第二講信用、利息與利率學習教案

1、會計學1第二第二(d r)講信用、利息與利率講信用、利息與利率第一頁，共40頁。第1頁/共40頁第二頁，共40頁。支付利息為條件的支付利息為條件的信用關系是債權債務關系信用關系是債權債務關系信用是價值運動的特殊形式信用是價值運動的特殊形式信用是一種體現(xiàn)信用是一種體現(xiàn)(txin)(txin)特定經濟關特定經濟關系的借貸行為系的借貸行為以償還以償還(chnghun)(chnghun)為條件為條件支付利息支付利息第2頁/共40頁第三頁，共40頁。第3頁/共40頁第四頁，共40頁。第4頁/共40頁第五頁，共40頁。第5頁/共40頁第六頁，共40頁。第6頁/共40頁第七頁，共40頁。第7頁/共40頁第八

2、頁，共40頁。第8頁/共40頁第九頁，共40頁。第9頁/共40頁第十頁，共40頁。第10頁/共40頁第十一頁，共40頁。第11頁/共40頁第十二頁，共40頁。第12頁/共40頁第十三頁，共40頁。第13頁/共40頁第十四頁，共40頁。第14頁/共40頁第十五頁，共40頁。第15頁/共40頁第十六頁，共40頁。掛帳掛帳(u zhn)信用信用書面信用書面信用第16頁/共40頁第十七頁，共40頁。信用信用(xnyng)(xnyng)工具工具償還償還(chnghun)(chnghun)性性流動性流動性風險性風險性收益性收益性第17頁/共40頁第十八頁，共40頁。（資本市場信用工具）和不定期信用工具第1

3、8頁/共40頁第十九頁，共40頁。商業(yè)商業(yè)(shngy)本票本票商業(yè)匯票商業(yè)匯票融通票據融通票據銀行票據銀行票據銀行匯票銀行匯票支票支票銀行本票銀行本票旅行支票旅行支票商業(yè)信用證商業(yè)信用證旅行信用證旅行信用證短期信用工具短期信用工具信用證信用證第19頁/共40頁第二十頁，共40頁。第20頁/共40頁第二十一頁，共40頁。資本資本(zbn)(zbn)使用權的報酬使用權的報酬資本資本(zbn)(zbn)所有權的報酬所有權的報酬第21頁/共40頁第二十二頁，共40頁。Return）：即各種有收益的事物，）：即各種有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論

4、它是否為一幣金額，甚至也不論它是否為一筆資本，都可以通過收益與利率筆資本，都可以通過收益與利率的對比倒算出它相當于多大的資的對比倒算出它相當于多大的資本金額。本金額。原理原理(yunl)(yunl)：利息轉化為收益的一般形態(tài)導致了收益的資：利息轉化為收益的一般形態(tài)導致了收益的資本化，各種有收益的事物，都可以通過收益與利率的對比進行本化，各種有收益的事物，都可以通過收益與利率的對比進行資本定價。資本定價。第22頁/共40頁第二十三頁，共40頁。%100借貸資本金額利息額利率第23頁/共40頁第二十四頁，共40頁。nipI)1 (nipS第24頁/共40頁第二十五頁，共40頁。n n 期數(shù)期數(shù)(

5、(其他符號同前其他符號同前) )niPS)1 ( PSI第25頁/共40頁第二十六頁，共40頁。第26頁/共40頁第二十七頁，共40頁。133.82133.82資金的時間價值：現(xiàn)值和終值資金的時間價值：現(xiàn)值和終值通過復利計算，我們知道了一通過復利計算，我們知道了一筆貸款或存款筆貸款或存款( (期初值期初值- -現(xiàn)值現(xiàn)值) )的的利率和時間，就可以知道若干年利率和時間，就可以知道若干年后其價值是多少后其價值是多少(dusho)(dusho)，這，這個若干年后的價值就是將來值，個若干年后的價值就是將來值，即我們計算的本利之和即我們計算的本利之和( (期末值期末值- -終值終值) )。第27頁/共4

6、0頁第二十八頁，共40頁。niSP)1(1第28頁/共40頁第二十九頁，共40頁。第29頁/共40頁第三十頁，共40頁。利率利率(ll)(ll)的種類的種類市場市場(shchng)(shchng)利率、官方利率、公定利率利率、官方利率、公定利率存款利率存款利率(ll)(ll)和貸款利率和貸款利率(ll)(ll)名義利率和實際利率名義利率和實際利率一般利率和差別利率一般利率和差別利率短期利率和長期利率短期利率和長期利率3、利率分類、利率分類固定利率和浮動利率固定利率和浮動利率第30頁/共40頁第三十一頁，共40頁。第31頁/共40頁第三十二頁，共40頁。第32頁/共40頁第三十三頁，共40頁。目

7、前世界各國的利率體制主要有：目前世界各國的利率體制主要有：利率管制和利率市場化利率管制和利率市場化第33頁/共40頁第三十四頁，共40頁。n干預限制外源融資、特別信干預限制外源融資、特別信貸機構。貸機構。n金融脫媒金融脫媒n含義：是指隨著直接融資的發(fā)展，含義：是指隨著直接融資的發(fā)展，資金的供給通過一些新的機構或資金的供給通過一些新的機構或手段繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，手段繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，輸送到需求單位，實際是資金融輸送到需求單位，實際是資金融通通(rn tn)(rn tn)的去中介化。的去中介化。第34頁/共40頁第三十五頁，共40頁。第35頁/共40頁第三十六頁，共40頁。第36頁/共40頁第三十七頁，共40頁。第37頁/共40頁第三十八頁，共40頁。(qunmin)(qunmin)放開金融機構貸款