商業(yè)銀行抵貸資產(chǎn)的現(xiàn)狀與處置

1、商業(yè)銀行抵貸資產(chǎn)的現(xiàn)狀與處置近幾年，隨著產(chǎn)權(quán)制度改革的深入和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的不 斷完善，商業(yè)銀行以物抵貸業(yè)務(wù)迅速增加，已成為清收。壓 降不良資產(chǎn)的主要手段之一。監(jiān)控和盤活銀行不良資產(chǎn)尤其 是抵貸資產(chǎn)，不僅直接關(guān)系到銀行的效益、競(jìng)爭能力和自我 發(fā)展，而且影響到經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)的防范。一、抵貸資產(chǎn)處置的現(xiàn)狀及存在問題（一）抵貸資產(chǎn)的抵貸價(jià)格與價(jià)格相差懸殊，導(dǎo)致 銀行損失嚴(yán)重。債權(quán)銀行在資產(chǎn)保全中采取以物抵貸方式時(shí)，通常都處 于較為被動(dòng)的境地，要么是人經(jīng)營已極為困難，無力或無法 以貨幣方式償還貸款，銀行如果不接受以物抵貸，則有可能 完全無法收回債權(quán)；要么是人院以民事裁定書方式將這些非 貨幣資產(chǎn)

2、裁定給債權(quán)銀行以抵償債務(wù)，如果債權(quán)銀行不接 受，則按現(xiàn)行法規(guī)，這些資產(chǎn)將重新歸債務(wù)人所有，使債權(quán) 銀行一無所獲，因此債權(quán)銀行只有被動(dòng)接受以物抵貸方式。（二）受市場(chǎng)和政策條件等主客觀因素制約，抵貸 資產(chǎn)處置變現(xiàn)困難。1抵貸財(cái)產(chǎn)受自身?xiàng)l件限制，不符合市場(chǎng)要求，抵貸物 資接受能力差。由于抵貸企業(yè)大都缺乏現(xiàn)金償債能力，資不 抵貸，甚至瀕臨破產(chǎn)或倒閉，其可供選擇的抵貸財(cái)產(chǎn)微乎其據(jù)，微，銀行選擇抵貸財(cái)產(chǎn)的自主性受到很大限制，被迫接受一 些本身變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)。專用設(shè)備因用途狹窄，是抵貸 財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的難中之難；通用設(shè)備雖然具有廣泛的適用性，但 受本身質(zhì)量的限制和市場(chǎng)需求不足，在變現(xiàn)過程中也存在困 難；房產(chǎn)和

3、地產(chǎn)雖然在理論上存在增值的可能性，但受地域 的限制和目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響， 也缺乏活躍的變現(xiàn)能力。 目前的抵貸物資大多數(shù)是逐步淘汰或質(zhì)量有瑕疵的產(chǎn)品，如 服裝、鞋帽以次充好，機(jī)器設(shè)備已經(jīng)報(bào)廢或接近報(bào)廢年限等 抵貸物資要想賣出，只有降低價(jià)格，賣了能得些錢，不賣就 爛在倉庫里。2由于抵貸價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相差懸殊，在變現(xiàn)時(shí)必然會(huì) 產(chǎn)生損失，有損失就要核銷，核銷要沖減銀行利潤，損失太 大，無法承受，影響了銀行處置抵貸資產(chǎn)的積極性。3抵貸財(cái)產(chǎn)缺乏暢通的變現(xiàn)渠道。由于目前國內(nèi)有些地 區(qū)二手物資處置市場(chǎng)還很不成熟，物資的流動(dòng)性極差，沒有 一個(gè)全國性的處置市場(chǎng)，同時(shí)中介市場(chǎng)也欠規(guī)范，客觀上增 加了抵貸財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的難

4、度。4抵貸資產(chǎn)缺乏完備的產(chǎn)權(quán)證照或獨(dú)立的轉(zhuǎn)讓條件。如 有些抵貸的廠房，其土地性質(zhì)是集體土地，因集體土地?zé)o土 地使用權(quán)證，無法辦理過戶，不具備變現(xiàn)的條件，導(dǎo)致廠房 無法變現(xiàn)處置，放在那里不但要花費(fèi)維修和看管費(fèi)用，而且 還要承受房產(chǎn)的無形損耗而帶來的損失，時(shí)間拖得越久，這種損失就越大5處置變現(xiàn)損失 窟窿”難填、出賬難度大。按部有關(guān)規(guī) 定，抵貸資產(chǎn)處置損失部分應(yīng)從當(dāng)年?duì)I業(yè)外支出科目中列 支，直接影響了當(dāng)期損益。由于處置變現(xiàn)損失過大，各商業(yè) 銀行對(duì)以資抵貸處理普遍持矛盾，不處理損失愈來愈大，對(duì) 上級(jí)銀行無法交待；處理了由此帶來的負(fù)擔(dān)，將極大影響上 級(jí)銀行對(duì)自己經(jīng)營業(yè)績的考核?；鶎鱼y行處置抵貸資產(chǎn)百般

5、小心、如履薄冰，在上級(jí)銀策明朗前，寧愿聽任抵貸資產(chǎn)躺 在賬上慢慢溶化”也不愿主動(dòng)去處理，將其變成死賬。6銀行處置抵貸資產(chǎn)的業(yè)務(wù)范圍受到局限。一是出租、 出售受稅票限制。二是抵貸資產(chǎn)自主經(jīng)營受到限制。商業(yè)銀 行面對(duì)廠房、設(shè)備、汽車、房地產(chǎn)等種類繁多的抵貸資產(chǎn)， 如果不去經(jīng)營和，將會(huì)變成 廢品一堆”空樓一座”荒地 幾畝”，損失會(huì)更加嚴(yán)重。直接經(jīng)營又與不準(zhǔn)辦實(shí)體的政策相 違背。（三）抵貸資產(chǎn)的交易稅費(fèi)過高， 限制了產(chǎn)權(quán)變更、 轉(zhuǎn)讓。銀行在正常經(jīng)營活動(dòng)中，已按權(quán)責(zé)發(fā)生制交納了營業(yè)稅 和所得稅。接受抵貸資產(chǎn)最終目的是處置變現(xiàn)收回貸款本 息，這本身不是也不能視作一般的經(jīng)營交易活動(dòng)。但在實(shí)施 過程中，有關(guān)部

6、門將以物抵貸視同一般的商品交易行為，對(duì) 抵貸財(cái)產(chǎn)的接收、處置雙向重復(fù)征收稅費(fèi)多達(dá)17種。另外，根據(jù)各國有商業(yè)銀行總行的有關(guān)規(guī)定， 收取房產(chǎn)、土地、車輛、關(guān)鍵設(shè)備等抵貸財(cái)產(chǎn)時(shí)，必須及時(shí)辦理相關(guān)的 產(chǎn)權(quán)證書或登記過戶手續(xù)。由于多數(shù)企業(yè)有關(guān)資料管理混亂 或者企業(yè)已名存實(shí)亡，使得權(quán)證不齊，銀行要辦理過戶手續(xù) 必須通過有關(guān)部門從頭補(bǔ)齊，不僅手續(xù)繁瑣，還要交納各種 稅費(fèi)，既要花費(fèi)大量物力，還要墊付巨額費(fèi)用，因而加大了 銀行處置抵貸資產(chǎn)的。（四）銀行辦理以物抵貸缺乏專業(yè)人員，日常管理 難度較大。以物抵貸是一項(xiàng)技術(shù)要求很高的工作，用于抵償銀行債 務(wù)的非貨幣資產(chǎn)有的是廠房，有的是機(jī)器設(shè)備，有的是商住 樓或商業(yè)用

7、房，每一種資產(chǎn)接收或處置前都要進(jìn)行技術(shù)性極 高的價(jià)值評(píng)估，以便準(zhǔn)確地確定其價(jià)值高低。但銀行工作人 員沒有受過這方面的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，面對(duì)名目繁多、種類復(fù) 雜的各種抵貸資產(chǎn)，銀行保全人員無能為力，無法進(jìn)行卓有 成效的資產(chǎn)保全工作。由于絕大多數(shù)的抵貸財(cái)產(chǎn)都是實(shí)物財(cái)產(chǎn)，并且很難在短 時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)，而且實(shí)物財(cái)產(chǎn)種類繁多，分布地域廣泛，給管 理工作帶來很多困難。首先，需要投入大量的人力從事保管 工作。其次，有些專用設(shè)備若閑置不用，除增加了保管的難 度，還隨時(shí)間的推移逐漸報(bào)廢。再次，實(shí)物財(cái)產(chǎn)在保管過程 中還要交納如費(fèi)、維修費(fèi)等各種費(fèi)用，又給銀行增加了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)二、加快處置抵貸資產(chǎn)的政策建議（一）采取多種方式，多

8、管齊下加速處置抵貸資產(chǎn)。1租賃。目前，我國商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)幾乎是空白， 國外的經(jīng)驗(yàn)表明，銀行開辦租賃業(yè)務(wù)可以充分發(fā)揮資金和成 本的優(yōu)勢(shì)。要允許商業(yè)銀行內(nèi)部成立租賃業(yè)務(wù)部，對(duì)行情看 漲暫不宜或暫無法出售的房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備實(shí)行租賃經(jīng)營，待 市場(chǎng)行情回暖后再行處置。這樣不僅可以降低資產(chǎn)管理的成 本，獲取租金收入，而且可較大限度地保全資產(chǎn)。2拍賣。拍賣是處置抵貸資產(chǎn)回收現(xiàn)金的最快捷的方法， 拍賣具有公平、公開、公正、透明等特點(diǎn)。目前國內(nèi)拍賣行 業(yè)除北京、上海兩大城市外，其他城市拍賣從業(yè)人員的業(yè)務(wù) 素質(zhì)總體水平不高，缺乏對(duì)拍品及其市場(chǎng)的調(diào)研能力，過分 地靠壓低價(jià)格吸引競(jìng)買者，實(shí)質(zhì)上這種行為已對(duì)拍賣市場(chǎng)造

9、 成不良影響。為了做好抵貸資產(chǎn)的拍賣工作，應(yīng)做到：（1）選好拍賣行。選擇好拍賣行是拍賣能否成功的關(guān)鍵。對(duì)大標(biāo) 的資產(chǎn)如房產(chǎn)等的拍賣，應(yīng)引進(jìn)競(jìng)爭機(jī)制，采取招標(biāo)方式選 擇拍賣行。另外，加強(qiáng)與拍賣行之間的溝通，在拍賣過程中 主動(dòng)協(xié)助拍賣行介紹資產(chǎn)的情況，查找相關(guān)資料，辦理有關(guān) 手續(xù)，調(diào)動(dòng)拍賣行的主動(dòng)性，爭取最佳收益，將損失盡可能 降至最低。（2）對(duì)傭金比例采取浮動(dòng)制，降低拍賣費(fèi)用，調(diào) 動(dòng)拍賣行積極性。（3）選擇適當(dāng)拍賣時(shí)機(jī)。各種商品均有其 特定的市場(chǎng)規(guī)律，只有按市場(chǎng)規(guī)律辦事，抓住機(jī)遇，才能達(dá) 到預(yù)期目的。拍賣時(shí)機(jī)的選擇直接關(guān)系到拍賣的成敗，不同 的物資應(yīng)選擇不同的季節(jié)進(jìn)行拍賣。3.并購重組。以不良資

10、產(chǎn)重組為契機(jī)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào) 整和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)升級(jí)。近年來，西方國家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家 在處置銀行不良資產(chǎn)時(shí)，大量使用了通過債務(wù)重組推動(dòng)存量 資產(chǎn)重新配置，并最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的市場(chǎng)化方法。我 國現(xiàn)有的不良資產(chǎn)和抵貸資產(chǎn)中，相當(dāng)部分是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 配置不當(dāng)?shù)馁Y源，不少企業(yè)生產(chǎn)設(shè)施齊全、自然資源豐富， 具有潛在的增長特性。建議政府允許商業(yè)銀行通過并購重組 的形式，將現(xiàn)有不良資產(chǎn)資源在國內(nèi)外同行業(yè)間進(jìn)行分配， 以此盤活不良資產(chǎn)。一是債權(quán)銀行通過積極參與企業(yè)改制， 將抵貸資產(chǎn)交由經(jīng)規(guī)范改制后的新企業(yè)承擔(dān)。二是對(duì)新辦企 業(yè)，銀行以 抵貸的廠房、設(shè)備資產(chǎn)”作為貸款投入。三是在 現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)信貸客戶中尋找需廠房

11、設(shè)備的企業(yè)。四是與利用外 資結(jié)合起來。從近年來資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)國際招標(biāo)的實(shí) 際效果看，外資對(duì)介入我國的不良資產(chǎn)處置頗感興趣。要采 取有效形式，鼓勵(lì)各國者進(jìn)入中國不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)。五是 與吸收民營資本結(jié)合起來。我國可利用的民間資本總量高達(dá) 10多萬億元，是處置不良資產(chǎn)的重要資金來源。在資產(chǎn)處置中要?jiǎng)?chuàng)造寬松的政策環(huán)境，讓私營企業(yè)主和民營企業(yè)家參 與。4.商業(yè)性出售給資產(chǎn)管理公司。我國資產(chǎn)管理公司要想 轉(zhuǎn)變成真正意義上的投資銀行，搞商業(yè)化經(jīng)營，就必須有選 擇地商業(yè)性收購國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。商業(yè)銀行以公平 價(jià)格出售自己不良資產(chǎn)中的抵貸資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司以銷定 收，以市場(chǎng)價(jià)格和能夠銷售的數(shù)量決定

12、收購價(jià)格和數(shù)量。這 樣做的好處是可以利用資產(chǎn)管理公司的優(yōu)惠政策，減少銀行 在處置資產(chǎn)過程中各種不必要的費(fèi)用，可以增加銀行資產(chǎn)的 流動(dòng)性，資產(chǎn)管理公司也可獲得一定收益，真正達(dá)到 雙贏5不良資產(chǎn)化。資產(chǎn)證券化是指原始權(quán)益人將缺乏流動(dòng) 性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見穩(wěn)定資金流量的資產(chǎn)集中起來組成資 產(chǎn)池，將其變成可以在金融市場(chǎng)出售和流通的證券，據(jù)以融 通資金的過程。我國商業(yè)銀行可以將包括抵貸資產(chǎn)在內(nèi)的不 良資產(chǎn)和流動(dòng)性較差的信貸資產(chǎn)出售給專門的公司，再由融 資公司以這些資產(chǎn)作抵押，通過證券市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)抵押債 券，收回的資金作為商業(yè)銀行出售不良資產(chǎn)的收入，可用于 發(fā)放其他貸款或投資其他資產(chǎn)。這樣可以大大改善銀行的

13、資 產(chǎn)組合，增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。6拓展不良資產(chǎn)處置國際市場(chǎng)。目前，我國對(duì)外處置資 產(chǎn)的政策正在逐步明確，在認(rèn)真國際招標(biāo)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，積 極與國際上著名的投資銀行和國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合作， 進(jìn)一步探索外資參與中國不良資產(chǎn)處置的途徑和手段，采取 包括合資、合作、托管等在內(nèi)的多種方式，向國際市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓 不良資產(chǎn)，不斷拓寬不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng)范圍和渠道，減輕 國內(nèi)市場(chǎng)處置不良資產(chǎn)變現(xiàn)的壓力，提高處置資產(chǎn)的效率和 效益。（二）加強(qiáng)與政府有關(guān)部門的溝通，取得理解和支 特，給予抵貸資產(chǎn)處置優(yōu)惠政策。在抵資資產(chǎn)的過戶及處置過程中，經(jīng)常會(huì)遇到抵貸資產(chǎn) 原來拖欠稅費(fèi)的問題，在正常情況下，不但要補(bǔ)繳稅款，還 要繳納大量的罰款，部分抵貸資產(chǎn)處置變現(xiàn)值不足以抵償稅 款和罰款，使得部分抵貸資產(chǎn)無法處置變現(xiàn)。因此，在抵貸 資產(chǎn)過戶及處置過程中應(yīng)加強(qiáng)與政府各有關(guān)部門的溝通，盡 力爭取理解與支持，在可能的情況下，盡量減免有關(guān)稅費(fèi)。 另外，在產(chǎn)權(quán)過戶核定應(yīng)納稅額時(shí)，盡量以銀行委托的評(píng)估 機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估價(jià)而不是以抵貸金額作為繳納稅款的基數(shù)， 減少稅費(fèi)支出，提高變現(xiàn)率。建議對(duì)尚未辦理產(chǎn)權(quán)變更登記的抵貸資產(chǎn)，可憑借貸雙 方 以資抵貸協(xié)議”或法院判決、裁定書到土管、房產(chǎn)、車管 等部門辦理產(chǎn)權(quán)備案登記手續(xù)，使銀行取得事實(shí)上的資產(chǎn)處 置權(quán)。稅務(wù)、土