案例解析銀行與商業(yè)保理公司的合作模式

1、案例解析銀行與商業(yè)保理公司的合作模式一、再保理模式再保理通常作為一種授信增信的模式存在于銀行和商業(yè)保理公司之間，是保理公司的一種融資方式。 本質(zhì)上是債權(quán)的再轉(zhuǎn)讓?zhuān)雌髽I(yè)將其因貿(mào)易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司后，保理公司再將此轉(zhuǎn)讓 后的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)移給其他保理商的行為。銀行嚴(yán)格的風(fēng)控體系使得優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款得到再轉(zhuǎn)讓?zhuān)＠砉镜牧鲃?dòng)資金得到補(bǔ)充，營(yíng)運(yùn)能力得到 提高，并有能力進(jìn)一步開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)得到更多的效勞。具體來(lái)說(shuō)， 銀行通常會(huì)再轉(zhuǎn)讓一些成熟保理產(chǎn)品中的債權(quán)， 這些產(chǎn)品針對(duì)特定的行業(yè)及細(xì)分行業(yè)， 流程 標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)可控。例如，鑫銀國(guó)際保理公司針對(duì)航空業(yè)的機(jī)票收入循環(huán)保理產(chǎn)品，

2、該產(chǎn)品從 2021 年開(kāi)發(fā)順 利運(yùn)行至今， 得到了銀行的認(rèn)可， 該行通過(guò)“再保理 模式受讓了鑫銀國(guó)際保理公司轉(zhuǎn)讓的該工程應(yīng)收賬款， 全額發(fā)放了保理預(yù)付款。此外， 嘉融信 天津 國(guó)際保理在出口保理領(lǐng)域、 渤海國(guó)際保理在租賃保理與物流保 理領(lǐng)域、 浙江大道保理在電子商務(wù)保理領(lǐng)域、 中信保理 天津在超市保理領(lǐng)域、 遠(yuǎn)東國(guó) 際租賃在租賃保理領(lǐng)域均有一定的影響力。二、雙保理模式國(guó)際保理通常為雙保理。 在雙保理模式下， 由出口商與出口國(guó)所在地的保理商簽署協(xié)議， 出口保理商與 進(jìn)口保理商雙方也簽署協(xié)議，相互委托代理業(yè)務(wù)，出口保理商根據(jù)出口商的需要提供保理效勞。FCI發(fā)布的?國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)那么?Gener

3、al Rules For International Factoring,簡(jiǎn)稱(chēng)GRIF詳細(xì)介紹國(guó)際保理業(yè)務(wù)處理的規(guī)那么。國(guó)內(nèi)保理商可以通過(guò)參加FCI或IFG稱(chēng)為會(huì)員，開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。同出口企業(yè)簽署保理協(xié)議后, 保理公司向進(jìn)口保理商申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)口商信用額度。 進(jìn)口保理商一旦核準(zhǔn)進(jìn)口商信用額度, 在 核準(zhǔn)額度內(nèi)的有效應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商承當(dāng),保理公司可以據(jù)此對(duì)出口商融資。 但是, 保理公司并不是就高枕無(wú)憂(yōu)了。根據(jù)GRIF,進(jìn)口保理商有反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的權(quán)利，進(jìn)口保理商可以將已受讓的應(yīng)收賬款再次轉(zhuǎn)讓回來(lái)，并解除其對(duì)反轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的所有義務(wù)。在雙保理模式下， 即使已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款， 也不能保證進(jìn)

4、口保理商承當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)。 因此，保理公司不能因 為雙保理而放松應(yīng)收賬款審查。 為了降低由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)， 保理公司應(yīng)了解貿(mào)易雙方， 確保出口商的履約能 力，防止因貨物質(zhì)量問(wèn)題而使進(jìn)口商提出抗辯； 同時(shí)，應(yīng)了解進(jìn)口商的資信和支付能力。 因?yàn)?，進(jìn)口保理商 作為出口保理商代理人和進(jìn)口商信用擔(dān)保人的雙重身份，假設(shè)進(jìn)口商有償付能力，那么進(jìn)口保理商的利益與出 口商一致， 它會(huì)竭盡全力爭(zhēng)取自己或出口商勝訴， 以便根據(jù)判決要求進(jìn)口商付款， 防止或減少損失； 假設(shè)在訴 訟前己經(jīng)獲知進(jìn)口商無(wú)償付能力，進(jìn)口保理商就有可能站在進(jìn)口商的一邊希望自己或出口商敗訴，到達(dá)解 除賠付責(zé)任的目的。 進(jìn)口商的償付能力是進(jìn)口保理商行為取

5、向的關(guān)鍵。 因此，保理公司審核進(jìn)口商的償付能 力和進(jìn)口保理商的信用。1.主要優(yōu)點(diǎn)1出口商與出口保理商簽訂協(xié)議后，一切有關(guān)問(wèn)題均可與出口保理商交涉，并可由此獲得全部的保 理效勞，從而消除在語(yǔ)言、法律、貿(mào)易習(xí)慣等方面存在的障礙。2出口商有可能獲得條件較為優(yōu)惠的融資。如進(jìn)口保理商的貼現(xiàn)率比出口保理商低，可要求進(jìn)口保 理商以預(yù)付款方式或貼現(xiàn)方式提供融資。進(jìn)口保理商按自己的貼現(xiàn)率將融資款項(xiàng)付給出口保理商，并由其 轉(zhuǎn)交給出口商。 在這種情況下， 出口保理商必須代出口商向進(jìn)口保理商擔(dān)保， 對(duì)發(fā)生糾紛或違約行為的應(yīng)收 賬款保證退還相應(yīng)的融資款項(xiàng)。3出口保理商不必深入細(xì)致地研究債務(wù)人所在國(guó)的有關(guān)法律、貿(mào)易習(xí)慣等

6、就可提供各項(xiàng)專(zhuān)門(mén)效勞， 因?yàn)閭鶆?wù)人所在地的進(jìn)口保理商將負(fù)責(zé)這方面的工作，并為債務(wù)人核定相應(yīng)的信用限額供出口保理商和出 口商參照?qǐng)?zhí)行。 盡管進(jìn)口保理商對(duì)貿(mào)易糾紛不承當(dāng)責(zé)任， 但出口保理商可以要求進(jìn)口保理商予以協(xié)助。 尤其 在出口商發(fā)生破產(chǎn)倒閉的情況下，進(jìn)口保理商的這種協(xié)助對(duì)收回債款、減少損失將發(fā)揮非常重要的作用。4對(duì)于進(jìn)口商來(lái)講，它僅需同本國(guó)的進(jìn)口保理商打交道，也免除了在語(yǔ)言、法律、商業(yè)習(xí)慣等方面 可能存在的困難。 5有了進(jìn)口、出口兩個(gè)保理商，才能使出口商的債權(quán)得到保障，催促進(jìn)口商清償債務(wù)。2.業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)來(lái)源：銀聯(lián)信1出口商與進(jìn)口商有貿(mào)易意向或新一輪貿(mào)易需求； 2出口商向出口保理商遞交買(mǎi)方信用

7、額度申請(qǐng)表，為海外買(mǎi)方申請(qǐng)信用額度；3出口保理商向進(jìn)口保理商申請(qǐng)?jiān)u估買(mǎi)方資信情況并等待核準(zhǔn)進(jìn)口商的信用額度； 4進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的商業(yè)資信進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，并初步確定進(jìn)口商的信用額度；5進(jìn)口保理商向出口保理商通知對(duì)進(jìn)口商的信用額度結(jié)果； 6出口保理商向出口商通知信用額度結(jié)果； 7出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合約，同時(shí)與出口保理商簽署國(guó)際保理業(yè)務(wù)相關(guān)協(xié)議； 8在被核準(zhǔn)信用額度的情況下，出口商裝運(yùn)貨物向進(jìn)口商發(fā)貨； 9出口商向出口保理商提供發(fā)貨憑證及有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓聲明及發(fā)票副本； 10出口保理商向出口商提供發(fā)票金額80%比例的貿(mào)易融資；11賬款到期后，進(jìn)口商向進(jìn)口保理商支付貨款；12進(jìn)口保理商將貨

8、款轉(zhuǎn)付給出口保理商，不時(shí)向出口保理商寄送對(duì)帳單的付款報(bào)告表；13出口保理商扣除相關(guān)費(fèi)用后，將余款支付給出口商。典型案例分析案例一：提供壞賬擔(dān)保效勞，躲避買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)【業(yè)務(wù)背景】A 公司是客戶(hù)是一家汽車(chē)出口企業(yè)： 向德國(guó)某汽配連鎖企業(yè)出口； 1采用賒銷(xiāo)方式結(jié)算； 2應(yīng)收賬款的賬期為 60 天?！久媾R困境】2 個(gè)月后，德國(guó)進(jìn)口商開(kāi)始拖延付款，很快就進(jìn)入破產(chǎn)程序，此時(shí)尚有 60 萬(wàn)美元的未付賬款。 【解決方案】A 公司因此減少由于 A 公司申請(qǐng)辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)，此類(lèi)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商全額賠付， 了 60 萬(wàn)美元損失。案例二：銀行買(mǎi)斷應(yīng)收賬款，美化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表【業(yè)務(wù)背景】B 客戶(hù)是上海的一家

9、上市公司：(1)實(shí)力雄厚，獲得多家銀行授信，但公司資金充裕，導(dǎo)致銀行授信額度大量閑置；( 2) 80%的出口業(yè)務(wù)采用賒銷(xiāo)方式結(jié)算； 應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的占比達(dá) 40%。【面臨困境】作為上市公司， B 客戶(hù)的應(yīng)收賬款占比偏高， 影響了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性以及社會(huì)公眾對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的 正確認(rèn)識(shí)?！窘鉀Q方案】銀行為B公司辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)，買(mǎi)斷了B客戶(hù)的局部應(yīng)收賬款：(1)B客戶(hù)可在財(cái)務(wù)報(bào)表中直接減記應(yīng)收賬款；( 2)應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中的占比下降到20%( 3)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入大幅增加；( 4)資產(chǎn)流動(dòng)性得到有效改善。案例三：提前收匯結(jié)匯，躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)【業(yè)務(wù)背景】C 公司是一家汽車(chē)電子出口企業(yè)： 主要向

10、美國(guó)出口點(diǎn)火線(xiàn)圈；( 1 )采用賒銷(xiāo)方式結(jié)算；( 2)毛利潤(rùn)率不到 20% 。【面臨困境】由于匯率波動(dòng)頻繁且幅度較大，C公司一年的匯率損失可能到達(dá) 5%,大大減少了企業(yè)的凈利潤(rùn)?！窘鉀Q方案】C客戶(hù)辦理了出口雙保理業(yè)務(wù)，銀行買(mǎi)斷其局部應(yīng)收賬款：(1) C公司從銀行獲得了與其結(jié)算貨幣同幣種(美元)的融資，可視同收匯；(2) C公司實(shí)現(xiàn)了提前結(jié)匯，有效躲避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低了匯兌損失；( 3)提前核銷(xiāo)、提前退稅。借鑒國(guó)際雙保理業(yè)務(wù),國(guó)內(nèi)保理也可以采用雙保理業(yè)務(wù)模式。在這種模式下,買(mǎi)方銀行和保理公司相當(dāng)于進(jìn)口保理商, 賣(mài)方保理公司相當(dāng)于出口保理商。 我國(guó)幅員遼闊, 買(mǎi)賣(mài)雙方可能相距幾千公里, 保理公司

11、難以了解異地采購(gòu)企業(yè)的資信和償付能力,借助買(mǎi)方當(dāng)?shù)劂y行和保理公司承當(dāng)進(jìn)口保理商的職責(zé),能有效 控制風(fēng)險(xiǎn), 提高保理業(yè)務(wù)效率。 國(guó)內(nèi)雙保理業(yè)務(wù)是業(yè)務(wù)創(chuàng)新, 國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的業(yè)務(wù)通用規(guī)那么, 需要賣(mài)方保理 商和買(mǎi)方保理商協(xié)商確定各自權(quán)利義務(wù)。要得到保理公司和銀行的廣泛認(rèn)可,需要做大量的宣傳和營(yíng)銷(xiāo)工 作。三、銀行代理模式由于資金實(shí)力不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)范圍受到限制，局部保理公司業(yè)務(wù)集中于咨詢(xún)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，甚至外賬催收業(yè)務(wù)，對(duì)于涉及資金量大的業(yè)務(wù)，只能望洋興嘆。因此，在實(shí)際中，保理公司往往 采取與銀行合作的策略。雙方可以形成一種合作模式，即保理以銀行為主，保理公司作為銀行的代理機(jī)構(gòu)、 分銷(xiāo)渠道進(jìn)行運(yùn)作，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，實(shí)現(xiàn)雙贏。銀行開(kāi)展供給鏈金融業(yè)務(wù)，需要存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行沒(méi)有足夠的人力來(lái)監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，銀行業(yè)也不愿干這種費(fèi)力費(fèi)時(shí)的工作。保理公司根據(jù)銀行的需求，接受銀行委托監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，為其提供相應(yīng)效勞，讓銀行專(zhuān)注做其信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)分工合作加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融效勞，實(shí)現(xiàn)保理公司和銀行雙贏。銀行特別是股份制銀行 人力本錢(qián)高，人員有限，不愿花費(fèi)精力開(kāi)展前期調(diào)查，希望直接和目標(biāo)客戶(hù)開(kāi)展業(yè)務(wù)，同時(shí)銀行受經(jīng)營(yíng)區(qū)域， 不能對(duì)異地企業(yè)辦理業(yè)務(wù)。保理公司