關(guān)聯(lián)方交易對財務(wù)控制的影響

1、    關(guān)聯(lián)方交易對財務(wù)控制的影響    馮俊才摘要:近年來隨著我國上市公司發(fā)展勢頭迅猛,關(guān)聯(lián)方交易成為上市公司弄虛作假的重要手段。關(guān)聯(lián)方交易過程中消耗的信息成本、監(jiān)管成本比傳統(tǒng)的獨立交易方式較少,成本得到節(jié)約,但在關(guān)聯(lián)方交易過程中由于關(guān)聯(lián)人的一己私欲,濫用公司的控制權(quán),產(chǎn)生了非公允性關(guān)聯(lián)方交易。本文對關(guān)聯(lián)方交易的特點進行分析,分析關(guān)聯(lián)交易對公司財務(wù)控制的影響,并提出一些控制關(guān)聯(lián)方交易的措施。關(guān)鍵詞:關(guān)聯(lián)方交易 關(guān)聯(lián)方 財務(wù)控制隨著國內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展、企業(yè)規(guī)模不斷擴大和技術(shù)方法的進步,關(guān)聯(lián)方關(guān)系影響到企業(yè)財務(wù)的公允反映。關(guān)聯(lián)方交易的公開性和可操作性已成為關(guān)

2、聯(lián)方日益關(guān)注的問題。關(guān)聯(lián)方交易會對公司的財務(wù)狀況和運營成果產(chǎn)生一定的影響。公平的關(guān)聯(lián)方交易能夠降低交易成本、減少費用,提高公司業(yè)績;非公允關(guān)聯(lián)方交易會使公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,失去對財產(chǎn)的管理權(quán)限,完全由關(guān)聯(lián)雙方控制,給公司來帶損失。再者,我國相關(guān)法律還不健全,審計工作還不夠完善等因素,使得關(guān)聯(lián)方交易成為一些上市公司任意調(diào)節(jié)利潤,逃避稅務(wù)的方法,財務(wù)舞弊事件經(jīng)常發(fā)生,影響了投資者進行投資決策,擾亂了金融市場秩序。一、 關(guān)聯(lián)方交易中存在的問題在我國,很多上市公司是由國有企業(yè)經(jīng)濟體制改革而成立的,上市公司與體改前的母公司或集團公司及其下的其他子公司之間存在著復(fù)雜的非公允關(guān)聯(lián)方交易。而這種上市公司的組建并不是

3、以完全市場化的方式進行,是帶有明確的計劃經(jīng)濟和管理控制的色彩,這導(dǎo)致了公司為上市而融資,制度不夠完善以及轉(zhuǎn)換的不徹底,導(dǎo)致股東和上市公司之間產(chǎn)生非公允關(guān)聯(lián)方交易。主要表現(xiàn)在以下幾個方面:(1)關(guān)聯(lián)交易的信息披露不充分,甚至失真由于我國關(guān)聯(lián)方交易信息披露的會計準則及其他相關(guān)政策法規(guī)的不完善,許多上市公司掩飾非公允關(guān)聯(lián)方交易,僅僅停留在表面和形式上,不注重實質(zhì)問題,在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易時,披露的內(nèi)容中對投資者有用的信息很少,往往披露關(guān)聯(lián)企業(yè)與上市公司的關(guān)系、經(jīng)營性質(zhì)、經(jīng)營業(yè)務(wù)、法人代表等非資產(chǎn)類信息,對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型不能詳細披露,對交易的金額,未結(jié)算項目的金額、條款和條件、擔(dān)保

4、信息以及定價政策也應(yīng)該予以披露。即使披露,也沒有說明相關(guān)資產(chǎn)是否經(jīng)過審計和評估,定價原則是否符合獨立企業(yè)的核算原則。使投資者不能全面了解關(guān)聯(lián)關(guān)系的信息,導(dǎo)致投資者對上市公司的認識發(fā)生偏差甚至做出錯誤的投資決策導(dǎo)致利益受損。關(guān)聯(lián)方交易信息的披露在財務(wù)報表的附注中容易受到忽視,只是導(dǎo)致財務(wù)控制問題的一個重要因素。(2) 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易沒有清晰定義對關(guān)聯(lián)方及潛在的關(guān)聯(lián)方?jīng)]有清晰的定義,雖然在相關(guān)規(guī)范中增加了潛在關(guān)聯(lián)人的概念,但對關(guān)聯(lián)方的定義的范圍太小,并將受共同控制的兩方或幾方排除在關(guān)聯(lián)方之外。關(guān)聯(lián)方是指受共同控制的兩方或多方。對于關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容我國關(guān)聯(lián)方準則只是將關(guān)鍵管理人員的薪酬作為交易范

5、例,沒有將管理、饋贈方面的合同和項目包含其中,不符合關(guān)聯(lián)方交易的實質(zhì)。盈余管理的方法應(yīng)成為關(guān)聯(lián)方交易的重點卻沒有在我國會計準則中缺乏對其的約束條件。關(guān)聯(lián)方交易之所以演變成非公允關(guān)聯(lián)方交易是由于公司存在治理方面的缺陷導(dǎo)致的,一些公司與大股東之間存在通過關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資金的行為,為了避免監(jiān)管,公司往往采用不違規(guī)的方法來掩蓋其不合規(guī)矩的現(xiàn)實。(3)審批和監(jiān)管制度不完善大部分上市公司按照相關(guān)制度的規(guī)定成立了關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管委員會,但仍然存在審批不符合規(guī)范,采用粗略,不完整的資料使委員會不能完全掌握有關(guān)情況而做出錯誤的判斷。我國控股股東對董事會過分的滲入使得上市公司信譽下降。在我國各類規(guī)范中沒有針對影響關(guān)

6、聯(lián)方交易行為作出明確的處罰,導(dǎo)致責(zé)任追究不到位、違規(guī)成本低,使得關(guān)聯(lián)方交易經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)行為。(4) 利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系調(diào)節(jié)利潤在利益的驅(qū)使下,有些上市公司任意調(diào)節(jié)利潤,在操作中上市公司會以有利的價格和虛假的交易來實現(xiàn)利潤的虛增,從中轉(zhuǎn)圈不正當?shù)睦麧?。關(guān)聯(lián)方會以低價將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓上市公司,上市公司又將不良資產(chǎn)高價售出,在降低費用的同時增強了獲利能力,使關(guān)聯(lián)方失去對財務(wù)的控制。關(guān)聯(lián)方交易通過相關(guān)政策的漏洞合理避稅。二、 非公允關(guān)聯(lián)方交易的危害由于非公允關(guān)聯(lián)方交易的不公平不公開因素,非公允關(guān)聯(lián)方交易必定會對公司造成危害。主要表現(xiàn)為以下方面:(1) 非公允關(guān)聯(lián)方交易利用相關(guān)法規(guī)的漏洞逃避稅務(wù),影響國家的利

7、益。對債權(quán)人利益損害,剝奪了一些股東和債權(quán)人分得應(yīng)得利潤的權(quán)利。(2) 由于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移導(dǎo)致效益差的上市公司變成了效益高的公司,使投資者作出錯誤的判斷,使投資者財產(chǎn)蒙受損失,降低我國證券市場效益,使得投資者對證券市場失去信任,導(dǎo)致證券市場低迷。(3) 非公允關(guān)聯(lián)方交易會使得上司公司一度依賴集團公司,獨立性變差。上市公司應(yīng)與母公司實行完全的分離,減少交易中出現(xiàn)關(guān)聯(lián)性。當集團公司出現(xiàn)財務(wù)問題時,上市公司就會面臨很大的風(fēng)險。三、關(guān)聯(lián)方交易對財務(wù)控制的影響健康的關(guān)聯(lián)方交易可以充分利用公司內(nèi)部資源,降低成本,提高利潤,實現(xiàn)雙方互利。健康的關(guān)聯(lián)方交易需要做到透明化和公平化,但在現(xiàn)實中關(guān)聯(lián)方交易往往缺乏公平性

8、,導(dǎo)致非公允關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生。在非公允關(guān)聯(lián)方交易中,關(guān)聯(lián)方利用手中的控制權(quán)或影響力控制整個交易,達到某種目的。非公允關(guān)聯(lián)方交易容易使得關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移或受到關(guān)聯(lián)方控制的危險局面,失去對財產(chǎn)的控制主權(quán)。由于現(xiàn)階段我國對資金占用的披露不夠詳細真實,投資者不能理解企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險而進行盲目投資,嚴重影響了中小股東的利益,造成財產(chǎn)損失。如果關(guān)聯(lián)企業(yè)因資產(chǎn)占用發(fā)生訴訟,出資方只能收回與銀行同期利率的利息,當占用企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)狀況形式走低,甚至面臨破產(chǎn),那么就會威脅到上市公司的資金運作和盈利狀況。四、 規(guī)范關(guān)聯(lián)交易在財務(wù)控制上的幾點意見借鑒發(fā)達國家的關(guān)聯(lián)方交易的控制的經(jīng)驗方法,結(jié)合我國現(xiàn)階段關(guān)聯(lián)方交易的現(xiàn)狀

9、,針對我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)規(guī)范的漏洞,規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易,需要完善公司內(nèi)部的控制制度。(1) 對關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易做明確的定界。關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易的認定關(guān)聯(lián)方對關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制的重要問題,因為只有對關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容有了一個明確的范圍,才能真正確定在關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的問題,并很好的解決這些問題。在現(xiàn)有的關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)范中應(yīng)加入對時間性的判斷標準,對資產(chǎn)及股權(quán)轉(zhuǎn)讓在內(nèi)所有交易內(nèi)容盡可能細化。在關(guān)聯(lián)方交易中我們要看重的是實質(zhì)而非形式化的信息,擴大關(guān)聯(lián)方交易的范圍,使得關(guān)聯(lián)方交易更具內(nèi)涵和延展性。(2) 完善關(guān)聯(lián)方交易的分工原則和控制制度。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求并結(jié)合公司實際情況,確

10、定關(guān)聯(lián)方交易的決策權(quán)限,建立相關(guān)審批制度,并指定相關(guān)負責(zé)人履行審批、報告義務(wù)。建立獨立董事對關(guān)聯(lián)方交易的審核具有重大意義,對公司的經(jīng)營有重大影響的關(guān)聯(lián)方交易需經(jīng)過董事做出決議并有股東審核批準。與關(guān)聯(lián)方交易有關(guān)的股東應(yīng)回避審核會議。公司也可聘請財務(wù)顧問,就關(guān)聯(lián)方交易的公平性和合理性發(fā)表意見。(3) 定價規(guī)范。關(guān)聯(lián)方交易的定價是判斷關(guān)聯(lián)方交易公允性的關(guān)鍵。價格的確定應(yīng)首先按照國家該行業(yè)定價規(guī)則定價,其次按照國家該行業(yè)指導(dǎo)價定價,也可按照獨立企業(yè)相同經(jīng)營活動來定價,按照無關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)的第三方的價格等合理定價原則規(guī)范定價。判斷價格是否公允的方法有三種:市價法;收益法;成本法。(4) 重視披露制度。披露內(nèi)容

11、的詳細程度和真實性影響著上市公司的信譽度,規(guī)范的披露制度能夠提高上市公司的透明度,減少盲目投資造成的財產(chǎn)損失。目前我國的會計準則對關(guān)聯(lián)方交易的披露要求過于很松懈,導(dǎo)致很多上市公司占了這個空子,在披露過程中避重就輕,模棱兩可,誤導(dǎo)投資者。在關(guān)聯(lián)方交易過程中需要明確披露定價政策,還需要披露該關(guān)聯(lián)方交易定價規(guī)范與非公允關(guān)聯(lián)方定價的差異。在特定的互聯(lián)網(wǎng)上進行披露使得披露更加詳細、全面和快速,有助于投資及時得到該公司的正確信息,有利于在短時間做出正確的判斷。(5) 加大非公允關(guān)聯(lián)方交易處罰力度。我國還沒有健全的法律法規(guī)對非公允關(guān)聯(lián)方交易做出約束,對財務(wù)舞弊的懲罰力度太小,導(dǎo)致很多企業(yè)弄虛作假,因此應(yīng)加大

12、對非公允關(guān)聯(lián)方交易的處罰力度,而不是向以往的忽視態(tài)度,規(guī)范金融市場已經(jīng)迫在眉睫。公司也應(yīng)該建立專門的機構(gòu)與明確的制度來使得關(guān)聯(lián)方交易健康發(fā)展。只有通過內(nèi)外控制才能有效的抑制非公允關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)展,造成不必要的財產(chǎn)損失。五、 總結(jié)關(guān)聯(lián)方交易是一種獨特的交易方式,能夠減少信息成本、監(jiān)管成本和管理成本,提高利潤,但關(guān)聯(lián)方交易沒有受到明確法律法規(guī)的約束,表面上是平等的,事實上卻不平等,這種不平等的交易方式容易產(chǎn)生非公允關(guān)聯(lián)方交易,通過對公司的控制權(quán),違背相關(guān)關(guān)聯(lián)方交易法規(guī),給公司及投資者帶來經(jīng)濟損失,失去對財產(chǎn)的控制權(quán)。非公允關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生與對財務(wù)控制制度有密切關(guān)系。非公允關(guān)聯(lián)方交易容易造成財務(wù)舞弊,使其利潤與業(yè)績都高于其他未作弊公司。從事關(guān)聯(lián)方交易的公司尚不成熟未建立有效的方針對關(guān)聯(lián)方交易進行約束,使之朝