經(jīng)濟(jì)資本約束與國有商業(yè)銀行風(fēng)險控制研究 學(xué)習(xí)時報

1、經(jīng)濟(jì)資本約束與國有商業(yè)銀行風(fēng)險控制研究（姜尚君）國有商業(yè)銀行加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本約束的現(xiàn)實意義 穩(wěn)健經(jīng)營、控制風(fēng)險是商業(yè)銀行發(fā)展的主旋律，是商業(yè)銀行落實中央提出的科學(xué)發(fā)展觀的重要體現(xiàn)。國有商業(yè)銀行必須高度關(guān)注資產(chǎn)風(fēng)險的擴(kuò)張，借鑒國際活躍銀行先進(jìn)做法，積極研究經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，切實把資產(chǎn)擴(kuò)張和業(yè)務(wù)發(fā)展建立在經(jīng)濟(jì)資本約束基礎(chǔ)之上，實現(xiàn)風(fēng)險控制和經(jīng)營效益的協(xié)調(diào)增長。所謂經(jīng)濟(jì)資本，是商業(yè)銀行為抵御非預(yù)期損失而應(yīng)該擁有的資本。從國際活躍銀行的運(yùn)行情況來看，經(jīng)濟(jì)資本是一個綜合性很強(qiáng)的指標(biāo)，它覆蓋的范圍上至董事會、高級管理層的戰(zhàn)略目標(biāo)，下接業(yè)務(wù)前臺的各項日常決策，橫跨各條業(yè)務(wù)線和各職能部門的運(yùn)作。應(yīng)該說，實施經(jīng)濟(jì)資

2、本預(yù)算管理體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心思想，是商業(yè)銀行強(qiáng)化資本剛性約束，控制風(fēng)險資產(chǎn)擴(kuò)張的有效途徑。當(dāng)前，商業(yè)銀行實施經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理具有十分重要的現(xiàn)實意義。 第一，是實現(xiàn)國有商業(yè)銀行與國際活躍銀行風(fēng)險管理做法并軌，逐步走向國際化大銀行的前提和基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理是國際活躍銀行的經(jīng)營準(zhǔn)則，也是它們實施風(fēng)險管理的普遍做法。上個世紀(jì)90年代，花旗銀行就開始探索建立覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的數(shù)理模型，步入了以經(jīng)濟(jì)資本來約束各類風(fēng)險的新型增長模式。我們要想在世界金融舞臺立穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大，就必須借鑒國際活躍銀行的先進(jìn)做法，在風(fēng)險管理理念、管理技術(shù)、管理手段方面逐漸并軌，不斷提高自身風(fēng)

3、險抵御能力。 第二，實行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，是國有商業(yè)銀行貫徹執(zhí)行新巴塞爾協(xié)議和商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的需要。銀行資本是抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)。2003年末，四家國有商業(yè)銀行資本充足率平均僅為4.61%，大大低于巴塞爾協(xié)議8%的最低資本要求，更是遠(yuǎn)低于國外同業(yè)12.25%的水平。要在未來兩年的時間里解決這一重大棘手問題，既要積極以各種手段補(bǔ)充資本金，又要大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)。實行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，在各級行建立資本有償使用機(jī)制，能夠強(qiáng)化資本對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險擴(kuò)張的硬約束，促使各級行大力拓展低風(fēng)險、高收益的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，不斷提高自身資本積累能力。 第三，經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，是國有商業(yè)銀行以資本約

4、束自身經(jīng)營行為，抵抗資產(chǎn)風(fēng)險的有效手段。受傳統(tǒng)經(jīng)營管理思想的影響，盲目追求發(fā)展速度、拼命擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、不計成本搶奪市場份額，是國有銀行粗放發(fā)展模式的主要表現(xiàn)。但與此同時，資本積累緩慢與資產(chǎn)高速增長形成強(qiáng)烈反差，缺乏資本支撐的業(yè)務(wù)風(fēng)險急劇放大，不良資產(chǎn)急劇攀升，嚴(yán)重削弱了可持續(xù)發(fā)展能力。2003年來，四家國有商業(yè)銀行五級分類不良資產(chǎn)率仍在20%以上。利用經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，強(qiáng)化資本對風(fēng)險資產(chǎn)增長的約束，把業(yè)務(wù)發(fā)展建立在堅實的資本基礎(chǔ)之上，有利于提高商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力，建立健全風(fēng)險管理長效機(jī)制。 努力強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本約束 不斷提高國有商業(yè)銀行風(fēng)險控制能力筆者以為，要提高經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理的成效，就必須從以

5、下三個方面著重抓好落實： 切實轉(zhuǎn)變經(jīng)營思想，以科學(xué)的發(fā)展觀改造傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，實現(xiàn)質(zhì)量、效益、速度、規(guī)模的和諧統(tǒng)一發(fā)展。國有商業(yè)銀行必須自覺按照科學(xué)發(fā)展觀要求，積極提升經(jīng)營理念，建立健全以經(jīng)營效益和風(fēng)險控制能力為主要激勵約束目標(biāo)的發(fā)展機(jī)制，實現(xiàn)由粗放型快速規(guī)模擴(kuò)張模式向穩(wěn)健、集約的高質(zhì)量發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。 一方面，要樹立全面風(fēng)險管理理念。新巴塞爾協(xié)議的三大支柱，資本約束、監(jiān)管約束和市場紀(jì)律，是圍繞提高商業(yè)銀行全面風(fēng)險控制能力提出來的。銀監(jiān)會成立以后，對商業(yè)銀行資本充足率和信息披露作了嚴(yán)格規(guī)定。自身發(fā)展的實際，外部監(jiān)管的要求，都要求國有商業(yè)銀行樹立全面的風(fēng)險管理理念，實行全面、全員和全過程的風(fēng)險管理

6、，完善覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的各種風(fēng)險識別、計量和控制手段，建立起全面風(fēng)險管理長效機(jī)制。 另一方面，要突出抓好經(jīng)濟(jì)資本約束。目前，由于客戶違約給國有商業(yè)銀行帶來的信用風(fēng)險，仍然位居各類風(fēng)險之首。就農(nóng)業(yè)銀行山東分行來看，20002003年，由于企業(yè)經(jīng)營管理不善或者惡意逃廢銀行債務(wù)等原因，發(fā)放貸款的不良率仍在1.8%左右。這也是各家銀行都普遍存在的問題。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，信用風(fēng)險主要由第一支柱，也就是資本約束來防范。所以，必須把強(qiáng)化資本約束作為當(dāng)前國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重中之重來抓，本著“目標(biāo)明確、態(tài)度堅決、步驟穩(wěn)妥、措施有力、先易后難、逐步推進(jìn)”的原則，加快實施經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理，努

7、力提高風(fēng)險控制能力。 建立健全以經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理為核心的資本約束機(jī)制，堅決控制住資產(chǎn)風(fēng)險的擴(kuò)張。 首先，要積極構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理架構(gòu)，以經(jīng)濟(jì)資本調(diào)節(jié)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和發(fā)展速度。目前，部分商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)只考慮到不同業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險權(quán)重，對區(qū)域、行業(yè)和客戶資質(zhì)差異缺乏統(tǒng)籌考慮。結(jié)合實際工作，筆者認(rèn)為，應(yīng)該充分考慮到業(yè)務(wù)品種、客戶資質(zhì)，以及客戶所在行業(yè)、區(qū)域等各種因素，根據(jù)各種因素的風(fēng)險權(quán)重，分別賦予不同經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)，構(gòu)建矩陣式的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)體系，以優(yōu)化資源在重點業(yè)務(wù)品種、重點行業(yè)、重點客戶和重點區(qū)域的配置。商業(yè)銀行董事會和高級管理層可以根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)，調(diào)節(jié)各類系數(shù)，進(jìn)而調(diào)

8、整各種風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，以及相應(yīng)資源在各行業(yè)、客戶和區(qū)域之間的配置。 其次，要抓好配套措施的建設(shè)，努力提高經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理成效。一是要建立科學(xué)的對分支機(jī)構(gòu)的績效評價機(jī)制?？己耸巧虡I(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的指揮棒。有什么樣的考核模式，就有什么樣的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。應(yīng)轉(zhuǎn)變片面注重當(dāng)期經(jīng)營利潤的考核模式，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)險防范，關(guān)注可持續(xù)發(fā)展，重構(gòu)考核體系，建立以經(jīng)濟(jì)資本回報為核心的考核機(jī)制。二是要抓好各項資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的充分計提。資本充足率的計算是以準(zhǔn)備金的充分計提為基礎(chǔ)的。應(yīng)該按照監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管“四步曲”的要求，提高貸款分類的準(zhǔn)確性，提足撥備，做實利潤，穩(wěn)步提高資本充足率。三是要加強(qiáng)風(fēng)險衡量和資本配置手段的

9、完善。新巴塞爾協(xié)議要求以計量的方法對各類風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確評價。目前還缺乏計量模型和歷史數(shù)據(jù)，因此，從現(xiàn)在開始就著手啟動內(nèi)部評級法工程，進(jìn)行原始數(shù)據(jù)積累。同時，加快數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)，為風(fēng)險管理提供科技支撐。 第三，要進(jìn)一步加強(qiáng)不良資產(chǎn)清收處置力度，從存量上壓縮資產(chǎn)風(fēng)險。努力改善國有商業(yè)銀行資本充足狀況，切實提高風(fēng)險抵抗能力。 一方面，要通過國家政策支持，引入戰(zhàn)略投資者等手段，建立健全外部資本補(bǔ)充機(jī)制。另一方面，要增強(qiáng)自身資本積累能力。通過精簡機(jī)構(gòu)、裁減冗員，減少費(fèi)用支出，增強(qiáng)自我積累能力，增加內(nèi)源資本，充實核心資本。在努力發(fā)展低風(fēng)險、高收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的同時，進(jìn)一步加大中間業(yè)務(wù)的

10、發(fā)展速度，努力提高中間業(yè)務(wù)收入占比。 （作者系中國農(nóng)業(yè)銀行山東省分行行長） 打印本頁 好友推薦 發(fā)表觀點 相關(guān)文章 版權(quán)所有 學(xué)習(xí)時報社 電子郵件: xxsb 電話: 86-10-62805131 地址：北京市海淀區(qū)大有莊100號技術(shù)支持：中國互聯(lián)網(wǎng)新聞中心，未經(jīng)書面授權(quán)禁止復(fù)制或建立鏡像（2004年3月25日） several group number, then with b ± a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle code bit at meas