我國電子商務企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究

1、    我國電子商務企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究    趙劉杰 馬眾摘要：目前，隨著社會經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，我國電子商務企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢迅猛，其提供的產(chǎn)品和服務已經(jīng)成為人們社會生活中不可或缺的一部分。然而，電子商務市場紛亂、不規(guī)范的狀況卻增加了電子商務企業(yè)的業(yè)務方向與收益的不確定性，進而加大了電子商務企業(yè)的財務壓力和融資成本。我國電子商務市場尚未發(fā)展成熟，使電商企業(yè)在持續(xù)發(fā)展的過程中困難重重，其中現(xiàn)金流管理問題尤為突出。本文正是圍繞著電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流管理問題而展開，旨在提出電子商務企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在的問題并提出相關(guān)的解決對策。關(guān)鍵詞：電子商務；

2、現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管理：f724.6 文獻識別碼：a ：1001-828x（2018）004-0-01作為現(xiàn)代電子商務企業(yè)，在現(xiàn)金為王的今天，現(xiàn)金流被視為企業(yè)的“血液”，現(xiàn)金流管理在企業(yè)經(jīng)營管理過程中也起著舉足輕重的作用。保持適當?shù)默F(xiàn)金持有量和良好的現(xiàn)金流管理方法能夠有效降低企業(yè)的融資成本和財務壓力，使企業(yè)充滿持續(xù)發(fā)展的活力，是提高企業(yè)價值的源泉。如果企業(yè)現(xiàn)金流管理不當，則會出現(xiàn)資金鏈斷裂、企業(yè)瀕臨破產(chǎn)等一系列問題。因此，企業(yè)管理層應當重視并加強現(xiàn)金流管理。一、關(guān)于所研究問題概念的界定本文的電子商務是指通過因特網(wǎng)的電子交易方式進行貿(mào)易活動交易，而不是通過當面交換或直接面談方式等傳統(tǒng)方式進行的商業(yè)交

3、易。本文的現(xiàn)金是指廣義上的現(xiàn)金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款和現(xiàn)金等價物等。這里的現(xiàn)金等價物是指企業(yè)所擁有的持有期較短、流通性較強、較易轉(zhuǎn)化成既定金額的現(xiàn)金。二、我國電子商務企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題目前，我國電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流管理存在著一系列問題，嚴重影響企業(yè)獲利能力及按期償還到期債務的能力。本文將我國電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理存在的問題從主觀和客觀兩個方面來進行闡述。從主觀上看，我國電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流管理問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流創(chuàng)造能力有限，使不少企業(yè)現(xiàn)金匱乏甚至現(xiàn)金流斷裂。二是電子商務企業(yè)現(xiàn)金流管理缺乏全面性，使得企業(yè)對現(xiàn)金的持有余額不足或冗余，嚴重影響

4、著企業(yè)的現(xiàn)金流使用效率和融資能力，加大了企業(yè)經(jīng)營管理的風險?，F(xiàn)金流管理應當是全面連續(xù)的，包括現(xiàn)金的籌集、現(xiàn)金的使用及利潤分配等階段，也應當是全面綜合的，包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流及籌資活動現(xiàn)金流。三是電子商務企業(yè)未能將現(xiàn)金流管理各個環(huán)節(jié)有機結(jié)合，使得風險預警體系不夠完善或失效。不完善的風險預警會導致企業(yè)難以及時識別和預測其在現(xiàn)金流方面存在的風險，從而難以及時采取相應的風險管理措施防范及消除該現(xiàn)金流風險。從客觀上看，企業(yè)的現(xiàn)金流管理不僅要考慮其自身因素，還要綜合考慮企業(yè)所處的外部環(huán)境，如：社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境等。然而這些外部環(huán)境具有很大的不確定性，從而引發(fā)了一些現(xiàn)金流管理問題，主要表現(xiàn)在電

5、子商務企業(yè)的現(xiàn)金流波動幅度較大、波動時間難以預測，使電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流（管理）風險程度較高。電子商務企業(yè)在發(fā)展的過程中，面對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，如：國際金融危機，新法律法規(guī)的出臺等，難以準確預測和控制其現(xiàn)金流波動時間與幅度。三、電子商務企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策與建議1.企業(yè)應提高現(xiàn)金流管理意識要提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理意識，電子商務企業(yè)可以定期對管理層進行培訓，促使管理層能夠正確認識“現(xiàn)金”與“利潤”的關(guān)系，并將現(xiàn)金流管理融入到企業(yè)日常的經(jīng)營管理中。在當前現(xiàn)金為王的經(jīng)營環(huán)境下，企業(yè)管理層應當首要考慮現(xiàn)金流因素，客觀的評價企業(yè)利潤質(zhì)量狀況。2.加強企業(yè)現(xiàn)金流預算管理現(xiàn)金流預算主要是針對某一時期企業(yè)的現(xiàn)

6、金流，制定相應的預測方法，以此明確現(xiàn)金流入和流出的方向、數(shù)量、速度等。有效的預算管理制度能夠?qū)ζ髽I(yè)現(xiàn)金流管理提供準繩，提高企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的效率。因此，企業(yè)應當結(jié)合其自身的實際情況，如：企業(yè)所處的生命周期、企業(yè)的盈利模式等，建立完善的現(xiàn)金預算管理制度，包括長期現(xiàn)金流預算制度和短期現(xiàn)金流預算制度，并隨著企業(yè)的發(fā)展不斷修改，使其與時俱進，進而提高企業(yè)預算管理水平，準確把握企業(yè)對現(xiàn)金流的需求量，合理控制企業(yè)的現(xiàn)金持有量。3.企業(yè)對現(xiàn)金流實施權(quán)衡管理電子商務企業(yè)應均衡現(xiàn)金流，數(shù)量過多與過少，會對收益性及流動性造成不同程度的影響，常見的有現(xiàn)金閑置、管理風險等。為了避免此問題的出現(xiàn)，實際管理中應選用不同

7、的現(xiàn)金管理模式，常見的有成本分析模式、存貨模式等，以第一種模式為例，其通過綜合與全面分析，得到企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，此模式主要考慮的因素有機會成本、管理成本與短缺成本。4.企業(yè)應當把握全面性現(xiàn)金流管理企業(yè)進行現(xiàn)金流管理應該把握其全面性，有效地服務于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。作為一個系統(tǒng)，企業(yè)在進行現(xiàn)金流管理時不僅應當區(qū)分流程及活動進行管理，更應當把企業(yè)現(xiàn)金流作為一個系統(tǒng)進行管理，全面的進行現(xiàn)金流管理，提高企業(yè)整體的資本報酬率。再者，企業(yè)進行現(xiàn)金流管理時應當根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略要求，針對企業(yè)不同的發(fā)展時期制定不同的現(xiàn)金籌集及投資策略。企業(yè)處于不同發(fā)展時期，其現(xiàn)金流管理方式是不同的，企業(yè)應當根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段采取合

8、適的現(xiàn)金流管理策略，提高企業(yè)價值創(chuàng)造能力。5.制定相關(guān)政策，完善相關(guān)體系在新興電商企業(yè)的發(fā)展中，國家可以出臺相關(guān)的政策和措施，提高信息化水平。例如，制定標準，要求在企業(yè)財務報告中要充分記錄和反映與現(xiàn)金流相關(guān)的交易和事項等。這樣不僅有利于提高企業(yè)管理層加強對現(xiàn)金流管理的意識，而且有助于企業(yè)管理模式趨于標準化、規(guī)范化。此外，還要相應的完善社會中的信用體系，這樣可以在進行電子商務化交易的同時分清楚自身的身份與信用，才能保障企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題?？傊?，現(xiàn)金流量管理作為企業(yè)財務工作中的根本，電商企業(yè)應該結(jié)合自身實際情況使用科學的現(xiàn)金流管理方式加強對現(xiàn)金流的管理，不斷提高企業(yè)的價值。參考文獻：1凌偉.電子商務企業(yè)的現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理探究j.新經(jīng)濟，2016（7）.