企業(yè)金融投資戰(zhàn)略部署有效路徑探析_1

1、    企業(yè)金融投資戰(zhàn)略部署有效路徑探析    周露摘 要：我國的社會主義市場經(jīng)濟處于穩(wěn)步發(fā)展階段，這個階段企業(yè)的管理發(fā)展也趨于成熟，企業(yè)的進一步發(fā)展除了自身的生產(chǎn)提高，還需要加強對于金融投資的重視。因為，金融投資的回報可以幫助企業(yè)實現(xiàn)快速增長。但是，所有的投資行為都應(yīng)該建立在對自身情況的了解和投資市場的情況了解上，從充分了解市場出發(fā)，制定企業(yè)金融投資戰(zhàn)略部署才能達到真正的目的。關(guān)鍵詞：金融投資;戰(zhàn)略部署;有效途徑企業(yè)發(fā)展到一定階段后需要利用資金實現(xiàn)創(chuàng)造性收益，為公司發(fā)展謀取更多資金。金融投資行為是企業(yè)發(fā)展的必然選擇，對金融投資進行戰(zhàn)略部署尤為重要。本文

2、著重分析的是金融投資戰(zhàn)略的類型和有效途徑。一、企業(yè)金融投資戰(zhàn)略現(xiàn)狀（一）財務(wù)管理現(xiàn)狀分析隨著我國開始發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，與世界市場不斷接軌，經(jīng)濟全球化的趨勢越來越深，我國的企業(yè)競爭壓力也越來越激烈，財務(wù)管理是企業(yè)收支平衡、盈虧的重點管理部門。財務(wù)管理部門與企業(yè)的整個戰(zhàn)略部署有著密切的關(guān)系，企業(yè)金融投資戰(zhàn)略需要財務(wù)戰(zhàn)略的支撐。財務(wù)管理在企業(yè)財務(wù)狀況良好的前提下，保障資金的正常使用，保障企業(yè)的正常支出、進行金融投資等。財務(wù)管理在企業(yè)的競爭中擴大優(yōu)勢、避免劣勢，并隨時抓住機會，提高企業(yè)利益，實現(xiàn)企業(yè)的長期目標，確保企業(yè)的戰(zhàn)略部署可以實施。所以，財務(wù)管理是企業(yè)金融投資戰(zhàn)略部署的重點部門之一1。（二）

3、企業(yè)金融投資戰(zhàn)略狀況分析除了金融型企業(yè)，以資本運作為生產(chǎn)力的金融公司。其他的公司都是通過發(fā)生生產(chǎn)，積累資本到一定階段才可以利用資金進行投資項目。投資行為是企業(yè)實現(xiàn)快速擴張、積累資金的有效途徑。企業(yè)的資金籌集、使用以及循環(huán)利用都是與企業(yè)的發(fā)展有著密不可分的關(guān)系，對企業(yè)來說，投資是風險伴隨收益的過程，稍有不慎，就會導致企業(yè)的重大損失。因此，財務(wù)戰(zhàn)略的重要性不言而喻，但是我國企業(yè)在研究投資戰(zhàn)略方面還有所欠缺，財務(wù)戰(zhàn)略的研究和發(fā)展與經(jīng)濟的發(fā)展速度不相匹配。其主要的原因在于，我國金融行業(yè)起步較晚、發(fā)展較快，很多體制和行業(yè)規(guī)劃都沒有得到充分的發(fā)展和完善;其次，企業(yè)的發(fā)展模式受到計劃經(jīng)濟的影響太深，以至于過

4、度到市場經(jīng)濟后在投資戰(zhàn)略部署上依然缺乏自主性影響，依靠國家政策的補貼和扶持，對自身的發(fā)展思路不夠清晰。企業(yè)在投資戰(zhàn)略部署上研究較少，與經(jīng)濟發(fā)展水平不適應(yīng)，存在滯后性。二、企業(yè)金融投資戰(zhàn)略類型分析企業(yè)戰(zhàn)略主要有幾種類型：企業(yè)戰(zhàn)略一體化、企業(yè)加強型戰(zhàn)略、企業(yè)多元化經(jīng)驗戰(zhàn)略以及企業(yè)防御性戰(zhàn)略四種。企業(yè)戰(zhàn)略類型不同，企業(yè)戰(zhàn)略部署的主導方向也會不同，未來的發(fā)展方向也有所差異，四種類型都是有利有弊，重點在于企業(yè)如何在經(jīng)營和維系。而企業(yè)的投資戰(zhàn)略類型主要有以下幾個方面：（一）擴張性投資戰(zhàn)略擴張性投資戰(zhàn)略，表明企業(yè)是屬于比較積極向外拓展型企業(yè)，制定擴張性投資戰(zhàn)略部署，主要是為了實現(xiàn)企業(yè)的擴張，這樣的金融投資戰(zhàn)

5、略主要對應(yīng)的是企業(yè)戰(zhàn)略重的企業(yè)戰(zhàn)略一體化類型。擴張性投資戰(zhàn)略對企業(yè)財務(wù)有一定的壓力，企業(yè)會留夠企業(yè)正常運營的資金，其他資金都會積極用于投資，所以要做好風險預警機制，降低風險發(fā)生的概率。而企業(yè)除了積極進行投資以外，還要積極進行融資，在企業(yè)擴展中存在資金缺乏時，可以通過融資的方式，擴充企業(yè)的資金鏈。擴張性投資戰(zhàn)略，是實現(xiàn)企業(yè)快速擴張的有效途徑，同時，風險也比一般的投資類型要大2。（二）穩(wěn)定性投資戰(zhàn)略相較于擴張性投資戰(zhàn)略，穩(wěn)定性投資戰(zhàn)略會更加平和，短時間里不會在企業(yè)發(fā)展帶來巨大收益，但細水長流，企業(yè)的發(fā)展與投資是同時水漲船高，這種戰(zhàn)略部署對于企業(yè)來說，風險較小，企業(yè)的資金也不會全部用于投資，更多的是

6、發(fā)展生產(chǎn)，提高生產(chǎn)力和產(chǎn)品的實力。穩(wěn)定性戰(zhàn)略的實施保障企業(yè)績效不斷提高和資金規(guī)模穩(wěn)步發(fā)展的條件，在穩(wěn)定發(fā)展中實現(xiàn)企業(yè)的擴展，達到企業(yè)長期發(fā)展的目標。在實施穩(wěn)定性戰(zhàn)略投資的時候，企業(yè)會優(yōu)先對資金進行科學合理分配和布局，將企業(yè)的資金高效利用起來，整個過程中盡量不會使用到企業(yè)的原始資本，都是企業(yè)發(fā)展盈利的資本用作投資。適度負債，適度分配資金以及中度經(jīng)濟效益是穩(wěn)定投資型戰(zhàn)略的特征。（三）防御性投資戰(zhàn)略防御性投資戰(zhàn)略基本不會有非常冒進的投資舉動，此戰(zhàn)略可以降低企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機的概率同時還是保障投資戰(zhàn)略的實施。防御性投資戰(zhàn)略主要的方式是通過減少現(xiàn)金利用實現(xiàn)企業(yè)的盈利，利用少量的資金，優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部管理，節(jié)

7、約企業(yè)資金的使用成本，從而增加企業(yè)的市場競爭力。防御性投資戰(zhàn)略制定的主要特征是低負債低收益高利潤。不論是穩(wěn)定性投資戰(zhàn)略還是擴張性或者防御性投資戰(zhàn)略，都是市場成熟后，企業(yè)不斷實踐總結(jié)出來的戰(zhàn)略部署，每個企業(yè)的文化與發(fā)展目標不一樣，選擇的類型也相對不同，都是根據(jù)自身的情況來做選擇的3。三、企業(yè)金融投資戰(zhàn)略存在的問題（一）資金的不合理分配由于我國企業(yè)在很長時間都受到計劃經(jīng)濟的影響，自主發(fā)展受到一定的限制，私營企業(yè)以及中小型企業(yè)更是發(fā)育不良，所以，到了市場經(jīng)濟時代以后，企業(yè)管理的滯后性便成為企業(yè)發(fā)展的絆腳石了。在資金的使用上缺乏合理的規(guī)劃，這對發(fā)展中的企業(yè)來說是非常不利的，資金的流動是企業(yè)的血液，企業(yè)

8、內(nèi)部管理、人力成本、生產(chǎn)運營成本、擴張投資戰(zhàn)略都需要資金，企業(yè)在權(quán)衡資金的分配是需要多方面考慮。首先，是企業(yè)的投資戰(zhàn)略類型，企業(yè)的發(fā)展目標是通過投資來實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展，那企業(yè)的大部分資金都需要用來進行投資，保障投資的高收益擴展市場和渠道;企業(yè)是防御性投資類型，就需要在資金分配上實現(xiàn)精簡控制，減少企業(yè)的成本，實現(xiàn)高利潤。企業(yè)一定要合理分配資金，不然容易造成資金鏈斷裂，影響企業(yè)的經(jīng)營。（二）金融投資存在的問題我國企業(yè)在金融投資結(jié)構(gòu)上缺乏完整的體系，金融投資資金來源主要還是政府證券以及有限機構(gòu)的資本，融資渠道少且困難，資金來源相對單一，導致企業(yè)金融投資的功效減少，一些企業(yè)的投資行為也有不規(guī)范化的地

9、方，增加投資的風險率。金融企業(yè)發(fā)展不成熟，銀行占據(jù)資金鏈的重要來源，其他金融機構(gòu)的資金輸出小，發(fā)展緩慢。金融市場發(fā)展不成熟也是企業(yè)金融金融投資存在的問題，會讓企業(yè)無法篩選有力餓金融產(chǎn)品進行投資。四、企業(yè)金融投資戰(zhàn)略部署的有效路徑（一）企業(yè)進行資金的合理分配金融投資是企業(yè)發(fā)展過程中資本積累的重要手段，所以不論是那個行業(yè)的企業(yè)都離不開投資管理。金融投資針對于金融行業(yè)的產(chǎn)品進行投資，風險與收益并存，企業(yè)在進行戰(zhàn)略部署的時候一定要格外注意金融產(chǎn)品的選擇，并做好風險預警。金融投資固然是企業(yè)戰(zhàn)略部署中不可或缺的重要部分，但是企業(yè)在做戰(zhàn)略部署時，也需要著重考慮資金的合理分配利用，企業(yè)的內(nèi)核是發(fā)展生產(chǎn)，積累原

10、始資本，擴充自身實力，重視企業(yè)的內(nèi)部管理;其次是投資擴張，利用公司的資本和盈利資金進行金融投資，實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。所以企業(yè)的資金合理分配非常重要，每個公司的側(cè)重點都不一樣，但都要深思熟慮，避免資金使用不當，給企業(yè)造成嚴重的危機。（二）針對金融投資做好內(nèi)部風險預警企業(yè)的金融投資存在各種風險，是高風險伴隨高收益的投資行為。所以企業(yè)要做好內(nèi)部的風險防范工作，首先是對我國金融行業(yè)的現(xiàn)狀進行了解，指導市場的發(fā)展前景;其次，是做好價格的風險防范，價格風險防范是金融行業(yè)中重要的風險預警，指的是投資者以較高的價位購入期權(quán)債券卻得不到買價高昂的補償，防范價格風險實際上就是在投資可轉(zhuǎn)換債券的時候，對發(fā)行企業(yè)的生

11、存發(fā)展的前景進行充分了解增加投資風險意識;最后，還有贖回風險防范，在一定的條件喜愛提前贖回沒有到期的債券。這樣做可以維護發(fā)行企業(yè)的根本利益，發(fā)行企業(yè)在贖回權(quán)使用的時候肯定會給投資者帶來利益上的沖突，限制了投資者在經(jīng)濟上的利益。所以，發(fā)行企業(yè)在行使贖回權(quán)的時候需要一點時間，投資者也正好可以利用這個時間作出正確的決策。（三）做好企業(yè)投資戰(zhàn)略部署的方式企業(yè)的戰(zhàn)略部署與企業(yè)的文化背景、發(fā)展方向有著非常密切的關(guān)系。企業(yè)的金融投資不是任何階段都適合進行的，所以企業(yè)在做金融投資戰(zhàn)略部署的時候，需要合理考慮公司的發(fā)展現(xiàn)狀，適合走那種類型的戰(zhàn)略部署，在企業(yè)發(fā)展良好，公司資金流動充裕的情況下，穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略是不錯的

12、選擇，在穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展節(jié)奏的前提下，通過投資增加企業(yè)的收益，在穩(wěn)定中實現(xiàn)企業(yè)的增加;企業(yè)也可以通過融資、發(fā)售股票等方式快速籌集資金，用于金融投資，在充分了解金融市場后作出合理判斷，精確投資，為企業(yè)籌集大量資金實現(xiàn)快速擴張和發(fā)展。這些都是企業(yè)在做投資戰(zhàn)略部署時可以采納的有效途徑，利用好金融投資實現(xiàn)企業(yè)盈利在未來是重大的發(fā)展趨勢，所以，企業(yè)在進行戰(zhàn)略部署時更是要謹慎布局合理規(guī)劃，避免頭熱沖動投資行為。綜上所述，企業(yè)的金融投資戰(zhàn)略部署在企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃中占據(jù)越來越重要的地位，企業(yè)經(jīng)過長期的發(fā)展，已經(jīng)不再是單單依賴于產(chǎn)品生產(chǎn)來發(fā)展經(jīng)濟，金融市場的熟悉給企業(yè)帶來來可以快速實現(xiàn)擴張發(fā)展的途徑。金融投資雖然風險比較高，但在資本市場利用資本創(chuàng)造財富已經(jīng)成為企業(yè)的基本操作。因此，應(yīng)該將企業(yè)的投資行為戰(zhàn)略部署的類型作為重點分析對