證監(jiān)會(huì),新公司法,驗(yàn)資報(bào)告

1、證監(jiān)會(huì)，新公司法，驗(yàn)資報(bào)告?驗(yàn)資常見(jiàn)問(wèn)題?1、公司增減資是否待股東投足出資后，才能增資?答: 如尚未投足，亦可以先變?cè)鲁毯笤鲑Y。2、子公司能否向母公司投資？答：可以。除上市公司證監(jiān)會(huì)有限制外其他公司未有 相關(guān)規(guī)定。3、增資是否可以分次出資？答：可以。4、凈資產(chǎn)折合實(shí)收資本是否包括商譽(yù)？答：不包括。根據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，商譽(yù)不能作為出 資資產(chǎn)。5、設(shè)立驗(yàn)資及增資是否將貨幣資金存入臨時(shí)存款專(zhuān)戶? 答：是需要存入驗(yàn)資專(zhuān)戶的。6、分次出資股東是否同時(shí)按比例出資？答：法律無(wú)規(guī)定，股東可以在出資協(xié)議和章程中約定。7、公司設(shè)立失敗，其已過(guò)戶財(cái)產(chǎn)如何處理？答：如是貨幣資金，需按原渠道退回；其他財(cái)產(chǎn)可在協(xié) 議

2、中規(guī)定。8、分次出資中非首次出資，股東可否用已設(shè)立公司的 未分配利潤(rùn)出資?答：可以，關(guān)注利潤(rùn)的完稅情況。9、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是否可以審驗(yàn)？答：可以，但是受到一定的限制，四大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理 公司可以。其他情況下工商局一般不受理。10、企業(yè)年度檢驗(yàn)審計(jì)出具何種形式審計(jì)報(bào)告？答：一般目的的審計(jì)報(bào)告。11、減資是否公告45日后方可出減資報(bào)告?減資是否必 須以貨幣方式減資？可否為實(shí)物減資？可否轉(zhuǎn)到“其他應(yīng)付 款” ？如何證明企業(yè)已減資?減資內(nèi)容可否詳細(xì)講述？答：根據(jù)公司法規(guī)定可知，減資應(yīng)該在公告45日后方可出減資報(bào)告;法律法規(guī)未規(guī)定減資必須用貨幣方式，故可 以其他方式減資;檢查減資記錄及減資的法定程序可以證明

3、企業(yè)的減資事項(xiàng)。12、上級(jí)單位12月?lián)芸钪疗髽I(yè)，次年5月下發(fā)批復(fù)同意以12月份的撥款增資，應(yīng)以什么時(shí)間作為驗(yàn)資時(shí)點(diǎn)?答：應(yīng)該以次年5月作為驗(yàn)資時(shí)點(diǎn)。13、上次驗(yàn)資后，股東抽逃出資，本次驗(yàn)證時(shí)如何反映?如何界定抽逃?答：注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能做法律意義上的抽逃界定，只需 要在報(bào)告中說(shuō)明股東占用資金的具體情況。14、股東出資后，間隔較長(zhǎng)時(shí)間申請(qǐng)驗(yàn)資時(shí)，對(duì)于所 驗(yàn)資本金已劃走，是否可以驗(yàn)？答：可以審驗(yàn)。要說(shuō)明資金使用的情況。15、a公司擬與b公司成立c公司。a公司以貨幣出資, b公司以在a公司當(dāng)年分取紅利出資。a公司能否直接將b 公司紅利從a公司出資到c公司作為b公司出資?此種行為 是否屬于代為出資?還是必

4、須由a公司先將紅利付到b公司 賬上，再由b公司出資?如a公司直接將b公司紅利出資到 c公司可行，應(yīng)獲取和收集哪些證據(jù)和資料？答：不建議以上述方式操作，可以先以貨幣分配利潤(rùn) 后出資。16、新公司法規(guī)定驗(yàn)資可不關(guān)注對(duì)外投資額的限制， 那么公司對(duì)外投資額如果大于其凈資產(chǎn)可以嗎？如可以，在 驗(yàn)資說(shuō)明中是否應(yīng)強(qiáng)調(diào)？答：可以，不用在驗(yàn)資報(bào)告中強(qiáng)調(diào)。17、企業(yè)以?xún)糍Y產(chǎn)出資的，相關(guān)評(píng)估報(bào)告對(duì)部分不良 資產(chǎn)以賬面值列示，注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資時(shí)如何操作？能否在驗(yàn) 資事項(xiàng)說(shuō)明中予以“保留意見(jiàn)” ？答：剔除不良資產(chǎn)部分，因?yàn)槿绮惶蕹龝?huì)造成出資不 實(shí)，并在報(bào)告正文和驗(yàn)資事項(xiàng)說(shuō)明中闡述該事項(xiàng)。18、個(gè)人以實(shí)物出資，包括自制的設(shè)

5、備，如無(wú)產(chǎn)權(quán)證 明，如何確定岀資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)？答：檢查該設(shè)備的生產(chǎn)記錄，采購(gòu)材料記錄等。19、請(qǐng)問(wèn)：子公司可以向母公司投資嗎?如果可以，如 何防止母公司向子公司投資的款在母子公司間無(wú)限膨脹、 循環(huán)，造成雙方出資虛增?例如：a公司控制b公司，向b 公司投入10 00萬(wàn)元，占b股權(quán)6 0%oa公司第一次增資：b公司投入a公司1000萬(wàn)元，實(shí) 現(xiàn)a公司增資1000萬(wàn)元的目的；b公司第一次增資：a公司投入b公司1000萬(wàn)元，實(shí) 現(xiàn)b公司增資1 000萬(wàn)元的目的；a公司第二次增資：b公司投入a公司10 00萬(wàn)元，實(shí) 現(xiàn)a公司增資1000萬(wàn)元的目的；b公司第二次增資：a公司投入b公司1000萬(wàn)元，實(shí) 現(xiàn)b

6、公司增資1000萬(wàn)元的目的；按此循環(huán)，1000萬(wàn)元可在a公司與b公司之間無(wú)限擴(kuò) 張注冊(cè)資本，是否正確？答：可以。除上市公司證監(jiān)會(huì)有限制外其他公司未有 相關(guān)規(guī)定。20、a公司是一家20世紀(jì)90年代初設(shè)立的中外合資經(jīng) 營(yíng)企業(yè)，外商投資比例占50%,國(guó)內(nèi)b、c兩股東投資比例 合計(jì)50%,注冊(cè)資金10 0萬(wàn)美元。因當(dāng)時(shí)匯率低，賬面實(shí)收 資本為3 00多萬(wàn)美元?，F(xiàn)外商擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)給b,變成內(nèi)資 企業(yè)，工商局要求驗(yàn)資。請(qǐng)問(wèn)：這種情況下該公司是屬于新設(shè)立，還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更 股東；改制成為內(nèi)資企業(yè)后，注冊(cè)資本為人民幣，數(shù)額如何確定?工商部門(mén)沒(méi)有明確答復(fù)，但提出以下幾種意見(jiàn):a. 以評(píng)估后凈資產(chǎn)重新注冊(cè)；b. 以

7、原賬面實(shí)收資本為注冊(cè)資本驗(yàn)資；c. 以100萬(wàn)美元和現(xiàn)在匯率折算為注冊(cè)資本；d. 中方股東以原投入資本+新購(gòu)股東支付項(xiàng)作為注冊(cè)資 本。以上處理涉及的會(huì)計(jì)處理如何解決？答：只是股權(quán)變更，不需要驗(yàn)資。以原賬面實(shí)收資本為注冊(cè)資本。21、外商投資企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)如何處理評(píng)估問(wèn)題？。目前 如何解決評(píng)估時(shí)外幣問(wèn)題?答：請(qǐng)咨詢(xún)?cè)u(píng)估師協(xié)會(huì)。22、企業(yè)對(duì)外投資能否超過(guò)注冊(cè)資本或超過(guò)凈資產(chǎn)？ 答：可以。23、若用法定公積金轉(zhuǎn)增資本做審計(jì)是僅對(duì)凈利潤(rùn)已 交所得稅同時(shí)按比例計(jì)提即可，還是對(duì)凈利潤(rùn)的形成即利 潤(rùn)也要審計(jì)？用未分配利潤(rùn)增資呢？答：凈利潤(rùn)形成過(guò)程也 需要審計(jì)。24、公司法規(guī)定，公司減少注冊(cè)資本必須編制資產(chǎn)負(fù) 債

8、和財(cái)產(chǎn)清單，是指減資前最近一期報(bào)表，還是指減資當(dāng) 日?qǐng)?bào)表？在實(shí)務(wù)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)獲取哪一時(shí)點(diǎn)的報(bào)表?是 否需要對(duì)報(bào)表先審計(jì)？如果需要審計(jì)，應(yīng)關(guān)注哪些方面? 答：一般是減資前最近一期報(bào)表。但如果減資基準(zhǔn)日不在 月末，則需要編制減資基準(zhǔn)日的報(bào)表。25、除了 “資本過(guò)?！焙汀皣?yán)重虧損”以及“依法收 購(gòu)股東股權(quán)”，還有其他可以減少注冊(cè)資本的理由嗎？在法 律上有無(wú)相關(guān)要求？答：在不違反法律前提下可以根據(jù)具體的情況操作26、公司的投資者是否應(yīng)出具證明，承諾對(duì)公司減資 前的債務(wù)以原出資額承擔(dān)清償責(zé)任？公司是否應(yīng)當(dāng)出具證明, 保證減資后有能力清償債務(wù)及不侵犯?jìng)鶛?quán)人利益?注冊(cè)會(huì)計(jì) 師是否應(yīng)收錄這兩個(gè)證明作為工作

9、底稿？ 答：需要檢查并作為工作底稿。27、減資時(shí)，不是以貨幣資金發(fā)還股東，而是以非貨幣資產(chǎn)減少的方式進(jìn)行，則減少的非貨幣資產(chǎn)的價(jià)值如何 確定？是賬面價(jià)值，還是評(píng)估價(jià)值？在單方減資時(shí)，涉及其 它不減資股東的利益如何處理?如果減資涉及的非貨幣資產(chǎn) 價(jià)值雖不公允，但只要各股東都能認(rèn)可和同意，是否也可 行？答：關(guān)于減資法律未規(guī)定需要評(píng)估，會(huì)計(jì)處理可以按賬面值。28、對(duì)凈資產(chǎn)折合資本的限定中，講到折合實(shí)收股本 總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。請(qǐng)問(wèn)：這里指的凈資產(chǎn)是評(píng) 估時(shí)點(diǎn)的凈資產(chǎn)，還是驗(yàn)資日的凈資產(chǎn)?在國(guó)企改制時(shí)，這 兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間期限較長(zhǎng)，會(huì)產(chǎn)生評(píng)估基準(zhǔn)日后的損益問(wèn)題, 是否會(huì)引起出資不實(shí)問(wèn)題，注冊(cè)會(huì)計(jì)師如

10、何處理？答：凈資產(chǎn)額應(yīng)先審計(jì)后評(píng)估，驗(yàn)資截止日與評(píng)估日 之間的凈資產(chǎn)差額，如不足部分由股東補(bǔ)足，多出部分返 還原股東。國(guó)有資產(chǎn)的處理：收益部分返還財(cái)政，不足部 分由以后年度國(guó)有資產(chǎn)應(yīng)分得利潤(rùn)補(bǔ)足。29、準(zhǔn)則第十四條規(guī)定：“以?xún)糍Y產(chǎn)折合實(shí)收資本的， 或以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本及實(shí) 收資本的，應(yīng)當(dāng)在審計(jì)的基礎(chǔ)上按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其 價(jià)值”，與您所講的從屬于工商規(guī)定按評(píng)估值審驗(yàn)，兩者之 間關(guān)系如何處理？答：工商規(guī)定的合資企業(yè)實(shí)物投資部分可以商檢部門(mén) 出具的價(jià)值鑒定為依據(jù)?？梢圆挥迷u(píng)估。3 0、國(guó)有企業(yè)改制驗(yàn)資，國(guó)家股權(quán)評(píng)估后的凈資產(chǎn)折 合股份。請(qǐng)問(wèn)：在這種情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是在

11、資產(chǎn)評(píng)估 的基礎(chǔ)上審驗(yàn)其價(jià)值，還是在審計(jì)的基礎(chǔ)上審驗(yàn)其價(jià)值？答：應(yīng)該按評(píng)估價(jià)折股，但是如果改制以評(píng)估值入賬 按證監(jiān)會(huì)規(guī)定則不能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)，故實(shí)務(wù)中可不調(diào)整賬 面價(jià)值，驗(yàn)資報(bào)告可以描述為“以評(píng)估值的xx折合股本”31、如果一個(gè)企業(yè)作為獨(dú)立投資者設(shè)立的公司，該公 司是一人有限責(zé)任公司還是獨(dú)資公司？ 答：可以參見(jiàn)企業(yè)的預(yù)核準(zhǔn)文件。3 2、國(guó)有獨(dú)資公司，在今年改制過(guò)程中進(jìn)行了清產(chǎn)核 資，結(jié)果是潛盈增加10個(gè)億。國(guó)資委對(duì)清產(chǎn)核資結(jié)果進(jìn)行 了批復(fù)，并要求企業(yè)以此結(jié)果增加實(shí)收資本及注冊(cè)資本。 請(qǐng)問(wèn)：該驗(yàn)資事項(xiàng)，即增加10億元資本的依據(jù)是否充分？ 是否還要將這10億元分開(kāi)是什么資產(chǎn)盤(pán)盈或負(fù)債潛盈進(jìn)行 分別審

12、驗(yàn)？ 新公司法影響解析國(guó)際社會(huì)現(xiàn)施行的公司登記注冊(cè)制度一是資格制，即“實(shí)繳制”，它不僅規(guī)定“資金”必須 “到位”，而且規(guī)定最低繳付'數(shù)量”，比如歐盟大多數(shù)國(guó) 家，像德國(guó)、法國(guó)都規(guī)定有限公司最低實(shí)繳注冊(cè)資本為2. 5萬(wàn)歐元。一般來(lái)說(shuō)，大陸法系國(guó)家基本采用“實(shí)繳制”。二是認(rèn)繳制，即授權(quán)資本制。這一制度規(guī)定注冊(cè)資本 以章程記載為準(zhǔn)，大致分三種情況：既可一次全部繳足的 章程資本制，章程要求載明注冊(cè)資本的多少，就必須全部 繳足到位；又有承諾資本制，即對(duì)于章程中載明的總額， 先到一部分，然后由董事會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)決定募集或 發(fā)行。承諾制的最大特點(diǎn)為“授權(quán)股份”，公司在存續(xù)期內(nèi), 董事會(huì)有可根據(jù)需

13、要發(fā)行股份的權(quán)力；再有是分期資本制, 即分期繳付，先到一部分，其余部分在規(guī)定期限內(nèi)到位。 認(rèn)繳制以美國(guó)為代表，主要流行于英美法系的國(guó)家。三是象征制。所謂象征制是指投資者在申辦公司時(shí)， 法律只是象征性地規(guī)定發(fā)起人在登記注冊(cè)時(shí)應(yīng)該提交的注 冊(cè)資本數(shù)額。新公司法修改重點(diǎn)分析xx年12月2 8日，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議 審議并通過(guò)了公司法修正案草案，修改了現(xiàn)行公司法的12 個(gè)條款。全國(guó)人大常委會(huì)表示，對(duì)公司法所做的修改，自 xx年3月1日起施行。1、新公司法刪去第七條第二款中的“實(shí)收資本”。實(shí)收資本不再是公司登記的記載事項(xiàng)。此規(guī)定免去了 企業(yè)注冊(cè)資本的壓力，對(duì)于許多資金“吃緊”的企業(yè)來(lái)說(shuō) 可謂

14、是一大福音。但是需要注意的是，有限公司的股東仍 需要按照其認(rèn)繳的出資額承擔(dān)有限責(zé)任，即注冊(cè)資本的大 小依然從某個(gè)方面決定了這家公司的資金實(shí)力和可以對(duì)外 承擔(dān)民事責(zé)任的能力。它既是公司企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 的必備條件，也是現(xiàn)代市場(chǎng)交易活動(dòng)中信譽(yù)標(biāo)識(shí)及承擔(dān)“ 有限”經(jīng)濟(jì)責(zé)任的依據(jù)。刪除了 “實(shí)收資本”的登記事項(xiàng), 意味著審核的重點(diǎn)需要更多地放到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情 況上，銀行在審核貸款時(shí)關(guān)注的也是企業(yè)自身的資產(chǎn)負(fù)債情況，注冊(cè)資本只是作為企業(yè)規(guī)模的 參考項(xiàng)。在此結(jié)構(gòu)下，重大交易中，對(duì)控股股東的背景及 信用調(diào)查成為重中之重。同時(shí)，對(duì)必須“實(shí)繳”的公司或 者可以“認(rèn)繳”的而自愿“實(shí)繳”的公司，在辦理登記

15、注 冊(cè)手續(xù)時(shí)，對(duì)“實(shí)收資本”實(shí)行備案制，強(qiáng)調(diào)登記機(jī)關(guān)應(yīng) 當(dāng)將有關(guān)備案信息及驗(yàn)資報(bào)告對(duì)外公示。從中表達(dá)岀注冊(cè) 資本實(shí)行的雙軌制，及向社會(huì)公眾傳遞公示的意義與責(zé)任, 所以說(shuō)，“認(rèn)繳”并沒(méi)有淡化公司注冊(cè)資本的“必要性”、 “重要性”和“及時(shí)性”原則，并沒(méi)有弱化出資人的'岀 資”義務(wù)，并沒(méi)有轉(zhuǎn)化公司對(duì)第三人或?qū)ι鐣?huì)應(yīng)該承擔(dān)的 責(zé)任。2、新公司法規(guī)定：“有符合公司章程規(guī)定的全體股東 認(rèn)繳的出資額”，“以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的， 發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份，并按照 公司章程規(guī)定繳納出資?！贝艘?guī)定將公司章程的“憲法”的職能大大提升，對(duì)于 公司章程的制定及變更提出了更多的要求。

16、“認(rèn)繳制”不是 “空頭支票”，公司股東們必須在公司章程中約定并詳細(xì) 載明，各自對(duì)公司注冊(cè)資本的認(rèn)繳出資比例及數(shù)額；各自 出資的方式，是現(xiàn)金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)還是其他可當(dāng)作產(chǎn)權(quán)物化 的資產(chǎn)；各個(gè)股東自主約定后統(tǒng)一的出資期限。股東以非 貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。修 改后全部用技術(shù)出資或者其他可以評(píng)估的實(shí)物出資均可成 為現(xiàn)實(shí)。但是同樣也面臨風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)出資和實(shí)物出資方 面對(duì)資產(chǎn)評(píng)估提出了更高、更嚴(yán)格的要求，必須做到公允、 公平，否則虛報(bào)資產(chǎn)對(duì)投資人和企業(yè)來(lái)說(shuō)都是有害無(wú)益的。3、新公司法將公司設(shè)立出資必須經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資的規(guī) 定成為歷史，除了登記費(fèi)用外，設(shè)立公司基本沒(méi)什么其他費(fèi)用。繳納注冊(cè)

17、資本不需開(kāi)戶、驗(yàn)資，程序更為簡(jiǎn)單。為公 司設(shè)立減少了大量不必要的成本。以前在實(shí)行實(shí)繳登記制 時(shí)，申請(qǐng)人在驗(yàn)資環(huán)節(jié)要與工商部門(mén)、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)、銀行三 個(gè)主體打交道，不僅花費(fèi)大量時(shí)間和精力，還要花一筆不 少的費(fèi)用。實(shí)行新政后，公司股東自主決定認(rèn)繳資金到位 情況，工商部門(mén)不再審查資金到位情況，設(shè)立時(shí)也不需要 再提交驗(yàn)資報(bào)告。但同時(shí)也對(duì)企業(yè)真實(shí)情況提出了更多要 求，是否出自到位，是否存在資金抽逃等等都需要通過(guò)加 強(qiáng)監(jiān)管力度來(lái)進(jìn)行監(jiān)督完善。4、新公司法規(guī)定“股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu) 的股本總額。在發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份繳足前，不得向他人募集股份。”“股份有限

18、公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總 額?！惫煞莨景l(fā)起設(shè)立時(shí)需要考慮后續(xù)融資的可能性，在 發(fā)起人未繳足前不得再次募資，即不能引入其他股東。不 能因?yàn)閷?shí)行認(rèn)繳制，就人為抬高注冊(cè)資本，否則在企業(yè)引 進(jìn)新的投資人、遇到新的投資機(jī)會(huì)時(shí)會(huì)面臨更多的麻煩， 仍然要以企業(yè)實(shí)際的情況及計(jì)劃為準(zhǔn)。專(zhuān)家人士對(duì)于公司法監(jiān)督機(jī)制的認(rèn)識(shí)北京大學(xué)法學(xué)院博士生導(dǎo)師蔣大興則從文化傳統(tǒng)角度 對(duì)現(xiàn)行的公司法進(jìn)行了分析。他說(shuō)，公司法在移植過(guò)程中堅(jiān) 持一種“西方傳來(lái)的”道路，沒(méi)有考慮到中國(guó)傳統(tǒng)文化的特 殊性?，F(xiàn)行公司治理無(wú)效在很大程度上與制度有關(guān),但更與 文化有關(guān)。中國(guó)是一個(gè)熟人社會(huì)，熟人之間很難建立起

19、一種 有效的監(jiān)督機(jī)制。他認(rèn)為，有效的公司治理必須借助“陌生人機(jī)制”展開(kāi), 即只能從公司外部展開(kāi)，例如，獨(dú)立董事委派、審計(jì)機(jī)構(gòu)委 派，通過(guò)某種外部的公共機(jī)構(gòu)如證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、獨(dú)立 董事協(xié)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等，抽簽委派，通過(guò)這種外部的 公共性機(jī)構(gòu)去強(qiáng)化公司內(nèi)部治理，將監(jiān)督變成一種“公共化 的事業(yè)”，并在監(jiān)督人員的薪酬、辦公經(jīng)費(fèi)、人手配備等方 面進(jìn)行設(shè)計(jì)。新公司法修改對(duì)監(jiān)管的要求第一，新公司法實(shí)行認(rèn)繳制，對(duì)于公司的注冊(cè)資本關(guān) 注度應(yīng)該相應(yīng)的有所降低，將關(guān)注重點(diǎn)放在企業(yè)真實(shí)的資 產(chǎn)負(fù)債、業(yè)績(jī)情況、現(xiàn)金流等方面的分析，對(duì)于企業(yè)的財(cái) 務(wù)分析需要加強(qiáng)，重點(diǎn)審查企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及現(xiàn)金流。同 時(shí)對(duì)于公司設(shè)立也

20、取消了驗(yàn)資的規(guī)定，因此，對(duì)于企業(yè)真 實(shí)情況需要提出更高的監(jiān)管要求。第二，新公司法取消了對(duì)于技術(shù)出資或者其他可以評(píng) 估的實(shí)物出資方面的限制，對(duì)于企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的公允 性、減值折舊等方面的審核提出了更高的要求。另外公司 法對(duì)于資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的公允提出了更嚴(yán)格的要求，在這 方面需要提高重視的程度。第三，新公司法施行之后，可能面臨部分企業(yè)變更企 業(yè)注冊(cè)資本的要求，要跟企業(yè)解釋清楚利弊，出于為企業(yè) 服務(wù)的角度考慮，起到一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用，以免以后 因此為企業(yè)帶來(lái)麻煩。三、論述題 公司資本認(rèn)繳制與實(shí)繳制的區(qū)別實(shí)繳制是指企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)資本是多少，該公 司的銀行驗(yàn)資賬戶上就必須有相應(yīng)數(shù)額的資金。實(shí)繳

21、制需 要占用企業(yè)的資金，一定程度上抑制了投資創(chuàng)業(yè)，降低了 企業(yè)資本的營(yíng)運(yùn)效率。1、二者的相同之處：實(shí)繳制與認(rèn)繳制，是企業(yè)登記時(shí)對(duì)注冊(cè)資本的兩種模 式。2、二者的不同之處：實(shí)繳制是指企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)資本是多少，該公 司的銀行驗(yàn)資賬戶上就必須有相應(yīng)數(shù)額的資金。實(shí)繳制需 要占用企業(yè)的資金，一定程度上抑制了投資創(chuàng)業(yè)，降低了 企業(yè)資本的營(yíng)運(yùn)效率。而認(rèn)繳制則是工商部門(mén)只登記公司 認(rèn)繳的注冊(cè)資本總額，無(wú)須登記實(shí)收資本，不再收取驗(yàn)資 證明文件。認(rèn)繳登記制不需要占用企業(yè)資金，可以有效提 高資本運(yùn)營(yíng)效率，降低企業(yè)成本。3、注冊(cè)資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制的優(yōu)點(diǎn)：一是減少投資項(xiàng)目審批，最大限度地縮小審批、核準(zhǔn)、

22、 備案范圍，切實(shí)落實(shí)企業(yè)和個(gè)人投資自主權(quán)。對(duì)確需審批、 核準(zhǔn)、備案的項(xiàng)目，要簡(jiǎn)化程序、限時(shí)辦結(jié)。同時(shí)，為避 免重復(fù)投資和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)土地使用、能源消耗、 污染排放等管理，發(fā)揮法律法規(guī)、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策的 約束和引導(dǎo)作用。二是減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)審批事項(xiàng)，按照 行政審批制度改革原則，最大限度地減少對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 和產(chǎn)品物品的許可，最大限度地減少對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)及其活動(dòng) 的認(rèn)定等非許可審批。三是減少資質(zhì)資格許可，對(duì)不符合行政許可法規(guī)定的, 一律予以取消；按規(guī)定需要對(duì)企業(yè)事業(yè)單位和個(gè)人進(jìn)行水 平評(píng)價(jià)的，改由有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)具體認(rèn)定。四是減少行政事業(yè)性收費(fèi)，取消不合法不合理的行政 事業(yè)性收費(fèi)和政府性

23、基金項(xiàng)目，降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，建立健全 政府非稅收入管理制度。眾籌股權(quán)與上市公司股權(quán)的聯(lián)系與區(qū)別股權(quán)眾籌，顧名思義是向大眾籌資或群眾籌資模式， 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資活動(dòng)，并以股權(quán)作 為回報(bào)的方式。股權(quán)眾籌是非上市公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)募 集資本，對(duì)于證券法公開(kāi)發(fā)行股票的規(guī)定是一種突破。相對(duì)于上市公司股權(quán)的聯(lián)系和區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾 個(gè)方面：在整個(gè)眾籌的過(guò)程中，由領(lǐng)投人領(lǐng)投項(xiàng)目，負(fù)責(zé)制定 投資條款，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投后管理、出席董事會(huì)以及后續(xù) 退出。通常情況下，領(lǐng)投人可以獲得5%-20%的利益分成作 為權(quán)益，具體比例根據(jù)項(xiàng)目和領(lǐng)投人共同決定。跟投人不參與公司的重大決策，也不進(jìn)行投資管理。 跟投人

24、通過(guò)跟投項(xiàng)目，獲取投資回報(bào)。同時(shí)，跟投人有全 部的義務(wù)和責(zé)任對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核，領(lǐng)投人對(duì)跟投人的投資 決定不負(fù)任何責(zé)任。設(shè)立有限合伙企業(yè)在合投的過(guò)程中，領(lǐng)投人與跟投人 入股創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常有兩種方式：一是設(shè)立有限合伙企業(yè)以 基金的形式入股，其中領(lǐng)投人作為gp,跟投人作為lp；另 一種則是通過(guò)簽訂代持協(xié)議的形式入股，領(lǐng)投人負(fù)責(zé)代持 并擔(dān)任創(chuàng)業(yè)企業(yè)董事。投資模式是借用有限合伙制的"殼”，即投資人先組建 有限合伙企業(yè)，領(lǐng)投人作為gp,跟投人作為lp,再通過(guò)有 限合伙企業(yè)整體入股創(chuàng)業(yè)公司。注冊(cè)公司投資完成后，創(chuàng)業(yè)企業(yè)若已經(jīng)注冊(cè)公司，則 直接增資；若沒(méi)有注冊(cè)公司，則新注冊(cè)公司并辦理工商變 更。公司進(jìn)行

25、設(shè)立登記時(shí)，應(yīng)提供公司章程。公司章程包 括：公司名稱(chēng)和住所、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、股東的姓名、 岀資方式、出資額、股東的權(quán)利和義務(wù)、股東轉(zhuǎn)讓出資的 條件、公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則、公司 的法定代表人、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、利潤(rùn)分配及勞動(dòng)用工制度、 公司的解散事由與清算辦法等條款。創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成融資 后，需要對(duì)公司章程相應(yīng)條款進(jìn)行修改，除注冊(cè)資本、股 東外，還包括投資方要求更改的部分條款。簽訂正式投資協(xié)議正式投資協(xié)議主要規(guī)定了投資人支 付投資款的義務(wù)及其付款后獲得的股東權(quán)利，并以此為基 礎(chǔ)規(guī)定了與投資人相對(duì)應(yīng)的公司和創(chuàng)始人的權(quán)利義務(wù)。投后管理除資金以外，投資人利用自身的經(jīng)驗(yàn)與資源 為創(chuàng)業(yè)者提供投

26、后管理服務(wù)可以幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)更快成長(zhǎng)。 同時(shí)，股權(quán)眾籌平臺(tái)也會(huì)在企業(yè)完成眾籌后，為創(chuàng)業(yè)者和 投資人設(shè)立投后管理的對(duì)接渠道，使雙方能夠無(wú)障礙溝通。 投后管理服務(wù)包括：發(fā)展戰(zhàn)略及產(chǎn)品定位輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)及法 務(wù)輔導(dǎo)、幫助企業(yè)招聘人才、幫助企業(yè)拓展業(yè)務(wù)、幫助企 業(yè)再融資等方面。退出退出方式包括：vc接盤(pán)、并購(gòu)?fù)顺?、管理層回?gòu)、 ipo、破產(chǎn)清算等。股權(quán)眾籌在b輪之前很少退出，在b輪 之后有合適的機(jī)會(huì)可以考慮退出，但好的項(xiàng)目一般會(huì)跟到 最后。按照慣例，投資在退出時(shí)通常會(huì)有一定的折扣，折 扣部分以現(xiàn)金或等值股份給予創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)或以老股形式賣(mài)給 下輪投資人。有限責(zé)任公司與股份有限公司的聯(lián)系與區(qū)別有限責(zé)任公司和股份有限

27、公司的聯(lián)系：股東責(zé)任的有限性。股東對(duì)公司的債務(wù)僅以其認(rèn)繳的 出資額為限承擔(dān)責(zé)任，對(duì)公司債權(quán)人不負(fù)直接責(zé)任。當(dāng)公司財(cái)產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，股東無(wú)須 以自己出資以外的個(gè)人財(cái)產(chǎn)清償公司債務(wù)，公司債權(quán)人一般也無(wú)權(quán)要求公司股東對(duì)公司未清償?shù)?債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限責(zé)任公司和股份有限公司對(duì)外都是以公司全部財(cái) 產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任。而公司除了全部財(cái)產(chǎn)外，不再 承擔(dān)其他的財(cái)產(chǎn)責(zé)任。有限責(zé)任公司和股份有限公司的區(qū)別：兩種公司在成立條件和募集資金方面不同。有限責(zé)任 公司成立條件較為寬松。有限責(zé)任公司的資本只能由全體股東認(rèn)繳，不能向社會(huì)公開(kāi)募集股份。 而股份有限公司可以向社會(huì)募集；有限責(zé)任公司有最高和 最低的人數(shù)限制，而股份有限

28、公司只有最低，沒(méi)有最高。有限責(zé)任公司的資本一般不分為等額的股份，證明股 東出資的憑證為'出資證明書(shū)”，而出資證明書(shū)不能流通轉(zhuǎn)讓。而股份有限公司的資本被分為等 額股份。兩種公司的股份轉(zhuǎn)讓難易程度不同。在有限責(zé)任公司 中，股東轉(zhuǎn)讓自己的出資有嚴(yán)格的要求，受到的限制較多，比較困難；在股份有限公司中，股東 轉(zhuǎn)讓自己的股份比較自由，不像有限責(zé)任公司那樣困難。兩種公司的股東會(huì)、董事會(huì)權(quán)限大小和兩權(quán)分離程度 不同。在有限責(zé)任公司中，由于股東人數(shù)有上限，人數(shù)相對(duì)比較少，召開(kāi)股東會(huì)等也比較方便， 同時(shí)由于股東出資的轉(zhuǎn)讓受到限制，因此股東會(huì)的權(quán)限較 大，股東較為穩(wěn)定，股東與公司關(guān)系較為密切，董事經(jīng)常 是由

29、股東自己兼任的，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離上，程度 較低；在股份有限公司中，由于股東人數(shù)沒(méi)有上限，人數(shù) 較多且分散，召開(kāi)股東會(huì)比較困難，股東會(huì)的議事程序也 比較復(fù)雜，同時(shí)由于其股份可以自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓶|處于不斷 的變動(dòng)中，所以股東會(huì)的權(quán)限有所限制，很多股東不愿意 參與公司經(jīng)營(yíng)管理，而董事會(huì)的權(quán)限較大，在所有權(quán)和經(jīng) 營(yíng)權(quán)的分離上，程度也比較高。兩種公司的財(cái)務(wù)狀況的公開(kāi)程度不同。在有限責(zé)任公 司中，由于公司的人數(shù)有限，不向社會(huì)募集股份，所以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表可以不經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審 計(jì)，也可以不用公告，只要按照規(guī)定期限送交各股東就行 t；在股份有限公司中，資本募集的公開(kāi)性和廣泛性決定 了賬目必須公開(kāi)，以示股東、

30、作為潛在投資者的社會(huì)公眾 對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有所了解，以有效的保護(hù)投資人的合法 權(quán)益。由于股東人數(shù)眾多很難分類(lèi)，所以會(huì)計(jì)報(bào)表必須要 經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)并出具報(bào)告，還要存檔以便股東查 閱。上市公司組織機(jī)構(gòu)制度的特殊性及其意義新公司法的重大成就之一，就是致力于法人治理結(jié)構(gòu)的完善，并針對(duì)上市公司的特殊性，設(shè)專(zhuān)節(jié)“上市公司組 織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定s明確了對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的嚴(yán)格要求，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、規(guī)定了上市公司重大事項(xiàng)的決策制度。公司法第一 百二十二條規(guī)定：“上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資 產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應(yīng)當(dāng)由 股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)

31、的三分之二以上通過(guò)”。上市公司重大資產(chǎn)的處置和擔(dān)保，可能 給公司財(cái)產(chǎn)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)，甚至關(guān)系公司的生死存亡，實(shí) 踐中這方面的問(wèn)題也很多，因此公司法對(duì)此做出了明確規(guī) 定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也發(fā)布有關(guān)于規(guī)范上市公司重大購(gòu)買(mǎi)或 出售資產(chǎn)行為的通知，明確規(guī)定了上市公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi) 或?qū)缡鄣男袨?，以及上市公司?shí)施重大購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)應(yīng) 當(dāng)履行的程序。至于公司重大資產(chǎn)的擔(dān)保問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)把本 條與公司法第十六條的規(guī)定結(jié)合起來(lái)理解。在此之前，中 國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)通過(guò)關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái) 及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知，對(duì)以公司資產(chǎn)提供 擔(dān)保的問(wèn)題進(jìn)行了嚴(yán)格要求，其中大多數(shù)規(guī)范比公司法要 求的還要嚴(yán)格。2、規(guī)定了上

32、市公司設(shè)立獨(dú)立董事制度。建立獨(dú)立董事 制度是我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的一大制度創(chuàng)新。一般認(rèn)為, 獨(dú)立董事是指與其受聘的上市公司及其主要股東不存在可 能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的一切關(guān)系的特定董事。獨(dú)立 董事制度最早發(fā)端于美國(guó)，上個(gè)世紀(jì)六七十年代，以英美 為代表的英美法系國(guó)家在不改變?cè)泄局卫斫Y(jié)構(gòu)的情況下，通過(guò)設(shè)立獨(dú)立董事 制度達(dá)到了改善公司治理、提高監(jiān)控職能的目的，實(shí)現(xiàn)了 公司價(jià)值與股東利益的最大化。在我國(guó)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在 1997年12月發(fā)布的上市公司章程指引中首次提出獨(dú)立 董事概念，并規(guī)定公司根據(jù)需要可以設(shè)獨(dú)立董事。直到xx 年1月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的上市 公司治理準(zhǔn)則，才明確要求上市公司必須建立獨(dú)立董事制 度。在公司法的修訂過(guò)程中，關(guān)于獨(dú)立董事制度的設(shè)立歷 經(jīng)幾次反復(fù)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，在公司已經(jīng)設(shè)立監(jiān)事會(huì)的情況 下，不宜再?gòu)?qiáng)行要求設(shè)立獨(dú)立董事，以避免監(jiān)督層次過(guò)多, 職責(zé)不清，影響監(jiān)督效果和公司決策、運(yùn)行的效率。但從 實(shí)踐看，我國(guó)公司的監(jiān)事會(huì)制度實(shí)在是監(jiān)管乏力，在許