股權型家族基金架構的稅務問題-2016年8月19日

1、股權型家族基金架構的稅務問題股權型家族基金架構的稅務問題簡析簡析主講人：朱克實博士主講人：朱克實博士 2016年8月教師簡介北京國家會計學院教授，中瑞稅務師事務所高級合伙人，財政與金融政策協同戰(zhàn)略研究所所長，碩士研究生導師，中國注冊稅務師。中國人民大學財政學專業(yè)博士，澳大利亞新南威爾士大學金融學碩士，紅陽能源股份有限公司獨立董事，藍英裝備獨立董事。中稅咨詢集團高級顧問。為多家企業(yè)集團提供財稅顧問及咨詢服務。出版專著一部，參編4本書籍。在財政研究、稅務研究涉稅稅務中國稅務中國科技論壇等核心期刊發(fā)表論文30余篇，主持研究課題多個。代表作：代表作：公車改革涉稅問題分析與思考，財政研究2015年第7期

2、英國房產稅的功能定位及其啟示，稅務研究2015年第12期主持國家稅務總局稅收征管國際借鑒研究課題，國務院財稅制度改革問題研究課題。3現狀？現狀？影響？影響？產權結構不明晰，與業(yè)務不匹配產權結構不明晰，與業(yè)務不匹配1設置多帳套，財務核算水平低下設置多帳套，財務核算水平低下2稅務不規(guī)范，虛開虛購發(fā)票稅務不規(guī)范，虛開虛購發(fā)票3重大交易、事項缺乏財務稅重大交易、事項缺乏財務稅務籌劃務籌劃4財務團隊忠誠為先、專業(yè)欠缺財務團隊忠誠為先、專業(yè)欠缺5解決爭議信奉解決爭議信奉“關系關系”6稅務風險突出稅務風險突出1財務管理效能低下財務管理效能低下2重大的罰款、滯納金重大的罰款、滯納金行政刑事責任行政刑事責任多交

3、稅、重復交稅多交稅、重復交稅現狀現狀管理者對企業(yè)財稅狀況心中無數管理者對企業(yè)財稅狀況心中無數企業(yè)財務制度漏洞百出企業(yè)財務制度漏洞百出兩套賬導致家族成員間不信任兩套賬導致家族成員間不信任家族企業(yè)財務管理水平低下家族企業(yè)財務管理水平低下融資受限、受阻融資受限、受阻影響影響中國家族財務、稅務管理現狀中國家族財務、稅務管理現狀企業(yè)家的迷茫期企業(yè)家的迷茫期中國特色中國特色裸商裸商林先生的訴求林先生的訴求林先生的訴求避稅避稅轉移資產至海轉移資產至海外外項目公司項目公司土地土地林先生是否可以海外轉股呢？林先生是否可以海外轉股呢？英屬維爾京群英屬維爾京群島島BVI香港香港中國公司中國公司買家買家兩頭在外的海外

4、架構兩頭在外的海外架構英屬維爾京群英屬維爾京群島島BVI香港香港中國公司中國公司投資款哪里來？投資款哪里來？外匯局審批外匯局審批商務局審批商務局審批！海外架構的三道坎兒海外架構的三道坎兒1、香港公司買地、香港公司買地的錢從哪里來的錢從哪里來？2、香港股東設立、香港股東設立外商投資企業(yè)外商投資企業(yè)商務局如何審商務局如何審批？批？3、買方的錢如何、買方的錢如何運到海外？運到海外？商務局審批商務局審批外匯局審批外匯局審批工商局審批工商局審批2006年 商務部 十號文 關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定中華人民共和國商務部中華人民共和國商務部國務院國有資產監(jiān)督管理委員會國務院國有資產監(jiān)督管理委員會國家稅

5、務總局國家稅務總局國家工商行政管理總局國家工商行政管理總局中國證劵監(jiān)督管理委員會中國證劵監(jiān)督管理委員會國家外匯管理局國家外匯管理局 二二00六年六年 第第10號號令令夢斷十號文返程投資經商務部批夢斷十號文返程投資經商務部批準準 第十一條 境內公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關聯關系的境內的公司，應報商務部審應報商務部審批批。 當事人不得以外商投資企業(yè)境內投資或其他方式規(guī)避前述要求。海外轉股三步走1、老外代持、老外代持/變換國籍變換國籍2、內保外貸、內保外貸/地下錢莊地下錢莊/虛假交易虛假交易3、海外轉股、海外轉股英屬維爾京群島（英屬維爾京群島（BVI)香港香港項目

6、公司項目公司換國籍換國籍 匯發(fā)匯發(fā)【2010】39號國家外匯管理局關于境內號國家外匯管理局關于境內機構對外擔保管理問題的通知機構對外擔保管理問題的通知 十七、境內機構提供對外擔保，均適用以下規(guī)定 （三）為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔保的，擔保項下資金不得以借貸、股權投資或證券投資等形式直接或通過借貸、股權投資或證券投資等形式直接或通過第三方間接調回境內使用第三方間接調回境內使用。境內擔保人或境外投資企業(yè)在境內的母公司應當監(jiān)督被擔保人取得的資金用于被擔保人在境外的生產經營活動。 14Silver sea（英屬維爾京群島）（英屬維爾京群島）（附注（附注 I）Silverland(英屬維爾京群島英屬

7、維爾京群島)（附注（附注2）Charn talent(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)Precious full(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)Fit all(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)（附注（附注3）本公司本公司（開曼群島）（開曼群島）嘉愻發(fā)展嘉愻發(fā)展（香港）（香港）Longfor investment(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)BVI開曼開曼BVI香港香港中國公司中國公司信托信托上市上市主體主體避稅避稅避稅避稅海外海外100%100%100%100%58.59%39.06%2.35%目標架構的稅務難點目標架構的稅務難點委托人傳承型家族財富基金（母基金）有限合伙企業(yè)投資型家族財富基金（

8、子基金）目標公司受托人有限責任公司LPGP控制投向設立并管理現金委托受讓委托人持有的股權受益人監(jiān)察人監(jiān)督目標公司股東從自然人變成有限合伙企業(yè)，很可能會被視為股權轉讓一般來說，應適用個人所得稅法財產轉讓所得的規(guī)定，以轉讓財產的收入額減一般來說，應適用個人所得稅法財產轉讓所得的規(guī)定，以轉讓財產的收入額減除財產原值和合理費用后的余額，為應納稅所得額。稅率為除財產原值和合理費用后的余額，為應納稅所得額。稅率為20%20%。股權交易各方在簽訂股權轉讓協議并完成股權轉讓交易以后至企業(yè)變更股權登股權交易各方在簽訂股權轉讓協議并完成股權轉讓交易以后至企業(yè)變更股權登記之前，負有納稅義務或代扣代繳義務的轉讓方或受

9、讓方，應到主管稅務機關記之前，負有納稅義務或代扣代繳義務的轉讓方或受讓方，應到主管稅務機關辦理納稅（扣繳）申報，辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務機關開具的股權轉讓所得繳納個人所得稅完并持稅務機關開具的股權轉讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權變更登記手續(xù)稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權變更登記手續(xù)（國（國稅函稅函20092852009285號）號）個人所得稅處理個人所得稅處理國家稅務總局關于發(fā)布國家稅務總局關于發(fā)布 的公告的公告（國國家稅務總局公告家稅務總局公告201467201467號號）：）：股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人

10、的行為，包括以下情形：（一）出售股權；（二）公司回購股權； （三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；（四）股權被司法或行政機關強制過戶；（五）以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易；（六）以股權抵償債務；（七）其他股權轉移行為。個人轉讓股權，以股權轉讓收入減除股權原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，按“財產轉讓所得”繳納個人所得稅。合理費用是指股權轉讓時按照規(guī)定支付的有關稅費。 個人股權轉讓所得個人所得稅，以股權轉讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務人?？劾U義務人應于股權轉讓相關協議簽訂后5個工作日內，將股權轉讓的有關情況報告主管稅務機關。個人所

11、得稅處理個人所得稅處理個人所得稅處理個人所得稅處理國國家稅務總局公告家稅務總局公告201027201027號號（作廢）（作廢）國國家稅務總局公告家稅務總局公告201467201467號號符合下列情形之一，視為股權轉讓收入明顯偏低1.申報的股權轉讓價格低于初始投資成本；2.申報的股權轉讓價格低于對應的凈資產份額的；3.申報的股權轉讓價格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權轉讓價格的；4.申報的股權轉讓價格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權轉讓價格的。1. 申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權、房屋、房地產企業(yè)未銷售房產、知識產權、探礦權、

12、采礦權、股權等資產的，申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產公允價值份額的； 2. 申報的股權轉讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權所支付的價款及相關稅費的；3. 申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權轉讓收入的；4. 申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權轉讓收入的；5. 不具合理性的無償讓渡股權或股份；6. 主管稅務機關認定的其他情形個人所得稅處理個人所得稅處理國國家稅務總局公告家稅務總局公告201027201027號號（作廢）（作廢）國國家稅務總局公告家稅務總局公告201467201467號號符合下列條件之一的股權轉讓收入明顯偏低，視為有

13、正當理由1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；2.因國家政策調整的原因而低價轉讓股權；3.將股權轉讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；4.經主管稅務機關認定的其他合理情形1. 能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調整，生產經營受到重大影響，導致低價轉讓股權；2. 繼承或將股權轉讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；3. 相關法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理

14、且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉讓股權的內部轉讓；4. 股權轉讓雙方能夠提供有效證據證明其合理性的其他合理情形股權轉讓收入股權轉讓收入是指是指轉讓方因股權轉讓而獲得的現金、實物、有價證券和其他形式的經濟利益。 轉讓方取得與股權轉讓相關的各種款項，包括違約金、補償金以及其他名目的款項、資產、權益等，均應當并入股權轉讓收入。 納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應當作為股權轉讓收入。稅務機關認為申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由的，可以核定收入。核定方法有： （一）凈資產核定法：股權轉讓收入按照每股凈資產或股權對應的凈資產份額核定。被投資企業(yè)的土地使用權、房屋、房地產企業(yè)未銷

15、售房產、知識產權、探礦權、采礦權、股權等資產占企業(yè)總資產比例超過20%的，主管稅務機關可參照納稅人提供的具有法定資質的中介機構出具的資產評估報告核定股權轉讓收入。6個月內再次發(fā)生股權轉讓且被投資企業(yè)凈資產未發(fā)生重大變化的，主管稅務機關可參照上一次股權轉讓時被投資企業(yè)的資產評估報告核定此次股權轉讓收入。 （二）類比法：1.參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權轉讓收入核定；2.參照相同或類似條件下同類行業(yè)企業(yè)股權轉讓收入核定。 （三）其他合理方法 個人所得稅處理個人所得稅處理股權成本（或原值）股權成本（或原值）按如下方法確認： （一）以現金出資方式取得的股權，按照實際支付的價款與取得

16、股權直接相關的合理稅費之和確認股權原值；（二）以非貨幣性資產出資方式取得的股權，按照稅務機關認可或核定的投資入股時非貨幣性資產價格與取得股權直接相關的合理稅費之和確認股權原值；（三）通過無償讓渡方式取得股權，具備本辦法第十三條第二項（注：近親屬繼承）所列情形的，按取得股權發(fā)生的合理稅費與原持有人的股權原值之和確認股權原值； （四）被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉增股本，個人股東已依法繳納個人所得稅的，以轉增額和相關稅費之和確認其新轉增股本的股權原值；（五）除以上情形外，由主管稅務機關按照避免重復征收個人所得稅的原則合理確認股權原值個人所得稅處理個人所得稅處理主管稅務機關主管稅務機關

17、：個人股權轉讓所得個人所得稅以被投資企業(yè)所在地地稅機關為主管稅務機關納稅義務發(fā)生時間納稅義務發(fā)生時間：下列情形的次月15日之前 （一）受讓方已支付或部分支付股權轉讓價款的（注：似乎與權責發(fā)生制不完全一致）； （二）股權轉讓協議已簽訂生效的；（三）受讓方已經實際履行股東職責或者享受股東權益的（注：如何認定？）；（四）國家有關部門判決、登記或公告生效的；（五）本辦法第三條第四至第七項行為已完成（注：強制過戶、抵債、非貨幣交易或用于投資）的；（六）稅務機關認定的其他有證據表明股權已發(fā)生轉移的情形（注：自由裁量權過大？）個人所得稅處理個人所得稅處理目標企業(yè)控股權變化路徑目標企業(yè)控股權變化路徑路徑一，直

18、接股權轉讓：路徑一，直接股權轉讓：個人股東目標企業(yè)有限合伙企業(yè)目標企業(yè)個人股東GP實際控制人LP基金份額持有人目標企業(yè)控股權變化路徑目標企業(yè)控股權變化路徑路徑一，直接股權轉讓：稅收負擔路徑一，直接股權轉讓：稅收負擔稅種稅種納稅納稅環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)稅目稅目稅率稅率納稅義務人納稅義務人個人所得稅收購財產轉讓所得20%（增值部分）個人股東印花稅收購產權轉移書據0.05%個人股東和有限合伙企業(yè)個人所得稅分紅有限合伙企業(yè)由合伙人繳納所得稅，企業(yè)合伙人（GP）自行繳納，LP為基金份額，有限合伙企業(yè)無扣繳義務目標企業(yè)控股權變化路徑目標企業(yè)控股權變化路徑路徑一，直接股權轉讓：路徑一，直接股權轉讓：優(yōu)點優(yōu)點缺點缺點收購

19、方案流程簡單，可操作性強如果個人股東溢價轉讓名下公司的股權，股權溢價部分需繳納20%個人所得稅，導致方案的稅收成本上升收購后的組織、管理架構清晰優(yōu)化個人股權轉讓價格需得到主管稅務機關的認可或核定目標企業(yè)控股權變化路徑目標企業(yè)控股權變化路徑路徑二，增資擴股：路徑二，增資擴股：個人股東目標企業(yè)有限合伙企業(yè)目標企業(yè)個人股東GP實際控制人LP基金份額持有人目標企業(yè)控股權變化路徑目標企業(yè)控股權變化路徑路徑二，增資擴股路徑二，增資擴股稅種稅種納稅納稅環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)稅目稅目稅率稅率納稅義務人納稅義務人所得稅、增值稅增資以貨幣增資無需繳納所得稅以非貨幣性資產增資需要就增值部分繳納所得稅，并涉及到增值稅印花稅增資資金

20、賬簿0.05%目標公司個人所得稅分紅有限合伙企業(yè)由合伙人繳納所得稅，企業(yè)合伙人（GP）自行繳納，LP為基金份額，目標企業(yè)和有限合伙企業(yè)無扣繳義務個人股東直接從目標公司分紅涉及到個人所得稅目標企業(yè)控股權變化路徑目標企業(yè)控股權變化路徑路徑二，增資擴股：路徑二，增資擴股：優(yōu)點優(yōu)點缺點缺點稅收成本較低目標公司股權結構多元化，股東有個人/原股東、GP、LP，家族企業(yè)控制權不易掌握稀釋了個人股東的股權，有利于后續(xù)調整股權結構合伙企業(yè)/家族信托基金不能取得全部的股息紅利，部分分紅由個人/原股東取得，家族信托基金收益無法最大化建議與思考建議與思考我們的建議我們的建議思考思考如果個人股權對應的凈資產份額大幅大幅高于高于個人原始出資，或目標公司土地使用權、房屋等資產占總資產比例超超過過20%20%時，建議使用增資擴股方案增資擴股方案，以減少方案稅收成本有限合伙企業(yè)的注冊地是否需要考慮注冊地（如特