企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法(共32頁(yè)).ppt

1、1.掌握無(wú)形資產(chǎn)的基本概念和內(nèi)容掌握無(wú)形資產(chǎn)的基本概念和內(nèi)容;2.掌握無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的基本思路和方法；掌握無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的基本思路和方法；3.熟悉各類無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估特點(diǎn)，以及各熟悉各類無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估特點(diǎn)，以及各種評(píng)估方法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用種評(píng)估方法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用.1.對(duì)無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)涵和外延的理解對(duì)無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)涵和外延的理解2.收益法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用收益法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用本章難點(diǎn)本章難點(diǎn)第一節(jié)第一節(jié) 無(wú)形資產(chǎn)及其評(píng)估特點(diǎn)無(wú)形資產(chǎn)及其評(píng)估特點(diǎn)第二節(jié)第二節(jié) 無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估方法第三節(jié)第三節(jié) 專利權(quán)和非專利技術(shù)、商標(biāo)、專利權(quán)和非專利技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)等具體無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估商

2、譽(yù)等具體無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估（一）會(huì)計(jì)中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的解釋（一）會(huì)計(jì)中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的解釋（二）資產(chǎn)評(píng)估中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的解釋（二）資產(chǎn)評(píng)估中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的解釋（三）無(wú)形資產(chǎn)的基本特征（三）無(wú)形資產(chǎn)的基本特征（四）無(wú)形資產(chǎn)的種類（四）無(wú)形資產(chǎn)的種類第一節(jié)第一節(jié) 無(wú)形資產(chǎn)及其評(píng)估特點(diǎn)無(wú)形資產(chǎn)及其評(píng)估特點(diǎn)1、我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)(2001年年)： 無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)。2、 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

3、無(wú)形資產(chǎn)是指為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、無(wú)形資產(chǎn)是指為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、出租給其他他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有出租給其他他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的實(shí)物形態(tài)的長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)。1 1、財(cái)政部資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、財(cái)政部資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)（20012001年）年）無(wú)形資產(chǎn)是指特定主體所控制的、不具有無(wú)形資產(chǎn)是指特定主體所控制的、不具有實(shí)物形態(tài)，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期發(fā)揮作用且能實(shí)物形態(tài)，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期發(fā)揮作用且能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源資源。2、國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則（2001） 無(wú)形資產(chǎn)是指以其經(jīng)濟(jì)特性而顯示無(wú)形資產(chǎn)是指以其經(jīng)濟(jì)特性而顯示其存在的一種資

4、產(chǎn)；無(wú)形資產(chǎn)無(wú)實(shí)物具體其存在的一種資產(chǎn)；無(wú)形資產(chǎn)無(wú)實(shí)物具體的物理形態(tài)；但為其擁有者獲取了權(quán)益和的物理形態(tài)；但為其擁有者獲取了權(quán)益和特權(quán)，而且通常為其擁有者帶來(lái)收益。特權(quán)，而且通常為其擁有者帶來(lái)收益。 1。非實(shí)體性：無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有具體的物質(zhì)實(shí)體形。非實(shí)體性：無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有具體的物質(zhì)實(shí)體形態(tài)，是隱形存在的資產(chǎn)。但是無(wú)形資產(chǎn)也有一定態(tài)，是隱形存在的資產(chǎn)。但是無(wú)形資產(chǎn)也有一定的有形表現(xiàn)形式，如專利證書(shū)、商標(biāo)標(biāo)記、技術(shù)的有形表現(xiàn)形式，如專利證書(shū)、商標(biāo)標(biāo)記、技術(shù)圖紙、軟盤(pán)等。圖紙、軟盤(pán)等。2。排他性：無(wú)形資產(chǎn)往往是由特定主體排他占。排他性：無(wú)形資產(chǎn)往往是由特定主體排他占有，凡不能排他或者不需要任何代價(jià)即能獲得

5、的，有，凡不能排他或者不需要任何代價(jià)即能獲得的，都不是無(wú)形資產(chǎn)。都不是無(wú)形資產(chǎn)。3。效益性：無(wú)形資產(chǎn)必須能夠以一。效益性：無(wú)形資產(chǎn)必須能夠以一定方式，直接或間接地為其控制主體定方式，直接或間接地為其控制主體（所有者、使用者或投資者）創(chuàng)造效益，（所有者、使用者或投資者）創(chuàng)造效益，而且必須能夠在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)持續(xù)產(chǎn)生經(jīng)而且必須能夠在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)持續(xù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。濟(jì)效益。 1 1、根據(jù)存在期限：有限期、根據(jù)存在期限：有限期 無(wú)限期無(wú)限期 2 2、根據(jù)能否獨(dú)立存在（可否確指）：、根據(jù)能否獨(dú)立存在（可否確指）： 可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)：有專門(mén)名稱，可可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)：有專門(mén)名稱，可以單獨(dú)取得。如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等。以單獨(dú)

6、取得。如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等。 不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)：商譽(yù)不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)：商譽(yù) 3 3、根據(jù)作用領(lǐng)域：促銷型、根據(jù)作用領(lǐng)域：促銷型 制造型制造型 金融金融型型 關(guān)系類關(guān)系類銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系組合類組合類商譽(yù)商譽(yù)專有技術(shù)專有技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)類知識(shí)產(chǎn)權(quán)類專利權(quán)專利權(quán)商標(biāo)權(quán)商標(biāo)權(quán)著作權(quán)著作權(quán)權(quán)利類權(quán)利類特許權(quán)特許權(quán)證書(shū)證書(shū)合同合同無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)3. 無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值形成具有積累性，開(kāi)發(fā)成無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值形成具有積累性，開(kāi)發(fā)成本界本界 定的復(fù)雜性。定的復(fù)雜性。 一般應(yīng)以產(chǎn)權(quán)變動(dòng)為目的，以能夠獲取超額一般應(yīng)以產(chǎn)權(quán)變動(dòng)為目的，以能夠獲取超額 利潤(rùn)為評(píng)估前提。利潤(rùn)為評(píng)估前提。2.非實(shí)體性，同時(shí)其價(jià)值具有較

7、大的不確非實(shí)體性，同時(shí)其價(jià)值具有較大的不確 定性。定性。 (1)成本：開(kāi)發(fā)成本成本：開(kāi)發(fā)成本 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 (2)效益：產(chǎn)生追加利潤(rùn)的能力效益：產(chǎn)生追加利潤(rùn)的能力 (3) 剩余經(jīng)濟(jì)壽命剩余經(jīng)濟(jì)壽命 (4)技術(shù)成熟程度技術(shù)成熟程度 (5)市場(chǎng)供求市場(chǎng)供求 (6)轉(zhuǎn)讓條件和支付方式：總付轉(zhuǎn)讓條件和支付方式：總付 提提成支付成支付 混合支付混合支付明確評(píng)估目的明確評(píng)估目的鑒定無(wú)形資產(chǎn)鑒定無(wú)形資產(chǎn)確定評(píng)估方法確定評(píng)估方法搜集相關(guān)資料搜集相關(guān)資料整理撰寫(xiě)報(bào)告整理撰寫(xiě)報(bào)告得出評(píng)估結(jié)論得出評(píng)估結(jié)論轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓投資投資股份制改造股份制改造清算資產(chǎn)清算資產(chǎn)法律訴訟法律訴訟其他其他明確無(wú)形資產(chǎn)存在明確無(wú)形資產(chǎn)存在

8、確定無(wú)形資產(chǎn)種類確定無(wú)形資產(chǎn)種類確定無(wú)形資產(chǎn)有效期確定無(wú)形資產(chǎn)有效期 一、收益法一、收益法 1、評(píng)估前提：超額利潤(rùn)；壟斷利潤(rùn)、評(píng)估前提：超額利潤(rùn)；壟斷利潤(rùn) 2、評(píng)估思路：、評(píng)估思路：通過(guò)預(yù)測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)在評(píng)估基通過(guò)預(yù)測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日后使用所能獲得的收益，采用折現(xiàn)或資準(zhǔn)日后使用所能獲得的收益，采用折現(xiàn)或資本化計(jì)算，得到資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。本化計(jì)算，得到資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。 3、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中收益法的應(yīng)用形式：、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中收益法的應(yīng)用形式： 1）評(píng)估值）評(píng)估值 Ri/(1+r)I 2）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值 K Ri/(1+r)I 3）評(píng)估值最低收費(fèi)）評(píng)估值最低收費(fèi)+ Ri/(1

9、+r)I 最低收費(fèi)最低收費(fèi)=轉(zhuǎn)讓成本轉(zhuǎn)讓成本+機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本+開(kāi)發(fā)成本凈值開(kāi)發(fā)成本凈值開(kāi)開(kāi) 發(fā)發(fā)成本分?jǐn)偮食杀痉謹(jǐn)偮薀o(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值 K Ri/(1+r)i分成基數(shù)折現(xiàn)率收益期限無(wú)形資產(chǎn)分成率無(wú) 形 資 產(chǎn)預(yù)期收益額 例題：某企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓制藥生產(chǎn)技術(shù)，與購(gòu)例題：某企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓制藥生產(chǎn)技術(shù)，與購(gòu)買方雙方協(xié)議生產(chǎn)能力分別為買方雙方協(xié)議生產(chǎn)能力分別為600萬(wàn)箱和萬(wàn)箱和400萬(wàn)箱。轉(zhuǎn)讓后提供技術(shù)指導(dǎo)等耗費(fèi)萬(wàn)箱。轉(zhuǎn)讓后提供技術(shù)指導(dǎo)等耗費(fèi)20萬(wàn)萬(wàn)元，制藥生產(chǎn)技術(shù)開(kāi)發(fā)成本元，制藥生產(chǎn)技術(shù)開(kāi)發(fā)成本200萬(wàn)元，已經(jīng)萬(wàn)元，已經(jīng)使用使用3年，尚可以用年，尚可以用6年，三年來(lái)累積通貨年，三年來(lái)累積通貨膨脹率

10、膨脹率5%，技術(shù)轉(zhuǎn)讓后出讓方市場(chǎng)銷售減，技術(shù)轉(zhuǎn)讓后出讓方市場(chǎng)銷售減少凈收入現(xiàn)值少凈收入現(xiàn)值80萬(wàn)元，試評(píng)估該無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元，試評(píng)估該無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的最低收費(fèi)額轉(zhuǎn)讓的最低收費(fèi)額3、無(wú)形資產(chǎn)收益額的確定、無(wú)形資產(chǎn)收益額的確定(p238)（1）直接估算法：）直接估算法：（2）差額法：）差額法：（3）分成率法：）分成率法：R=銷售收入（利潤(rùn)）銷售收入（利潤(rùn)） 收入（利潤(rùn)）分成率收入（利潤(rùn)）分成率（1）直接估算法）直接估算法無(wú)形資產(chǎn)收益額無(wú)形資產(chǎn)收益額 使用無(wú)形資產(chǎn)后的收益額使用無(wú)形資產(chǎn)后的收益額使用無(wú)形資產(chǎn)前的收益額使用無(wú)形資產(chǎn)前的收益額使用無(wú)形資產(chǎn)使用無(wú)形資產(chǎn)前后單位產(chǎn)品前后單位產(chǎn)品價(jià)價(jià) 格格 的的 變

11、變 動(dòng)動(dòng)使用無(wú)形資使用無(wú)形資產(chǎn)前后銷售產(chǎn)前后銷售量量 的的 變變 動(dòng)動(dòng)使用無(wú)形資使用無(wú)形資產(chǎn)前后成本產(chǎn)前后成本的的 變變 動(dòng)動(dòng)收入增長(zhǎng)型無(wú)形資產(chǎn)收入增長(zhǎng)型無(wú)形資產(chǎn)成本節(jié)約型無(wú)形資產(chǎn)成本節(jié)約型無(wú)形資產(chǎn)（2）差額法）差額法注意：分析計(jì)算出的超額收益是否是由被評(píng)估的無(wú)注意：分析計(jì)算出的超額收益是否是由被評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的，如是有組合無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的，還須形資產(chǎn)帶來(lái)的，如是有組合無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的，還須進(jìn)行分解。進(jìn)行分解。無(wú)形資產(chǎn)帶無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)超額收益來(lái)超額收益 經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)利潤(rùn)行行 業(yè)業(yè) 平平 均均資金利潤(rùn)率資金利潤(rùn)率資產(chǎn)資產(chǎn)總額總額（3）分成率法）分成率法無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)收收 益益 額額銷售收入（利潤(rùn)

12、）銷售收入（利潤(rùn)）分分 成成 率率銷售收入銷售收入（利潤(rùn)）（利潤(rùn)）無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)收收 益益 額額銷售收入（利潤(rùn)）銷售收入（利潤(rùn)）分分 成成 率率銷售收入銷售收入（利潤(rùn)）（利潤(rùn)）分成率的確定方法分成率的確定方法 1）邊際分析法）邊際分析法 2）約當(dāng)投資法）約當(dāng)投資法 3）要素貢獻(xiàn)法）要素貢獻(xiàn)法4、折現(xiàn)率的確定、折現(xiàn)率的確定（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型）資本資產(chǎn)定價(jià)模型（3）資本成本加權(quán)平均法）資本成本加權(quán)平均法2. 無(wú)形資產(chǎn)收益期的估算方法和原則無(wú)形資產(chǎn)收益期的估算方法和原則（1）法定有效期和合同受益期都有，選較短）法定有效期和合同受益期都有，選

13、較短者。者。（2）無(wú)法定有效期，按合同規(guī)定的受益年限。）無(wú)法定有效期，按合同規(guī)定的受益年限。（3）無(wú)法定有效期和受益期，按預(yù)計(jì)受益期。）無(wú)法定有效期和受益期，按預(yù)計(jì)受益期。 案例案例 1、甲企業(yè)將一項(xiàng)專利使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙企業(yè)使用、甲企業(yè)將一項(xiàng)專利使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙企業(yè)使用五年，擬采用利潤(rùn)分成方式收取轉(zhuǎn)讓費(fèi)。該專利五年，擬采用利潤(rùn)分成方式收取轉(zhuǎn)讓費(fèi)。該專利重置成本為重置成本為100萬(wàn)元，專利成本利潤(rùn)率為萬(wàn)元，專利成本利潤(rùn)率為500，乙公司測(cè)定資產(chǎn)重置成本為乙公司測(cè)定資產(chǎn)重置成本為3000萬(wàn)元，成本利潤(rùn)萬(wàn)元，成本利潤(rùn)率為率為15。乙公司的年實(shí)際生產(chǎn)能力為。乙公司的年實(shí)際生產(chǎn)能力為20萬(wàn)件，萬(wàn)件，每件生產(chǎn)

14、成本為每件生產(chǎn)成本為50元，預(yù)計(jì)未來(lái)五年的市場(chǎng)出售元，預(yù)計(jì)未來(lái)五年的市場(chǎng)出售價(jià)格分別為價(jià)格分別為90元、元、90元、元、85元、元、75元、元、75元。折元。折現(xiàn)率為現(xiàn)率為10，所得稅率為，所得稅率為33。試確定該專利的。試確定該專利的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。 案例案例2： 某電視劇制作中心剛制作完成一套某電視劇制作中心剛制作完成一套38節(jié)連節(jié)連續(xù)劇，該劇制作時(shí)間為續(xù)劇，該劇制作時(shí)間為1年，經(jīng)核算，成本年，經(jīng)核算，成本總額為總額為800萬(wàn)元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為萬(wàn)元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，行業(yè)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率15%，根據(jù)專家預(yù)測(cè)，該劇未，根據(jù)專家預(yù)測(cè)，該劇未來(lái)五年的收益額為每年來(lái)五年的收益

15、額為每年300萬(wàn)元，扣除最低萬(wàn)元，扣除最低收費(fèi)額后的利潤(rùn)分成率初步確定為收費(fèi)額后的利潤(rùn)分成率初步確定為40%，試確定獨(dú)家轉(zhuǎn)讓該電視劇版權(quán)的評(píng)估值試確定獨(dú)家轉(zhuǎn)讓該電視劇版權(quán)的評(píng)估值 二、成本法二、成本法 1、無(wú)形資產(chǎn)成本的含義和特征、無(wú)形資產(chǎn)成本的含義和特征 2、應(yīng)用形式：、應(yīng)用形式：無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本重置成本成新率成新率 3、重置成本估算：、重置成本估算： 1）自創(chuàng)型：財(cái)務(wù)核算法；市價(jià)調(diào)整法）自創(chuàng)型：財(cái)務(wù)核算法；市價(jià)調(diào)整法 2）外購(gòu)型：市價(jià)類比法；物價(jià)指數(shù)法）外購(gòu)型：市價(jià)類比法；物價(jià)指數(shù)法 4、成新率估算：功能貶值、成新率估算：功能貶值+經(jīng)濟(jì)貶值經(jīng)濟(jì)貶值 1）專家鑒定法：先進(jìn)性）專家鑒定法：先進(jìn)性 適用性適用性 2）剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法：）剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法： p261 1、某市擬發(fā)出租車牌照3000個(gè)，可使用十年。目前購(gòu)買出租車的成本是8萬(wàn)元，預(yù)期經(jīng)濟(jì)壽命是十年。一輛出租車每年