社會(huì)閑散資金嵌入性對(duì)蕭縣中小企業(yè)融資影響研究

1、    社會(huì)閑散資金嵌入性對(duì)蕭縣中小企業(yè)融資影響研究    吳康摘 要：大量閑散資金充斥社會(huì)，這對(duì)市場(chǎng)是個(gè)潛在威脅。中小企業(yè)由于自身的弊端，導(dǎo)致銀行貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足它們迅猛發(fā)展所需要的資金需求，這種情況在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)放緩的條件下表現(xiàn)的尤為突出。因此，我們可以嘗試一條新的途徑：在提升中小企業(yè)自身的管理能力和大力發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí)，擴(kuò)充融資渠道，充分利用社會(huì)閑散資金。本文將以蕭縣的現(xiàn)狀為例，對(duì)這一新解決機(jī)制展開進(jìn)一步研究。關(guān)鍵詞：社會(huì)閑散資金；中小企業(yè)；企業(yè)融資難一、引言閑散資金的有效應(yīng)用一方面有助于減輕社會(huì)的投資需求壓力，另一方面可提廣大群眾的收入水平，提

2、高生活質(zhì)量，也有助于國家精準(zhǔn)扶貧的政策；中小企業(yè)由于對(duì)一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)巨大，其所面臨的問題也對(duì)gdp的穩(wěn)定增長有很大的影響。所有這兩個(gè)問題的解決對(duì)整個(gè)社會(huì)都有著巨大的積極意義。在我國這個(gè)世界上最大的發(fā)展中國家，由于銀行業(yè)以國有大型銀行為主導(dǎo)且整個(gè)市場(chǎng)格局尚不健全，這兩個(gè)問題就顯得格外突出。如何在現(xiàn)有的機(jī)制基礎(chǔ)上同時(shí)解決這兩個(gè)問題呢？此次調(diào)研我們首先分別討論蕭縣的社會(huì)閑散資金問題和中小企業(yè)融資的問題，并且對(duì)所存在的問題進(jìn)行分析討論，最終提出如何把社會(huì)閑散資金應(yīng)用到中小企業(yè)融資上的解決機(jī)制。二、社會(huì)閑散資金問題1.蕭縣社會(huì)閑散資金現(xiàn)狀一方面，蕭縣的中小企業(yè)面臨這融資問題，另一方面，廣大富余勞動(dòng)力

3、選擇外出務(wù)工或者做生意以及在黨的富民政策指導(dǎo)下，農(nóng)民群眾大力發(fā)展商品生產(chǎn)，每年大家手中有著大量的閑散資金。社會(huì)上大量的閑散資金都是如何處置的呢？從我們的調(diào)研數(shù)據(jù)來看，大體可分為四種情況：一是用于高消費(fèi)上，相當(dāng)一部分群眾把余錢少來蓋房子、買車子、購置高檔家俱或者擺闊氣上，人情禮節(jié)也變得越來越“昂貴”；二是長期存在銀行或者在銀行柜員的宣傳下購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，從而閑置起來，這一種情況占到55%；三是借給親朋好友用作其他用途；四是流動(dòng)于民間信貸中，這部分資金約占民間資金的15%左右。2.影響閑散資金用于投資收益的因素為什么群眾不考慮把手中大量的閑散資金用于投資收益，而選擇存在銀行或者用于其他高消費(fèi)呢？

4、根本原因，主要有以下幾個(gè)因素：第一，政府的引導(dǎo)不夠。不少地方政府沒有重視利用社會(huì)閑散資金的觀念，而只是一味的把目光放在銀行貸款和國家扶持，沒有做到積極引導(dǎo)農(nóng)民把余錢用于發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)上，群眾本身也難有機(jī)會(huì)接觸到這些中小企業(yè)。因此，盡管群眾手頭寬裕了，但是很難應(yīng)用到社會(huì)所需要的地方，比如中小企業(yè)融資上，所以大多數(shù)群眾選擇用于高消費(fèi)和其他用途上。第二，民間信貸組織不夠。在很多地方民間信貸組織不健全、不活躍，組織綜合能力不強(qiáng)，雇員整體素質(zhì)偏低，不少地方信貸組織服務(wù)態(tài)度差，工作積極性不高，從而導(dǎo)致群眾不習(xí)慣或不愿意把錢存入這些信貸組織。第三，對(duì)投資不夠放心。大多數(shù)群眾對(duì)投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)并不是很了解，所以

5、覺得把錢投入到發(fā)展中小企業(yè)中去能不能得到實(shí)惠存在疑慮，政府在吸引群眾把社會(huì)閑散資金投入到中小企業(yè)時(shí)這是必須要考慮的基本問題。信貸機(jī)構(gòu)對(duì)群眾手里少量資金沒有興趣，群眾本身由于缺乏相關(guān)知識(shí)和培訓(xùn)，所以即使群眾有大量余錢想辦企業(yè)又害怕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。三、中小企業(yè)融資難1.中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀在近幾年，伴隨著中國整體經(jīng)濟(jì)的快速提升，中小企業(yè)發(fā)展迅猛。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國經(jīng)工商行政部門注冊(cè)的企業(yè)已超過5000萬家。中小企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收、城鎮(zhèn)就業(yè)、發(fā)明專利、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品研發(fā)領(lǐng)域，都起著舉足輕重的作用。盡管中小企業(yè)對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高有著極其重要的作用，但是由于各種原因的影響，中小企業(yè)發(fā)展

6、所面臨的形勢(shì)也愈發(fā)的嚴(yán)峻。這其中涉及到的問題有很多，最大的問題就是融資困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)，對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)不足40%的大型國有企業(yè)獲得了70%以上的銀行貸款，這就直接導(dǎo)致對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)超過60%的中小企業(yè)只能瓜分剩下的不足30%。因此，在面臨金融資源不合理分配的情況下，我們要思考如何解決這個(gè)問題？2.蕭縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀蕭縣地理位置優(yōu)越，屬于徐州經(jīng)濟(jì)圈，總面積1885.3平方千米，2016年全年地區(qū)生產(chǎn)總值為240億元。本次調(diào)研地也正是安徽省宿州市蕭縣，共發(fā)放調(diào)研問卷42份，有效問卷40份，問卷回收率95.24%。根據(jù)新的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)，我們的有效問卷中微型企業(yè)占11.9%，小型企業(yè)占77.

7、5%，中型企業(yè)占10.6%。在調(diào)查問卷中，我們首先針對(duì)蕭縣中小企業(yè)在融資過程中所面臨的難易程度提出問題。統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表。由表可以看出，蕭縣的中小企業(yè)現(xiàn)階段所面臨融資問題是我們必須要正視的，為什么會(huì)這樣呢？基于這個(gè)問題，我們又進(jìn)一步針對(duì)對(duì)于中小企業(yè)最了解的企業(yè)家提出從他們的角度如何看待這一問題，共有40家企業(yè)回答了這一問題，統(tǒng)計(jì)結(jié)果見圖。由圖可以看出，從中小企業(yè)家自身的角度去思考融資難問題時(shí)，他們認(rèn)為主要是因?yàn)椤捌髽I(yè)內(nèi)部因素”和“金融機(jī)構(gòu)的原因”，兩個(gè)原因所占比例基本相同，其次為“政府扶持不夠”和“擔(dān)保機(jī)構(gòu)的原因”。因?yàn)樗脭?shù)據(jù)來自于最了解中小企業(yè)的這些企業(yè)家，數(shù)據(jù)的可信度是比較高的。3.影響中小

8、企業(yè)融資難的四個(gè)因素（1）企業(yè)自身的原因在我國的中小企業(yè)中，家族式的企業(yè)占了很大比例，這種企業(yè)結(jié)構(gòu)缺乏規(guī)劃管理，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。中小企業(yè)自身信用不足，這直接影響到企業(yè)融資的難易程度。中小企業(yè)融資觀念過于保守，大多數(shù)企業(yè)的所有者把銀行貸款作為企業(yè)融資的唯一渠道。中小企業(yè)的發(fā)展存在不確定性，風(fēng)險(xiǎn)投資者和民間信貸組織不敢輕易把資金投進(jìn)來。（2）金融機(jī)構(gòu)的原因根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，中小企業(yè)主要選擇四大國有商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社進(jìn)行貸款，選擇其他銀行的比例很小。其中，超過50%的企業(yè)認(rèn)為向這些銀行申請(qǐng)貸款的較為困難。填寫問卷的中小企業(yè)中，有55%的企業(yè)認(rèn)為“銀行貸款手續(xù)太繁瑣”。其次，47.5%的企業(yè)認(rèn)為“

9、信用審查過嚴(yán)”，45%的企業(yè)認(rèn)為“抵押品要求過高”。因此我們可以得出，要想在金融機(jī)構(gòu)上尋找突破口，就必須解決好這三個(gè)阻礙企業(yè)貸款的問題。endprint（3）擔(dān)保機(jī)構(gòu)的原因擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于本身的特點(diǎn)理應(yīng)在解決中小企業(yè)融資問題中起到至關(guān)重要的作用，但是有80%的企業(yè)表示不會(huì)選擇擔(dān)保機(jī)構(gòu)的貸款。在申請(qǐng)貸款時(shí)，有超過一半的企業(yè)認(rèn)為會(huì)遇到“擔(dān)保手續(xù)繁瑣”的問題，使得這些企業(yè)望而止步。其次是“申請(qǐng)成功率低”和“擔(dān)保費(fèi)用高”。由此我們可以得出，處理好阻礙中小企業(yè)求助于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的三座大山才能有更多的企業(yè)愿意貸款。（4）政府扶持不夠在調(diào)查數(shù)據(jù)中，有19.2%的企業(yè)家認(rèn)為政府在中小企業(yè)融資難的問題上扶持的力度不夠。

10、由于各鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府對(duì)于此問題的重視程度不同，不同地區(qū)的中小企業(yè)所得到的政府支持力度也不同，這就導(dǎo)致融資的問題更多的要靠市場(chǎng)機(jī)制解決，而中小企業(yè)自身的弊端使得部分企業(yè)難以用過擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行貸款。四、政策建議中小企業(yè)的資金問題如果沒有一個(gè)良好的解決機(jī)制，不僅對(duì)企業(yè)有影響，對(duì)國家的經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展都有著比較大的影響。在我國，對(duì)這一問題有兩個(gè)解決機(jī)制：一個(gè)是市場(chǎng)解決機(jī)制；另一個(gè)就是政府的直接支持手段。而這兩種解決機(jī)制在實(shí)施的過程中都有相應(yīng)的弊端性，不管是市場(chǎng)還是政府都無法發(fā)揮預(yù)想那么大的作用。在總結(jié)討論了社會(huì)閑散資金和融資問題后，我們提出以下幾點(diǎn)建議。1.中小企業(yè)自身管理能力的提升中小企業(yè)的管理制度比較落后。

11、中小企業(yè)中家族企業(yè)眾多，這種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行股權(quán)融資，優(yōu)化內(nèi)部約束機(jī)制，使投資者放心資金的去向和利用問題。加大企業(yè)人才引入，制定適合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，建立健全戰(zhàn)略保障體系；重視企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)，具有一套完備的財(cái)務(wù)制度銀行才能獲得由專門的財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)資料，企業(yè)在銀行貸款的阻力也會(huì)減小。也將進(jìn)一步提升企業(yè)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，有助于企業(yè)融資。2.大力發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量盡管當(dāng)前擔(dān)保機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資問題中面臨著擔(dān)保手續(xù)繁瑣、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)成功率低以及擔(dān)保費(fèi)用高三座大山，但不可否認(rèn)其在解決融資問題時(shí)所能發(fā)揮的至關(guān)重要的作用。原有的信貸機(jī)構(gòu)

12、和民間發(fā)展的信貸機(jī)構(gòu)，都應(yīng)提升服務(wù)質(zhì)量，完善信貸體系，讓企業(yè)愿意貸款，更多的企業(yè)可以存活和成長，對(duì)于一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長有著很強(qiáng)的促進(jìn)作用。3.擴(kuò)充融資渠道，充分利用閑散資金隨著企業(yè)信用評(píng)級(jí)的提升，擔(dān)保體系的進(jìn)一步完善，可以在原有的融資渠道基礎(chǔ)上，擴(kuò)充新的融資渠道，如吸收社會(huì)上的閑散資金。投資風(fēng)險(xiǎn)的降低，有助于群眾把手中的余錢用在企業(yè)融資上。一是各鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府可建立自己的信貸組織，政府提供專業(yè)的人員負(fù)責(zé)，鼓勵(lì)群眾加入其中，籌集民間閑散資金。二是充分利用各個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政所，財(cái)政所通過發(fā)行股票、債券等途徑籌集人民手中的余錢。三是發(fā)展股份制企業(yè)，引導(dǎo)群眾夠買企業(yè)股票，可以快速籌集社會(huì)閑散資金完成企業(yè)融資用于企業(yè)生產(chǎn)，而企業(yè)本身也應(yīng)做出改變，讓群眾放心，敢于把錢投到企業(yè)中去。四是企業(yè)內(nèi)部建立專門的融資部門，籌集企業(yè)內(nèi)部職工的閑散資金