增資擴(kuò)股可行性方案

1、金亞科技：關(guān)于對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報公告日期2013-06-27成都金亞科技股份有限公司關(guān)于對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告 二一三年六月成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告目錄第一章項目概況 3第二章目標(biāo)公司基本情況 5第三章投資方案.第四章收購后的公司管理第五章項目的必要性分析第六章項目投資效益分析第七章項目風(fēng)險分析及控制.第八章報告結(jié)論成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告第一章項目概況一、項目名稱成都金亞科技股份有限公司（以下簡稱“金亞科技”或“公司”）對深圳市瑞森思科

2、技有限公司 （以 下簡稱“深圳瑞森思”）增資擴(kuò)股二、項目承辦單位概況成都金亞科技股份有限公司前身“成都金亞電子科技 （集團(tuán)）有限公司” ,2007年7月以凈資產(chǎn) 折股改制整體變更為股份有限公司 ,2007 年7月29日公司在成都市工商行政管理局登記注冊 ，注 冊登記號為 5101002010647。2009 年10月 30日,公司股票成功在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市 ，股 票簡稱“金亞科技”，股票代碼“ 300028”。公司主要從事數(shù)字電視系統(tǒng)前后端軟件、硬件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，以及向中小數(shù)字電視運營商提供端到端整體解決方案。公司是國家高新技術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)，四川升級技術(shù)中心，同時擁有 17項軟

3、件著作權(quán)、11項專利技術(shù)，軟件產(chǎn)品均為自主知識產(chǎn)權(quán)。CAS作為數(shù)字電視系統(tǒng)前端的最核心軟件，公司自主研發(fā)的雙向 CAS系統(tǒng)根據(jù)國家廣電總局新頒布的CAS認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)。經(jīng)過多年服務(wù)數(shù)字電視行業(yè)的資源積累，金亞科技與產(chǎn)業(yè)鏈的上下游建立了廣泛、 深入的合作關(guān)系 與各運營服務(wù)商、高?？蒲性核透顿M頻道行業(yè)協(xié)會、 互動媒體協(xié)會等建立了研發(fā)合作關(guān)系，在家庭智能終 端、多屏互動增值業(yè)務(wù)開發(fā)、寬帶接入與傳輸?shù)阮I(lǐng)域開展了多個課題攻關(guān)。金亞科技在廣電產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的同時，進(jìn)行了一系列有效的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，逐步形成了多元化發(fā)展 的四大業(yè)務(wù)板塊目標(biāo)：一是圍繞“三網(wǎng)融合”，開發(fā)岀一系列滿足用戶所需的多媒體智能終端產(chǎn)品，二是以消

4、費電子面向更廣闊開放的目標(biāo)客戶；三是發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)項目，積極推廣“物聯(lián)網(wǎng)家庭”示范應(yīng)用工程，四是在特 種產(chǎn)品的研發(fā)和銷售上加大力度。2012年 7月，金亞科技 100%空股英國“哈佛國際”，正式完成了對英國成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究 報告?zhèn)惗刈C券交易所 AIM 市場上市公司 “哈佛國際” 的重大資產(chǎn)收購 , 成為 A 股創(chuàng)業(yè)板海外收購的第 一案。實施跨國并購 , 能夠讓金亞科技更方便的借鑒國外的先進(jìn)技術(shù), 同時依托“哈佛國際”的渠道和品牌優(yōu)勢 , 進(jìn)一步拓展國際市場。成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性 研究報告第二章

5、目標(biāo)公司基本情況一、 公司概況中文名稱 : 深圳市瑞森思科技有限公司注冊資本 :600 萬元 法定代表人 : 趙曉剛注冊地址：深圳市寶安區(qū)西鄉(xiāng)街道寶田三路寶田工業(yè)區(qū)56棟A5樓東面成立日期：二0一年四月二十九日經(jīng)營范圍 ： 液晶屏顯示器模組、觸摸屏模組、攝像頭模組、光電產(chǎn)品及相關(guān)的材料、組件、數(shù)碼電 子產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、 生產(chǎn)與銷售 ;電子產(chǎn)品軟硬件的技術(shù)開發(fā)與銷售 ;國內(nèi)貿(mào)易 ;貨物及技術(shù)進(jìn)出口。 （法律、 行政法規(guī)、國務(wù)院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項目除外 ）深圳瑞森思于 2011 年 4月成立并取得深圳市市場監(jiān)督管理局頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 （ 注冊 號：440306105365967）;

6、2012 年9月深圳瑞森思開始經(jīng)營 ,2012 年10月-12月期間深圳瑞森思處于設(shè)備調(diào)試、 工藝磨合、小批試產(chǎn)階段 ;2013 年 1 月深圳瑞森思正式投產(chǎn)。二、 歷史沿革1、深圳瑞森思設(shè)立深圳瑞森思于 2011 年 4 月 29 日在深圳市由自然人張宏偉、 陳泉、趙曉剛共同投資設(shè)立 , 注冊資本為人民幣 100 萬元, 均以貨幣資金出資 , 其中持股比例為 ： 張宏偉持股 33%,陳泉持股 33%,趙 曉剛持股 34%。2、深圳瑞森思股權(quán)轉(zhuǎn)讓2012 年 9 月 14 日 , 經(jīng) 股東協(xié) 商一致, 股 東張宏偉 將其占公司 18.08%的股 權(quán) 以 0.0001 萬 元 的 價 格 轉(zhuǎn) 讓

7、 給 自 然 人 方 向 龍 ; 股 東 陳 泉 將 其 占 公 司 18.08% 的 股 權(quán) 以 人 民 幣 0.0001 萬元的價格轉(zhuǎn)讓給自然人方向龍 ; 股東趙曉剛將其占公司成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告13.84%的股權(quán)以人民幣0.0001 萬元的價格轉(zhuǎn)讓給自然人方向龍、將其占公司5.24%的股權(quán)以人民幣0.0001 萬元的價格轉(zhuǎn)讓給自然人王力威。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后, 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下 ：股東名稱出資額（萬元）持股比例王力威5.245.24%陳泉14.9214.92%張宏偉14.9214.92%趙曉剛14.9214.92%方向合 計 100.00

8、 100.00%3、深圳瑞森思第一次增資 （由 100萬元增資到 600萬元）2013 年 5 月, 經(jīng)深圳瑞森思股東會決議通過 , 增加的公司注冊資本由人民幣 100 萬元到人 民幣 600 萬元,由股東方向龍認(rèn)繳人民幣89.98 萬元,股東趙曉剛認(rèn)繳人民幣 285.14 萬元, 股東陳泉 認(rèn)繳人民幣 45.08 萬元, 股東張宏偉認(rèn)繳人民 幣 35.06 萬 元, 股 東王力威認(rèn)繳人 民 幣 44.74 萬元。全部以貨幣出資。此次增資擴(kuò)股后 , 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下 :股東名稱出資額（萬元）持股比例趙曉剛300.0650.01%方向龍139.9823.33%陳泉60.0010.00%張宏偉49

9、.988.33%王力威49.988.33%合計600.00100.00%三、 主營業(yè)務(wù)情況深圳瑞森思是一家專業(yè)從事電容觸摸屏技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、制造、銷售的科技型公司。憑借創(chuàng)業(yè)發(fā)起團(tuán)隊消費電子方案設(shè)計和觸摸檢測技術(shù)經(jīng)驗積累, 使成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研 究報告深圳瑞森思從產(chǎn)品設(shè)計到服務(wù)定位能夠準(zhǔn)確貼近目標(biāo)客戶需求, 受到客戶高度的認(rèn)可和接納。 公司在檢測功能片工藝結(jié)構(gòu)、 產(chǎn)品組成結(jié)構(gòu)、 成品測試系統(tǒng)等方面有多項技術(shù)創(chuàng)新 , 引領(lǐng)了國內(nèi)觸摸屏產(chǎn)品的發(fā)展 方向。 2012 年深圳瑞森思組建制造工廠 , 隨著制造工藝的逐漸掌握 , 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從最初單一的

10、P/G 結(jié)構(gòu) , 已發(fā)展成 P/G、G/G、 ASF/G 等多種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并行 , 以適應(yīng)客戶的多樣化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需求。自公司成立以來瑞森思業(yè)務(wù)主要集中在平板電腦市場 , 客戶定位在國內(nèi)二、 三線品牌及白牌客戶中 的中高端部分 ,具備合作機(jī)會的國內(nèi)制造廠家 2012 年全年產(chǎn)銷量大約為 6000 萬臺, 最大單月市場容 量在 800 萬臺。目前已與華為、華碩、 宏基等一線品牌接觸 ,啟動小規(guī)模樣品測試配合工作 , 計劃隨著企 業(yè)自身的成長 , 目標(biāo)客戶逐漸向一線品牌制造廠家發(fā)展。四、核心競爭力1、完整的產(chǎn)品開發(fā)及技術(shù)服務(wù)能力目前, 國內(nèi)從事電容觸摸屏研發(fā)和制造的公司多由電阻觸摸屏的制造廠家轉(zhuǎn)型進(jìn)入。

11、與電阻觸摸屏僅包含模擬檢測電路不同 , 電容觸摸屏集成了觸摸檢測芯片 , 其中電容檢測功能片電路圖形需要與檢測芯片 密切配合 ,需要具備專業(yè)的檢測功能片圖形研發(fā)設(shè)計能力 ; 電容觸摸屏與客戶整機(jī)主控芯片的驅(qū)動調(diào)試及功 能調(diào)試 , 需要具備專業(yè)技術(shù)服務(wù)能力 , 而傳統(tǒng)的電容檢測功能片廠家和電阻觸摸屏廠家都面臨產(chǎn)品研發(fā)和技 術(shù)服務(wù)人才短缺問題。從電容檢測技術(shù)研究和方案開發(fā)領(lǐng)域進(jìn)入觸摸屏的深圳瑞森思在以上幾個專業(yè)技術(shù) 領(lǐng)域具有深厚的技術(shù)積累 , 能很好地滿足客戶對產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)服務(wù)的需求。2、結(jié)構(gòu)和工藝創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面 , 國內(nèi)傳統(tǒng)的從事電容屏制造的廠家采用的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多為模仿國際大廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu), 而后

12、者的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從成本和制造工藝都需要非常昂貴的設(shè)備投入和長期良率提升困難問題。深圳瑞森思科技 積極開發(fā)適合國內(nèi)終端客戶需求成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告的創(chuàng)新型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)品 , 其在功能檢測片制程結(jié)構(gòu)、 模組組合材料方面的多種節(jié)省成本提升良率的 技術(shù)改革得到市場的高度認(rèn)可。3、掌握未來技術(shù)發(fā)展方向的自主創(chuàng)新 OGS2012 年底開始 , 深圳瑞森思投入單層多點 OGS 產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)。該技術(shù)較目前國內(nèi)外同行業(yè)者 大金額投入的 OGS 產(chǎn)品相比 ,工藝制程進(jìn)一步簡化 ,無需多道鍍膜曝光工藝 , 單次曝光蝕刻實現(xiàn)多點觸摸 功能,在符合市場對觸摸屏產(chǎn)品輕、

13、薄的要求外 ,能夠更進(jìn)一步降低產(chǎn)品成本 , 為公司產(chǎn)品在未來奠定了非常 堅實的絕對競爭力。五、經(jīng)營情況1、簡要利潤表單位 : 萬元項目2013 年 1-5月2012年度營業(yè)收入1,705.030利潤總額181.36-60.31凈利潤136.32-60.312、簡要資產(chǎn)負(fù)債表單位 : 萬元項目2013 年 1-5月2012年度資產(chǎn)總計1,974.24149.30負(fù)債合計1,305.77117.33所有者權(quán)益合計668.4731.973、 對外擔(dān)保情況截至 2013 年 5 月 31 日, 深圳市瑞森思科技有限公司無任何設(shè)備抵押、股權(quán)質(zhì)押等權(quán)利 限制情形 , 不存在對外擔(dān)保的情況。成都金亞科技股份

14、有限公司 對深圳市瑞森思科技有限 公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告六、組織結(jié)構(gòu)總經(jīng)理總經(jīng)理助理工程部 研發(fā)部 營銷部 采購部 PMC 部 品質(zhì)部 生產(chǎn) 部 行政部 財務(wù)部成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行 性研究報告第三章 投資方案一、投資方式1. 參照深圳瑞森思經(jīng)預(yù)評估的截止 2013 年 6 月 30 日的凈資產(chǎn)及未來的發(fā)展前 景, 公司本次向深圳瑞森思增資3,500 萬元人民幣認(rèn)購深圳瑞森思新增注冊資本 1,400 萬元。其中:1,400 萬元作為深圳瑞森思新增的注冊資本 ;2,100 萬元計入深圳瑞森思資本公積 , 由本次增資完成后 深圳瑞森思全體股東共同享

15、有。 本次增資完成后 , 深圳瑞森思的注冊資本由 600 萬元增至 2,000 萬元, 公司持有深圳瑞森思 70%股權(quán),公司為深圳瑞森思的控股股東 , 公司擁有對深圳瑞森思的控制權(quán) ,深圳瑞森 思原股東共計持有瑞森思30%股權(quán)。2. 如最終評估的凈資產(chǎn)值與預(yù)評估差距大于20%,公司與深圳瑞森思將就本次增資擴(kuò)股事宜另行商談。二、付款方式根據(jù)合同要求 , 本次增資擴(kuò)股款一次性支付。三、項目資金籌措項目資金將由金亞科技自有資金投資。四、增資擴(kuò)股后的股權(quán)結(jié)構(gòu)增資擴(kuò)股后 , 成都金亞科技股份有限公司成為深圳瑞森思控股股東, 深圳瑞森新的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下股東名稱出資額（萬元）持股比例成都金亞科技股份有限公司1

16、,400.0070.00%趙曉剛300.0615.003%方向龍139.986.999%陳泉60.003.00%張宏偉49.982.499%49.98.499%2,000.00計 100%成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研 究報告第四章 收購后的公司管理一、 董事會、監(jiān)事會人員安排1、 董事會成員設(shè)置公司取得深圳瑞森思控制權(quán)后 ,深圳瑞森思的董事會成員設(shè)定為五人 ,由公司推薦三名 , 其余由深圳瑞森思其他股東推薦。2、 監(jiān)事設(shè)置公司取得深圳瑞森思控制權(quán)后 , 深圳瑞森思的監(jiān)事會成員設(shè)定為一人 , 由公司推薦。二、 組織架構(gòu)本次收購后 , 瑞森思組織架構(gòu)暫時不

17、變 , 并在相當(dāng)長的時間內(nèi)維持原有核心管理管理團(tuán)隊的穩(wěn)定 未來將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化對組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告一、第五章 項目實施的必要性和可行性 項目實施的必要性1、 是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要觸摸屏從行業(yè)上看屬于光學(xué)光電子、 新型電子元器件產(chǎn)業(yè) , 根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 指導(dǎo)目錄 （2011 年本 ） 以及國家發(fā)改委、科技部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點 領(lǐng)域指南 （2011 年度） 等相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策 , 觸摸屏等新型電子元器件屬于國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)。此外 , 觸摸屏 與顯示面板配套使用 , 屬

18、于新型顯示器件產(chǎn)業(yè) , 是國家“十二五”期間重點鼓勵發(fā)展的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之2、 是實現(xiàn)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要在國家“三網(wǎng)融合”和“物聯(lián)網(wǎng)”加速發(fā)展的大環(huán)境下 , 公司充分發(fā)揮十余年來在數(shù)字電視領(lǐng)域積 累的優(yōu)秀市場資源 ,具備消費電子的起點競爭 ,公司定位為 “智能數(shù)字家庭引領(lǐng)者” ,將以消費電子面向更廣 闊開放的目標(biāo)客戶。近年來 , 智能移動通訊終端發(fā)展迅猛 , 觸摸屏行業(yè)前景廣闊 , 導(dǎo)致新的投資者不斷涌入 行業(yè)競爭格局發(fā)生重大變化。目標(biāo)公司深圳瑞森思的主營業(yè)務(wù)為電容觸摸屏技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、制造、 銷售,處于消費電子行業(yè)的中游。 公司通過增資方式 ,將深圳瑞森思業(yè)務(wù)納入上市公司 , 利用其在

19、觸摸屏模組 方面的經(jīng)驗和已經(jīng)取得的優(yōu)勢 , 快速向上延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈 , 優(yōu)化資源配置 , 形成更具抗風(fēng)險能力的產(chǎn)業(yè)布局 以支撐新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展。3、是提升上市公司業(yè)績的需要收購?fù)瓿珊?, 公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對深圳瑞森思的經(jīng)營管理, 進(jìn)一步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整合、 資源共享的優(yōu)勢實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)、 放大效應(yīng)。 根據(jù)評估報告及相關(guān)的市場分析預(yù)測 , 公司預(yù)計深圳瑞森思會保持較快的增長速 度, 在達(dá)到穩(wěn)定發(fā)展期以后 , 對上市公司的業(yè)績貢獻(xiàn)將繼續(xù)穩(wěn)定增長。成都金亞科技股份有限公司 對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性 研究報告二、 項目實施的可行性1、 觸摸屏市場發(fā)展空間巨大 , 且處于供不應(yīng)求的局

20、面 近幾年隨著智能手機(jī)與平板電腦的全球性熱銷 , 帶領(lǐng)整個觸摸屏產(chǎn)業(yè)市場爆發(fā)性的成長。據(jù) Displaybank 預(yù)測 ,2013 年全球觸摸屏產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模預(yù)計達(dá)18 億部 , 較 2012 年成長 34%,其中電容式觸摸屏在 2012 年超過 10 億部之后 ,2013 年預(yù)估更上一層樓 , 將成長至接近 16 億部的 規(guī)模 , 年成長率高達(dá) 49%,且電容式觸摸屏占據(jù)整體市場90%以上的份額 , 主導(dǎo)整個觸摸屏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 觸控面板市場規(guī)模至 2016 年將維持 2 位數(shù)年成長率 , 預(yù)計 2016 年將超過 27 億 5000 萬片。平板電腦領(lǐng)域 , 除去蘋果外 ,Google 、三星、

21、華碩等非蘋果陣營以及中國大陸白牌平板電腦出貨量 在 2012 年實現(xiàn)快速增長 , 預(yù)計在 2013 年會持續(xù)大幅增長。 2012 年全球平板電腦出貨量約 為 1.55 億臺 , 預(yù)計 2013 年達(dá)到 2.14 億臺 , 同比增長 40%。2、 OGS 技術(shù)加速發(fā)展電容觸摸屏產(chǎn)品常見結(jié)構(gòu)為 G/G、G/F/F 結(jié)構(gòu), 制造工藝需要大量人力完成貼合工作, 屬于勞動密集行業(yè),貼合制程良率受制于操作員工熟練程度，生產(chǎn)管控難度高，產(chǎn)能、良率提升相對困難，長期造成TP市場供不應(yīng)求的局面。隨著行業(yè)對于降低成本和產(chǎn)品輕薄化的要求，OGS單玻璃結(jié)構(gòu)因無需玻璃蓋板與觸摸傳感器貼合 ， 實現(xiàn)了減少觸摸傳感器成本、

22、 貼合成本和實現(xiàn)輕薄化 ， 是觸摸行業(yè)發(fā)展最快 ， 最具競爭優(yōu)勢的觸摸 屏解決方案。2013年初國內(nèi)外同行業(yè)競爭者競相大舉增加投入，用于生產(chǎn)OGS產(chǎn)品。2012 年底瑞森思投產(chǎn) G/G 結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)電容觸摸屏產(chǎn)品經(jīng)過半年時間的良率提升 ， 已經(jīng)具備批量交付能力 ， 良率效率已經(jīng)達(dá)到行業(yè)平均水平 ， 且已經(jīng)實現(xiàn)盈利 ， 為 2013 年下半年消費旺季奠定了盈利基礎(chǔ)。 2012年底瑞森思科技開始自主研發(fā)的單層多點OG滬品，其技術(shù)采用絲印制程，較普通OG更具成本優(yōu)勢目前處于小批量試產(chǎn)階段到批量生產(chǎn)過度階段 ，其技術(shù)更好的滿足國內(nèi)品牌廠家成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性

23、研究報告和部分中高端白牌廠家的產(chǎn)品需求 ，為迎接消費電子傳統(tǒng)的消費旺季 ，現(xiàn)階段投入批量制造設(shè)備是最佳 時期。成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告第六章 項目投資效益分析2013 年-2015 年深圳瑞森思財務(wù)預(yù)測如下表所示 （單位: 萬元）:項目/年度2013 年2014年2015 年營業(yè)收入8，000.0017，000.0030，000.00營業(yè)成本6，400.0013，940.0025，500.00利潤總額697.001，497.002，697.00凈利潤523.001，272.002，293.00深圳瑞森思已度過電容屏生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品制造良率提升的爬坡

24、期， 產(chǎn)品制造良品率已經(jīng)達(dá)到行業(yè)平均水平 ， 在 2013年上半年單月最高出貨量已經(jīng)超過 10萬片， 結(jié)合消費電子下半年為出貨旺季的特性 ， 從已在 配合客戶給出的訂單預(yù)期分析下半年出貨數(shù)量可逐步達(dá)到單月 30 萬片， 據(jù)可預(yù)測的產(chǎn)品單價計算 ，2013 年 預(yù)計可以完成 8，000 萬元的銷售收入。深圳瑞森思自主研發(fā)的單層多點OGS目前已經(jīng)處于小批量試產(chǎn)到量產(chǎn)的過渡階段，本次金亞科技的資金投入主要用于該產(chǎn)品批量生產(chǎn)所需要的設(shè)備投入 ,預(yù)計 2013年10月該產(chǎn)品可形成量產(chǎn) ,第一期產(chǎn)線 設(shè)計月產(chǎn)能為 50 萬片， 隨著其產(chǎn)品制造良率的逐步提升 ， 預(yù)計在 2013 年底開始批量供貨 ，201

25、4 年起產(chǎn)能將 逐步提升達(dá)到設(shè)計產(chǎn)能。 單層多點OGS新工藝相比其他OGS工藝,具有自動化程度高、 生產(chǎn)良率高、產(chǎn)品成 本低的特點 ， 因此具有極強(qiáng)的市場競爭力 ， 將能夠獲得更多的客戶青睞 ， 同時其成本優(yōu)勢可以獲得更大的利 潤空間 , 以覆蓋因行業(yè)終端產(chǎn)品價格下降而造成的供貨價格降低。 同時隨著未來觸摸屏市場的巨大增長空間、 公司產(chǎn)能的提升、生產(chǎn)效率的提高、產(chǎn)品成本的下降 , 未來年出貨量大幅度增長成為可能?；谏鲜鍪袌鲱A(yù)測 , 以及公司投資經(jīng)營規(guī)劃 , 測算出未來三年的營收及利潤。 成都金亞科技股份有限公司對深圳市瑞森思科技有限公司增資擴(kuò)股的可行性研究報告第七章 項目風(fēng)險分析及控制一、技術(shù)發(fā)展風(fēng)險目前電容屏產(chǎn)品發(fā)展方向存在 OGS和ln_cell的產(chǎn)品方向之爭，其中l(wèi)n_cell受制于良率困擾，短 期內(nèi)可能不會成為最主流的產(chǎn)品發(fā)展方向。二、本次交易完成后的整合風(fēng)險本次交易完成后 ， 深圳瑞森思將成為本公司的控股子公司 ， 上市公司產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸