21世紀(jì)的個(gè)人理財(cái)(共28頁).ppt

1、12001年11月2請花上幾分鐘時(shí)間完成下表：每月收入和支出你使用預(yù)算嗎？你有需要立即采取行動(dòng)的財(cái)務(wù)問題嗎（如子女上大學(xué)、失業(yè)、投資失利等）？退休你在為退休而儲(chǔ)蓄嗎？你知道你現(xiàn)在需要什么樣的回報(bào)率，才能在退休后維持現(xiàn)有生活方式嗎（考慮通脹和稅收）？子女教育你為這一支出做了計(jì)劃嗎？你的教育儲(chǔ)蓄是為了減少納稅嗎？你的投資你的投資很好地分散了嗎？你對(duì)這些投資效果滿意嗎？風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)你的保險(xiǎn)足以滿足在遭遇死亡或殘疾情況下你家庭的需要了嗎？財(cái)產(chǎn)計(jì)劃你已經(jīng)考慮了減少財(cái)產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅費(fèi)用嗎？3對(duì)個(gè)人可能的災(zāi)難不能提供足夠的保護(hù)生活中的財(cái)務(wù)目標(biāo)難以達(dá)到資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，未能創(chuàng)造最大收益 4個(gè)人理財(cái)為大勢所趨個(gè)人理財(cái)

2、為大勢所趨宏觀環(huán)境社會(huì)保障體系改革新興市場投資高成長短缺時(shí)代過渡到投資時(shí)代消費(fèi)者行為追求高品 質(zhì)生活對(duì)金融服 務(wù)多樣化 需求個(gè)人理財(cái)客觀基礎(chǔ)客戶需求5“中國的個(gè)人理財(cái)咨詢市場將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他信息咨詢市場。中國的個(gè)人理財(cái)咨詢市場將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他信息咨詢市場?！?” 摘自摘自世界經(jīng)理人文摘世界經(jīng)理人文摘主編主編 Jeff ZhouJeff Zhou隨著創(chuàng)業(yè)公司股票期權(quán)的不斷推出，上市公司的高級(jí)管理人員更關(guān)心在什么隨著創(chuàng)業(yè)公司股票期權(quán)的不斷推出，上市公司的高級(jí)管理人員更關(guān)心在什么時(shí)候時(shí)候, ,接受什么樣的方案最符合自己的權(quán)益接受什么樣的方案最符合自己的權(quán)益, ,他們需要個(gè)人理財(cái)。他們需要個(gè)人理財(cái)。 摘自

3、中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長摘自中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長 王國剛王國剛個(gè)人理財(cái)引起社會(huì)關(guān)注個(gè)人理財(cái)引起社會(huì)關(guān)注金融、經(jīng)濟(jì)類媒體高度關(guān)注；金融、經(jīng)濟(jì)類媒體高度關(guān)注； “ “個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)”欄目轉(zhuǎn)載率高；欄目轉(zhuǎn)載率高；媒體概念不清，相互影響。媒體概念不清，相互影響。74%74%以上公眾對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣；以上公眾對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣；19%19%的被調(diào)查者關(guān)心生活理財(cái)，希望通過專家指導(dǎo)設(shè)計(jì)未來；的被調(diào)查者關(guān)心生活理財(cái)，希望通過專家指導(dǎo)設(shè)計(jì)未來；35%35%的被調(diào)查的被調(diào)查者關(guān)注投資理財(cái)，注重存款、股票、基金、債券、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)的優(yōu)化者關(guān)注投資理財(cái)，注重存款、股票、基金、債券、保險(xiǎn)等金

4、融資產(chǎn)的優(yōu)化組合；組合；46%46%的被調(diào)查者對(duì)兩者同樣關(guān)注；的被調(diào)查者對(duì)兩者同樣關(guān)注；（資料來源：中國社會(huì)調(diào)查事務(wù)所）（資料來源：中國社會(huì)調(diào)查事務(wù)所）社會(huì)關(guān)注學(xué)者關(guān)注媒體報(bào)道6科學(xué)理財(cái)能為我們帶來什么？科學(xué)理財(cái)能為我們帶來什么？隨著專業(yè)分工越來越細(xì)：個(gè)人的時(shí)間，精力有限，不可能是各個(gè)投資領(lǐng)域的專家專業(yè)性強(qiáng)，市場變化快專家的意見尤其重要較小的專家理財(cái)成本可以帶來較大的收益。 7 西方資料顯示，未經(jīng)專家理財(cái)?shù)募彝?0%以上存在財(cái)務(wù)不合理問題，經(jīng)專家理財(cái)，95%得到改善。8沒有沒有“理財(cái)理財(cái)”的人生，的人生，就像失去了就像失去了“管理管理”的企的企業(yè)業(yè)對(duì)消費(fèi)者9 在國外，理財(cái)規(guī)劃師（CFP）漸漸替

5、代金融機(jī)構(gòu)代理和經(jīng)紀(jì)人，成為溝通金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者的橋梁。10CFPCFP(Certified Financial Planner)由CFP標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(CFP Board of Standards)考試認(rèn)證CFPCFP由注會(huì)、股票經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、律師等演變而來年齡結(jié)構(gòu)：年齡結(jié)構(gòu)：26-40歲 （28%）41-50歲 （40%）51歲以上（32%） 性別：性別：男（79%）女（21%）主要從事綜合理財(cái)規(guī)劃：主要從事綜合理財(cái)規(guī)劃：綜合理財(cái)規(guī)劃（56%）單一理財(cái)規(guī)劃（44%）收入結(jié)構(gòu)：收入結(jié)構(gòu)：Fee （23%）Fee and Commission（23%）Commission （25%）Salary

6、 (9%)Others (2%) 1972年42人2000年34656人CFPCFP的人數(shù)（美國）：的人數(shù)（美國）：11從廣義上講：從廣義上講：個(gè)人理財(cái)就是一個(gè)通過財(cái)務(wù)資源的適個(gè)人理財(cái)就是一個(gè)通過財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理來實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的過程，當(dāng)管理來實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的過程，是一個(gè)為實(shí)現(xiàn)整體的理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)的是一個(gè)為實(shí)現(xiàn)整體的理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)的統(tǒng)一的、互相協(xié)調(diào)的計(jì)劃。統(tǒng)一的、互相協(xié)調(diào)的計(jì)劃。個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵膬?nèi)容個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵膬?nèi)容現(xiàn)金流管理：現(xiàn)金流管理：保險(xiǎn)計(jì)劃保險(xiǎn)計(jì)劃投資計(jì)劃投資計(jì)劃教育計(jì)劃教育計(jì)劃個(gè)人所得稅計(jì)劃個(gè)人所得稅計(jì)劃退休計(jì)劃退休計(jì)劃房產(chǎn)計(jì)劃房產(chǎn)計(jì)劃 從狹義上講從狹義上講個(gè)人理財(cái)可概括為五大步：個(gè)

7、人理財(cái)可概括為五大步： 制定理財(cái)目標(biāo)制定理財(cái)目標(biāo) 回顧資產(chǎn)狀況回顧資產(chǎn)狀況 了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好 進(jìn)行資產(chǎn)分配進(jìn)行資產(chǎn)分配 進(jìn)行投資績效管理進(jìn)行投資績效管理 對(duì)消費(fèi)者12傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的生命周期傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的生命周期收入線收入 + 兒童期高中、大學(xué)教育期家庭形成期職業(yè)發(fā)展階段 退休前期 退休期 1020304050607080退休和財(cái)產(chǎn)規(guī)劃稅收規(guī)劃員工福利規(guī)劃 儲(chǔ)蓄和投資規(guī)劃債務(wù)和保險(xiǎn)規(guī)劃資產(chǎn)購置0年齡13理財(cái)規(guī)劃師理財(cái)規(guī)劃師為您定做理財(cái)建議書為您定做理財(cái)建議書14客戶提供的客戶提供的個(gè)人信息個(gè)人信息(A(A、B B、C C、D D）理財(cái)建議理財(cái)建議（PFPF）金融資產(chǎn)分

8、配比例建議（金融資產(chǎn)分配比例建議（PAPA）投資策略及風(fēng)險(xiǎn)的建議（投資策略及風(fēng)險(xiǎn)的建議（FAFA）理財(cái)情報(bào)（理財(cái)情報(bào)（）其中：其中：PA=gPA=g（A A，B B，C C） FA=hFA=h（A A，B B，C C） 理財(cái)建議書基本思路15單身期家庭形成期家庭成長期子女大學(xué)教育期家庭成熟期退休期理財(cái)階段 資產(chǎn)增值管理資產(chǎn)增值管理 應(yīng)急基金應(yīng)急基金 特殊目標(biāo)規(guī)劃特殊目標(biāo)規(guī)劃 另外，從王女士家庭目前的資產(chǎn)負(fù)債情況，我們可另外，從王女士家庭目前的資產(chǎn)負(fù)債情況，我們可以了解到王女士的總資產(chǎn)有以了解到王女士的總資產(chǎn)有170170萬元，且沒有任何負(fù)債；萬元，且沒有任何負(fù)債；資產(chǎn)主要為房產(chǎn)和銀行存款，其中

9、資產(chǎn)主要為房產(chǎn)和銀行存款，其中5050萬的銀行存款將用萬的銀行存款將用于實(shí)業(yè)投資，可用于金融性投資的資產(chǎn)為于實(shí)業(yè)投資，可用于金融性投資的資產(chǎn)為5050萬。所以，萬。所以，做好財(cái)務(wù)安全規(guī)劃是王女士目前理財(cái)?shù)氖滓獌?nèi)容。做好財(cái)務(wù)安全規(guī)劃是王女士目前理財(cái)?shù)氖滓獌?nèi)容。22 22% 9% 17% 22% 30% 比比 例例 銀行存款銀行存款 傳統(tǒng)壽險(xiǎn)傳統(tǒng)壽險(xiǎn) 投資型壽險(xiǎn)投資型壽險(xiǎn)/開放基金開放基金 債券債券 股票股票 資資 產(chǎn)產(chǎn)一、資產(chǎn)分配建議資產(chǎn)分配建議 在人生的理財(cái)階段，王女士處于家庭成長期，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬中庸型，在人生的理財(cái)階段，王女士處于家庭成長期，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬中庸型，一般渴望有較高的投資收益，但又不愿

10、承受較大的風(fēng)險(xiǎn)；可以承受一定的一般渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)；可以承受一定的投資波動(dòng)，但是希望自己的投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場的整體風(fēng)險(xiǎn)，因此希望投資投資波動(dòng)，但是希望自己的投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場的整體風(fēng)險(xiǎn)，因此希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。在個(gè)性上，有較高的追求目標(biāo)，而且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有清收益長期、穩(wěn)步地增長。在個(gè)性上，有較高的追求目標(biāo)，而且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)，但通常不會(huì)采取激進(jìn)的辦法去達(dá)到目標(biāo)，而總是在事情的兩極醒的認(rèn)識(shí)，但通常不會(huì)采取激進(jìn)的辦法去達(dá)到目標(biāo)，而總是在事情的兩極之間找到相對(duì)妥協(xié)、均衡的方法，因而通常能緩慢但穩(wěn)定地進(jìn)步。之間找到相對(duì)妥協(xié)、均衡的方法，因而通常能緩慢但穩(wěn)定地進(jìn)步。 根據(jù)

11、王女士的這些情況，我們建議王女士按以下比例重新分配資產(chǎn)：根據(jù)王女士的這些情況，我們建議王女士按以下比例重新分配資產(chǎn)： 根據(jù)中國歷史數(shù)據(jù)，該種投資分配的年平均投資回報(bào)是根據(jù)中國歷史數(shù)據(jù)，該種投資分配的年平均投資回報(bào)是11.8%11.8%，回報(bào)率最大，回報(bào)率最大為為30.5%30.5%，最小為，最小為-7.0%-7.0%的概率為的概率為95%95%。 注意：該回報(bào)率只說明了歷史情況，您的未來收益將與市場走勢密切相關(guān)。注意：該回報(bào)率只說明了歷史情況，您的未來收益將與市場走勢密切相關(guān)。23二、二、教育計(jì)劃教育計(jì)劃 建議王女士從現(xiàn)在開始為孩子進(jìn)行為期3年的教育儲(chǔ)蓄。在當(dāng)?shù)氐墓ど蹄y行帶上戶口本以王女士女兒

12、的名字開設(shè)教育儲(chǔ)蓄帳戶，考慮到王女士家庭經(jīng)濟(jì)狀況良好，可以將一部分已到期的定期存款直接轉(zhuǎn)存教育儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄金額為2萬，分兩次存入，每次1萬。到孩子上初中時(shí)，可以憑學(xué)校入學(xué)證明領(lǐng)取本息，這筆錢作為零存整取儲(chǔ)蓄將享受整存整取利息，利率優(yōu)惠幅度在25以上，而且享受利息免稅優(yōu)惠政策。這樣孩子初中期間的費(fèi)用就有了保障。接下來以同樣方式繼續(xù)存款，以保證高中的費(fèi)用。 同時(shí)可以購買平安的世紀(jì)彩虹兩份，年交保費(fèi)9306元，交費(fèi)6年，18歲以后可每年獲大學(xué)年金8000元（共4年）、25歲獲婚嫁金16000元、60歲或滿期金20000元。以保證大學(xué)教育費(fèi)用。24三、醫(yī)療、養(yǎng)老退休規(guī)劃三、醫(yī)療、養(yǎng)老退休規(guī)劃 1、王女士

13、夫婦二人除了社會(huì)保險(xiǎn)外無其他商業(yè)保險(xiǎn)，不足以滿足醫(yī)療、意外和養(yǎng)老的需求，所以建議夫婦二人都買一些商業(yè)保險(xiǎn)做補(bǔ)充。2、根據(jù)6年后子女要出國讀書的要求，每年費(fèi)用15萬，預(yù)計(jì)六年時(shí)間，該家庭至少需要90萬元保額。3、同時(shí)考慮到吳先生是家庭的主要生活支柱（收入占家庭總收入的70%以上），所以在家庭成員總保險(xiǎn)金額的比例上也應(yīng)該占70%的比例。4、在保險(xiǎn)品種的選擇方面，建議做以下安排：25項(xiàng)目項(xiàng)目金額（萬元）金額（萬元）流入流入工資收入工資收入12.0012.00金融性資產(chǎn)投資收益金融性資產(chǎn)投資收益5.905.90其他流入其他流入小計(jì)小計(jì)17.9017.90流出流出生活費(fèi)生活費(fèi)-3.60-3.60其他其他小計(jì)小計(jì)-3.60-3.60凈流量凈流量14.3014.30四、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 第一年的現(xiàn)金流量表 根據(jù)現(xiàn)金流的計(jì)算，可以看出王女士家庭年末凈資產(chǎn)增加14.3萬，資產(chǎn)總額為184.3萬元，其中金融性資產(chǎn)由年初的50萬增至64.3萬元。該方案是綜合