上市公司治理準(zhǔn)則修訂

1、上市公司治理準(zhǔn)則第一期上市公司獨(dú)立董事培訓(xùn)課題之一獨(dú)立董事，作為的一個(gè)新生事物，引起各界人士的興趣、重視和。本網(wǎng)站為配合本期培訓(xùn)以及使更多的人認(rèn)識(shí)和研究獨(dú)立董事 ，將全面報(bào)道本期培訓(xùn)的課程和議題。以下為中國證監(jiān)會(huì)上市部副主任童道馳演講的上市公司治理準(zhǔn)則的摘要。公司治理（ corporate governance, 又譯為法人治理結(jié)構(gòu)或公司管治）是制度中最重要的組織結(jié)構(gòu)。就狹義而言，公司治理主要指公司的股東、董事及經(jīng)理層之間的關(guān)系；從廣義上來說，公司治理還包括與利益者（如員工、客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人和社會(huì)公眾）之間的關(guān)系，及有關(guān)、法規(guī)和上市規(guī)則等。一，公司治理的沿革公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)生是與股份有限公

2、司的出現(xiàn)聯(lián)系在一起的，其核心是由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，所有者與經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)生的委托- 代理關(guān)系。在西方國家，公司治理，特別是股東和經(jīng)營者在股份有限公司治理結(jié)構(gòu)中的地位和作用，經(jīng)歷了一個(gè)從管理層中心主義到股東會(huì)中心主義，再到董事會(huì)中心主義的變化過程。但是董事會(huì)的出現(xiàn)并沒有解決公司所有權(quán)與控制權(quán)分離而產(chǎn)生的委托- 代理問題。公司治理的全球化浪潮自九十年代以來，由于的日益全球化，公司的治理結(jié)構(gòu)越來越受到世界各國的重視，形成了一個(gè)公司治理運(yùn)動(dòng)的浪潮。英國首先掀起了這一浪潮。英國八十年代由于不少著名公司相繼倒閉，引發(fā)了英國對(duì)公司治理問題的討論，由此而產(chǎn)生了一系列的委員會(huì)和有關(guān)公司治理的一些最

3、佳準(zhǔn)則，如cadbury 委員會(huì)及其發(fā)表的公司治理的財(cái)務(wù)方面的報(bào)告，關(guān)于董事會(huì)薪酬的greenbury 報(bào)告，以及關(guān)于公司治理原則的 hampel報(bào)告。除了 oecd 之外，其他國際機(jī)構(gòu)也紛紛加入了推動(dòng)公司治理運(yùn)動(dòng)的行列。國際貨幣基金組織（ imf）制定了財(cái)務(wù)透明度良好行為準(zhǔn)則及貨幣透明度良好行為準(zhǔn)則 ； 世界銀行還與oecd 合作，建立了全球公司治壇 （global corporate governance forum）以推進(jìn)中國家公司治理的改革。除此之外，國際證監(jiān)會(huì)組織（iosco ）也成立了新興市場(chǎng)委員會(huì)（emerging marker committee）并起草了新興市場(chǎng)國家公司治理行

4、為 的報(bào)告。這其中最具有代表性的就是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（oecd ）于 1999年推出的 oecd公司治理原則 。該原則包括五個(gè)部分：公司治理框架應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利；應(yīng)平等對(duì)待所有股東，包括中小股東和外國股東。當(dāng)權(quán)利受到侵害時(shí)，所有股東應(yīng)有機(jī)會(huì)得到賠償；應(yīng)確認(rèn)公司利益相關(guān)者的合法權(quán)利，鼓勵(lì)公司與他們開展積極的合作； 應(yīng)確保及時(shí)、 準(zhǔn)確地披露所有與公司有關(guān)的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)的信息，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有者結(jié)構(gòu)，以及公司治理狀況；董事會(huì)應(yīng)確保對(duì)公司的戰(zhàn)略指導(dǎo)，對(duì)管理層的有效控制；董事會(huì)應(yīng)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。全球公司治理運(yùn)動(dòng)形成的原因第一，公司治理和企業(yè)融資。 現(xiàn)任世界銀行行長沃爾芬森 （james d.

5、 wolfenson ） ： 對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和健全的國家治理一樣重要。 良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資、吸引國際國內(nèi)資本所必需的。由于資本市場(chǎng)的國際化，本國企業(yè)可以到國外去融資，但是一國能否吸引長期的、有耐心的國際投資者，該國的公司治理結(jié)構(gòu)必須讓投資者可以信賴和接受，即使該國的公司并不主要依賴外國資本，堅(jiān)守良好的公司治理準(zhǔn)則，也能夠增強(qiáng)國內(nèi)投資者對(duì)投資該公司的信心，從而降低融資成本，最終能夠吸引更穩(wěn)定的資金來源。公司治理結(jié)構(gòu)的好壞直接了投資者的投資選擇和公司股票價(jià)格。具體來說：投資者意想 -mckinsey survey:mckinsey（麥肯錫公司）最近發(fā)表了一份投資者意向報(bào)告

6、（ investor opinion survey） ，其主題是股東怎樣評(píng)價(jià)和衡量一個(gè)公司的治理結(jié)構(gòu)的價(jià)值。這項(xiàng)調(diào)查是mckinsey 與世界銀行及機(jī)構(gòu)投資者協(xié)會(huì)合作進(jìn)行的。參與此項(xiàng)問卷的有200 家大型機(jī)構(gòu)投資者，共管理3.25 萬億美元的資產(chǎn)。該項(xiàng)問卷調(diào)查的結(jié)果表明，3/4 的投資者認(rèn)為在他們選擇投資對(duì)象時(shí)，公司的治理結(jié)構(gòu)，特別是董事會(huì)的結(jié)構(gòu)和績效與該公司財(cái)務(wù)績效和指標(biāo)至少一樣重要。公司治理的價(jià)格： 80% 的投資者認(rèn)為他對(duì)于治理結(jié)構(gòu)好的企業(yè)，他們?cè)敢獬龈邇r(jià)錢，比如對(duì)英國的公司，同樣的股票、盈利和財(cái)務(wù)狀況，但治理結(jié)構(gòu)好的公司，投資者愿意以高出18% 的價(jià)格購買其股票。對(duì)于意大利公司來說，

7、治理結(jié)構(gòu)好的公司股票的溢價(jià)（ premium）是 22% ，而印度尼西亞的公司是27% ?？梢?，良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠吸引投資者，從而增加企業(yè)的融資能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。第二，公司治理的重要性。一方面，機(jī)構(gòu)投資者的壯大，推動(dòng)了運(yùn)動(dòng)的興起，由于機(jī)構(gòu)投資者手中控制大量的資金，他們?cè)诠局卫碇袝?huì)對(duì)公司施加壓力，要求管理層按股東的期望來管理公司，有影響力的機(jī)構(gòu)投資者如英國國家退休金協(xié)會(huì)，美國加州公職人員退休基金協(xié)會(huì)（calpers ）等。另一方面，亞洲危機(jī)的爆發(fā)，也喚醒了人們對(duì)亞洲公司治理的重新認(rèn)識(shí)。金融危機(jī)的出現(xiàn)，體現(xiàn)了這些國家在公司治理方面的薄弱，如信息披露的不充分，以及對(duì)中小投資者的保護(hù)、董事會(huì)以

8、及控股股東缺乏誠信和問責(zé)機(jī)制。二，公司治理模式的選擇英美模式：英美模式最大特點(diǎn)就是所有權(quán)較為分散，主要依靠外部力量對(duì)管理層實(shí)施控制。在這一模式下由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，使用權(quán)分散的股東不能有效地監(jiān)控管理層的行為，即所謂“弱股東，強(qiáng)管理層”現(xiàn)象，由此產(chǎn)生代理問題。而解決這一問題的辦法，一是發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，使分散的股權(quán)得以相對(duì)集中，二是依靠活躍、有效的公司控制權(quán)市場(chǎng)，通過收購兼并對(duì)管理層進(jìn)行外部約束；三是依靠外部非執(zhí)行董事對(duì)董事會(huì)和管理層進(jìn)行監(jiān)督；四是依靠健全的監(jiān)管體制和完善的法律體系，如公司法、破產(chǎn)法、投資者保障法等法律對(duì)公司管理層進(jìn)行約束和監(jiān)管；五是對(duì)管理層實(shí)行期權(quán)期股等激勵(lì)制度，使經(jīng)營者的

9、利益和公司的長遠(yuǎn)利益緊密聯(lián)系在一起。德國模式： 德國公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要特點(diǎn)是兩會(huì)制 ，即監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)。德國模式是 內(nèi)部控制 型模式。兩會(huì)中包括股東、銀行及員工的代表，對(duì)管理層實(shí)行監(jiān)控。其中，職工代表在兩會(huì)中扮演重要角色。在德國，最大的股東是公司，創(chuàng)業(yè)家族、銀行等，所有權(quán)集中程度比較高。 德國的銀行是全能銀行 （universal bank） ，可以持有工商企業(yè)的股票，另外，公司相互持股比較普遍。銀行對(duì)公司的控制方式是通過控制股票投票權(quán)和向董事會(huì)派駐代表，有些還是監(jiān)事會(huì)主席，銀行代表就占股東代表的 22.5%。德國公司治理模式的另一特色就是強(qiáng)調(diào)職工參與，在監(jiān)事會(huì)中，根據(jù)企業(yè)規(guī)模和職工人數(shù)的

10、多少，職工代表可以占到1/3 到 1/2 的職位。日本模式：日本的公司治理結(jié)構(gòu)是一會(huì)制 ，但是強(qiáng)調(diào) 內(nèi)部控制 。董事會(huì)主要是由管理層構(gòu)成。和德國的模式類似，對(duì)公司監(jiān)控主要是通過交叉持股和主辦銀行制度來實(shí)現(xiàn)的。在日本，由于不允許控股集團(tuán)的出現(xiàn)，企業(yè)間交叉持股是很普遍的，非金融性的公司擁有日本全部上市公司四分之一的股票，另外，原材料供應(yīng)商和銷售商也通過合同的形式對(duì)企業(yè)的管理層起到一定的監(jiān)督作用。日本的金融機(jī)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中扮演重要的角色。多數(shù)公司都有一家主要的銀行- 主辦行作為股東和業(yè)務(wù)伙伴。東亞模式：在大部分東亞國家（地區(qū)），公司股權(quán)集中在家族手中，公司治理模式因而也是家族控制型?？刂菩约易逡?/p>

11、般普遍地參與公司的經(jīng)營管理和投資決策。這一問題是這一地區(qū)公司治理的核心問題。東亞地區(qū)除日本家族控制企業(yè)所占比重較少之外， 在韓國， 家族操控了企業(yè)總數(shù)的48.2%，是 61.6%，馬來西亞則是 67.2%。在菲律賓和印尼，最大家族控制了上市公司總市值的1/6 。各國最大的十個(gè)家族起碼分別控制了本國市價(jià)總值的一半。形象地說，“東亞企業(yè)集團(tuán)普遍地選擇金字塔結(jié)構(gòu)，一間家族控股公司位于金字塔的頂端，第二層是擁有貴重資產(chǎn)的公司，第三層包括了集團(tuán)的上市公司，金字塔的最低層是現(xiàn)金收入及利益高的上市公司，集團(tuán)向公眾發(fā)售這些公司的股票，并透過多種內(nèi)部交易，把低層公司的收益?zhèn)鞯浇鹱炙蠈拥哪腹?，另一方面，集團(tuán)又

12、把一些利潤較少、品質(zhì)較差的資產(chǎn)從上層利用高價(jià)傳到下層?！鞭D(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的公司治理：在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家中，公司治理的最大問題是內(nèi)部人控制，即在法律體系缺乏和執(zhí)行力度微弱的情況下，經(jīng)理層利用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)解體后留下的真空對(duì)企業(yè)實(shí)行強(qiáng)有力的控制，在某種程度上成為實(shí)際的企業(yè)所有者，國有股權(quán)虛置。三，公司治理模式的趨同趨勢(shì)九十年代以來，隨著資本市場(chǎng)的全球化，公司治理模式的發(fā)展也呈現(xiàn)出強(qiáng)烈的趨同趨勢(shì)。英美型的外部治理模式日益為各國所仿效。在八十年代，由于德、日經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)盛，人們普遍認(rèn)為，和以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的外部模式相比，以企業(yè)集團(tuán)、銀行和控股公司為治理主體的內(nèi)部模式能更好地解決代理問題。進(jìn)入九十年代以來，隨著經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的

13、全球化，以及信息產(chǎn)業(yè)的崛起，內(nèi)部控制模式的弊端日益顯露。以市場(chǎng)為導(dǎo)向的外部治理模式逐漸成為各國的樣板。英美模式以股東利益為基礎(chǔ)，以盈利為導(dǎo)向，重視資本市場(chǎng)的作用，似乎更能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的全球化和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。四，公司治理模式的選擇中國資本市場(chǎng)的： 10 年中中國資本市場(chǎng)得到迅速發(fā)展。至2000 年末，上市公司總市值為 48090 億元，比 1999 年末增長 82% ，相當(dāng)于 2000 年 gdp 的 54% ，比 1999年的 32% 增長了 22 個(gè)百分點(diǎn)；市值僅次于日本和香港，位于亞洲第三。截止2001年 5 月，在滬深兩個(gè)證券交易所掛牌上市的公司共有1129 家。其中 a股公司有 1

14、103家；有 21 家公司還發(fā)行了b股；另外有 26 家公司僅發(fā)行b股，發(fā)行 b 股的共有 113家公司。資本市場(chǎng)對(duì)融資的貢獻(xiàn)：至 2001 年 5 月，上市公司通過發(fā)行新股共籌集資金超過 7300 億元，其中通過發(fā)行a 股籌資 3203 億元、通過發(fā)行b股籌資 320 億元、通過發(fā)行 h股、 n股籌資 1402 億元，通過配股籌集資金1959 億元，增發(fā)籌資409 億元。為企業(yè)開辟了新的融資渠道，改變了企業(yè)過分依賴銀行貸款的現(xiàn)象。降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，幫助了一大批國有大中型企業(yè)脫離困境。將企業(yè)置于投資者的約束之下，有利于改變企業(yè)的軟預(yù)算約束，提高投資效率。將儲(chǔ)蓄引導(dǎo)至投資起了重要作用，從而

15、促進(jìn)了發(fā)展。資本市場(chǎng)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)- 上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷：國有股權(quán)控制權(quán)不明確，沒有明確誰是國有資產(chǎn)所有者的代表，誰來作為上市公司國有股的代表行使權(quán)力，形成國有股權(quán)虛置。上市公司與控股股東之間存在過多的關(guān)聯(lián)交易，與控股股東在人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)上沒有實(shí)現(xiàn)三分開，控股股東以此控制或操縱上市公司。股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中，國有股 一股獨(dú)占，一股獨(dú)大 。滬深兩市 1104 家上市公司中，第一大股東平均持股比例高達(dá)44.86%，而第二大股東平均持股比例僅為8.22%，前三名大股東的合計(jì)平均持股比例接近60% 。大量國有股、法人股不能流通，使公司控制權(quán)市場(chǎng)難以形成。2000 年底我國上市公司非流通股本占到總股本

16、的63.4%。 內(nèi)部人控制 現(xiàn)象嚴(yán)重。在董事會(huì)人員組成中以執(zhí)行董事和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨(dú)立董事，難以發(fā)揮制衡作用。董事會(huì)功能和程序不夠規(guī)范；董事缺乏誠信義務(wù)，未能勤勉盡責(zé)；對(duì)董事缺乏相應(yīng)的責(zé)任追究制度。監(jiān)事會(huì)沒有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督功能。經(jīng)理層缺乏長期激勵(lì)和約束機(jī)制。推動(dòng)我國上市公司治理結(jié)構(gòu)完善的必要性和迫切性：完善公司治理是提升上市公司質(zhì)量的必由之路。上市公司的質(zhì)量是證券市場(chǎng)的根本，是證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的基石。近年來，一些上市公司接連不斷地出現(xiàn)，就提醒我們要盡快解決這一問題。而提升上市公司質(zhì)量，主要是依靠公司治理結(jié)構(gòu)的完善。是證券市場(chǎng)對(duì)外開放，迎接 wto挑戰(zhàn)和進(jìn)入國際資本市場(chǎng)融資的需

17、要。是保護(hù)中小投資者的重要措施。監(jiān)管部門在推進(jìn)上市公司治理結(jié)構(gòu)完善中的角色：證監(jiān)會(huì)不是上市公司的主管部門，也不是所有者代表，其主要職能是依靠、法規(guī)和行政手段對(duì)上市公司的運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范；不能卷入企業(yè)的決策過程之中。但是證監(jiān)會(huì)在公司治理的基本框架，水準(zhǔn)以及涉及到公司治理決策是否合規(guī)，披露是否健全方面仍有許多工作要做。在國際上，證監(jiān)會(huì)都是公司治理運(yùn)動(dòng)的倡導(dǎo)者和主要推動(dòng)者。據(jù)iosco最近的一份報(bào)告，在大部分 iosco的成員國，證券監(jiān)管部門是公眾公司良好治理行為的主要推動(dòng)者和監(jiān)管者。五，制定公司治理的基本準(zhǔn)則是一個(gè)全球趨勢(shì)資本市場(chǎng)的全球化對(duì)公司治理提出更高要求；亞洲危機(jī)暴露了亞洲公司治理的薄弱； oe

18、cd 公司治理原則；危機(jī)后亞洲國家（地區(qū)）包括香港、韓國、新加坡、泰國、馬來西亞等都制定了公司治理準(zhǔn)則，以提升公司治理水準(zhǔn)。六，提升上市公司治理水準(zhǔn)：制定上市公司治理基本準(zhǔn)則為提升我國上市公司的質(zhì)量，使我國的上市公司治理盡快與國際接軌，根據(jù)公司法、 證券法和其他有關(guān)法律的規(guī)定，我們制定了中國上市公司治理準(zhǔn)則（征求意見稿） （下簡(jiǎn)稱準(zhǔn)則 ） ，待廣泛征求意見后盡快頒布實(shí)施。準(zhǔn)則參照了 oecd 公司治理原則， 同時(shí)充分考慮到我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中上市公司治理的結(jié)構(gòu)的特殊情況而制定的。該準(zhǔn)則主要是針對(duì)上市公司。其主要包括六個(gè)部分：平等對(duì)待所有股東，保護(hù)股東合法權(quán)益；強(qiáng)化董事的誠信與勤勉義務(wù)；發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)

19、督作用；建立健全績效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制；保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利；強(qiáng)化信息披露，增加公司透明度。對(duì)這六部分內(nèi)容主要闡述如下：平等對(duì)待所有股東，保護(hù)股東合法權(quán)益主要指這兩大方面。保護(hù)股東權(quán)益：公司治理的目標(biāo)是保護(hù)股東權(quán)益。股東對(duì)公司重大事項(xiàng)應(yīng)具有知情權(quán)和參與決定權(quán)。制定股東大會(huì)議事規(guī)則，明確決策程序。完善股東投票制度，包括代理投票，投票權(quán)征集等，鼓勵(lì)股東積極參與公司治理。鼓勵(lì)中小股東在其權(quán)益受到侵害時(shí)提起民事訴訟以獲得賠償。平等對(duì)待所有股東：公平對(duì)待所有股東，包括中小股東和外資股東；禁止公司股東和內(nèi)部人員進(jìn)行內(nèi)幕交易；關(guān)聯(lián)交易應(yīng)公平、公正、公開，并充分披露；控股股東與上市公司應(yīng)實(shí)行資產(chǎn)、人員、財(cái)

20、務(wù)分開，控股股東對(duì)其投資的上市公司應(yīng)嚴(yán)格按法律規(guī)定行使出資人的權(quán)利，不得利用其特殊地位謀取額外的利益，不得損害中小股東利益。強(qiáng)化董事的誠信與勤勉義務(wù)包括以下幾部分：董事的義務(wù)和職責(zé)：董事應(yīng)該根據(jù)公司和股東的最大利益，誠信、勤勉地履行職責(zé)，并公平對(duì)待所有股東；董事應(yīng)保證有足夠的時(shí)間和精力履行其應(yīng)盡的職責(zé)；董事應(yīng)以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度出席董事會(huì)，對(duì)所議事項(xiàng)表達(dá)明確的意見；董事會(huì)決議違反法律、行政法規(guī)和上市公司章程或?qū)驹斐山?jīng)濟(jì)損失的，對(duì)作出該決議負(fù)有責(zé)任的董事按照法律規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。董事聘選程序：公司應(yīng)制定一個(gè)規(guī)范、透明的董事選任程序，以保證董事的聘選過程公開、公平、獨(dú)立。單獨(dú)或者合并持有上市公司

21、已發(fā)行股份的1% 以上的股東可以提出董事候選人；公司應(yīng)在股東大會(huì)召開前披露董事候選人的詳細(xì)資料，保證股東在投票時(shí)已經(jīng)對(duì)候選人有足夠的了解；在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，股東大會(huì)在董事選舉中可以采用累積投票制度董事會(huì)的構(gòu)成：董事會(huì)的人數(shù)及成員構(gòu)成應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)的要求，并保證其能夠進(jìn)行富有成效的討論，作出、迅速和謹(jǐn)慎的決策；董事會(huì)應(yīng)具備合理專業(yè)結(jié)構(gòu)。董事會(huì)成員應(yīng)具備履行職務(wù)所必需的知識(shí)、技能和素質(zhì)；上市公司董事會(huì)應(yīng)有一定數(shù)量的獨(dú)立董事。至2002 年 6 月達(dá)到兩名， 2003 年 6 月達(dá)到三分之一。獨(dú)立董事須與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的

22、因素，對(duì)獨(dú)立性有明確要求。引入獨(dú)立董事制度：獨(dú)立董事應(yīng)該獨(dú)立于公司、經(jīng)理層和控股股東，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就其獨(dú)立性發(fā)表公開聲明。獨(dú)立董事認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受侵害；獨(dú)立董事兼職不能超過5 家，以確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。上市公司應(yīng)向獨(dú)立董事提供必要的信息資料。公司應(yīng)提供獨(dú)立董事履行職責(zé)所必需的工作條件。獨(dú)立董事行使職權(quán)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合，所需的費(fèi)用由公司承擔(dān)。公司可為獨(dú)立董事購買責(zé)任保險(xiǎn)。董事會(huì)專門委員會(huì)：上市公司董事會(huì)要按照股東大會(huì)的有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略決策、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)以及提名委員會(huì)

23、中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任負(fù)責(zé)人，審計(jì)委員會(huì)至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是專業(yè)人士。各專門委員會(huì)可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)為期決策提供專業(yè)意見。董事會(huì)議事規(guī)則和決策程序：董事會(huì)應(yīng)該定期召開會(huì)議。董事會(huì)會(huì)議應(yīng)該嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進(jìn)行。董事會(huì)應(yīng)該安法定的時(shí)間事先通知所有董事，并提供足夠的資料。 2 名以上獨(dú)立董事認(rèn)為資料不充分或論證不明確時(shí)，可聯(lián)名提出緩開董事會(huì)或緩議董事會(huì)擬議的部分事項(xiàng)，董事會(huì)應(yīng)予以采納。公司應(yīng)在公司章程中制定明確規(guī)則，對(duì)授權(quán)董事長在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的內(nèi)容，權(quán)限應(yīng)當(dāng)明確、具體，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)提交董事會(huì)集體決策。監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用： 上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)向全體股東負(fù)責(zé)，以財(cái)務(wù)監(jiān)督為核心，同時(shí)對(duì)公司董事、經(jīng)理及其高級(jí)管理人員的盡職情況進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。監(jiān)事會(huì)有權(quán)向股東大會(huì)提議公司外部審計(jì)機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)的人員和組成，應(yīng)當(dāng)保證監(jiān)事會(huì)具有足夠的經(jīng)驗(yàn)、能力和專業(yè)背景，獨(dú)立有效地行使對(duì)董事、經(jīng)理履行職務(wù)的監(jiān)督和對(duì)公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督和檢查。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定和完善監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則及工作程序，監(jiān)事會(huì)的工作應(yīng)嚴(yán)格按規(guī)則和程序進(jìn)行?？冃гu(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制：公司應(yīng)當(dāng)建立公正透明的董事和董事會(huì)績效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)和