證券投資基金從業(yè)資格考試科目二考試大綱

1、科目二第6章 、投資管理基礎(chǔ)1.財務(wù)報表理解資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息理解資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益理解利潤和凈現(xiàn)金流了解營運現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流2.財務(wù)報表分析理解財務(wù)報表分析的概念了解流動性比率、財務(wù)杠桿比率、營運效率比率理解衡量盈利能力的三個比率：銷售利潤率（ROS），資產(chǎn)收益率（ROA），權(quán)益報酬率（ROE）了解杜邦分析法3.貨幣的時間價值與利率掌握貨幣的時間價值的概念掌握即期利率和遠期利率的概念掌握名義利率和實際利率的概念掌握單利和復(fù)利的概念理解時間和貼現(xiàn)率對價值的影響以及 PV 和 FV 的概念、計算和應(yīng)用4.常用描述性統(tǒng)計概念掌握平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計算

2、和應(yīng)用理解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計算和應(yīng)用了解正態(tài)分布的特征理解相關(guān)性的概念第7章 、權(quán)益投資1.資本結(jié)構(gòu)理解不同資本類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別2.權(quán)益證券理解權(quán)益證券的類型和特點理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別了解存托憑證 (Deposit Receipts)理解可轉(zhuǎn)債的定義、特征和基本要素理解權(quán)證的定義和基本要素理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征理解影響公司在外發(fā)行股本的行為3.股票分析方法理解股票基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別4.股票估值方法理解內(nèi)在估值法與相對估值法的區(qū)別第8章 、固定收益投資1.債券與債券市場理解債券市場各參與方的責(zé)任以及發(fā)行人類型掌握債券的種類和特點理解債券違約時的受償順序理解

3、固定利率債券、浮動利率債券和零息債券了解嵌入條款的債券理解投資債券的風(fēng)險理解中國兩大債券交易市場2.債券價值分析了解 DCF 估值法的概念和應(yīng)用掌握債券價格和到期收益率的關(guān)系理解債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的區(qū)別了解利率的期限結(jié)構(gòu)和信用利差掌握債券久期（麥考利久期和修正久期）的計算方法和應(yīng)用3.貨幣市場工具掌握貨幣市場工具的特點理解常用貨幣市場工具類型第9章 、衍生工具1.衍生工具概述理解衍生品合約的概念和特點了解衍生品合約中的買入和賣出2.遠期合約和期貨合約理解期貨和遠期的定義與區(qū)別理解期貨和遠期的市場作用3.期權(quán)合約了解期權(quán)合約和影響期權(quán)定價的因子4.互換合約理解互換合約的概念了解影響互換

4、合約定價的因子理解遠期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別第十章、另類投資1.另類投資概述理解另類投資的優(yōu)點和局限理解另類投資的投資對象2.私募股權(quán)投資了解私募股權(quán)投資3.不動產(chǎn)投資了解不動產(chǎn)投資4.大宗商品投資了解各類大宗商品投資第十一章、投資者需求與資產(chǎn)配置1.投資者類型和特征掌握投資者的主要類型、區(qū)分方法和特征2.投資者需求和投資政策理解不同類型投資者在資產(chǎn)配置上的需求和差異理解投資政策說明書包含的主要內(nèi)容第十二章、投資組合管理1.系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險和風(fēng)險分散化掌握系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的概念和來源理解風(fēng)險和收益的對應(yīng)關(guān)系掌握分散風(fēng)險的原理和方法2.資產(chǎn)配置理解不同資產(chǎn)間的相關(guān)性，及其對風(fēng)險

5、和收益的影響理解均值方差法及其條件理解最小方差法及有效性前沿、資本市場線理解 CAPM 模型理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置3.被動投資和主動投資了解市場有效性的三個層次掌握主動投資和被動投資的概念、方法和區(qū)別了解市場上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法了解市場有效性和主動、被動產(chǎn)品選擇的關(guān)系了解完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和最優(yōu)化方法復(fù)制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應(yīng)用環(huán)境理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險收益特征了解債券指數(shù)基金無法完全被動的原因了解量化投資和多因子模型4.投資組合構(gòu)建理解股票投資組合的構(gòu)建要點理解債券投資組合的構(gòu)建要點5.投資管理部門理解基金公司投資管理部門設(shè)置理解基金公司投資流程第十三章、投

6、資交易管理1.證券市場的交易機制了解指令驅(qū)動市場、報價驅(qū)動市場和經(jīng)紀(jì)人市場三種市場理解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別理解買空、賣空和加杠桿對風(fēng)險和收益的影響2.交易執(zhí)行理解基金公司投資交易流程了解算法交易的概念和常見策略3.交易成本與執(zhí)行缺口理解不同類型的交易成本了解執(zhí)行缺口的組成了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與 T-Charter第十四章、投資風(fēng)險的管理與控制1.投資風(fēng)險的類型掌握風(fēng)險的定義和分類理解投資風(fēng)險的種類2.投資風(fēng)險的測量理解事前與事后風(fēng)險理解貝塔系數(shù)的概念和計算方法理解下行風(fēng)險和最大回撤的概念和計算方法理解風(fēng)險價值 VaR 的概念，了解常用計算方法了解風(fēng)險敞口與風(fēng)險敏感度的概念3.不同類型基金的風(fēng)險

7、管理理解股票型基金的風(fēng)險管理理解混合型基金的風(fēng)險管理理解債券型基金的風(fēng)險管理理解貨幣市場基金的風(fēng)險管理了解指數(shù)、ETF、保本基金、QDII 基金、分級基金的風(fēng)險管理第十五章、基金業(yè)績評價1.基金業(yè)績評價概述理解投資業(yè)績評價的基礎(chǔ)概念2.絕對收益與相對收益掌握收益率的計算方法理解業(yè)績比較基準(zhǔn)概念與選取方法絕對收益與相對收益的概念理解風(fēng)險調(diào)整后收益的主要指標(biāo)3.業(yè)績歸因理解 Brinson 歸因方法的三個歸因項4.基金業(yè)績評價方法了解基金評價服務(wù)機構(gòu)了解基金評價中的基金分類、業(yè)績計算和風(fēng)格類型理解全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn) (GIPS)的目的、作用和要求第十七章、基金的投資交易與結(jié)算1.基金參與證券交易所二

8、級市場的交易與清算理解證券投資基金場內(nèi)證券交易市場理解證券投資基金場內(nèi)證券結(jié)算機構(gòu)理解證券投資基金場內(nèi)交易涉及的主要費用項目及收費標(biāo)準(zhǔn)理解場內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項掌握場內(nèi)證券交易清算與交收的原則了解場內(nèi)證券交易交收與資金清算的內(nèi)容與模式2.銀行間債券市場的交易與結(jié)算了解銀行間債券市場的發(fā)展與現(xiàn)狀理解銀行間債券市場的交易制度理解銀行間市場的交易品種和類型掌握銀行間債券結(jié)算類型和方式理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型3.海外證券市場投資的交易與結(jié)算了解境外市場交易與結(jié)算規(guī)則理解 QDII 開展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié)算情況第十八章、基金估值、費用與會計核算1.基金資產(chǎn)估值掌握基金資產(chǎn)估值的概念掌握基金資產(chǎn)

9、估值的法律依據(jù)了解基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素理解基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人理解基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則理解具體投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形了解 QDII 基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定2.基金費用了解基金費用的種類，掌握基金管理費、托管費及銷售服務(wù)費的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式了解不列入基金費用的項目種類3.基金會計核算理解基金會計核算的特點及主要內(nèi)容4.基金財務(wù)會計報告分析理解基金財務(wù)報告分析的主要內(nèi)容第十九章、.基金的利潤分配與稅收1.基金利潤及利潤分配掌握基金利潤來源及相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容掌握利潤分配對基金份額凈值的影響理解解基金分紅的不同方式和貨幣市場基金利潤分配的特殊規(guī)定2.基金稅收了解基金投資活動中涉及的