《溫州市民間融資管理條例》的創(chuàng)新實踐對中小企業(yè)融資問題影響研究

1、    溫州市民間融資管理條例的創(chuàng)新實踐對中小企業(yè)融資問題影響研究    胡漢彬王佳琪莫瑤摘 要文章以溫州市民間融資管理條例的推出為契機，立足于對浙江省溫州市中小企業(yè)民間融資問題改善的實證研究，借鑒關(guān)于中小企業(yè)民間融資問題的研究成果，通過分析溫州市民間融資管理條例對中小企業(yè)的民間融資問題的影響狀況，提出中小企業(yè)民間融資的可行性建議。關(guān)鍵詞中小企業(yè)；民間融資；條例doi10.13939/ki.zgsc.2018.03.0751 浙江溫州中小企業(yè)民間融資問題的現(xiàn)狀分析1.1 信用體系不完善目前溫州商業(yè)銀行針對我國中小企業(yè)的信用評級存在諸多不足，現(xiàn)在缺乏獨立的

2、第三方信用評估機構(gòu)來彌補商業(yè)銀行對中小企業(yè)信用評估的不足，不能對自身財務(wù)能力有限的中小企業(yè)做出公正全面的信用評估。部分中小企業(yè)由于規(guī)模和資金限制，財務(wù)組織不完善，缺乏銀行信貸要求出具的專門財務(wù)統(tǒng)計信息，造成中小企業(yè)財務(wù)信息不透明。因此，銀行等正規(guī)的金融機構(gòu)在中小企業(yè)無法提供相關(guān)信息的情況下，又不會承擔(dān)去了解該企業(yè)信息的成本，中小企業(yè)自然無法從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)貸款。1.2 民間資金市場不規(guī)范長期以來，溫州地區(qū)民間借貸市場活躍，但是缺乏相關(guān)的登記監(jiān)管與規(guī)范機制，使得民間借貸向非法集資、高利貸等破壞民間金融市場的非法資金交易活動轉(zhuǎn)變，同時，在這樣的監(jiān)管體系漏洞下，民間金融市場的風(fēng)險難以控制，對園內(nèi)

3、中小企業(yè)融資極為不利。由于長期缺乏監(jiān)管機構(gòu)，風(fēng)險評估自然也就無法進行，更沒有專門的民間借貸風(fēng)險評估機構(gòu)來分析評估風(fēng)險，使資金持有方對于投資風(fēng)險沒有一個很好的了解，從而造成資金的利用率降低，資源配置不合理。2 條例實施對溫州民間融資環(huán)境的影響2.1 條例實施對溫州民間融資的積極影響溫州市民間融資管理條例是中國第一部民間借貸的地方法律，是民間借貸規(guī)范化、陽光化、法制化的重大突破，其中的定向集合資金的提出和政府管制與社會自治結(jié)合的管理模式的舉措，大大改善了溫州中小企業(yè)民間融資問題。從金融方面看，20142016年上半年連續(xù)實現(xiàn)銀行不良貸款“雙降”，2015年全市銀行業(yè)利潤扭負(fù)為正，信貸增長觸底回升。

4、全市銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣各項存貸款余額分別為10270億元和7816億元，同比增長12.2%和2.3%；實現(xiàn)直接融資213億元，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。金融機構(gòu)對溫州區(qū)域的經(jīng)濟金融發(fā)展信心有所增強。民間借貸利率趨于理性化。2011年民間借貸度年化利率為25.44%，2016年6月為17.29%，利率回落趨穩(wěn)。從法院得到的數(shù)據(jù)看，2016年上半年，溫州市法院共受理金融借款案件8450件，同比下降2.37%；收案標(biāo)的194.38億元，同比下降30.63%，絕對數(shù)下降85.82億元；審結(jié)8037件，同比上升36.31%；結(jié)案標(biāo)的195.43億元，同比上升5.5%。2016年上半年，溫州市法院共審結(jié)民間借貸

5、案件9036件，金融借款案件8037件，同比分別上升30.22%和36.31%，化解銀行不良資產(chǎn)合計78.87億元（金融債權(quán)執(zhí)行到位標(biāo)的57.22億元，同比上升44.4%）。2.2 存在的問題及其分析（1）條例的實施環(huán)境不容樂觀。目前，我國民間融資還沒有單獨的法律，有關(guān)民間融資的法律法規(guī)條款分布在合同法民法通則等眾多的法律法規(guī)中，有時候以司法解釋的形式出現(xiàn)。普通的民間借貸參與者難以掌握。而如果缺乏法律的強制力，光靠行政條例難以達到理想效果，因此，民間融資活動的規(guī)范化、陽光化需要一部獨立的民間融資法律法規(guī)來推動。民間借貸活動隱蔽性強、分布廣泛，十分難以監(jiān)控與調(diào)查。（2）條例知曉率低，其措施受眾面

6、小。溫州市統(tǒng)計局在全市范圍內(nèi)開展的條例知曉率調(diào)查顯示：僅有18.7%的受訪市民表示聽說過溫州市民間融資管理條例，有38.1%的受訪者表示發(fā)生民間借貸行為時愿意到有關(guān)機構(gòu)備案，此外，受訪者都對地方金融管理部門的職能了解甚少。作為民間借貸主力的個體戶和私營業(yè)主，知曉率僅為16.7%。（3）民間資本管理企業(yè)運行中存在諸多問題。溫州民間資本充裕，民間投融資行為非?；钴S，創(chuàng)建民間資本管理中心旨在將部分民間地下投資的資金陽光化。但該做法在一定程度上違反了民間資本的趨利性。溫州的民間資金具有高度趨利性，其投向更加關(guān)注高收益品種，如房地產(chǎn)、金融、資源性產(chǎn)業(yè)。大量的社會資金游離于實體經(jīng)濟而去追求更高的收益，使得

7、近年來投機獲利活動增多。此外，目前民間資本管理企業(yè)還存在專業(yè)管理人才缺乏、企業(yè)財務(wù)不規(guī)范、股權(quán)退出渠道不暢等問題。3 可行性建議和措施3.1 政府地方金融機構(gòu)方面（1）加強融資幫扶力度，完善風(fēng)險預(yù)警機制。在借貸雙方的稅負(fù)上給予一定的優(yōu)惠，加大幫扶力度，幫助回升溫州民間資金市場的活躍度，幫助企業(yè)渡過難關(guān)；設(shè)置應(yīng)急擔(dān)保資金和轉(zhuǎn)貸資金支持企業(yè)，從而有效地處置金融風(fēng)險，降低資金鏈斷裂的風(fēng)險。（2）充分發(fā)揮政府的工作領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用。加強房管、法院以及公證處等部門之間的溝通銜接，從而推進各項政策的落實。加大企業(yè)財務(wù)規(guī)范化整頓和建設(shè)的力度，通過優(yōu)惠政策的激勵引導(dǎo)和財務(wù)規(guī)范化的專項檢查，促進中小企業(yè)建立和執(zhí)行

8、規(guī)范的財務(wù)制度。（3）加強股權(quán)交易市場建設(shè)。加快股權(quán)營運中心平臺的搭建和運作的規(guī)范化建設(shè)，推動區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展，出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，積極培育股權(quán)交易中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，為非上市企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及民間資本和企業(yè)項目對接提供各類服務(wù)，為民間資本管理公司的開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)提供良好基礎(chǔ)。3.2 民間資本管理公司方面（1）加強人才引進與培訓(xùn)工作。通過投行專家的介入，準(zhǔn)確做好項目風(fēng)險評估和投資前景預(yù)測，增強自身的經(jīng)營能力。開展投資咨詢和企業(yè)培訓(xùn)業(yè)務(wù)，加強人才引進和建設(shè)，強化對市場投資信息的掌握和了解，提高公司在投資咨詢領(lǐng)域的權(quán)威性和公信力。（2）推動民間借貸契約化。民間借貸由熟人社會向契約化轉(zhuǎn)變，借

9、貸雙方借款協(xié)議或借條逐步規(guī)范化。“契約”撮合資金占全部民間借貸的比重從金改前的不到5%提高到20%左右。（3）民間融資市場服務(wù)規(guī)范化。目前溫州全市共有7家民間借貸服務(wù)中心和5家備案中心，提供民間借貸登記、合約公證、車輛抵押登記、社會公共信用查詢、資產(chǎn)評估等服務(wù)，基本滿足借貸雙方要求。3.3 民間借貸登記服務(wù)中心方面一方面，應(yīng)進一步加大宣傳與引導(dǎo)力度。從民間借貸登記服務(wù)中心的運行機制、提供的服務(wù)、風(fēng)險的把控情況以及登記優(yōu)勢等方面向公眾以及中小企業(yè)進行宣傳，吸引更多民間資本進入中心。另一方面，應(yīng)加快民間借貸征信體系建設(shè)。充分利用前期的業(yè)務(wù)實踐和信息積累，建立針對民間借貸的征信系統(tǒng)，從而給進駐中心的機構(gòu)搭建一個集借