蘇州隆昌風(fēng)險管理研討會

1、2021-12-112風(fēng)險的定義 風(fēng)險是指未來的不確定性對組織實現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響時間由于風(fēng)險的存在,使得實際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果之間總會存在一定偏差，風(fēng)險管理就是要將這種偏差控制在可接受的范圍內(nèi)。由于各種不確定因素的影響,實際可能的結(jié)果組織預(yù)期實現(xiàn)的目標(biāo)，例如價值增長2021-12-113風(fēng)險的定義l 對風(fēng)險定義的理解對風(fēng)險定義的理解l 風(fēng)險通常具有以下特征風(fēng)險通常具有以下特征n 某一事件發(fā)生的可能性某一事件發(fā)生的可能性 該事件的影響程度該事件的影響程度n 發(fā)生損失或獲得收益的機(jī)會發(fā)生損失或獲得收益的機(jī)會n 具有不確定性具有不確定性n 通常和不利事件的發(fā)生聯(lián)系在一起通常和不利事件的發(fā)生聯(lián)系在一起n

2、 和原來期望之間具有偏差（波動性）和原來期望之間具有偏差（波動性）Page 4通俗的解釋風(fēng)險風(fēng)險（1）事件發(fā)生的不確定性）事件發(fā)生的不確定性 這是一種主觀的看法，著重于個人及心理狀況。從這種觀點出發(fā)，這是一種主觀的看法，著重于個人及心理狀況。從這種觀點出發(fā)，風(fēng)險是指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指：風(fēng)險是指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指： l 發(fā)生與否不確定發(fā)生與否不確定l 發(fā)生的時間不確定發(fā)生的時間不確定l 發(fā)生的狀況不確定發(fā)生的狀況不確定l 發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定Page 5通俗的解釋風(fēng)險風(fēng)險（2）事件遭受損失的機(jī)會（概率論觀點）事件遭受損失的機(jī)

3、會（概率論觀點） 這是一種客觀的看法，著重于整體及數(shù)量的狀況。該觀點認(rèn)為風(fēng)險這是一種客觀的看法，著重于整體及數(shù)量的狀況。該觀點認(rèn)為風(fēng)險是指在企業(yè)經(jīng)營的各種活動中發(fā)生損失的可能性，亦即企業(yè)在某一特是指在企業(yè)經(jīng)營的各種活動中發(fā)生損失的可能性，亦即企業(yè)在某一特定期間內(nèi)的經(jīng)營活動，并且用概率表示可能性，企業(yè)經(jīng)營活動損失的定期間內(nèi)的經(jīng)營活動，并且用概率表示可能性，企業(yè)經(jīng)營活動損失的概率愈大，風(fēng)險亦愈大。概率愈大，風(fēng)險亦愈大。 Page 6風(fēng)險的特點風(fēng)險的特點客觀性客觀性損失性損失性 普遍性普遍性可變性可變性2021-12-117風(fēng)險的分類l 純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險l純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險l純粹風(fēng)

4、險是指只有損失的可能性而無獲利的可能性的風(fēng)險。純粹風(fēng)險所導(dǎo)致的結(jié)果只有兩種：有損失或無損失。如火災(zāi)、水災(zāi)、車禍、墜機(jī)、死亡、疾病和戰(zhàn)爭等都屬于純粹風(fēng)險。l投機(jī)風(fēng)險投機(jī)風(fēng)險l投機(jī)風(fēng)險是指既存在損失的可能性，也存在獲利的可能性的風(fēng)險。純粹風(fēng)險所導(dǎo)致的結(jié)果可能有三種：有損失、無損失、獲利。如股市的波動、商品價格的變動、賭博等都屬于投機(jī)風(fēng)險。2021-12-118 企業(yè)風(fēng)險分類（1）內(nèi)部內(nèi)部外部外部戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險新技術(shù)，新產(chǎn)品，購并風(fēng)險，品新技術(shù)，新產(chǎn)品，購并風(fēng)險，品牌建立，收益變化牌建立，收益變化市場需求變化，法律改變，訴市場需求變化，法律改變，訴訟，失去主要客戶或供應(yīng)商，訟，失去主要客戶或供應(yīng)商

5、，競爭對手競爭對手財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)金流，資產(chǎn)流動性，現(xiàn)金流，資產(chǎn)流動性，經(jīng)濟(jì)周期，股票市場，價格風(fēng)經(jīng)濟(jì)周期，股票市場，價格風(fēng)險，利率風(fēng)險，匯率風(fēng)險，信險，利率風(fēng)險，匯率風(fēng)險，信用風(fēng)險用風(fēng)險運營風(fēng)險運營風(fēng)險安全生產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)，網(wǎng)絡(luò)安全，安全生產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)，網(wǎng)絡(luò)安全，環(huán)境保護(hù)，人力資源，賠償責(zé)任環(huán)境保護(hù)，人力資源，賠償責(zé)任管理責(zé)任，合規(guī)，供應(yīng)鏈管理責(zé)任，合規(guī)，供應(yīng)鏈危害性風(fēng)險危害性風(fēng)險火災(zāi)，車船事故，人身傷亡火災(zāi)，車船事故，人身傷亡自然災(zāi)害，偷竊，恐怖襲擊自然災(zāi)害，偷竊，恐怖襲擊中國國資委在中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引中對風(fēng)險的分類風(fēng)險的分類2021-12-119國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險管理實踐中常用的分類l市

6、場風(fēng)險（環(huán)境風(fēng)險）l財務(wù)風(fēng)險l信用風(fēng)險l運作風(fēng)險（操作風(fēng)險、運營風(fēng)險）l政治和法律風(fēng)險風(fēng)險的分類環(huán)境風(fēng)險環(huán)境風(fēng)險（續(xù)）流程風(fēng)險營運風(fēng)險流程風(fēng)險營運風(fēng)險（續(xù)）流程風(fēng)險營運風(fēng)險（續(xù)）流程風(fēng)險營運風(fēng)險（續(xù)）流程風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險流程風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險（續(xù)）流程風(fēng)險授權(quán)風(fēng)險流程風(fēng)險信息處理 /技術(shù)風(fēng)險Page 20n我們中的絕大多數(shù)人，我們中的絕大多數(shù)人，n不具備三輪哥對風(fēng)險的規(guī)避能力不具備三輪哥對風(fēng)險的規(guī)避能力n 沒有動車哥那么好的業(yè)務(wù)技能和時間沒有動車哥那么好的業(yè)務(wù)技能和時間觀念觀念n也不能像奔跑哥似的迅速脫離當(dāng)也不能像奔跑哥似的迅速脫離當(dāng)前崗位前崗位n更做不到像跳繩弟那樣確實有跳繩哥更做不到像跳繩弟那樣確實

7、有跳繩哥罩著罩著Page 21全面風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理【概念】【概念】 用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險控制，以減少業(yè)務(wù)過程中的不確定性。用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險控制，以減少業(yè)務(wù)過程中的不確定性。 它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險意識，重視風(fēng)險問題，防范于未然，它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險意識，重視風(fēng)險問題，防范于未然，而且在各個階段、各個方面實施有效的風(fēng)險控制，形成一個前后連貫的而且在各個階段、各個方面實施有效的風(fēng)險控制，形成一個前后連貫的管理過程。管理過程?！緝?nèi)涵】【內(nèi)涵】n 項目全過程的風(fēng)險管理項目全過程的風(fēng)險管理n 對全部風(fēng)險的管理對全部風(fēng)險的管理n 全方位的管

8、理全方位的管理n 全面的組織措施全面的組織措施2021-12-1122企業(yè)風(fēng)險管理的意義n 企業(yè)實施全面風(fēng)險管理的意義企業(yè)實施全面風(fēng)險管理的意義n 企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了急劇變化，給企業(yè)經(jīng)營帶來了越來越多、企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了急劇變化，給企業(yè)經(jīng)營帶來了越來越多、越來越大的不確定性，需要將全面風(fēng)險管理及時提到日程上來。越來越大的不確定性，需要將全面風(fēng)險管理及時提到日程上來。n 實施全面風(fēng)險管理有利于加強(qiáng)我國企業(yè)經(jīng)營管理的轉(zhuǎn)型實施全面風(fēng)險管理有利于加強(qiáng)我國企業(yè)經(jīng)營管理的轉(zhuǎn)型由注由注重目標(biāo)（結(jié)果）控制向注重過程控制的轉(zhuǎn)型重目標(biāo)（結(jié)果）控制向注重過程控制的轉(zhuǎn)型。n風(fēng)險管理本身并不是結(jié)果，而是一個過程，它

9、更注重的是過程，通過對過程風(fēng)險管理本身并不是結(jié)果，而是一個過程，它更注重的是過程，通過對過程的控制而實現(xiàn)其目標(biāo)。的控制而實現(xiàn)其目標(biāo)。n企業(yè)經(jīng)營管理是要結(jié)果還是要過程？（和足球比賽比較）企業(yè)經(jīng)營管理是要結(jié)果還是要過程？（和足球比賽比較）n企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)該更加注重要過程企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)該更加注重要過程n風(fēng)險管理并不要求一定不發(fā)生風(fēng)險損失，而是將風(fēng)險損失發(fā)生的可能性或在風(fēng)險管理并不要求一定不發(fā)生風(fēng)險損失，而是將風(fēng)險損失發(fā)生的可能性或在可能性不變的情況下將損失額降低，從而減少企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的波動性。而這可能性不變的情況下將損失額降低，從而減少企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的波動性。而這一目標(biāo)的實現(xiàn)，恰恰是通過風(fēng)險管理的過程

10、控制而實現(xiàn)的。一目標(biāo)的實現(xiàn)，恰恰是通過風(fēng)險管理的過程控制而實現(xiàn)的。2021-12-1123企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)和意義企業(yè)經(jīng)營的基本目標(biāo)：企業(yè)價值最大化風(fēng)險管理的基本目標(biāo)：也是使企業(yè)價值最大化風(fēng)險管理通過使風(fēng)險成本最小化來實現(xiàn)企業(yè)價值最大化；風(fēng)險管理通過使企業(yè)更好地利用風(fēng)險實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。 風(fēng)險會給企業(yè)帶來哪些成本？其他目標(biāo)可持續(xù)發(fā)展社會責(zé)任2021-12-1124企業(yè)風(fēng)險管理的過程第一步： 識別各種可能導(dǎo)致企業(yè)價值減少（損失）的重大風(fēng)險。第二步： 衡量潛在損失可能發(fā)生的頻率和程度。第三步： 開發(fā)并選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理方法，其目的是增加股東的價值和其他利益相關(guān)者的價值。第四步： 實施所選定的風(fēng)險

11、管理方法。第五步： 持續(xù)地對公司風(fēng)險管理方法和風(fēng)險管理戰(zhàn)略實施情況和適用性進(jìn)行監(jiān)督。風(fēng)險識別風(fēng)險度量風(fēng)險管理實施監(jiān)督風(fēng)險管理方案確定風(fēng)險管理方案實施Page 25應(yīng)對策略應(yīng)對策略n 風(fēng)險管理的目標(biāo)一般是，對于純粹風(fēng)險，必須盡可能規(guī)避，因為它對企業(yè)有百弊而無一利；對于投機(jī)風(fēng)險應(yīng)根據(jù)不同情況，分別采取完全規(guī)避、完全不規(guī)避以及部分規(guī)避、部分不規(guī)避的對策l 避免風(fēng)險l 控制風(fēng)險l 分散與中和風(fēng)險l 承擔(dān)風(fēng)險l 轉(zhuǎn)移風(fēng)險l 集中風(fēng)險Page 26應(yīng)對策略：避免風(fēng)險應(yīng)對策略：避免風(fēng)險n 任何經(jīng)濟(jì)單位對風(fēng)險的對策，首先考慮到的是避免風(fēng)險，尤其是對靜態(tài)風(fēng)險盡可能予以避免。凡風(fēng)險所造成的損失不能由該項目可能獲得

12、利潤予以抵消時，避免風(fēng)險是最可行的簡單方法n 局限性l 只有在風(fēng)險可以避免的情況下，避免風(fēng)險才有效果l 有些風(fēng)險無法避免l 有些風(fēng)險可能避免但成本過大l 消極地避免風(fēng)險，只能使企業(yè)安于現(xiàn)狀，不求進(jìn)取Page 27應(yīng)對策略：避免風(fēng)險應(yīng)對策略：避免風(fēng)險n 避免風(fēng)險的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種l 完全避免 就要不惜放棄伴隨風(fēng)險而來的盈利機(jī)會。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟(jì)因素。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不要避免。是否部分避免還取決于社會心理、道德、美學(xué)等方面的因素l 部分避免 往往還有兩種戰(zhàn)略：一種是進(jìn)攻性戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險“替代選擇”中，挑選高收益而不

13、顧忌風(fēng)險；另一種是防守戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險的“替代選擇”中，挑選低風(fēng)險而不在乎收益Page 28應(yīng)對策略：控制風(fēng)險應(yīng)對策略：控制風(fēng)險 n 經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險不能避免或在從事某項經(jīng)濟(jì)活動勢必面臨某些風(fēng)險時，首先經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險不能避免或在從事某項經(jīng)濟(jì)活動勢必面臨某些風(fēng)險時，首先想到的是如何控制風(fēng)險發(fā)生、減少風(fēng)險發(fā)生，或如何減少風(fēng)險發(fā)生后所造成想到的是如何控制風(fēng)險發(fā)生、減少風(fēng)險發(fā)生，或如何減少風(fēng)險發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險預(yù)防和抑制風(fēng)險的損失，即為控制風(fēng)險預(yù)防和抑制風(fēng)險n 控制風(fēng)險主要有兩方面意思控制風(fēng)險主要有兩方面意思l 一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生l 二

14、是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度 要控制風(fēng)險發(fā)生的頻率就要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，如對匯率預(yù)測、利率要控制風(fēng)險發(fā)生的頻率就要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，如對匯率預(yù)測、利率預(yù)測、債務(wù)人信用評估等。要降低風(fēng)險損害程度就要果斷地采取有效措施，預(yù)測、債務(wù)人信用評估等。要降低風(fēng)險損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價下跌到一定程如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價下跌到一定程度（心理界線）時就要毫不猶豫地拋出，以防股價進(jìn)一步下滑而造成更大的度（心理界線）時就要毫不猶豫地拋出，以防股價進(jìn)一步下滑而造成更大的損失。控

15、制風(fēng)險要受到各種條件的限制，人類的知識及技術(shù)雖然已高度發(fā)展損失?？刂骑L(fēng)險要受到各種條件的限制，人類的知識及技術(shù)雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達(dá)到完全控制風(fēng)險和充分減少，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達(dá)到完全控制風(fēng)險和充分減少損失的目的損失的目的Page 29應(yīng)對策略：分散與中和風(fēng)險 l 分散風(fēng)險 指經(jīng)濟(jì)單位采取多角經(jīng)營、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多源化、吸引多方供應(yīng)商、爭取多方客戶以分散風(fēng)險的方式l 中和風(fēng)險 指在外匯風(fēng)險管理中所采用的決策，如減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)等以中和風(fēng)險Page 30應(yīng)對策略：承擔(dān)風(fēng)險應(yīng)對策略：承擔(dān)風(fēng)險 n 經(jīng)濟(jì)單位既

16、不能避免風(fēng)險，又不能完全控制風(fēng)險。分散風(fēng)險、中和風(fēng)經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險，又不能完全控制風(fēng)險。分散風(fēng)險、中和風(fēng)險或減少損失時，只能自己承擔(dān)風(fēng)險所造成的損失險或減少損失時，只能自己承擔(dān)風(fēng)險所造成的損失n 經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己保險保險n 無計劃的單純自留，主要是指對未預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方無計劃的單純自留，主要是指對未預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方式。有計劃的自己保險是指已預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方式，式。有計劃的自己保險是指已預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方式，如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式如提

17、取壞賬準(zhǔn)備金等形式Page 31應(yīng)對策略：轉(zhuǎn)移風(fēng)險 n 經(jīng)濟(jì)單位為了避免自己在承擔(dān)風(fēng)險后對其經(jīng)濟(jì)活動的妨害和不利，可以對風(fēng)經(jīng)濟(jì)單位為了避免自己在承擔(dān)風(fēng)險后對其經(jīng)濟(jì)活動的妨害和不利，可以對風(fēng)險采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式，如進(jìn)行保險或非保險形式轉(zhuǎn)移險采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式，如進(jìn)行保險或非保險形式轉(zhuǎn)移n 現(xiàn)代保險制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的最理想方式。如單位進(jìn)行財產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險現(xiàn)代保險制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的最理想方式。如單位進(jìn)行財產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險，把風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給保險公司，把風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給保險公司n 此外，單位還可以通過合同條款規(guī)定，把部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方此外，單位還可以通過合同條款規(guī)定，把部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方Page 32應(yīng)對策略：集中風(fēng)險應(yīng)對策略：集中風(fēng)險 n 保險企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)主要采用風(fēng)險集中的方法，如保險企業(yè)向保險企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)主要采用風(fēng)險集中的方法，如保險企業(yè)向許多投保單位收取保險金，雖然每個單位交的數(shù)目很小，但加在一起許多投保單位收取保險金，雖然每個單位交的數(shù)目很小，但加在一起數(shù)目就很大，足以用來應(yīng)付風(fēng)險，這就是保險集中的方法數(shù)目就很大，足以用來應(yīng)付風(fēng)險，這就是保險集中的方法n 由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，通過預(yù)測，每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，通過預(yù)測，每年要求