移動(dòng)平均線與葛蘭威爾法則

1、移動(dòng)平均線與葛蘭威爾法則王榮波2010年9月2日移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線MA 移動(dòng)平均線由美國投資專家葛蘭威爾（jogepsb ganvle）所創(chuàng)立，由道氏股價(jià)分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動(dòng)中去預(yù)測股價(jià)未來短期、中期、長期的變動(dòng)方向，為投資決策提供依據(jù)，是當(dāng)今運(yùn)用最為廣泛的技術(shù)指標(biāo)。 MA是連續(xù)若干天的價(jià)格的算術(shù)平均，時(shí)間周期就是MA的參數(shù)。均線技術(shù)特征： 追蹤趨勢 滯后性 穩(wěn)定性 助漲助跌性 支撐線和壓力線特性 1.趨勢追蹤 均線指標(biāo)的構(gòu)造原理決定了它具有反映價(jià)格運(yùn)行趨勢的特性，因此其指標(biāo)可以對價(jià)格運(yùn)行起到趨勢跟蹤的作用，也許在某一天或者某一時(shí)刻，價(jià)格

2、的波動(dòng)會(huì)暫時(shí)脫離原來的運(yùn)行趨勢，但只要其均線系統(tǒng)沒有出現(xiàn)相應(yīng)的變化，我們就不能肯定價(jià)格的運(yùn)行趨勢出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。 2.穩(wěn)定和滯后 由于均線是對價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均以后產(chǎn)生的新的價(jià)格點(diǎn)連線，因此均線相對于價(jià)格的變化來說就更為穩(wěn)定。而正是因?yàn)榫€系統(tǒng)的穩(wěn)定和對趨勢所具有的這種跟蹤特性，相對于價(jià)格趨勢的變化來說，均線指標(biāo)又具有一定的滯后性。即當(dāng)價(jià)格趨勢已經(jīng)出現(xiàn)變化的時(shí)候，均線指標(biāo)還會(huì)按照慣性再繼續(xù)維持原來的方向運(yùn)行一段時(shí)間，而不是立即改變現(xiàn)在運(yùn)行的方向，這是均線指標(biāo)的不足之處。 3.助漲助跌性 這是使用者務(wù)必注意的一個(gè)問題，當(dāng)價(jià)格對均線形成突破后，均線指標(biāo)將對價(jià)格突破后的運(yùn)行產(chǎn)生助漲或助跌的作用，尤其

3、是當(dāng)均線系統(tǒng)多頭發(fā)散或者空頭發(fā)散時(shí)，所產(chǎn)生的助漲助跌性就更為強(qiáng)烈。 4.支撐線和壓力線的特性 由于MA的上述四個(gè)特性。使得它在股價(jià)走勢中起支撐線和壓力線的作用。 均線的含意及基本運(yùn)用法則 N日均線有含意為，在N日以來市場的平均持股成本。常用的均線有（缺省時(shí)為5、10、30日線）5日線、10日線、30日線、60日線、120日線（半年線），不常用但是很重要的還有3日線、20日線、55日線、250日線（年線）。短期均線上穿長期均線，股價(jià)上漲。反之，股價(jià)下跌。 幾種特殊均線A.120日均線為多空分界線，寓示著半年以來市場的平均持股成本 當(dāng)股價(jià)有效跌破120日均線時(shí)，意味著半年以來買入的多數(shù)人均被套，股

4、價(jià)易于下跌。此時(shí)的操作策略是：不管盈利與否，都有應(yīng)立即做空出局?？纱蓛r(jià)止跌企穩(wěn)，有上升跡象時(shí)，逢低回補(bǔ)。 當(dāng)股價(jià)由120日均線下方上穿時(shí)，往往是一波行情的開始。此時(shí)，若120日還是由左向右下方傾斜，可暫時(shí)置之不理。此時(shí)，若120日線走平，股價(jià)沖高時(shí)，不用去追高?？稍诠蓛r(jià)沖高后，以陰K線再度回落到120日線附近（且不破）時(shí)，逢低介入。通常此時(shí)介入，會(huì)有一段可觀的利潤。B3日均線的止盈法則 當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)瘋漲，如無法確定何時(shí)賣出為宜，可在當(dāng)股價(jià)跌破3日均線時(shí)，做止盈賣出，以確保到手的利潤。 C一陽或一陰殺三均 當(dāng)某日的K線收盤時(shí)，同時(shí)上穿5日線、10日線、30日線三條均線時(shí)，后市上漲的概率要大些。

5、當(dāng)某日的K線收盤時(shí)，同時(shí)跌破5日線、10日線、30日線三條均線時(shí)，后市下跌的概率要大些。 D通常短期均線上穿長期均線時(shí)，K線往往是以陰線出現(xiàn)。 E10日均線與20日均線，通常是莊家洗盤時(shí)的依據(jù)。 1超強(qiáng)勢上漲的股票，通常依托5日均線上行。 2慢牛走勢的股票，一般依托10日均線做波浪式上行。 3快速拉升式建倉的股票，一般以20日（有時(shí)會(huì)是30日）均線，為依據(jù)。葛蘭威爾法則 移動(dòng)平均線中美國投資專家葛蘭威爾（也被譯為葛南維、葛蘭碧等）創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂其中的精華，歷來的平均線使用者無不視其為技術(shù)分析中的至寶，而移動(dòng)平均線也因?yàn)樗芾毂M致地發(fā)揮了道瓊斯理論的精神所在。 八大法則中的四條是用來研判買

6、進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣出時(shí)機(jī)?？偟膩碚f，移動(dòng)平均線在股價(jià)之下，而且又呈上升趨勢時(shí)是買進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在股價(jià)線之上，又呈下降趨勢時(shí)則是賣出時(shí)機(jī)。首先看買進(jìn)時(shí)機(jī) 買1，平均線經(jīng)過一路下滑后，逐漸轉(zhuǎn)為平滑，并有抬頭向上的跡象。別外，股價(jià)線也轉(zhuǎn)而上升，并自下方突破了移動(dòng)平均線，這是第一個(gè)買進(jìn)訊號(hào)。買2，股介線開始仍在移動(dòng)平均線之上，但呈急劇下跌趨勢，在跌破移動(dòng)平均線后，忽而轉(zhuǎn)頭向上，并自下方突破了移動(dòng)平均線，這是第二個(gè)買進(jìn)訊號(hào)。 買3，與買2類似，但股價(jià)線尚未跌破移動(dòng)平均線，只要移動(dòng)平均線依然呈上升趨勢，前者也轉(zhuǎn)跌為升，這是第三個(gè)買進(jìn)訊號(hào)。 買4，股價(jià)線與移動(dòng)平均線都在下降，問題在于股價(jià)線狠狠下挫，

7、遠(yuǎn)離了移動(dòng)平均線，表明反彈指日可待，這第4個(gè)買進(jìn)訊號(hào)甚為許多短線客喜愛（所謂搶谷底），但切忌不可戀戰(zhàn)，因?yàn)榇髣菀廊徊幻?，久?zhàn)勢必套牢。葛蘭威爾的四條賣出法則的四條賣出法則 葛蘭威爾的四條賣出法則的四條賣出法則與買進(jìn)的四條法則是一一對應(yīng)的。 賣1，移動(dòng)平均線從上升轉(zhuǎn)為平緩，并有轉(zhuǎn)下趨勢，而股價(jià)線也從其上方下落，跌破了移動(dòng)平均線，這是第一個(gè)賣出訊號(hào)。 賣2，股價(jià)線和移動(dòng)平均線均很令人失望地下滑，這時(shí)股價(jià)線自下方上升，并突破了仍在下落的移動(dòng)平均線后，又掉頭下落，這是第二個(gè)賣出訊號(hào)。 賣3類似賣2，問題是稍現(xiàn)反彈的股價(jià)線更加軟弱，剛想突破移動(dòng)平均線卻無力突破，這是第三個(gè)賣出訊號(hào)。要注意的是賣3與買1不

8、同，買1是移動(dòng)平均線自跌轉(zhuǎn)平，并有升跡象，而賣3，平均線尚處下滑之中。 賣4，則股價(jià)一路暴漲，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了雖也在上升的移動(dòng)平均線，暴漲之后必有暴跌，所以此處是第四個(gè)賣出訊號(hào)，以防止暴跌帶來的不必要的損失。經(jīng)過長期應(yīng)用后，我們發(fā)現(xiàn)，平均線轉(zhuǎn)跌為平，并有向上趨勢，股價(jià)從平均線下方突破平均線，并始終大致保持在移動(dòng)平均線之上方，這一段是牛市；而反之，平均線轉(zhuǎn)升為平，并隨后下跌，股價(jià)線從平均線上方突破平均線之下方，這一段便是熊市了。葛蘭威爾法則簡單表示法 1、移動(dòng)平均線從下降開始走平，匯價(jià)從下向上穿過移動(dòng)平均線時(shí)買入。 2、匯價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，突然下跌，但在移動(dòng)平均線時(shí)再度上升， 表示匯價(jià)受到移動(dòng)

9、平均線支支撐，可以買入。 3、匯價(jià)跌破移動(dòng)平均線，經(jīng)過迅速的下跌或者大幅下跌遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，造成時(shí)間與空間上的不對應(yīng)，將使匯價(jià)上漲，可以買入。 4、移動(dòng)平均線上升，匯價(jià)也上升，同時(shí)兩者距離不遠(yuǎn)，均線保持對匯價(jià)的助漲作用，可以買入。 5、均線上升趨勢變緩，并開始走平，匯價(jià)從上向下穿過移動(dòng)平均線，顯示趨勢發(fā)生改變，應(yīng)該賣出。 6、匯價(jià)連續(xù)迅速地下跌，已經(jīng)離開移動(dòng)平均線一段時(shí)間或空間之后，開始上升，但在上升到移動(dòng)平均線附近再次下降，顯示反彈只是市場對快速下跌的修正，應(yīng)該在均線附近賣出。 7、匯價(jià)向上突破移動(dòng)平均線，并連續(xù)迅速上漲，遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，由于時(shí)間和空間上的不對應(yīng)，匯價(jià)必然下跌，應(yīng)該賣出。 8、移動(dòng)平均線下降，匯價(jià)也向下，匯價(jià)與均線距離適當(dāng)，均線保持其助跌作用。