《證券市場投資分析》投資報告

1、 中 北 大 學(xué)證券市場投資分析投 資 報 告學(xué) 生 姓 名：吳群學(xué) 號：1209024140學(xué) 院、系：經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)系專 業(yè)：經(jīng)濟(jì)學(xué)作 業(yè) 題 目：臺基股份（300046）證券價格模擬操作分析指導(dǎo)教師:葉云系主任:申丹虹2015年 04月 25日目錄1 指數(shù)分析···························

2、83;·1 1.1 指數(shù)的年K線分析························1 1.1.1 指數(shù)的年K線趨勢分析···················&

3、#183;1 1.1.2 指數(shù)的年K線江恩時間分析··················1 1.1.3 指數(shù)的年K線波浪分析····················2 1.1.4 指數(shù)的年K線均線分析··

4、;··················2 1.1.5 指數(shù)的年K線指標(biāo)分析····················3 1.2 指數(shù)的月K線分析······

5、83;··················4 1.2.1 指數(shù)的月K線趨勢分析····················4 1.2.2 指數(shù)的月K線形態(tài)分析·····

6、83;··············4 1.2.3 指數(shù)的月K線江恩時間分析··················5 1.2.4 指數(shù)的月K線波浪分析···········&

7、#183;········5 1.2.5 指數(shù)的月K線均線分析····················6 1.2.6 指數(shù)的月K線指標(biāo)分析···············&

8、#183;····6 1.3 指數(shù)的周K線分析························8 1.3.1 指數(shù)的周K線趨勢分析················

9、;····8 1.3.2 指數(shù)的周K線形態(tài)分析····················8 1.3.3 指數(shù)的周K線江恩時間分析··················9 1.3.4 指

10、數(shù)的周K線波浪分析····················9 1.3.5 指數(shù)的周K線均線分析····················10 1.3.6 指數(shù)的周K線指標(biāo)分析··&#

11、183;··············2 臺基股份（30046）證券價格模擬操作過程············ 2.1 臺基股份（300046）證券價格模擬操作過程··········· 2.2 臺基股份（300046）的模擬操作技術(shù)

12、分析············ 2.2.1 趨勢分析······················· 2.2.2 形態(tài)分析···········

13、··········· 2.2.3 江恩時間分析·················· 2.2.4 波浪分析·················

14、······ 2.2.5 均線分析····················· 2.2.6 指標(biāo)分析···················&#

15、183;·3 結(jié)論 ······························1 指數(shù)分析 1.1 指數(shù)的年K線分析 1.1.1 指數(shù)的年K線趨勢分析如圖1.1為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（399006）的年K線，雖然只有6年的K線圖，但是從圖中可以得知從2010年到2012年，指數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢，201

16、3年到2015年，指數(shù)呈現(xiàn)上漲趨勢，在2012達(dá)到最低點585.44。圖中L1和L2形成上漲的軌道線，L1為壓力線，L2為支撐線，指數(shù)在2015年突破了壓力線，上漲趨勢加速，長期來看，創(chuàng)業(yè)板應(yīng)該還會繼續(xù)上漲。 1.1.2指數(shù)的年K線江恩時間分析圖1.2如圖，從2010年到現(xiàn)在（2015年）創(chuàng)業(yè)板指已經(jīng)走了6個年頭，“6”處在江恩“輪中之輪”90度的位置、處于江恩“四方輪”0度位置。此時市場的作用較大，市場趨勢的逆轉(zhuǎn)往往會發(fā)生。據(jù)此推斷，創(chuàng)業(yè)板指可能逆轉(zhuǎn)出現(xiàn)一次下跌，總體趨勢應(yīng)為上升。 1.1.3 指數(shù)的年K線波浪分析圖1.3 如圖，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在2012年跌至最低點585.44后，2013年至2

17、015年連續(xù)上漲了三年，根據(jù)波浪理論的神奇數(shù)字，1、2、3均為神奇的數(shù)字，今年應(yīng)該還是會繼續(xù)上漲，明年應(yīng)該警惕下跌行情的出現(xiàn)。 1.1.4 指數(shù)的年K線均線分析圖1.4如圖1.4為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（399006）MA5均線，從圖中可以看出均線呈現(xiàn)上漲趨勢，K線在均線上方，指數(shù)在大幅上漲之后可能會出現(xiàn)回檔現(xiàn)象，但總體應(yīng)該是上升趨勢。 1.1.5 指數(shù)的年K線指標(biāo)分析 1.1.5.1 平滑異同移動平均線（MACD）分析圖1.5如圖1.5為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的MACD指標(biāo)分析圖，DIFF和DEA均為正值，屬多頭市場。DIFF向上突破DEA是買入信號，近期DIFF快速上漲,后期股市應(yīng)該還是對多頭有利。 1.1.5.

18、2 隨機指標(biāo)(KDJ)分析圖1.6如圖1.6，指數(shù)年K線的KDJ指標(biāo)值處于5080之間強勢區(qū)，J曲線在O點向上突破K曲線，同時也向上突破D曲線，說明指數(shù)的上漲行情已經(jīng)開始，進(jìn)入多頭市場。 1.1.5.3 相對強弱指標(biāo)（RSI）分析圖1.7如圖1.7，近期相對強弱指標(biāo)RSI在80以上，且RSI6>RSI12>RSI24，市場則屬于多頭市場，指數(shù)可能會繼續(xù)上漲。 1.2 指數(shù)的月K線分析 1.2.1 指數(shù)的月K線趨勢分析圖1.2.1如圖1.2.1為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)月K線，可以看到兩個明顯的軌道線A和B。其中軌道線A為下降軌道線，軌道線B為上升軌道線。在2013年1月，K線突破軌道線A，下降趨

19、勢反轉(zhuǎn)，指數(shù)開始上漲；在2015年3月，K線突破軌道線B，上漲趨勢加速，預(yù)期指數(shù)總體趨勢還是上漲。 1.2.2 指數(shù)的月K線形態(tài)分析圖1.2.2如圖1.2.2，可以大致看出，從2010年11月到2015年1月，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的月K線形成了一個圓弧底形態(tài)，在2015年1月以后K線已經(jīng)遠(yuǎn)離了弧線，上漲趨勢加速，所以K線中期趨勢還是會上漲。如圖，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)從最低點585.44到現(xiàn)在，形成了一個近似的旗形整理形態(tài)，在這段時間內(nèi)，指數(shù)在一定的區(qū)間內(nèi)震蕩，休整過后，指數(shù)保持原來的上漲趨勢，所以可以據(jù)此預(yù)測后市將會上漲。 1.2.3 指數(shù)的月K線江恩時間分析 1.2.4 指數(shù)的月K線波浪分析 1.2.5 指數(shù)的

20、月K線均線分析圖1.2.5如圖1.2.5，MA5在2014年8月左右上穿MA10，并不斷上漲，遠(yuǎn)離MA10，同時MA10、MA20、MA30也是上漲趨勢，由葛蘭威爾法則可知，此時的股市屬于多頭市場，因此預(yù)測上漲趨勢還會繼續(xù)。 1.2.6 指數(shù)的月K線指標(biāo)分析 1.2.6.1平滑異同移動平均線（MACD）分析圖1.2.6如圖1.2.6，在2011年4月，DIFF向下突破DEA，形成死叉，在2013年1月，DIFF向上穿過DEA，形成金叉，之后DIFF和DEA繼續(xù)上漲，且均為正值，進(jìn)入多頭市場，一段時間內(nèi)，DIFF不會下跌突破DEA，所以預(yù)測指數(shù)會繼續(xù)上漲。 1.2.6.2 隨機指標(biāo)(KDJ)分析

21、 圖1.2.7如圖1.2.7，在2014年9月，K上穿突破D，同時J也突破D，形成金叉，并保持上升趨勢，雖然有一段時間KDJ有所下滑，但沒有形成死叉，后來又繼續(xù)上漲，對多頭有利，后市看漲。 1.2.6.3 相對強弱指標(biāo)（RSI）分析圖1.2.8如圖1.2.8，RSI6>RSI12>RSI24，短期RSI>長期RSI,說明市場屬于多頭市場，長期趨勢應(yīng)該是上漲，近期RSI的值大于80，屬于極強勢區(qū)，在上漲的大趨勢中，短期內(nèi)可能會產(chǎn)生回檔現(xiàn)象。 1.3 指數(shù)的周K線分析 1.3.1 指數(shù)的周K線趨勢分析圖1.3.1如圖1.2.1為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周K線，可以看出一條明顯的上升軌道線。直線

22、L1為支撐線，直線L2為壓力線。在2015年2月17日，K線突破壓力線L2，上漲趨勢加速，預(yù)期后市趨勢還是上漲。 1.3.2 指數(shù)的周K線形態(tài)分析如圖1.2.2，可以大致看出，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的周K線走勢形成了兩個圓弧底形態(tài)，其中弧AOB的弧度大于弧BEC的弧度，在C點以后K線已經(jīng)遠(yuǎn)離了弧線，上漲趨勢加速，不斷沖高，預(yù)測后市指數(shù)繼續(xù)上漲。 1.3.3 指數(shù)的周K線江恩時間分析 1.3.4 指數(shù)的周K線波浪分析 1.3.5 指數(shù)的周K線均線分析如圖為創(chuàng)業(yè)板周K線均線圖，在2015年1月16日，MA5上穿MA10后，不斷上漲，遠(yuǎn)離MA10，同時MA10、MA20、MA30呈現(xiàn)上漲趨勢，并且MA5>

23、MA10>MA20>MA30,根據(jù)葛蘭威爾法則，此時的股市屬于多頭市場，預(yù)期指數(shù)保持上漲趨勢。 1.3.6 指數(shù)的周K線指標(biāo)分析 1.3.6.1平滑異同移動平均線（MACD）分析如圖，在2015年1月16，DIFF向上穿過DEA，形成金叉，之后DIFF和DEA繼續(xù)上漲，且均為正值，此時市場屬于多頭市場，據(jù)此預(yù)測指數(shù)會繼續(xù)上漲。 1.3.6.2 隨機指標(biāo)(KDJ)分析 如圖，在A點K上穿D，形成金叉，對多頭有利，隨后KDJ均呈現(xiàn)上漲趨勢，雖然近期有回落現(xiàn)象，但是K并未跌破D，所以預(yù)測指數(shù)還將繼續(xù)上漲。 1.3.6.3 相對強弱指標(biāo)（RSI）分析如圖1.2.8，在圓圈所示位置，RSI6

24、>RSI12>RSI24，短期RSI>長期RSI,說明市場屬于多頭市場，RSI在上漲過程中雖有回落，但是短期RSI未跌破長期RSI，大趨勢還是上漲，近期RSI的值已大于80，屬于極強勢區(qū)，在上漲的過程中，投資者應(yīng)警惕回檔現(xiàn)象。2 臺基股份（30046）證券價格模擬操作過程臺基股份（300046）證券價格模擬操作分析:本課題利用證券投資學(xué)與證券市場投資分析課的相關(guān)知識，采用同花順證券分析軟件工具，采用相關(guān)的證券技術(shù)分析理論，對300046臺基股份的證券價格進(jìn)行了操作模擬。模擬時間：從2015年3月16日開始，至2015年4月17日結(jié)束，模擬經(jīng)費：10萬人民幣。 2.1 臺基股份

25、（300046）的證券價格模擬操作過程臺基股份有限公司的股票買賣操作具體操作說明：（1）2015年3月16日對臺基股份股份有限公司進(jìn)行了做多，股數(shù)：5000，每股價格17.38元。2015年3月20日對所買進(jìn)的股票全部平倉，平倉價格每股18元。本次操作獲利：2839.3元。（2）2015年3月23日對臺基股份股份有限公司進(jìn)行了做空，股數(shù)：2000，每股價格18元。2015年3月27日對所買進(jìn)的股票全部平倉，平倉價格每股19.5元。本次操作虧損：2736元。（3）2015年3月30日對臺基股份股份有限公司進(jìn)行了做多，股數(shù)：5000，每股價格19.5元。2013年4月3日對所買進(jìn)的股票全部平倉，平

26、倉價格每股21.31元。本次操作獲利：8331.3元。（4）2015年4月6日對臺基股份股份有限公司進(jìn)行了做多，股數(shù)：5000，每股價格21.31元。2013年4月10日對所買進(jìn)的股票全部平倉，平倉價格每股20.02元。本次操作虧損：7170.05元。（5）2015年4月13日對臺基股份股份有限公司進(jìn)行了做多，股數(shù)：4000，每股價格20.02元。2013年4月17日對所買進(jìn)的股票全部平倉，平倉價格每股21.76元。本次操作獲利：6371.6元。操作過程的最后經(jīng)費為:107636.15元人民幣，其變化情況如下圖所示。圖1，每次操作過程中的經(jīng)費變動情況 2.2 臺基股份（300046）的模擬操作

27、技術(shù)分析 2.2.1 趨勢分析如圖1.2.1為臺基股份周K線，可以看出一條明顯的上升軌道線。直線L1為支撐線，直線L2為壓力線。在2015年4月17日，K線突破壓力線L2，上漲趨勢加速，預(yù)期后市趨勢還是上漲。 2.2.2 形態(tài)分析如圖1.2.2，可以大致看出，臺基股份的周K線走勢形成了兩個圓弧底形態(tài)，在第一個圓弧底形態(tài)結(jié)束之后，股價出現(xiàn)了一波下跌行情，隨即進(jìn)入第二個圓弧底形態(tài)，目前K線已經(jīng)遠(yuǎn)離了弧線，上漲趨勢加速，不斷沖高，預(yù)期上漲趨勢還會持續(xù)一段時間。 2.2.3 江恩時間分析圖2.4如圖2.4，臺基股份(300046)從歷史最低點6.90元上升到2014年2月14日的階段性高點16.72，用了34周的時間，“34”接近于江恩“輪中之輪”135度的位置，位于江恩“四方輪”90度的位置，隨后上漲遇到阻力，連續(xù)下跌4周；從歷史最低點6.90元上升到2014年10月10日的階段性高點19.38，用了68周的時間，“68”接近于江恩“四方輪”180度的位置，然后K線在該周上漲遇阻力，出現(xiàn)下跌；從歷史最低點6.90元上升到近期的