轉(zhuǎn)股個(gè)人所得稅-課件

1、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第27號(hào)2010-12-14根據(jù)中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例、中華人民共和國(guó)稅收征收管理法及其實(shí)施細(xì)則和國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知（國(guó)稅函2009285號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題公告如下：一、自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份）（以下簡(jiǎn)稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓）取得所得，按照公平交易價(jià)格計(jì)算并確定計(jì)稅依據(jù)。計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用本公告列舉的方法核定。二、計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的判定方法（一）符合下列情形之一且無(wú)正當(dāng)理由的，可

2、視為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低：1.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；2.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；3.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類(lèi)似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；4.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類(lèi)似條件下同類(lèi)行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；5.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。（二）本條第一項(xiàng)所稱正當(dāng)理由，是指以下情形：1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；2.因國(guó)家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；4

3、.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。三、對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，可采取以下核定方法：（一）參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。（二）參照相同或類(lèi)似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。（三）參照相同或類(lèi)似條件下同類(lèi)行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。（四）納稅人對(duì)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)采取的上述核定方法有異議的，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證據(jù)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定屬實(shí)后，可采取其他合理的核定方法。四、納稅人再次轉(zhuǎn)讓所受讓的股

4、權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格及買(mǎi)方負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)。各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的動(dòng)態(tài)稅源管理，通過(guò)建立電子臺(tái)賬，跟蹤股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格和稅費(fèi)情況，保證股權(quán)交易鏈條中各環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓收入和成本的真實(shí)性。五、本公告所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓不包括上市公司股份轉(zhuǎn)讓。六、本公告自發(fā)布之日起30日后施行。特此公告。舉例：時(shí)間再次到了圣誕之時(shí)，記得去歲時(shí)分，總局分外關(guān)注非居民轉(zhuǎn)讓股權(quán)問(wèn)題，下發(fā)了關(guān)于非居民轉(zhuǎn)讓股權(quán)有關(guān)企業(yè)所得稅問(wèn)題的通知（國(guó)稅函2009698號(hào)文件），今年的圣誕前，矛頭對(duì)準(zhǔn)了個(gè)人股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，表明兩年以來(lái)總局持續(xù)關(guān)注資本的稅收問(wèn)題。    2009年

5、6月12日，在國(guó)際金融危機(jī)肆虐，前兩個(gè)季度稅收任務(wù)完成非常不理想的背景下，總局出臺(tái)了關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知（國(guó)稅函2009285號(hào)文件），對(duì)個(gè)人股權(quán)的個(gè)人所得稅進(jìn)行了規(guī)范?；仡?85號(hào)文件的主要精神：一是，規(guī)定個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦理變更手續(xù)前應(yīng)該到稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行申報(bào)納稅，并憑借完稅證明、不征稅證明或免稅證明到工商機(jī)關(guān)辦理工商登記；二是，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅地點(diǎn)應(yīng)該是被投資企業(yè)所在地，由納稅人或扣繳義務(wù)人進(jìn)行納稅申報(bào)；三是，如果計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如低價(jià)或平價(jià)轉(zhuǎn)讓），則可以按照凈資產(chǎn)份額核定計(jì)稅依據(jù)繳納個(gè)人所得稅。    該文件實(shí)施一年半間，存在一些問(wèn)題，

6、主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是，雖然該文件規(guī)定個(gè)人股東進(jìn)行變更登記前，應(yīng)該先在稅務(wù)機(jī)關(guān)完稅，才能到工商機(jī)關(guān)變更登記，但是部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)同工商機(jī)關(guān)并沒(méi)有很好的溝通，致使在沒(méi)有完稅之前，工商局也為股權(quán)變更了登記，前置程序執(zhí)行不是非常理想；二是，何為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低?什么是計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理由？285號(hào)文件缺乏明確的規(guī)定，致使地稅機(jī)關(guān)執(zhí)行稅法時(shí)，缺乏明確的法律依據(jù)。對(duì)于此問(wèn)題，廣東、河北、江西等地稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行了有益的探索，在此基礎(chǔ)上，總局出臺(tái)了27號(hào)公告，對(duì)計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的界定，以及核定納稅的方法進(jìn)行了明確。三是，在實(shí)踐中轉(zhuǎn)讓股權(quán)繳納個(gè)人所得稅的征管力度越來(lái)越大，而個(gè)人之間的股權(quán)贈(zèng)送

7、，無(wú)論贈(zèng)送方還是接收方征收個(gè)人所得時(shí)都缺乏法律依據(jù)，因此以贈(zèng)送股份為名，實(shí)際上暗中支付價(jià)款的方式逃避個(gè)人所得稅的所謂稅收籌劃大行其道，也需要在總局層面上進(jìn)行界定。    針對(duì)285號(hào)文件在執(zhí)行過(guò)程中的這些問(wèn)題，27號(hào)公告的誕生正當(dāng)其時(shí)。    27號(hào)公告行文邏輯性很好，先是說(shuō)：個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)稅依據(jù)應(yīng)該按照公平交易價(jià)格確定，而后說(shuō)，如果計(jì)稅依據(jù)明顯偏低并無(wú)正當(dāng)理由的，應(yīng)該核定計(jì)稅依據(jù)。從而緊緊圍繞以下三個(gè)方面進(jìn)行界定：一是，什么是計(jì)稅依據(jù)明顯偏低？二是，什么是正當(dāng)理由？三是，如果確定了計(jì)稅價(jià)格明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由，采取什么樣的手段去核定

8、？    27號(hào)公告所述規(guī)定具體可分為以下五個(gè)主要方面：    一、計(jì)稅依據(jù)明顯偏低及核定計(jì)稅依據(jù)的一般方法。    申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的，或申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低，如果沒(méi)有正當(dāng)理由一般應(yīng)按對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)份額核定計(jì)稅依據(jù)。    低于成本價(jià)轉(zhuǎn)讓意味著本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易不會(huì)產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅，而低于所有者權(quán)益份額轉(zhuǎn)讓股權(quán)，則意味著少繳納個(gè)人所得稅。實(shí)踐中由于現(xiàn)金交易的盛行，股權(quán)轉(zhuǎn)讓

9、方往往采取低報(bào)交易價(jià)格的方式來(lái)規(guī)避個(gè)人所得稅。    案例（一）、2009年10月，張先生以現(xiàn)金100萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)辦一家企業(yè)，2011年2月，張先生以90萬(wàn)元的價(jià)格低于成本價(jià)將100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李先生，截止轉(zhuǎn)讓前，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所有者權(quán)益為150萬(wàn)元，其中注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)和盈余公積為50萬(wàn)元。    稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計(jì)稅依據(jù)進(jìn)行核定，核定依據(jù)按照所有者權(quán)益150萬(wàn)元計(jì)算。因此，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為：150萬(wàn)-100萬(wàn)=50萬(wàn)。應(yīng)繳納個(gè)人所得稅50萬(wàn)*20%=10萬(wàn)元。&

10、#160;   案例（二）、假設(shè)上述案例的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為120萬(wàn)元，如果按照申報(bào)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格120萬(wàn)元計(jì)算，應(yīng)繳納（120-100）*20%=4（萬(wàn)元）個(gè)人所得稅，而稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為低于對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)份額，核定計(jì)稅依據(jù)150萬(wàn)元，即也應(yīng)繳納個(gè)人所得稅10萬(wàn)元。    以上兩個(gè)案例說(shuō)明了兩種情況，一種是申報(bào)價(jià)格低于了初始投資成本，第二種是雖然高于初始投資成本，但是低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額。    理論上應(yīng)該還有第三種情形，例如：初始投資成本為100萬(wàn)元，而被投資企業(yè)在轉(zhuǎn)讓時(shí)所有者權(quán)益份額為70萬(wàn)元，即：被投資企業(yè)出現(xiàn)了累積虧損。此時(shí)，

11、即使轉(zhuǎn)讓價(jià)格為40萬(wàn)元，雖然低于其對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額，也沒(méi)有必要進(jìn)行調(diào)整，因?yàn)榧词拱凑?7號(hào)公告的方法進(jìn)行調(diào)整，將其轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定為70萬(wàn)元，仍然不能繳納個(gè)人所得稅，這種調(diào)整在稅收上意義不大。    二、凈資產(chǎn)份額的計(jì)算中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。    案例（三）、張先生持有某房地產(chǎn)公司M公司的60%股份，2011年2月將股份轉(zhuǎn)讓給李先生，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為6000萬(wàn)元。轉(zhuǎn)讓前M公司的所有者權(quán)益為8000萬(wàn)元，其中注冊(cè)資本1億元，未分配利潤(rùn)為-2000

12、萬(wàn)元。M公司賬面上有預(yù)收房款2億元。    張先生申報(bào)個(gè)人所得稅的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為6000萬(wàn)元-6000萬(wàn)元=0。理由是按照對(duì)應(yīng)的M公司凈資產(chǎn)份額為4800萬(wàn)元，而轉(zhuǎn)讓價(jià)格為6000萬(wàn)元，并不低于占有M公司賬面凈資產(chǎn)份額。    國(guó)稅函2009285號(hào)文件籠統(tǒng)的認(rèn)為如果低價(jià)或平價(jià)轉(zhuǎn)讓按照標(biāo)的公司的凈資產(chǎn)份額調(diào)整轉(zhuǎn)讓價(jià)格，會(huì)使人認(rèn)為這里的凈資產(chǎn)份額是指賬面價(jià)值，因此地產(chǎn)等企業(yè)會(huì)存在利用會(huì)計(jì)利潤(rùn)雖然未實(shí)現(xiàn)，但是其自查蘊(yùn)含著大量增值的情形，對(duì)這種情形如何核定計(jì)稅依據(jù)285號(hào)文件未進(jìn)行明確界定。    知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土

13、地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)往往蘊(yùn)含著較高的隱含增值，例如本例中雖然M公司利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，那是因?yàn)榈禺a(chǎn)企業(yè)預(yù)收房款尚未結(jié)轉(zhuǎn)會(huì)計(jì)收入的原因，一旦結(jié)轉(zhuǎn)收入將會(huì)有大量的會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生，從而抬高所有者權(quán)益份額。再如股權(quán)，在成本法做賬情況下，盡管被投資企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大量利潤(rùn)，在被投資企業(yè)分紅時(shí)，此時(shí)投資企業(yè)不做任何會(huì)計(jì)處理，因此該項(xiàng)股權(quán)隱含著大量的增值。由于以上原因，27號(hào)公告確定列舉的六項(xiàng)高隱含增值資產(chǎn)占目標(biāo)公司50%以上時(shí)，應(yīng)該對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估，按照凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額核定計(jì)稅依據(jù)。    本例中，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)核實(shí)，M公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為3億元，因此張先生持有股權(quán)的轉(zhuǎn)

14、讓價(jià)格應(yīng)核定為3億元×60%=1.8億元，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=1.8億元-6000萬(wàn)元=1.2億元，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅1.2億元×20%=2400萬(wàn)元。    事實(shí)上，在購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)公司股權(quán)時(shí)，往往有一個(gè)誤區(qū)，認(rèn)為支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款卻不能進(jìn)入開(kāi)發(fā)產(chǎn)品成本，自己吃虧了。因此往往會(huì)采取抵銷(xiāo)交易，例如張先生轉(zhuǎn)讓其持有的地產(chǎn)公司股權(quán)，雙方框架協(xié)議價(jià)格確定為1億元，張先生的投資成本為6000萬(wàn)元，此時(shí)雙方可能采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為6000萬(wàn)元，剩余4000萬(wàn)元李先生作為追加投資到目標(biāo)公司，目標(biāo)公司提高采購(gòu)材料的價(jià)格給張先生控制的公司，由此實(shí)現(xiàn)4000萬(wàn)元進(jìn)入了開(kāi)發(fā)

15、產(chǎn)品成本。這種行為也是稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查的重點(diǎn)所在。    三、目標(biāo)公司連續(xù)三年虧損屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理由。    原因是盡管目標(biāo)公司所有者權(quán)益仍然維持較高賬面價(jià)值，但是連續(xù)三年虧損的現(xiàn)實(shí)說(shuō)明目標(biāo)公司資產(chǎn)的盈利能力不高，很可能存在潛虧，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值是可以得到認(rèn)可的。    案例（四）、M公司是一家制造智能山寨手機(jī)的企業(yè)，由于品牌手機(jī)價(jià)格不斷下降，2008年、2009年、2010年該公司連續(xù)三年虧損，每年虧損500萬(wàn)元。2011年2月M公司的股東張先生決定將其持有的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓

16、價(jià)格8000萬(wàn)元。M公司轉(zhuǎn)讓前所有者權(quán)益為1億元，其中注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)和盈余公積合計(jì)5000萬(wàn)元。    雖然張先生轉(zhuǎn)讓股權(quán)的計(jì)稅價(jià)格8000萬(wàn)元，低于其對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額1億元，但是由于M公司連續(xù)三年虧損，說(shuō)明M公司的盈利能力不高，其公司賬面資產(chǎn)已經(jīng)不能反映其真實(shí)價(jià)值，所以張先生按照8000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，被認(rèn)為具有正當(dāng)理由。    這里的問(wèn)題是，假如M公司2008年微利、2009年、2010年均為虧損，張先生轉(zhuǎn)讓價(jià)格仍然為8000萬(wàn)元，則不屬于27號(hào)公告列舉的正當(dāng)理由，雖然張先生可以申請(qǐng)“經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理理由”

17、條款，但是自由裁量權(quán)掌握在稅務(wù)機(jī)關(guān)手中。    四、對(duì)接受贈(zèng)送的股權(quán)問(wèn)題以“隱性”的方式進(jìn)行了確定。    在一段時(shí)期以來(lái)，以無(wú)償贈(zèng)送股權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行所謂稅收籌劃的案例不斷出現(xiàn)，由于除了財(cái)稅200978號(hào)文件明確接受股權(quán)按照“其他所得”征稅以外，接受贈(zèng)送的股權(quán)沒(méi)有明確規(guī)定征收個(gè)人所得稅，致使該問(wèn)題在法律上沒(méi)有明確的規(guī)范依據(jù)。    27號(hào)公告明確界定將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理

18、由，反過(guò)來(lái)說(shuō)也就是如果將股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給以上列舉以外的人，而且計(jì)稅依據(jù)明顯低于其對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，就應(yīng)該按照凈資產(chǎn)份額確定計(jì)稅依據(jù)，而接受捐贈(zèng)的對(duì)象，則視其為自然人或法人分別適用不同的稅收待遇。    即：27號(hào)公告仍然未將接受捐贈(zèng)股權(quán)作為“其他所得”，因此接受捐贈(zèng)的對(duì)象如為自然人，沒(méi)有繳納個(gè)人所得稅的義務(wù)，而捐贈(zèng)方計(jì)稅依據(jù)明顯偏低，低到了“零”的程度，因此應(yīng)該按照核定價(jià)格，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅。    當(dāng)然，該問(wèn)題的理解可能會(huì)有一些異議，有的朋友認(rèn)為如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1元，則可以按照27號(hào)公告核定計(jì)稅依據(jù)，而如果為0，則性質(zhì)發(fā)生

19、了變化，對(duì)外捐贈(zèng)股權(quán)不屬于交易，因此不屬于27號(hào)文件規(guī)范的范疇。筆者對(duì)這種觀點(diǎn)持不同意見(jiàn)。    案例（五）、張先生持有M公司50%股權(quán)，M公司所有者權(quán)益為1000萬(wàn)元，其中注冊(cè)資本500萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)和盈余公積為500萬(wàn)元。張先生將股權(quán)無(wú)償贈(zèng)送給了李先生，張先生和李先生不屬于27號(hào)公告中所列舉的親屬關(guān)系。    稅務(wù)機(jī)關(guān)可能認(rèn)為：張先生對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額為500萬(wàn)元，因此其計(jì)稅依據(jù)明顯偏低并無(wú)正當(dāng)理由，按照500-500×50%=250萬(wàn)元確認(rèn)財(cái)產(chǎn)所得，從而繳納個(gè)人所得稅250萬(wàn)×20%=100萬(wàn)元的個(gè)人所得稅。

20、    五、對(duì)接受轉(zhuǎn)讓股權(quán)再轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅問(wèn)題進(jìn)行了界定。    27號(hào)公告第四條規(guī)定：納稅人再次轉(zhuǎn)讓所受讓的股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格及買(mǎi)方負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)。該條款的表述頗令人費(fèi)解，這里的“交易價(jià)格”究竟是核定計(jì)稅依據(jù)之前的交易價(jià)格呢，抑或是核定的計(jì)稅依據(jù)呢？從合理的角度來(lái)看，應(yīng)該按照核定后的計(jì)稅依據(jù)比較合適，但是從文件表述看，“交易價(jià)格”從語(yǔ)法角度看，指核定前的交易價(jià)格比較合適。因此，筆者以為總局的文件在這里表述不甚清晰，有待總局進(jìn)一步確定，或是請(qǐng)知情人士指點(diǎn)。    例如：張先生將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王先生，并向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)交易價(jià)格1000萬(wàn)元，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為計(jì)稅價(jià)格明顯偏低，核定計(jì)稅價(jià)格為1500萬(wàn)元。王先生將取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李先生，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2000萬(wàn)元。此時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格。這里的交易價(jià)格究竟為1500萬(wàn)元，抑或是2000萬(wàn)元呢？筆者認(rèn)為按