交大網(wǎng)院《金融學(xué)導(dǎo)論》

1、金融學(xué)導(dǎo)論一、判斷題1俗話說的“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”體現(xiàn)的金融學(xué)原理是分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)。（A） 2對(duì)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，金融體系必須是一個(gè)能自我平衡的體系，否則將會(huì)引發(fā)金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)乃至政治危機(jī)。（A） 320世紀(jì)90年代以來，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)正在遭受來自證券業(yè)、保險(xiǎn)和基金組織的侵蝕，世界金融體系越來越顯得多元化，銀行作為各國(guó)金融體系的信貸中心、結(jié)算中心和現(xiàn)金出納中心的地位已不復(fù)存在。（B） 4錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金都是一回事，銀行卡也是貨幣。（B） 5所謂“流通中的貨幣”就是現(xiàn)金，即發(fā)揮支付手段職能的貨幣和發(fā)揮流通手段職能的貨幣的總和。（B） 6信用貨幣雖然本身沒有價(jià)值，但由于其

2、能夠發(fā)揮貨幣的職能，所以構(gòu)成社會(huì)財(cái)富的組成部分。（A） 7電子貨幣作為一種信用貨幣，預(yù)示著無現(xiàn)金社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，即完全沒有貨幣的社會(huì)。（B） 8目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn)安全性的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。（B） 9我國(guó)M1層次的貨幣口徑是：M1流通中現(xiàn)金定期存款。（B） 10在紙幣本位制下，如果在同一市場(chǎng)上出現(xiàn)兩種以上可流通紙幣，會(huì)導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值較低的貨幣排斥實(shí)際價(jià)值高的貨幣的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。（B）11貨幣制度最基本的內(nèi)容是確定貨幣名稱和貨幣單位，貨幣名稱和貨幣單位確定了，一國(guó)的貨幣制度也就確定了。（B） 12金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)的調(diào)節(jié)功能。

3、（B） 13資本市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。（B） 14金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性一般是反向變動(dòng)，收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（B） 15我們經(jīng)常說高風(fēng)險(xiǎn)高收益，是說只要投資者承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，就可以獲得高收益。（B） 1商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力不受任何條件的限制。（B） 2商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開設(shè)支票存款賬戶的金融中介機(jī)構(gòu)。（A） 3分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活力，不利于提高資金的配置與使用效率。（A） 4票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。（B） 5結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（B）6在商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理中，流動(dòng)性是一項(xiàng)重

4、要原則，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該保留盡可能多的現(xiàn)金準(zhǔn)備。（B） 7一般來說，流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)盈利性也比較好。（B） 8根據(jù)負(fù)債管理理論進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的銀行，容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大的問題。（A） 9在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一切貨幣供給都是通過銀行體系實(shí)現(xiàn)的，中央銀行發(fā)行現(xiàn)金， 商業(yè)銀行則提供存款貨幣。（B） 10中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，一般不經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的普通金融業(yè)務(wù)。（A） 11中央銀行是發(fā)行的銀行，所以，除中央銀行外，任何其他金融機(jī)構(gòu)的行為都不會(huì)影響貨幣供給。（B） 12通常，政府的收入與支出均通過財(cái)政部門在中央銀行內(nèi)開立的各種賬戶進(jìn)行。（A） 13中央銀行對(duì)銀行再貼現(xiàn)或再貸款，會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣

5、等量增加。（A） 14各國(guó)中央銀行的獨(dú)立程度雖然存在較大的差異，但沒有一家中央銀行能夠完全獨(dú)立于政府之外。（A） 15中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，因此，其行為目標(biāo)自始自終與政府目標(biāo)是一致的。（B） 1同業(yè)拆借利率是一些國(guó)家中央銀行進(jìn)行調(diào)控的中介指標(biāo)，發(fā)揮著表現(xiàn)中央銀行貨幣政策意圖和效果的作用。（A） 2銀行承兌匯票的第一責(zé)任人是出票人。（B） 3短期國(guó)債以貼現(xiàn)方式進(jìn)行，投資者的收益是證券的購(gòu)買價(jià)與證券面額之間的差額。（A） 4資本市場(chǎng)中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。（B） 5場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式。（B） 6第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)

6、投資者之間。（B） 7一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（A） 8債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（B） 9一般來講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。（A）10英國(guó)傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（B） 11成長(zhǎng)型基金以追求資本增值為主，股利分配僅占投資收益的一小部分。（A） 12購(gòu)買力平價(jià)理論認(rèn)為，一國(guó)的物價(jià)變動(dòng)是外匯匯率漲落的結(jié)果。（B） 13外匯柜臺(tái)市場(chǎng)是一種無固定場(chǎng)所及無固定開盤和收盤時(shí)間的外匯市場(chǎng)。（A） 14根據(jù)利率平價(jià)說，利率相對(duì)較高國(guó)家的貨幣未來升水的可能性較大。（B） 15間接套匯是指利用三

7、個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場(chǎng)中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益。（A） 1一般來說，基礎(chǔ)貨幣是中央銀行能夠加以直接控制的，而貨幣乘數(shù)則是中央銀行不能完全控制的。（A） 2凡是影響或決定人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)的因素，就是影響或決定貨幣需求的因素。（A） 3貨幣供給之所以是一個(gè)內(nèi)生變量，主要是因?yàn)樨泿女?dāng)局能夠?qū)ω泿懦藬?shù)實(shí)施直接或完全的控制。（A） 4在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。（A） 5在現(xiàn)代貨幣供給理論中，現(xiàn)金漏損意味著商業(yè)銀行體系準(zhǔn)備金的流失。（A） 6貨幣政策中介指標(biāo)的可測(cè)性是指中央銀行通過對(duì)各種貨幣政策工具的運(yùn)用，能對(duì)該金融變量進(jìn)行有效的控制和調(diào)

8、節(jié)，能夠較準(zhǔn)確地控制金融變量的變動(dòng)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)。（B） 7我國(guó)目前的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（A） 8中央銀行買入政府債券會(huì)使整個(gè)商業(yè)銀行體系的準(zhǔn)備金減少。（B） 9在貨幣政策的實(shí)施過程中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的變化過程屬于內(nèi)部時(shí)滯。（B） 10基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣，它僅包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款，不包括財(cái)政部在中央銀行的存款。（A） 11公開市場(chǎng)政策工具可以經(jīng)常使用。（A） 12指數(shù)化政策通常指按物價(jià)變動(dòng)情況自動(dòng)調(diào)整收入的一種分配方案。（A）13在物價(jià)管制的情況下，不可能發(fā)生通貨膨脹。（B） 14貨幣主義學(xué)派認(rèn)為，通貨膨脹無論何時(shí)何地都是一種貨幣

9、現(xiàn)象。（A） 15通貨膨脹對(duì)社會(huì)收入分配沒有影響。（B）1金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，致使微觀金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。（B）2金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，使得中央銀行制定貨幣政策的中間目標(biāo)更加明晰，大大提高了貨幣政策工具的效力。（B）3允許金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉是金融管制放松的內(nèi)容。（A）4國(guó)際清算銀行規(guī)定開展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例維持在8%以上。（A）5期貨和遠(yuǎn)期沒有任何區(qū)別。（B）6外匯衍生工具市場(chǎng)的主要活動(dòng)涉及貨幣互換、貨幣期貨、貨幣期權(quán)以及上述交易的混合交易。（A）7金融脆弱是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場(chǎng)融資。（A）8金融脆弱并不等于金融危

10、機(jī)，由金融脆弱到金融危機(jī)還有個(gè)演化過程。（A）9銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是金融危機(jī)的直接來源之一。（A）10金融監(jiān)管總能夠有效保護(hù)公眾利益和消費(fèi)者利益。（B）11對(duì)信息披露的監(jiān)管要求金融機(jī)構(gòu)必須公開其一切財(cái)務(wù)信息。（B）12金融監(jiān)管當(dāng)局有必要通過一定的監(jiān)管措施配合中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施。（A）13巴塞爾新資本協(xié)議同于1998年 巴塞爾協(xié)議。（B）14進(jìn)入監(jiān)管體制是一國(guó)金融體系穩(wěn)定的制度保障。（A）15次貸危機(jī)之后，進(jìn)入監(jiān)管的領(lǐng)域主要集中在對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制。（B）二、單項(xiàng)選擇題 1在有效市場(chǎng)假說中，認(rèn)為基本面分析是徒勞的、無用的市場(chǎng)是（B 半強(qiáng)有效市場(chǎng)） 2唐朝的1元錢歷經(jīng)一千多年，按年利率

11、5計(jì)算，至今本息可達(dá)天文數(shù)字，這體現(xiàn)（A 貨幣有時(shí)間價(jià)值）金融學(xué)原理。 3下列屬于存款型金融機(jī)構(gòu)的是（D 信用社）。 4當(dāng)今世界上存在兩種金融體系，即“市場(chǎng)主導(dǎo)型”的金融體系和“銀行主導(dǎo)型”的金融體系。以銀行主導(dǎo)型的金融體系的典型國(guó)家是（D 德國(guó)）。 5在下列行為中，（B 餐館就餐付賬）屬于貨幣執(zhí)行流通手段職能。 6歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是（A 實(shí)物貨幣）。 7以下屬于我國(guó)準(zhǔn)貨幣的是（C 個(gè)人儲(chǔ)蓄存款）。 8若將100元人民幣存入商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款賬戶，會(huì)導(dǎo)致（D M1減少，M2不變）。9最早實(shí)行金本位制的國(guó)家是（B 英國(guó)）。10如果金銀的法定比價(jià)為1:13，而市場(chǎng)比價(jià)為1:15，這時(shí)充斥市

12、場(chǎng)的將是（A 銀幣）。 11金融市場(chǎng)的配置功能不表現(xiàn)在（C 信息的再分配）方面。 12金融市場(chǎng)按（D 交易對(duì)象）劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。13金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其他幾項(xiàng)不同（D 資本利得）。 14一般來說，（B 金融工具的收益大?。┎挥绊懡鹑诠ぞ叩陌踩?。15由于利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與收益率發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)屬于（C 利率風(fēng)險(xiǎn)）。1（C.英格蘭銀行）是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。 2下列屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（A.貨幣發(fā)行）。 3下列（D.應(yīng)付款項(xiàng)）不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 4信托與租賃屬于商業(yè)銀行的（C.中

13、間業(yè)務(wù)）。 520世紀(jì)50年代中后期至60年代初，金融市場(chǎng)出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向（B.負(fù)債管理）。 6預(yù)期收入理論屬于商業(yè)銀行管理的（A.資產(chǎn)管理）理論。 7商業(yè)銀行資產(chǎn)在無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力是指（B.資產(chǎn)的流動(dòng)性）。 8中央銀行的產(chǎn)生（C.晚于）商業(yè)銀行。 9下列（B.最后貸款人）最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。 10真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是（A.英格蘭銀行）。 11人們手中持有的紙幣體現(xiàn)持有人對(duì)中央銀行的（B.債權(quán)）。 12商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金之和，稱為（C.基礎(chǔ)貨幣）。 13下列屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（D.再貸款）。 14下列中央銀行中，具

14、有較大獨(dú)立性的是（C.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系）。 15中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)對(duì)象為（B.一國(guó)政府與金融機(jī)構(gòu)）。 1同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期限通常為（A 12天） 2下列哪項(xiàng)不是同業(yè)拆借利率的影響因素（D 拆出方的信譽(yù)）。 3下列哪項(xiàng)不屬于商業(yè)票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)（A 籌集資金數(shù)額大）。 4請(qǐng)比較下列哪項(xiàng)利率最大（D 同業(yè)拆借利率）。 5下列哪項(xiàng)不是短期國(guó)債的特點(diǎn)（D 面額大）。 6資金融入方在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為是（A 正回購(gòu)）。 7股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為（D 第四市場(chǎng)）。 8（C

15、 股息、紅利）對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。 9下列對(duì)債券價(jià)格變動(dòng)的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的（D 票面利率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越?。?。 10按照（A 是否可以贖回）不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。 11在一定條件下，一國(guó)貨幣對(duì)外貶值會(huì)刺激（B 出口），改善貿(mào)易收支狀況。 12中間匯率的定義是（B 買入與賣出匯率的平均數(shù)）。 13利率對(duì)匯率變動(dòng)的影響是（C 須比較國(guó)內(nèi)外的利率后確定）。 14若某日歐元兌換美元的匯率是：1.0500/1.0550，則美元兌換歐元的匯率為（A 0.9479/0.9524）。 15在倫敦外匯市場(chǎng)上，即期匯率GBP=CHY10.00-10.50，6個(gè)月的

16、CHY差價(jià)為90-100，那么，斯密公司買進(jìn)6個(gè)月的遠(yuǎn)期CHY10000，折合英鎊（A 10000÷（10.00+0.0090）。1投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是對(duì)閑置的貨幣余額的需求，即對(duì)資產(chǎn)形式的需求，這是（A.凱恩斯）提出的觀點(diǎn)。 2商業(yè)銀行派生存款的能力（B.與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比）。 3商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)（B.越?。?4商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金之和，稱為（C.基礎(chǔ)貨幣）。 5下列屬于費(fèi)雪方程式的是（B.M=kPY）。 6目前，我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)是（B.貨幣供給量）。 7.中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（B.減少）。 8在貨幣政

17、策一般性工具中，最靈活最重要的是（C.公開市場(chǎng)政策） 9由于（D.貨幣政策時(shí)滯）的存在，貨幣政策從制定，實(shí)施到產(chǎn)生效果需要一段時(shí)間間隔。 10銀行貸款渠道論強(qiáng)調(diào)（C.銀行貸款的供給）對(duì)企業(yè)投資支出的影響。 11當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（A.增加）。 12當(dāng)中央銀行在國(guó)債市場(chǎng)上買進(jìn)國(guó)債時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（A.增加）。 13在通貨膨脹的過程中，下列經(jīng)濟(jì)主體會(huì)得利的是（B.債務(wù)人）。 14菲利普斯曲線說明，通貨膨脹與失業(yè)率之間是（B.負(fù)相關(guān)）關(guān)系。 15認(rèn)為引發(fā)通貨膨脹的原因在于貨幣數(shù)量的過度增加，并斷言“通貨膨脹無論何時(shí)何地都是一種貨幣現(xiàn)象”的是（C.貨幣主義學(xué)派）。

18、1在金融創(chuàng)新中，最突出、最直接的表現(xiàn)是（C.金融工具）創(chuàng)新。 2狹義的金融創(chuàng)新是指（D.微觀金融主體）的創(chuàng)新。 3一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的經(jīng)濟(jì)主體，力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的金融工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)的金融技術(shù)，稱之為（D.套期保值）。 4交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規(guī)定的價(jià)格買入或售出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工程工具，稱之為（C.遠(yuǎn)期）。 5交易雙方在未來特定日期或期限內(nèi)，按事先協(xié)定的價(jià)格交割一定數(shù)量的金融商品的合約的金融工具，稱之為（B.金融期貨）。 6一種以提供選擇權(quán)的交易合約，購(gòu)買合約的人可以獲得一種在指定時(shí)間內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)力，這種金融工

19、程工具稱之為（A.金融期權(quán)）。 7.亞洲金融危機(jī)發(fā)生在哪年（B.1997）。 8在主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)了嚴(yán)重的混亂, 這是（D.系統(tǒng)性金融危機(jī)）。 9金融系統(tǒng)中的一切風(fēng)險(xiǎn)積累，是（D.金融脆弱）。 10美國(guó)金融現(xiàn)代化法案實(shí)施于（B.1999）年。 11金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按大類可分為證券、保險(xiǎn)、（B.銀行） 監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 12商業(yè)銀行設(shè)立必須達(dá)到法定最低資本額的目的是（D.保護(hù)存款人利益與維護(hù)銀行體系穩(wěn)定）。 13澳大利亞是（C.雙峰式監(jiān)管）模式的典型代表。 14我國(guó)采用的是多頭監(jiān)管型監(jiān)管體制,對(duì)于證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和（C.銀行業(yè)）進(jìn)行監(jiān)管。 15法國(guó)是（B.牽頭監(jiān)管）模式的典型代表。 三、多項(xiàng)選擇題 1金

20、融學(xué)的基本原理有（ABCD）。 A 貨幣有時(shí)間價(jià)值 B 金融市場(chǎng)是有效的 C 高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn) D 管理者與所有者的目標(biāo)可能相悖2金融體系的微觀主體有（ABCDE）。 A 政府部門 B 中央銀行 C 金融中介 D 工商企業(yè) E 個(gè)人投資者 3貨幣所具有的特征是（ACD）。 A 表現(xiàn)商品價(jià)值 C 衡量商品價(jià)值 D 和一切商品相交換 4狹義貨幣M1包括（AB）。A 現(xiàn)金 B 支票存款 5M0即現(xiàn)鈔，是具有最強(qiáng)購(gòu)買力的貨幣，包括（ABC） A 流通于銀行體系外的現(xiàn)鈔 B 居民手中的現(xiàn)金 C 企業(yè)單位的備用金 6從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷過（BCDE）主要貨幣制度形態(tài)。 B 銀本位制 C 金銀復(fù)本位制

21、 D 金本位制 E 紙幣本位制 7貨幣制度的基本構(gòu)成要素包括（ACDE） A 規(guī)定貨幣材料 C 規(guī)定貨幣名稱、貨幣單位D 確定各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序 E 確定貨幣發(fā)行保證制度 8紙幣本位幣的主要特點(diǎn)包括（BCD）B 紙幣本位幣只是流通中商品價(jià)值的符號(hào) C 紙幣本位幣的穩(wěn)定性取決于國(guó)家的貨幣政策 D 紙幣本位幣通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠 9全球主要的外國(guó)證券市場(chǎng)有（ACE）。A 揚(yáng)基市場(chǎng) C 猛犬市場(chǎng) E 武士市場(chǎng)10金融市場(chǎng)中投資股票要承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有（ABD） A 利率風(fēng)險(xiǎn) B 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 1商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮的功能包括（ABCE）。 A.信用中介 B.

22、支付中介 C.信用創(chuàng)造 E.金融服務(wù)2商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)包括（ABD）。 A.庫(kù)存現(xiàn)金 B.存放在中央銀行的款項(xiàng) D.存放同業(yè)款項(xiàng) 3屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（ABC）。 A.吸收存款 B.借款 C.發(fā)行債券 4廣義的中間業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，下列哪些屬于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)（AB）。 A.匯兌 B.代收 5商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是（ACD）A. 流動(dòng)性 C. 盈利性 D.安全性 6資產(chǎn)管理理論作為早期的商業(yè)銀行管理理論，經(jīng)歷了以下（ADE）發(fā)展階段。 A. 商業(yè)性貸款理論 D. 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論 E. 預(yù)期收入理論 7目前各國(guó)商業(yè)銀行普遍采取的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是（BC）。 B.缺

23、口管理法 C.資產(chǎn)負(fù)債比例管理8中央銀行產(chǎn)生的主要途徑有（CD）。C. 從商業(yè)銀行演變而來 D. 直接組建 9中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其特殊性主要體現(xiàn)在（ABCD）。 A. 國(guó)家實(shí)行宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體 B. 中央銀行不以營(yíng)利為目的 C. 一般不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系 D. 獨(dú)享貨幣發(fā)行的特權(quán) 10下列屬于中央銀行負(fù)債的有（BCD）。B.流通中的通貨 C.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款 D.國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款 1同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借目的是（ABCD）。 A 補(bǔ)足存款準(zhǔn)備 B 軋平票據(jù)交換頭寸 C 金融機(jī)構(gòu)臨時(shí)資金短缺 D 資產(chǎn)負(fù)債管理工具 2股票同債券相比，存在如下區(qū)別（ACDE）。 A

24、性質(zhì)不同 C 期限性不同 D 風(fēng)險(xiǎn)和收益不同 E 責(zé)任和權(quán)利不同 3下列哪些是銀行承兌匯票二級(jí)市場(chǎng)的交易行為（BCDE）。 B 背書 C 貼現(xiàn) D 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) C 貼現(xiàn) E 再貼現(xiàn) 4下列哪些是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的交易對(duì)象（ABCD）。 A 短期國(guó)債 B 商業(yè)票據(jù) C 銀行承兌匯票 D 可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 5優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（AC）。 A 公司盈余優(yōu)先分配權(quán)C 剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán)6確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下（ABCDE）因素。 A 債券的期限 B 債券的信用等級(jí) C 有無可靠的抵押或擔(dān)保 D 市場(chǎng)利率水平及變動(dòng)趨勢(shì) E 債券利息的支付方式 7利率與遠(yuǎn)期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是

25、（AD）。 A 利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水D 利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水8影響匯率變動(dòng)的因素有（ABCDE）。 A 國(guó)際收支狀況 B 通貨膨脹率差異 C 利率差異 D 政府干預(yù) E 心理預(yù)期 9影響封閉型基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素是（ABCE）。 A 基金資產(chǎn)凈值B 基金市場(chǎng)供求關(guān)系C 股票市場(chǎng)走勢(shì)E 封閉期長(zhǎng)短 10對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于（ACDE）。 A 商品和勞務(wù)的出口收入 C 外國(guó)政府的授贈(zèng) D 國(guó)際資本的流入 E 僑民匯款1可以減少基礎(chǔ)貨幣投放是（BD）。 B.中央銀行在公開市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券D.增加商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備 2在決定和影響貨幣供應(yīng)量的因素中，

26、可由中央銀行操縱的因素有（AB）。 A.基礎(chǔ)貨幣 B.法定存款準(zhǔn)備金率 3基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成包括（BCD）。 B.通貨 C.法定存款準(zhǔn)備金 D.超額準(zhǔn)備金 4凱恩斯認(rèn)為，人們對(duì)貨幣的偏好起因于（ABC）。 A.交易動(dòng)機(jī) B.預(yù)防動(dòng)機(jī) C.投機(jī)動(dòng)機(jī) 5貨幣政策常用的中介指標(biāo)有（AE）。 A. 貨幣供給量 E. 利率 6一般性的貨幣政策工具，是指各國(guó)中央銀行普遍運(yùn)用或經(jīng)常運(yùn)用的貨幣政策工具。貨幣政策的一般性工具包括（BCD）。 B. 再貼現(xiàn)政策 C. 存款準(zhǔn)備金政策 D. 公開市場(chǎng)政策 7在通貨膨脹形勢(shì)下，中央銀行相應(yīng)的政策調(diào)控應(yīng)當(dāng)是（AB）。 A.提高法定存款準(zhǔn)備金率 B.提高再貼現(xiàn)率8貨幣政策時(shí)滯

27、又可以分成（CD）。 C.內(nèi)部時(shí)滯D.外部時(shí)滯 9直接對(duì)基礎(chǔ)貨幣起到調(diào)控作用的貨幣政策工具是（CD）。 C. 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) D. 央行票據(jù)發(fā)行 10治理通貨緊縮的財(cái)政政策包括（ABC）。 A.擴(kuò)大投資需求 B.增加職工工資 C.增加政府支出 1按創(chuàng)新的動(dòng)因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（ABDE）等類型。 A.逃避管制的金融創(chuàng)新 B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新 D.技術(shù)推動(dòng)的金融創(chuàng)新 E.迎合理財(cái)需求的金融創(chuàng)新 2按創(chuàng)新的內(nèi)容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（ACD）等類型。 A.金融工具創(chuàng)新 C.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新 D.金融制度創(chuàng)新 3金融創(chuàng)新的宏觀效應(yīng)主要有（ABD）。 A.對(duì)貨幣需求的影響 B.對(duì)貨幣供給的影響 D

28、.對(duì)貨幣政策的影響 4金融工程技術(shù)的應(yīng)用，可以概括為以下（ABCD）幾方面。 A.投機(jī) B.套利 C.套期保值 D.構(gòu)造組合 5遠(yuǎn)期類合約包括（ABC）。 A. 遠(yuǎn)期合約 B. 期貨合約 C. 互換合約 6 在金融市場(chǎng)上交易的交易者類型包括（ABC）。 A. 套期保值者 B. 套利者 C. 投機(jī)者 7哪些因素可能會(huì)引發(fā)金融危機(jī)（AD）。 A.過度金融創(chuàng)新D.虛擬經(jīng)濟(jì) 8金融危機(jī)可以分為（ABCD）。 A.貨幣危機(jī)B.銀行業(yè)危機(jī)C.債務(wù)危機(jī)D.系統(tǒng)性金融危機(jī) 9下列指標(biāo)中可以反映金融部門正趨于脆弱的有（ABCD）。 A.巨額經(jīng)常項(xiàng)目逆差 B.預(yù)算赤字大 C.貨幣供應(yīng)量迅速增加 D.高利率 10市

29、場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的作用在于（BCE）。 B.防止逆向選擇 C.限制惡性競(jìng)爭(zhēng) E.減少金融機(jī)構(gòu)短期行為 四、名詞解釋 1金融，就是指資金融通，即資金從短缺者向盈余者手中流動(dòng)的過程。通過金融活動(dòng)，可以實(shí)現(xiàn)資源在不確定性條件下的跨期分配。 2直接融資即資金不通過銀行等中介機(jī)構(gòu)，而是直接通過金融市場(chǎng)從資金盈余者流向資金短缺者的融資方式。 3存款性金融機(jī)構(gòu)是指通過吸收存款獲得可利用的資金，并將資金貸給經(jīng)濟(jì)主體中的資金需求者，或者進(jìn)行投資以獲得收益的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、信用合作社等。存款性金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中是十分重要的中介，同時(shí)也是套期保值和套利的主體。 4格雷欣法則16世紀(jì)中葉英國(guó)財(cái)政大臣格雷

30、欣發(fā)現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對(duì)低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對(duì)高的良幣擠出流通。使復(fù)本位制無法實(shí)現(xiàn)。這一現(xiàn)象被稱為“格雷欣法則”。 5本位幣也叫主幣，是指按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位鑄造的、國(guó)內(nèi)唯一合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。本位幣是國(guó)家最基本的流通貨幣，在中國(guó)就是人民幣單位“元”。 6信用貨幣是以信用作為保證、通過一定程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。信用貨幣有紙幣、存款貨幣、電子貨幣的形式。 7貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是一個(gè)國(guó)家以法律的形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式。貨幣制度最早是伴隨著國(guó)家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始

31、的。完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項(xiàng)職能，繼而影響經(jīng)濟(jì)體系交易的順暢。 8金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。英國(guó)在1821年前后采用了金本位制度，是歷史上第一個(gè)采用金本位的國(guó)家。金本位制的主要形式有金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。 9金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。它包括三層含義：第一，金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場(chǎng)所。有形的場(chǎng)所如證券交易所，無形的場(chǎng)所如外匯交易員通過電信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的看不見的市場(chǎng)進(jìn)行資金的調(diào)撥。第二，金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系，揭示了資金從集中到傳遞

32、的過程。第三，金融市場(chǎng)包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制，比如價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。 10發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)（PrimaryMarket），是指資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給資金的供給者時(shí)所形成的交易市場(chǎng)。金融資產(chǎn)的發(fā)行有公募和私募兩種方式。前者的發(fā)行對(duì)象是社會(huì)公眾，后者的發(fā)行對(duì)象是機(jī)構(gòu)投資者，兩者相比公募涉及的范圍大、影響廣、成本高、準(zhǔn)備的手續(xù)復(fù)雜、需要的時(shí)間長(zhǎng)。 1資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行把通過負(fù)債業(yè)務(wù)籌集到的資金加以運(yùn)用并取得收益的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 2負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行吸收資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金的來源有兩個(gè)方面

33、，即商業(yè)銀行的自有資產(chǎn)和吸收的外來資金。我們所討論的銀行負(fù)債是指吸收外來資金的部分。外來資金包括吸收的存款，以及借款（同業(yè)拆借、向中央銀行的借款、發(fā)行債券籌集資金等）。 3商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”。廣義的中間業(yè)務(wù)它包括兩大類：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)指不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)等。表外業(yè)務(wù)指形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，包括貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，金融保證業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)。 4負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行不需要完全依靠資產(chǎn)管理來滿足其流動(dòng)性，向外借款也可滿

34、足需要。只要負(fù)債管理有效，借款途徑較廣，就不需要大量持有庫(kù)存現(xiàn)金、短期債券等高流動(dòng)性資產(chǎn)，而將這部分資產(chǎn)投資到利潤(rùn)更高的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中去，以提高商業(yè)銀行的盈利性。 5缺口管理法這種方法是根據(jù)期限或利率等指標(biāo)將資產(chǎn)和負(fù)債分為不同的類型，然后對(duì)同一類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，即缺口（gap），進(jìn)行分析和管理。例如，利率缺口分析(gap analysis)可以直接測(cè)量銀行利潤(rùn)對(duì)利率變化的敏感度。商業(yè)銀行可以根據(jù)對(duì)利率未來走勢(shì)的預(yù)測(cè)，來選擇不同的缺口戰(zhàn)略。 6發(fā)行的銀行是指中央銀行是全國(guó)惟一擁有貨幣發(fā)行權(quán)的金融機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代中央銀行制度中，擁有貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是中央銀行最根本、最重要的標(biāo)志，中央銀行首先是

35、發(fā)行的銀行。中央銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是信用貨幣制度下，穩(wěn)定幣值，方便結(jié)算，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的基本保證。 7銀行的銀行(Bank of Bank)是指中央銀行作為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最后的貸款人，并為它們辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)。中央銀行的這個(gè)職能是影響商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的最重要條件和保障。具體體現(xiàn)在三個(gè)方面，集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、作為最后的貸款人，為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金、辦理商業(yè)銀行之間清算業(yè)務(wù)。 8政府的銀行是指中央銀行為政府管理財(cái)政收支以及為政府提供各種金融服務(wù)，代表政府制定與執(zhí)行貨幣金融政策。具體表現(xiàn)為： 1、代理國(guó)庫(kù)及政府證券的發(fā)行2、為政府融通資金，提供特定信貸支持

36、 3、制定與實(shí)施貨幣政策，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 4、代管國(guó)家的外匯與黃金 5、代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)及國(guó)際金融事務(wù)的磋商與協(xié)調(diào) 6、組織與實(shí)施金融監(jiān)督管理 7、為政府提供經(jīng)濟(jì)金融信息和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息 9基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行對(duì)社會(huì)公眾(即存款貨幣機(jī)構(gòu)和非銀行公眾)的負(fù)債，是社會(huì)貨幣供給的基礎(chǔ)，它表現(xiàn)為流通中的現(xiàn)金(即通貨)與金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。 10中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行與決策機(jī)構(gòu)設(shè)置，決策權(quán)力劃分，預(yù)算支出審批等方面與國(guó)會(huì)政府和其他有關(guān)部門（主要是財(cái)政部）的關(guān)系。 1同業(yè)拆借市場(chǎng)，是金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。 2回購(gòu)協(xié)議是指資金融入方在賣

37、出證券的同時(shí)和證券購(gòu)買者簽訂的在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的協(xié)議。 3商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。商業(yè)票據(jù)是商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的主要交易工具。 4柜臺(tái)交易市場(chǎng)又稱為店頭交易市場(chǎng)，是指證券商之間、證券商與客戶之間在證券交易所以外的某一固定場(chǎng)所，對(duì)未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的場(chǎng)所。 5信用交易又叫墊頭交易，是指投資者在進(jìn)行股票買賣時(shí)，向經(jīng)紀(jì)人交付一定數(shù)量的現(xiàn)款或股票作為保證金，其余不足的部分由經(jīng)紀(jì)人墊付進(jìn)行交易的方式。 6證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金

38、托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。 7封閉型投資基金是指在設(shè)立基金時(shí)，限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行新的基金單位。 8契約型投資基金是指依據(jù)一定的信托契約組織起來的基金，其中作為委托人的基金發(fā)起人通過發(fā)行受益憑證籌集資金，并將其交由托管受托人保管，交由管理受托人負(fù)責(zé)基金的投資營(yíng)運(yùn)，而投資者是受益人，憑基金受益憑證索取投資收益。 9匯率外匯匯率是將一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家的貨幣時(shí)使用的比率。 10套匯交易套匯是指利用不同

39、時(shí)間、不同市場(chǎng)的匯率差異，在匯率低的市場(chǎng)大量買進(jìn)，同時(shí)在匯率高的市場(chǎng)賣出，利用賤買貴賣，套取投機(jī)利潤(rùn)的外匯業(yè)務(wù)。1原始存款，是指商業(yè)銀行吸收公眾的現(xiàn)金所形成存款，或中央銀行對(duì)專業(yè)銀行(商業(yè)銀行)貸款所形成的存款。 2派生存款，則是相對(duì)于原始存款而言的，在商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)中，存款的增加要超過初始存款，這超過的部分就是派生存款。 3存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為了保證滿足正常的貸款和存款人的提取，防止擠兌，對(duì)所吸收存款所提起一定比例的保證金，它由商業(yè)銀行在中央銀行存款與庫(kù)存現(xiàn)金所構(gòu)成。 4貨幣需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)公眾(個(gè)人、企業(yè)單位、政府)愿以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需求，或社會(huì)公眾對(duì)執(zhí)行流通手段、支

40、付手段和貯藏手段的貨幣需求，實(shí)際上是將貨幣拿在手中，應(yīng)對(duì)日常運(yùn)用的需求。 5貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)期望的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)節(jié)與控制貨幣供給量與利率水平，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方針與措施的總稱。 6公開市場(chǎng)政策中央銀行通過在公開市場(chǎng)上買賣外匯、債券等有價(jià)證券以調(diào)減貨幣供應(yīng)量的貨幣政策工具。公開市場(chǎng)操作有防御性操作和主動(dòng)性操作之分。 7貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制貨幣政策工具的實(shí)施要通過一系列變量才能作用和影響貨幣政策最終目標(biāo)，貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指一定的貨幣政策如何引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的某些變化，最終實(shí)現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)的機(jī)制。 8間接信用指導(dǎo)是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行

41、的信用創(chuàng)造。 9通貨膨脹是商品和勞務(wù)價(jià)格水平普遍持續(xù)上漲現(xiàn)象。這個(gè)定義表明：通貨膨脹不是一次性或短期的價(jià)格水平的上升，而是一個(gè)持續(xù)的過程。通貨膨脹不是指?jìng)€(gè)別商品價(jià)格的上漲，而是指價(jià)格水平（即所有商品和勞務(wù)價(jià)格的加權(quán)平均）的上漲。通貨膨脹是價(jià)格水平的明顯上升，輕微的物價(jià)上漲很難說是通貨膨脹。 10通貨緊縮是與通貨膨脹相對(duì)立的一個(gè)概念，通常是指物價(jià)水平的普遍持續(xù)下跌。巴塞爾國(guó)際清算銀行提出的標(biāo)準(zhǔn)是：一國(guó)消費(fèi)價(jià)格連續(xù)兩年下降可視為通貨緊縮。 1金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)各種金融要素實(shí)現(xiàn)新的組合。即金融機(jī)構(gòu)為了生存、發(fā)展和迎合客戶需要而創(chuàng)造出的新的金融產(chǎn)品、新的金融交易方式、以及新的金融市場(chǎng)與新的金融機(jī)

42、構(gòu)的出現(xiàn)。 2金融管制：為了維持金融穩(wěn)定政府或金融管理當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、利率、信貸規(guī)模、區(qū)域分布等方面進(jìn)行一系列的管制。 3金融風(fēng)險(xiǎn)：指在資金的融通和貨幣的經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素的影響，使得資金經(jīng)營(yíng)者實(shí)際收益發(fā)生損失的可能性。 4金融脆弱是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場(chǎng)融資。5金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)-短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)-的急劇、短暫和超周期的惡化。 6貨幣危機(jī)，是指投機(jī)沖擊導(dǎo)致一國(guó)貨幣大幅度貶值，抑或迫使該國(guó)金融當(dāng)局為保衛(wèi)本幣而動(dòng)用大量國(guó)際儲(chǔ)備或急劇提高利率

43、。 7銀行業(yè)危機(jī)，是指真實(shí)的或潛在的銀行破產(chǎn)致使銀行紛紛終止國(guó)內(nèi)債務(wù)的清償，抑或迫使政府提供大規(guī)模援助以阻止事態(tài)的發(fā)展。 8債務(wù)危機(jī)，是指一國(guó)處于不能支付其外債利息的情形，不論這些債權(quán)是屬于外國(guó)政府還是非居民個(gè)人。 9系統(tǒng)性金融危機(jī)，可以稱為“全面金融危機(jī)”，是指主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，如貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)、股市崩潰及債務(wù)危機(jī)同時(shí)或相繼發(fā)生。 10金融監(jiān)管體制是為了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而對(duì)金融活動(dòng)施加影響的一整套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和。 五、簡(jiǎn)答題 1主要的資金融通方式有哪些，它們各自的優(yōu)劣勢(shì)是什么？ 資產(chǎn)融資的方式有直接融資和間接融資兩種方式。 在直接融資過程中，資金短缺者通過金融市場(chǎng)直接向資金

44、盈余者發(fā)放股票、債券等索取權(quán)憑證直接獲取所需要的資金。其優(yōu)點(diǎn)是避開了銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，資金供求雙方直接進(jìn)行交易，因此可以節(jié)約交易成本。其缺點(diǎn)是資金盈余者要承擔(dān)比較大的風(fēng)險(xiǎn)。 在間接融資過程中，資金短缺者與資金盈余者并不直接發(fā)生直接的金融聯(lián)系，而是通過銀行等中介機(jī)構(gòu)聯(lián)系在一起。其優(yōu)點(diǎn)是只要金融中介機(jī)構(gòu)能夠按時(shí)還本付息，資金盈余者就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，因此，這種融資方式對(duì)資金盈余者而言具有較小的風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)是資金短缺者在簽訂貸款協(xié)議時(shí)，會(huì)有很多附加條件，以至于資金短缺者很難在需求量和時(shí)間上得到保證，資金的用途也往往受到嚴(yán)格的限制。 2金融體系的主體有哪些？ 金融體系主體主要有政府部門、中央銀行、金融中介

45、、工商企業(yè)、居民個(gè)人和外國(guó)參與者等，各主體特性不同，在金融市場(chǎng)上起到的作用也各不相同。其中，金融中介金融市場(chǎng)上最大的買方和賣方，金融中介分為存款類金融中介和非存款類金融中介兩大類。存款性金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、信用合作社等。非存款性金融機(jī)構(gòu)的資金來源和存款性金融機(jī)構(gòu)吸收公眾存款不同，它是通過發(fā)行證券或者以契約性的方式來聚集社會(huì)閑散資金。非存款性金融機(jī)構(gòu)包括證券公司、保險(xiǎn)公司、投資基金等。 3金融市場(chǎng)主要有哪些功能？ 金融市場(chǎng)最基本的功能是充當(dāng)聯(lián)結(jié)儲(chǔ)蓄者與投資者的橋梁，對(duì)資本進(jìn)行時(shí)間和空間上的合理配置，即通俗意義上的融資功能。融資功能的一方表現(xiàn)為聚斂功能，另一方面表現(xiàn)為配置功能。但融資并

46、非金融市場(chǎng)的唯一功能，金融市場(chǎng)在融資過程中又派生出許多新的功能，比如風(fēng)險(xiǎn)管理功能、交易功能、反映功能等。 4國(guó)際貨幣基金組織和中國(guó)人民銀行把貨幣劃分為哪些層次？ 國(guó)際貨幣基金組織把貨幣層次劃分為以下三類，分別是M0、M1、M2。M0，即流通在外通貨，包括居民手中的現(xiàn)金和企業(yè)單位的備用金，不包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金。M1是狹義貨幣，由M0加上商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成。M2是廣義貨幣，由狹義貨幣加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成。準(zhǔn)貨幣是指流動(dòng)性較差，但在短期中可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的賬戶。 1簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則？商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣，它的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，商業(yè)銀行的管理者們形成了三條基本的銀行管理原則

47、，即安全性原則、流動(dòng)性原則和盈利性原則。安全性原則要求銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。盈利性原則是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利潤(rùn)的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本動(dòng)力。 2簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能？商業(yè)銀行具有如下四個(gè)方面的職能：信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能和金融服務(wù)職能。信用中介職能指商業(yè)銀行通過吸收存款，把社會(huì)上的各種閑置資金集中起來，再通過貸款業(yè)務(wù)，把這些資金投入到需要資金的社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門，從而在不增加社會(huì)貨幣資金總量的情況下，提高整個(gè)社會(huì)

48、貨幣資金的增值能力。支付中介職能指商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能。信用創(chuàng)造職能指商業(yè)銀行作為能夠吸收活期存款、開設(shè)支票賬戶的金融機(jī)構(gòu)，在繳納法定存款準(zhǔn)備金和保留一定庫(kù)存現(xiàn)金后，可運(yùn)用自己所吸收的存款發(fā)放貸款。在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的過程中，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，商業(yè)銀行利用派生存款再增發(fā)新的貸款，進(jìn)而又產(chǎn)生新的派生存款最后在銀行系統(tǒng)中形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。金融服務(wù)職能是指商業(yè)銀行利用其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，通過在支付中介和信用中介過程中獲得的大量信息，利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)、良好的信譽(yù)和雄厚的資金力量，為客戶提供擔(dān)保、代收代付、財(cái)務(wù)咨詢、現(xiàn)金管理、基金管理

49、、資產(chǎn)管理等各種服務(wù)。 3為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？ 中央銀行被稱為是銀行的銀行，這是因?yàn)槭侵钢醒脬y行具有作為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最后的貸款人，并為它們辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的職能。中央銀行的這個(gè)職能是影響商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的最重要條件和保障。具體體現(xiàn)在三方面，即集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，作為最后的貸款人，為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金，辦理商業(yè)銀行之間清算業(yè)務(wù)。 4以美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓?duì)中央銀行獨(dú)立性的看法。 總體看來，衡量中央銀行獨(dú)立性的標(biāo)準(zhǔn)有以下幾個(gè)方面：1、組織和人事獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，主要看中央銀行是否隸屬于政府，政府對(duì)中央銀行高級(jí)決策人員和管理人員的任免程序

50、的控制能力。如美聯(lián)儲(chǔ)的最高決策單位理事會(huì)的7名成員由總統(tǒng)任命，參議院核準(zhǔn)，任期14年，期滿后不再連任，因此理事不必為爭(zhēng)取連任而迎合總統(tǒng)的意見。此外，理事的任命為輪流制，總統(tǒng)一次只能任命部分比例的理事，理事任期相互錯(cuò)開，正常情況下每?jī)赡瓴庞?人屆滿，即總統(tǒng)在任期內(nèi)只能提名2名理事，總統(tǒng) 想控制整個(gè)理事會(huì)是不大可能的。通過以上安排，美聯(lián)儲(chǔ)保持了其獨(dú)立性。 2、職能獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，主要看中央銀行是否能獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策，如何解決貨幣政策與財(cái)政政策之間的沖突，是否有為政府赤字融資的強(qiáng)制性義務(wù)。美國(guó)中央銀行可以獨(dú)立制定貨幣政策，不受政府干涉貨幣政策的實(shí)施，如果與政府發(fā)生矛盾，只能通過協(xié)商解決。 3、經(jīng)濟(jì)

51、獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn) 主要看中央銀行是否有可獨(dú)立支配的財(cái)源，是否有賴于財(cái)政撥款。美國(guó)的中央銀行美聯(lián)儲(chǔ)則是私人性質(zhì)的，其分布在美國(guó)各地的12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的資金，全都來源于會(huì)員銀行。1銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作流程是什么？ 銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行： 1.初級(jí)市場(chǎng) 銀行承兌匯票的一級(jí)市場(chǎng)是指銀行承兌匯票的發(fā)行市場(chǎng)，它由出票和承兌兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，二者缺一不可。 (1)出票。出票是指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。它包括兩個(gè)行為：一是按照法定格式做成票據(jù)，二是將票據(jù)交付給收款人。這樣匯票從出票人那里轉(zhuǎn)移到收款人那里。 (2)承兌。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。匯票

52、承兌具有十分重要的意義。付款人一經(jīng)承兌，就叫做承兌人，是匯票的主債務(wù)人。 2.二級(jí)市場(chǎng) 二級(jí)市場(chǎng)由票據(jù)交易商、商業(yè)銀行、中央銀行、保險(xiǎn)公司、以及其他金融機(jī)構(gòu)等一系列的參與者和貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等一系列的交易行為組成。 (1)背書。銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為都必須以背書為前提。背書是以將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人為目的的票據(jù)行為，經(jīng)過背書，匯票權(quán)利即由背書人轉(zhuǎn)移給被背書人。 (2)貼現(xiàn)。貼現(xiàn)就是匯票持有人為了取得現(xiàn)款，將未到期的銀行承兌匯票以貼付自貼現(xiàn)日起至匯票到期日止的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)所作的匯票轉(zhuǎn)讓。 (3)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就是辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，

53、再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。 (4)再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其特有的未到期匯票，(向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。它是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的一種形式，是中央銀行的授信業(yè)務(wù)。 2證券投資基金的分類主要有什么？ 根據(jù)組織形式劃分，可將基金劃分為公司型基金和契約型基金兩類。 根據(jù)基金單位總額是否可改變（增加或贖回），可將基金分為開放型基金和封閉型基金兩種。 根據(jù)投資目標(biāo)，可將基金分為收入型基金、成長(zhǎng)型基金和平衡型基金。 按投資對(duì)象劃分，基金主要可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)基金、期貨基金等。 3

54、回購(gòu)利率的決定因素有哪些？ 回購(gòu)協(xié)議利率是衡量回購(gòu)協(xié)議交易中借款人（證券出售者）向貸款人（證券購(gòu)買者）所支付報(bào)酬的比例。由于回購(gòu)協(xié)議利率反映了回購(gòu)交易活動(dòng)中的證券購(gòu)買者所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，所以，它取決于多種因素，這些因素主要有：一是用于回購(gòu)的證券性質(zhì)。一般證券的信用度越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，回購(gòu)利率就越低，否則，利率就會(huì)相對(duì)來說高一些。二是回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來說，期限越長(zhǎng)，不確定因素越多，因而利率也應(yīng)高一些。三是交割的條件。如果采用實(shí)物交割的方式，回購(gòu)利率就會(huì)較低，如果采用其它交割方式，則利率就會(huì)相對(duì)高一些。四是貨幣市場(chǎng)中其它子市場(chǎng)的相對(duì)利率水平。 4購(gòu)買力平價(jià)理論的核心內(nèi)容是什么？ 購(gòu)買力平價(jià)理論

55、揭示了匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期原因。該理論的基本思想是：本國(guó)人之所以需要外國(guó)貨幣或外國(guó)人需要本國(guó)貨幣，是因?yàn)檫@兩種貨幣在各發(fā)行國(guó)均具有對(duì)商品的購(gòu)買力。以本國(guó)貨幣交換外國(guó)貨幣，其實(shí)質(zhì)就是以本國(guó)貨幣的購(gòu)買力去交換外國(guó)貨幣的購(gòu)買力。因此，兩種貨幣間的匯率決定于兩國(guó)貨幣各自所具有的購(gòu)買力之比(絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說)，匯率的變動(dòng)也取決于兩國(guó) 貨幣購(gòu)買力的變動(dòng)(相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說)。 絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)是指一定時(shí)點(diǎn)上兩國(guó)貨幣的均衡匯率取決于兩國(guó)物價(jià)水平，是以一價(jià)定律為基礎(chǔ)的。相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說將匯率在一段時(shí)期內(nèi)的變動(dòng)歸因于兩個(gè)國(guó)家在這段時(shí)期中的物價(jià)或貨幣購(gòu)買力的變動(dòng)。這就是說，在一定時(shí)期內(nèi)，匯率的變化與同一時(shí)期內(nèi)兩國(guó)物價(jià)水平的相對(duì)變動(dòng)成比例，即相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)意味著匯率升降是由兩國(guó)的通脹率決定的。 1簡(jiǎn)要分析影響貨幣供給的因素。 影響貨幣供給的因素包括： （1)存款準(zhǔn)備金比率。準(zhǔn)備金率與貨幣供給成反方向變動(dòng)，中央銀行提高準(zhǔn)備金率，貨幣供給下降；反之，中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率，貨幣供給增加。 (2)中央銀行買賣信用證券的數(shù)量。中央銀行在公開市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券，貨幣供給倍數(shù)增加；賣出有價(jià)證券，貨幣供給倍數(shù)減