挖掘機(jī)械發(fā)展 .6610.挖掘機(jī)械對人工和其它工程機(jī)械的替代作用不可估量.6611.政策法規(guī)實(shí)施對行業(yè)的影響 .66六、中國挖掘機(jī)械市場 20112014 年銷量預(yù)測.67附 表表 1

11、中國挖掘機(jī)械市場 2011 年整體統(tǒng)計概要.9表 2 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度各機(jī)型噸位出口情況.14表 3 中國挖掘機(jī)械市場各品牌系 2011 年前三季度市場格局.15表 4 中國挖掘機(jī)械市場 20102011 年 9 月市場集中度情況.16表 5 中國挖掘機(jī)械產(chǎn)品統(tǒng)計銷售匯總表.19表 6 中國挖掘機(jī)械市場各機(jī)型噸位 2011 年前三季度銷售情況.19表 7 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度各噸位出勤率情況.34表 8 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度各噸位日均工作時間情況 .34表 9 主要產(chǎn)品年統(tǒng)計銷售量匯總表.34表 10 近年來進(jìn)口舊挖掘機(jī)與國內(nèi)新機(jī)，國產(chǎn)

12、本土產(chǎn)品牌挖掘機(jī)銷售量對比.41表 11 2011 年世界經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測.50表 12 2003 年以來的信貸、m1 與 cpi 峰頂與谷底 .52表 13 政府目標(biāo)對比實(shí)際結(jié)果.57表 14 20002011 年前三季度房地產(chǎn)開發(fā)投資和商品房新開工面積 .60表 15 中國城市人口住房情況.61表 16 我國城市人口住房增加情況 .61表 17 大量區(qū)域規(guī)劃獲批將帶來極大的固定資產(chǎn)投資需求 .62表 18 中國工程機(jī)械主要產(chǎn)品銷量/收入與城鎮(zhèn)投資的相關(guān)性.64表 19 中國鐵路營運(yùn)情況及未來發(fā)展.64附 圖圖 1 中國挖掘機(jī)械市場 20092011 年銷量及同比變化情況 .11圖 2 中國挖掘

13、機(jī)械市場 20072011 年各月銷量統(tǒng)計情況.11圖 3 中國挖掘機(jī)械市場 20092011 年出口銷量及同比變化情況.13圖 4 中國挖掘機(jī)械市場 20072011 年出口銷量情況.13圖 5 中國挖掘機(jī)械市場 20102011 年 9 月各品牌銷量市場占有率變化情況.15圖 6 中國挖掘機(jī)械市場 20102011 年 9 月 cr4及 cr8趨勢情況 .17圖 7 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 6 t以下機(jī)型銷量 .20圖 8 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 610 t機(jī)型銷量 .21圖 9 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 1015 t機(jī)型銷量 .21圖 10

14、中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 20 t機(jī)型銷量 .22圖 11 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 21 t機(jī)型銷量 .23圖 12 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 22 t機(jī)型銷量 .23圖 13 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 25 t機(jī)型銷量 .24圖 14 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 30 t機(jī)型銷量 .25圖 15 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 35 t機(jī)型銷量 .25圖 16 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 40 t機(jī)型銷量 .26圖 17 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度東中西部市場份額.27圖 18 東部地區(qū) 2

15、011 年前三季度市場銷量 spss 聚類分析輸出圖 .27圖 19 東部地區(qū)一級市場 2011 年前三季度銷量同比變化情況.28圖 20 中部地區(qū) 2011 年前三季度市場銷量 spss 聚類分析輸出圖 .29圖 21 中部地區(qū)一級市場 2011 年前三季度銷量及同比變化情況.30圖 22 西部地區(qū) 2011 年前三季度市場銷量 spss 聚類分析輸出圖 .30圖 23 西部地區(qū)一級市場 2011 年前三季度銷量及同比變化情況.31圖 24 東部地區(qū)部分省市 2011 年前三季度噸位需求分析 .32圖 25 中部地區(qū)部分省市 2011 年前三季度噸位需求分析 .33圖 26 西部地區(qū)部分省市

16、 2011 年前三季度噸位需求分析 .33圖 27 中國挖掘機(jī)械產(chǎn)品利潤環(huán)節(jié)構(gòu)成.45圖 28 從三維角度看中國挖掘機(jī)械行業(yè)發(fā)展空間.46圖 29 未來中國挖掘機(jī)械全球崛起的路徑.47圖 30 中國裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級趨勢及驅(qū)動因素示意圖.48圖 31 2006 年以來我國 gdp 累計增速以及絕對數(shù)額.51圖 32 中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（pmi）.52圖 33 2008 年以來各月各類物價指數(shù)（cpi）與生產(chǎn)價格指數(shù)（ppi）.53圖 34 2008 年以來各月固定資產(chǎn)投資完成額及增速.54圖 35 2008 年以來各月社會消費(fèi)品零售總額情況.54圖 36 2008 年以來各月商品零售價格指

17、數(shù) .55圖 37 2008 年以來各月外貿(mào)進(jìn)出口情況.56圖 38 銀行信貸和實(shí)際固定資產(chǎn)投資增速.58圖 39 政治周期與經(jīng)濟(jì)周期的再平衡.59圖 40 中國挖掘機(jī)械產(chǎn)品銷量收入增速與城鎮(zhèn)投資增速比較.62圖 41 工程機(jī)械行業(yè)收入與城鎮(zhèn)固投的相關(guān)性分析.64圖 42 中國挖掘機(jī)械市場 20112014 年銷量預(yù)測.67附 件附件 1 中國液壓挖掘機(jī)械主要制造商附件 2 中國挖掘機(jī)械市場現(xiàn)有機(jī)型附件 3 部分主機(jī)制造企業(yè)液壓挖掘機(jī)械零部件供應(yīng)情況附件 4 中國液壓挖掘機(jī)械各品牌代理商附件 5 中國挖掘機(jī)械現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)體系一、2011 年中國挖掘機(jī)市場整體情況挖掘機(jī)械分會統(tǒng)計調(diào)研數(shù)據(jù)表明，截止

18、2011 年 9 月，在中國生產(chǎn)挖掘機(jī)械的企業(yè)有 60 多家（見附件 1），規(guī)劃產(chǎn)能約 60 萬臺，代理商 200 多家（見附件 4），共生產(chǎn)和銷售將近 400 種不同型號和規(guī)格的挖掘機(jī)械產(chǎn)品（見附件 2），單臺整機(jī)質(zhì)量為 0.8390 t，預(yù)計 2011年全年市場銷量將突破 177 400 臺，較 2010 年增長 7%。截至目前，經(jīng)分會調(diào)查統(tǒng)計， 中國挖掘機(jī)械市場 10 年市場保有量約為 1 017 248 臺，8 年市場保有量約為 952 829 臺，6 年市場保有量約為 841 496 臺。表 1 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年整體統(tǒng)計概要主機(jī)制造商數(shù)量25 家其中：國外主機(jī)制造商數(shù)量

19、12 家最大制造商小松（中國）投資有限公司2011 年前三季度履帶式挖掘機(jī)械制造商市場銷量前 15 位小松（中國）投資有限公司三一重機(jī)有限公司斗山工程機(jī)械（中國）有限公司日立建機(jī)（中國）有限公司成都神鋼建設(shè)機(jī)械有限公司卡特彼勒（中國）投資有限公司現(xiàn)代（江蘇）工程機(jī)械有限公司廣西玉柴重工有限公司沃爾沃建筑設(shè)備（中國）有限公司北京現(xiàn)代京城工程機(jī)械有限公司廣西柳工機(jī)械股份公司山重建機(jī)有限公司福田雷沃國際重工股份有限公司山河智能裝備股份有限公司廈門廈工機(jī)械股份有限公司2011 年前三季度輪胎式挖掘機(jī)械制造商市場銷量前 2 位斗山工程機(jī)械（中國）有限公司北京現(xiàn)代京城工程機(jī)械有限公司2011 年前三季度總

20、銷量149 931 臺預(yù)計全年銷量177 400 臺預(yù)計全年增速約 7%截至目前行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)約 60 家（見附件 1）截至目前行業(yè)規(guī)劃設(shè)計產(chǎn)能（調(diào)查統(tǒng)計值）約 60 萬臺10 年市場保有量（20022011 年） 8 年市場保有量（20042011 年） 6 年市場保有量（20062011 年）約 1 017 248 臺 約 952 829 臺 約 841 496 臺（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）二、2011 年前三季度中國挖掘機(jī)械市場特征分析1 總體情況根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會秘書處 2011 年前三季度行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，納入統(tǒng)計的 25 家主機(jī)制造企業(yè) 2011

21、 年前三季度累計共銷售各類型液壓挖掘機(jī)產(chǎn)品 149 931 臺，較去年同期相比增長 19.34%。其中第一季度共銷售 74 576 臺，較去年同比增長 59.80%，增長十分顯著；在第一季度的迅猛發(fā)展之后，第二季度共銷售 51 254 臺，和去年同期基本持平，只增長了 3.05%，其中 5、6兩月的銷量較去年同期都有不同程度的下降，下半年到來之后，中國挖掘機(jī)市場并沒有改變 5、6 兩月連續(xù)下降的局面，而是持續(xù)走低，第三季度共銷售 24 101 臺，較去年同期下滑 17.53%。受信貸緊縮、投資放緩、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控力度加強(qiáng)以及國內(nèi)外大宗商品價格不斷上漲等不利因素的影響，挖掘機(jī)銷量下滑狀況比較

22、嚴(yán)重。圖 1 中國挖掘機(jī)械市場 20092011 年銷量（臺）及同比變化情況（%）（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）圖 2 中國挖掘機(jī)械市場 20072011 年各月銷量統(tǒng)計情況（臺）（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）觀察近五年的行業(yè)銷售數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，在第一季度銷量暴漲之后，第二季度都會出現(xiàn)迅速回落，但回落趨勢一般在第三季度都會出現(xiàn)緩和，并在第四季度再次出現(xiàn)銷量的小高潮（2008 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)除外）。而今年的形勢較為特殊，第一季度銷量異常火爆，第二季度下滑較為嚴(yán)重，第三季度未見反彈之勢?，F(xiàn)在，第四季度已然到來，銷量如何不得而知。隨著一些工程趕在年內(nèi)開工勢必如往年一樣出現(xiàn)一

23、次小高潮，但受各方面因素影響，今年年末的小高潮也不會像往年一樣火爆，預(yù)計將出現(xiàn)環(huán)比增長同比下降的情況，行業(yè)低迷的局面很可能要維持一段時間。2 出口情況根據(jù)分會秘書處 2011 年前三季度出口銷量統(tǒng)計情況來看，前三季度累計出口 3 209 臺，同比增長 63.39%，前三季度的出口銷量已經(jīng)超過了去年全年。其中第一季度共出口 903 臺，較去年同期增長114.49%；第二季度共出口 1 165 臺，較去年同期增長 47.10%；第三季度 1 141 臺，較去年同期增長 21.9%。在總銷量出現(xiàn)明顯回落的情況下，各月出口銷量較去年都有不同幅度的增長。圖 3 中國挖掘機(jī)械市場 20092011 年出口

24、銷量（臺）及同比變化情況（%）（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）圖 4 中國挖掘機(jī)械市場 20072011 年出口銷量情況（臺）（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）從機(jī)型上來看，2011 年前三季度出口銷量最多的是 21 t，累計出口達(dá)到 763 臺；其次是 6 t 以下和 22 t，分別為 632 臺和 544 臺。表 2 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度各機(jī)型噸位出口情況（臺）噸位噸位1 1 月月2 2 月月3 3 月月4 4 月月5 5 月月6 6 月月7 7 月月8 8 月月9 9 月月合計合計6 t31111269455104815277631610 t2

25、516241734431055332571015 t24225116442431203226420 t610129231512213314121 t93631008962133545311676322 t15425687628739807654425 t5653105412227230 t1102010375115835 t11167039194328704534140 t52615231621149138合計2262124653603324732683794943209（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）3 市場格局從在華生產(chǎn)和銷售挖掘機(jī)產(chǎn)品的各品牌市場占有率來看，自2011 年

26、2 月份起國產(chǎn)品牌挖掘機(jī)每月市場占有率持續(xù)緩慢上揚(yáng)，到9 月份國產(chǎn)品牌挖掘機(jī)市場占有率達(dá)到 44.74%。歐美品牌占有率逐月緩慢提升，波動較緩慢。韓系品牌占有率在 4，5 月份經(jīng)歷較大幅度下滑之后一直在緩慢回升中，到 9 月份已經(jīng)突破 18%。日系品牌在2 月份出現(xiàn)大幅度增長之后，一直處于下滑狀態(tài)，9 月份下滑到23.27%。圖 5 中國挖掘機(jī)械市場 20102011 年 9 月各品牌銷量市場占有率變化情況（%）（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上來看，2011 年前三季度總銷量，外資品牌占 62.20%，較去年同期下降了 12.67%，其中日系品牌下降最為嚴(yán)重，達(dá)到了7

27、.28%，韓系品牌下降了 6.3%，歐美品牌較去年無明顯變化，僅上升了 0.91%。與外資品牌占有率較大幅度下降形成對比的是國產(chǎn)品牌的逐步崛起，市場占有率較去年同期上漲了 12.67%，達(dá)到了37.80%。表 3 中國挖掘機(jī)械市場各品牌系 2011 年前三季度市場格局品牌品牌企業(yè)名稱企業(yè)名稱銷量（臺）銷量（臺）同比同比增長增長企業(yè)市場企業(yè)市場占有率占有率20102010占有率占有率20112011占有率占有率變化率變化率小松中國17 971-2.85%11.99%日立13 377-0.79%8.92%神鋼11 370-1.13%7.58%日系品牌住重中駿2 1049.19%1.40%37.18

28、%29.90%-7.28%斗山14 444-17.79%9.63%現(xiàn)代江蘇8 9862.32%5.99%韓系品牌現(xiàn)代京城6 30710.03%4.21%26.13%19.83%-6.30%卡特彼勒9 31920.28%6.22%沃爾沃8 04243.43%5.36%阿特拉斯554218.39%0.37%徐挖399-20.99%0.27%歐美品牌利勃海爾38839.07%0.26%11.56%12.47%0.91%三一16 563150.42%11.05%玉柴8 58953.84%5.73%柳工6 04145.67%4.03%山重建機(jī)4 654123.54%3.10%福田雷沃4 620-22.3

29、9%3.08%山河智能4 30422.55%2.87%廈工機(jī)械3 76174.12%2.51%力士德2 237114.48%1.49%山東臨工1 746-1.16%中聯(lián)重科1 530-1.02%卡特重工1 270130.07%0.85%廣西開元 9442.72%0.63%國產(chǎn)品牌彭浦機(jī)器4111.23%0.27%25.13%37.80%12.67%（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）4 行業(yè)市場集中度1表 4 中國挖掘機(jī)械市場 20102011 年 9 月市場集中度情況（%）cr8cr7cr6cr5cr4cr3cr2cr120100972.2865.9659.6452.0543.52

30、34.8724.8912.8320101071.7166.4460.7254.6845.8236.1825.8814.8820101174.7770.0864.8358.6349.6239.4928.6614.701市場集中度有很多表示方法，本文主要采用行業(yè)集中率(crn)來表示。行業(yè)集中率是指該行業(yè)的相關(guān)市場內(nèi)前 n 家最大的企業(yè)所占市場份額的總和。例如，cr4是指 4 個最大的企業(yè)占有該相關(guān)市場份額。同樣，5 個企業(yè)集中率（cr5）、八個企業(yè)集中率（cr8）均可以計算出來。20101268.6663.7358.6652.0445.0634.8724.5812.4920110168.7362

31、.8856.8450.3743.7035.3724.9614.4620110275.1170.1563.9757.5048.2138.3927.5315.7220110370.2264.4358.6251.5643.6633.6823.1112.4320110467.2761.4655.3848.7541.6134.2723.9612.0620110561.8456.1550.3343.9336.5228.2119.8511.1920110662.4056.3549.9643.3536.7229.9721.8611.0920110763.5658.1852.5745.7538.3930.302

32、2.0611.2620110861.1555.3749.5243.0036.2028.5620.2510.7020110962.9457.7452.3546.1539.1131.2722.6712.79（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）根據(jù)國際上對行業(yè)市場集中度的劃分2，可以看出現(xiàn)在的中國挖掘機(jī)械市場屬于低集中寡占型市場。并且，從 2010 年 1 月到 2011年 9 月 cr8和 cr4的趨勢圖來看，中國挖掘機(jī)械市場正向著競爭型市場慢慢變化。圖 6 中國挖掘機(jī)械市場 20102011 年 9 月 cr4及 cr8趨勢情況2根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對行業(yè)市場集中度的劃分標(biāo)

33、準(zhǔn)，將行業(yè)市場結(jié)構(gòu)粗分為寡占型（cr8 40）和競爭型（cr840%）兩類。其中，寡占型又細(xì)分為極高寡占型（cr8 70%）和低集中寡占型（40% cr870%）；競爭型又細(xì)分為低集中競爭型（20% cr840%）和分散競爭型（cr820%）。48（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）5 中國挖掘機(jī)械市場保有量市場保有量，通常情況下用在耐用消費(fèi)品或工業(yè)產(chǎn)品上，是指某一時間段內(nèi)在市場上還能正常使用的產(chǎn)品數(shù)量。簡單地說，就是市場上已經(jīng)有了多少這類產(chǎn)品。中國挖掘機(jī)械市場保有量是指在中國境內(nèi)擁有挖掘機(jī)的數(shù)量。計算市場保有量應(yīng)該考慮到每年的挖掘機(jī)械產(chǎn)品的折舊以及機(jī)器報廢。據(jù)挖掘機(jī)械分會了解，在計

34、算市場保有量的時候應(yīng)該包括起始年上一年份的部分產(chǎn)品，去除折舊，一般把這個數(shù)值固定在起始年上一年份銷量的 50%左右。分會分別統(tǒng)計了 10 年、8 年和 6 年市場保有量，供行業(yè)同仁參考。10 年市年市場場保有量（保有量（20022011 年）年）=（+-+）+（200120112002i年銷量20112002i進(jìn)口量20112002i出口量20112002i未納入統(tǒng)計的銷售量年總銷售量+2001 年的進(jìn)口量-2001 年的出口量+2001 年未納入統(tǒng)計的銷量）50%=（723 274+244 962-30 661+72 327）+（12 397+1 624-570+1 240）50%=1 01

35、7 2488 年市年市場場保有量（保有量（20042011 年）年）=（+-+）+（200320112004i年銷量20112004i進(jìn)口量20112004i出口量20112004ii未納入統(tǒng)計的銷售量年總銷售量+2003 年的進(jìn)口量-2003 年的出口量+2003 年未納入統(tǒng)計的銷量）50%=（668 765+213 876-29 534+66 877）+（34 800+28 200-790+3 480）50%=952 8296 年市年市場場保有量（保有量（20062011 年）年）=（+-+）+（200520112006i年銷量20112006i進(jìn)口量20112006i出口量2011200

36、6ii未納入統(tǒng)計的銷售量年總銷售量+2005 年的進(jìn)口量-2005 年的出口量+2005 年未納入統(tǒng)計的銷量）50%=（601 289+177 186-22 821+60 129）+（33 862+18 017-3 839+3 386）50%=841 496表 5 中國挖掘機(jī)械產(chǎn)品統(tǒng)計銷售匯總表（臺）年份年份總銷量總銷量進(jìn)口量進(jìn)口量3 3出口量出口量未納入統(tǒng)計未納入統(tǒng)計銷售量銷售量4 419871998 年27 14042 351 2 7141999 年5 9881 6021905992000 年7 9621 3332257962001 年12 3971 6245701 2402002 年19

37、 7092 8863371 9712003 年34 80028 2007903 4802004 年33 61418 6732 8743 3612005 年33 86218 0173 8393 3862006 年49 62528 3974 2714 9632007 年66 17033 7895 4896 6172008 年76 74134 3875 2757 6742009 年93 01823 6131 6819 3022010 年165 80430 0002 89616 5802011 年前三季度149 93122 0003 20914 993合計合計776 761286 87231 6467

38、7 676（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6 分機(jī)型銷量分析3 本文中的進(jìn)口量包括二手車的進(jìn)口。4 除 25 家有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的挖掘機(jī)械分會理事單位在華生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品以外，市場上還有一些其它小品牌的挖掘機(jī)生產(chǎn)制造商。這些未納入分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫的每年銷量約為 25 家企業(yè)總銷量的 1/10（四舍五入計入未納入統(tǒng)計銷售量）。 從各機(jī)型的銷售情況上來看，610 t 依然是目前挖掘機(jī)市場銷售量最大的機(jī)型，前三季度累計銷售了 38 559 臺。其次是 21 t，達(dá)到了 18 714 臺，22 t 為 16 315 臺。表 6 中國挖掘機(jī)械市場各機(jī)型噸位 2011 年前三季度銷售情況（臺）噸位噸位

39、1 月月2 月月3 月月4 月月5 月月6 月月7 月月8 月月9 月月合計合計6 t6291 7183 1321 73885765048244961510 270610 t2 7575 12812 2737 4443 1942 1841 6771 7352 16738 5591015 t1 1081 8914 1862 4721 45396565374578614 25920 t9141 7783 4851 8851 04475760256366511 69321 t1 8962 6135 1613 0811 7541 2359279391 10818 71422 t1 1451 9504

40、3773 1371 6391 39081388098416 31525 t 9151 9114 1962 6601 38493477877779314 34830 t4481 0481 9721 2207024673993644287 04835 t8551 7923 6362 5821 6401 12188694285614 31040 t2555268817454964243353543994 415合計10 92220 35543 29926 96414 16310 1277 5527 7488 801149 931（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.1 2011 年前三季

41、度 6 t 以下機(jī)型銷量圖 7 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 6 t 以下機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.2 2011 年前三季度 610 t 機(jī)型銷量圖 8 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 610 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.3 2011 年前三季度 1015 t 機(jī)型銷量圖 9 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 1015 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.4 2011 年前三季度 20 t 機(jī)型銷量圖 10 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 20 t 機(jī)型

42、銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.5 2011 年前三季度 21 t 機(jī)型銷量圖 11 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 21 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.6 2011 年前三季度 22 t 機(jī)型銷量圖 12 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 22 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.7 2011 年前三季度 25 t 機(jī)型銷量圖 13 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 25 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.8 2011 年前三季度 30 t

43、機(jī)型銷量圖 14 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 30 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.9 2011 年前三季度 35 t 機(jī)型銷量圖 15 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 35 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）6.10 2011 年前三季度 40 t 機(jī)型銷量圖 16 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度 40 t 機(jī)型銷量（臺）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）7 分地區(qū)銷量分析5 從各地區(qū)銷量來看，東部地區(qū)市場份額較去年同期下降了兩個百分點(diǎn)，達(dá)到 33%，總計銷售了 48 718 臺；中部地

44、區(qū)市場份額基本與去年同期持平，為 32%，總計銷售了 46 393 臺；西部地區(qū)市場份額上漲了兩個百分點(diǎn)，達(dá)到 35%，總計銷售了 51 331 臺。圖 17 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度東中西部市場份額（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）7.1 東部地區(qū)東部地區(qū)銷量進(jìn)行聚類分析5此部分分析中在對不同地區(qū)市場進(jìn)行分類時，為使分類更加科學(xué)，主要運(yùn)用統(tǒng)計軟件 spss的聚類分析功能進(jìn)行分類，聚類分析主要根據(jù)變量的值計算出變量之間的兩兩距離，再根據(jù)距離的大小對變量進(jìn)行分類。從實(shí)際應(yīng)用的角度看，聚類分析是數(shù)據(jù)挖掘的主要任務(wù)之一。而且聚類能夠作為一個獨(dú)立的工具獲得數(shù)據(jù)的分布狀況，觀察

45、每一簇數(shù)據(jù)的特征，集中對特定的聚簇集合作進(jìn)一步地分析。圖 18 東部地區(qū) 2011 年前三季度市場銷量 spss 聚類分析輸出圖由此得到分級市場東部地區(qū)一級市場銷量進(jìn)行分析圖 19 東部地區(qū)一級市場 2011 年前三季度銷量（臺）及同比變化情況（%）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）7.2 中部地區(qū)中部地區(qū)銷量進(jìn)行聚類分析圖 20 中部地區(qū) 2011 年前三季度市場銷量 spss 聚類分析輸出圖由此得到分級市場中部地區(qū)一級市場銷量進(jìn)行分析圖 21 中部地區(qū)一級市場 2011 年前三季度銷量（臺）及同比變化情況（%）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）7.3 西部地區(qū)西部地

46、區(qū)銷量進(jìn)行聚類分析圖 22 西部地區(qū) 2011 年前三季度市場銷量 spss 聚類分析輸出圖由此得到分級市場西部地區(qū)一級市場銷量進(jìn)行分析圖 23 西部地區(qū)一級市場 2011 年前三季度銷量（臺）及同比變化情況（%）（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）8 分地區(qū)機(jī)型需求分析8.1 對東部銷量前五的省市進(jìn)行機(jī)型分析東部銷量前五的省市普遍對 610 t 的挖掘機(jī)需求較大，山東、江蘇、浙江對 21 t 級的需求也較大，河北、遼寧對 2135 t 級的需求較大。圖 24 東部地區(qū)部分省市 2011 年前三季度噸位需求分析（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）8.2 對中部銷量前五的省市

47、進(jìn)行機(jī)型分析中部地區(qū)河南和安徽明顯對 610 t，21 t 挖掘機(jī)械需求較大；山西對 610 t 和 35 t 需求較大；湖南、湖北對 622 t 的需求較大。圖 25 中部地區(qū)部分省市 2011 年前三季度噸位需求分析（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）8.3 對西部銷量前五的省市進(jìn)行噸位分析西部地區(qū)四川對 615 t，22 t，25 t 的需求較大，內(nèi)蒙古對 25 t以上機(jī)型需求較大，貴州除了 6 t 以下和 30 t 以上外其他機(jī)型的需求基本相同，廣西、云南對 25 t 以下各機(jī)型的需求基本相同。圖 26 西部地區(qū)部分省市 2011 年前三季度噸位需求分析（數(shù)據(jù)來源：中國工程機(jī)

48、械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）9 挖掘機(jī)械整體出勤情況通過對挖掘機(jī)車載 gps 定位記錄的統(tǒng)計分析，2011 年前三季度各機(jī)型挖掘機(jī)出勤率都較高，尤其 20 t 和 35 t 一直保持在 90%以上，但銷量較大的 610 t 和 1015 t 出勤率相對其他機(jī)型較低，610 t 一直在 80%左右，1015 t 在 70%左右。日均出勤時間同樣也呈現(xiàn)出了銷量越大的機(jī)型日均工作時間越短，銷量較小的日均工作時間相對較長，較大噸位的挖掘機(jī)日均工作時間較長的特征。表 7 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度各噸位出勤率情況（%）噸位級別噸位級別1 1 月月2 2 月月3 3 月月4 4 月月5 5 月月6

49、 6 月月7 7 月月8 8 月月9 9 月月6 t82.0591.0086.1894.8895.2493.8494.5390.9390.46610 t79.7780.1979.0680.5881.2880.0780.5677.7881.401015 t68.6971.7772.0076.9271.7273.7371.5774.3471.8220 t90.6795.6195.6196.0492.5093.5292.9493.7591.7421 t87.5790.0290.7290.6590.9189.7187.0287.5987.5922 t81.2583.6384.4285.7083.588

50、3.8182.2483.3683.1625 t91.6092.7693.5792.2690.7190.3389.3290.0289.1930 t94.4491.3091.6794.7489.2988.1089.6689.1978.9535 t90.7091.1491.5491.5890.7291.2490.5991.7491.7240 t87.8887.8090.7096.6795.2496.9792.5985.7186.21（資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會）表 8 中國挖掘機(jī)械市場 2011 年前三季度各噸位日均工作時間情況（小時）噸位級別噸位級別1 1 月月2 2 月月3 3

51、月月4 4 月月5 5 月月6 6 月月7 7 月月8 8 月月9 9 月月=00.4141514.01.01.310.713.420017.08.31-20.7131414.41.31.313.111.620027.09.11-2-0.813.016.81.31.811.615.820037.010.01.01.216.019.61.82.813.721.120047.010.13.03.917.014.62.62.316.414.520058.011.34.01.815.017.62.52.414.013.020068.012.73.01.516.016.92.53.212.815.120

52、078.014.23.04.816.016.72.93.612.916.120088.09.64.8165.917.83.64.913.918.720098.09.24.0-0.717.027.759.616.531.720108.010.33.03.317.019.77.58.018.819.92011e8.04.816.86.017.0（數(shù)據(jù)來源：人民銀行，政府文件）盡管如此，中國在貨幣政策管理方面采用數(shù)量型目標(biāo)和工具是顯而易見的。圖中顯示銀行貸款與房地產(chǎn)建設(shè)活動及固定資產(chǎn)投資之間存在著緊密的相關(guān)性。 20022003 年期間投資和建設(shè)活動迅猛增長，2004 年大幅回落，20082009

53、年急劇上漲，隨后再次下滑，都是由于有意地調(diào)整信貸投放。相比之下，利率在這些時間段內(nèi)則沒有出現(xiàn)大的波動。圖 38 銀行信貸和實(shí)際固定資產(chǎn)投資增速(數(shù)據(jù)來源：ceic，瑞銀估算)2.政治周期與經(jīng)濟(jì)周期的再平衡在經(jīng)歷了今年最復(fù)雜的一年后，中國經(jīng)濟(jì)明年的復(fù)蘇將延續(xù)兩種周期:政治周期和經(jīng)濟(jì)周期。就經(jīng)濟(jì)自身運(yùn)行而言，庫存復(fù)蘇及宏觀調(diào)控步入后半段，20092010 年投資擴(kuò)張帶來的部分產(chǎn)能將在明年集中釋放，從而形成對經(jīng)濟(jì)增速的抑制；但是就政治周期而言，政府換屆的提前布局，以及“十二五”規(guī)劃的啟動，都對經(jīng)濟(jì)增長形成了向上的拉動。二者的博弈將是市場的焦點(diǎn)。 政治沖動使得新五年規(guī)劃主導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)升級可期，在政府正式

54、換屆的 1993、1998 和 2003 年都是投資高峰期，除重大危機(jī)沖擊外，換屆前夕的政治布局期都呈現(xiàn)投資增速平穩(wěn)的態(tài)勢。2013 年是新政府正式接任的時點(diǎn)，2011 年恰是布局之年，也是地方政府陸續(xù)換屆的時點(diǎn)，這期間經(jīng)濟(jì)不存在大幅增長的可能而是相對維持穩(wěn)定。明年的風(fēng)險點(diǎn)在于房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)遭遇調(diào)控，從而在下半年面臨產(chǎn)能釋放下的回落，而私人投資卻難以持續(xù)跟進(jìn)。但是，在每次規(guī)劃的頭兩年，政治壓力迫使政府總是存在大干快進(jìn)以提前完成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的沖動，而政府總是傾向于優(yōu)先完成對其仕途有價值的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。圖 39 政治周期與經(jīng)濟(jì)周期的再平衡(數(shù)據(jù)來源：長江證券)3.收緊流動性對挖掘機(jī)械行業(yè)的影響分析（

55、1）收緊流動性可以抑制大宗商品價格炒作。與 2007 年不同的是，2007 年是需求推動成本上升，2011 年是流動性推動，從全球供需角度來看，大宗商品價格大漲的動力并不足，因此今年機(jī)械行業(yè)成本壓力不大。收縮流動性可以抑制短期大宗商品價格上漲過快。（2）加息增加企業(yè)的融資成本，并抑制投資，不過僅僅加息對機(jī)械行業(yè)的盈利影響相對較小并且滯后的。（3）收縮流動性抑制總需求過快增長，但是再出現(xiàn)類似 2004 年的經(jīng)濟(jì)急剎車的現(xiàn)象不太可能再發(fā)生。與 2004 年相比，近年我國的宏觀政策做到更精準(zhǔn)，例如 2007 年、2010 年宏觀調(diào)控對機(jī)械行業(yè)的沖擊并不大。20092010 年機(jī)械行業(yè)表現(xiàn)超預(yù)期與長期

56、負(fù)利率及擴(kuò)張財政政策帶來的需求高增長有關(guān)，在“十二五”規(guī)模開局幾年，這種相關(guān)性還將顯現(xiàn)，與此同時，也刺激了信用銷售（融資租賃、銀行按揭）的發(fā)展，也就是杠桿加大，收緊流動性過猛會存在風(fēng)險。4.保障房建設(shè)托起未來 5 年挖掘機(jī)械需求2011 年保障房建設(shè)量指標(biāo)達(dá)到了 1 000 萬套，投資額可達(dá) 1.4萬億，比 2009 年的 580 萬套增長 72.4%，比 2008 年的 330 套指標(biāo)有了飛躍式的提高。1000 萬套保障性住房按 60m2/套計算，建筑面積可達(dá) 6 億 m2，而 2009 年商品房新開工面積為 11.5 億 m2，2010 年商品房新開工面積 15 億 m2左右， 可以說，保

57、障性住房已經(jīng)在住宅建設(shè)中占有相當(dāng)大的比例，極大地抵消了商品房下滑對工程機(jī)械特別是包括挖掘機(jī)械在內(nèi)的土方機(jī)械所帶來的風(fēng)險。表 14 20002011 年前三季度房地產(chǎn)開發(fā)投資和商品房新開工面積時間時間房地產(chǎn)開發(fā)投資房地產(chǎn)開發(fā)投資(百萬元百萬元)同比同比同比商品房新開工面積（同比商品房新開工面積（km2）同比同比2000 年 490 17322% 282 590 24%2001 年 624 54827% 359 460 11%2002 年 773 64224% 422 599 12%2003 年1 010 61231% 543 191 22%2004 年1 315 82530% 604 139 9

58、%2005 年1 575 93020% 668 400 3%2006 年1 938 24623% 781 313 12%2007 年2 527 96530% 945 902 12%2008 年3 057 98221% 975 739 -9%2009 年3 623 17118%1 153 853 34%2010 年3 806 95237%1 317 565 51%2011q34 400 00032%1 480 00023.7%（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、住建部網(wǎng)站）2009 年全國人口總數(shù)為 13.35 億，其中城鎮(zhèn)人口為 6.22 億元，占 46.6%，相比 2004 年提升了約 5 個百分點(diǎn)，人

59、均住宅面積為30m2左右，存量住宅為 180 億 m2左右。假設(shè)未來 5 年我國城鎮(zhèn)化率每年提高 1.5 個百分點(diǎn)，加上 2010 年 6 年共提高 9 個百分點(diǎn)，即到2015 年我國城鎮(zhèn)化率將達(dá)到 55.6%，城鎮(zhèn)人口將達(dá)到 7.42 億人，城鎮(zhèn)人口人均住房面積達(dá)到 35m2，則存量住宅將達(dá)到 260 億 m2左右，即 20102015 年的 6 年間需新增住宅面積約 80 億 m2左右，詳見表。表 15 中國城市人口住房情況2003 年年末末2004 年年末末2008 年年末末2009 年年末末2015 年末年末 e城市人口（億人） 5.24 5.436.07 6.22 7.42城市化率（

60、%） 40.53 41.845.7 46.6 55.6人均住宅面積（m2/人） 23.7 2529 30 35城市總住宅面積（億m2）124.19135.75176.03186.6259.7（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站）假設(shè) 20102015 年間，商品住宅占新增住宅的 9 成左右，則“十二五”的 5 年內(nèi)國內(nèi)需新增住宅面積 62.53 億平米左右，年增12.51 億平米，較 2009 年增加 18%左右；其中商品住宅需新增56.28 億平米，年增 11.26 億平米，較 2009 年增加 18%左右，年均增速相當(dāng)于 9%左右，這一增速將明顯低于“十一五”期間的 20%左右。表 16 我國城市人