加強投資管理促進科學發(fā)展(共47頁).ppt

1、加強投資管理 促進科學發(fā)展規(guī)劃發(fā)展處 山東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會山東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會 企業(yè)投資應(yīng)符合國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整方向企業(yè)投資應(yīng)符合國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整方向推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)確認公布省管企業(yè)主業(yè)確認公布省管企業(yè)主業(yè)-魯商集團主業(yè)（商品流通、酒店旅游及地產(chǎn)開發(fā)；醫(yī)藥制造；金魯商集團主業(yè)（商品流通、酒店旅游及地產(chǎn)開發(fā)；醫(yī)藥制造；金融投資）融投資）指導省管企業(yè)強強聯(lián)合、兼并重組指導省管企業(yè)強強聯(lián)合、兼并重組推進省管企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)調(diào)整重組推進省管企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)調(diào)整重組協(xié)調(diào)解決企業(yè)重組中的重大問題協(xié)調(diào)解決企業(yè)重組中

2、的重大問題 審核國有獨資公司設(shè)立審核國有獨資公司設(shè)立規(guī)范國有獨資公司章程管理規(guī)范國有獨資公司章程管理境外企業(yè)章程備案境外企業(yè)章程備案指導省管企業(yè)編制、實施發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃指導省管企業(yè)編制、實施發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃研究提出省管企業(yè)發(fā)展規(guī)劃總體目標方向研究提出省管企業(yè)發(fā)展規(guī)劃總體目標方向探索探索建立建立“戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃- -年度計劃年度計劃- -全面預(yù)算全面預(yù)算- -業(yè)業(yè)績考核績考核”相結(jié)合的工作機制相結(jié)合的工作機制組織研究國有資本投資導向組織研究國有資本投資導向負責企業(yè)年度投資計劃的審批和投資項目決策、實施負責企業(yè)年度投資計劃的審批和投資項目決策、實施的監(jiān)督管理的監(jiān)督管理對企業(yè)投資情況進行統(tǒng)計分析，對重大

3、投資項目實行對企業(yè)投資情況進行統(tǒng)計分析，對重大投資項目實行稽查、審計、后評價等動態(tài)監(jiān)督稽查、審計、后評價等動態(tài)監(jiān)督指導企業(yè)建立健全投資管理制度指導企業(yè)建立健全投資管理制度指導省管企業(yè)境外投資等指導省管企業(yè)境外投資等“走出去走出去”工作工作監(jiān)管的目標定位：一是規(guī)范投資決策程序，二是引導投監(jiān)管的目標定位：一是規(guī)范投資決策程序，二是引導投資方資方向，三是減少投資失誤，四是防范投資風險。向，三是減少投資失誤，四是防范投資風險。 一、關(guān)于加強投資監(jiān)管的重要性和必要性一、關(guān)于加強投資監(jiān)管的重要性和必要性 （一）加強投資監(jiān)管是出資人依法履行職責的重要內(nèi)容。（一）加強投資監(jiān)管是出資人依法履行職責的重要內(nèi)容。公

4、司法公司法：“公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利管理者等權(quán)利”，“國有獨資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管國有獨資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)行使股東會職權(quán)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)公司董事理機構(gòu)行使股東會職權(quán)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)公司董事會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項” 企業(yè)國有資產(chǎn)法企業(yè)國有資產(chǎn)法：“履行出資人職責的機構(gòu)代表本級人民政府履行出資人職責的機構(gòu)代表本級人民政府對國家出資企業(yè)依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等對國家出資企業(yè)依法享有

5、資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等出資人權(quán)利出資人權(quán)利” 企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例：“國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)對其所出資企業(yè)的重大投融資規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，依照國家發(fā)對其所出資企業(yè)的重大投融資規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，依照國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策履行出資人職責展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策履行出資人職責”山東省企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例山東省企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例將將“企業(yè)年度投資計劃、重企業(yè)年度投資計劃、重大投融資大投融資”列為列為“關(guān)系國有資產(chǎn)出資人權(quán)益的重大事項關(guān)系國有資產(chǎn)出資人權(quán)益的重大事項” 一、關(guān)于加強投資監(jiān)管的重要性和必要性一、關(guān)于加強投資監(jiān)管的重

6、要性和必要性 （二）加強投資管理事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的（二）加強投資管理事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的大局。大局。 （三）加強投資管理是提高企業(yè)核心競爭力（三）加強投資管理是提高企業(yè)核心競爭力的重要舉措。的重要舉措。 （四）加強投資管理是解決制約當前企業(yè)發(fā)（四）加強投資管理是解決制約當前企業(yè)發(fā)展突出問題的需要。展突出問題的需要。 投資監(jiān)管工作的基本定位：投資監(jiān)管工作的基本定位：定位于出資人，把握方向，依法監(jiān)管。定位于出資人，把握方向，依法監(jiān)管。 投資監(jiān)管的重點：投資監(jiān)管的重點：引導投資方向，就是引導企業(yè)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，向主導產(chǎn)引導投資方向，就是引導企業(yè)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，向主導產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢行業(yè)投資，提高企業(yè)核心競爭

7、力，增強國有經(jīng)業(yè)和優(yōu)勢行業(yè)投資，提高企業(yè)核心競爭力，增強國有經(jīng)濟的控制力。濟的控制力。規(guī)范投資行為，就是指導企業(yè)建立和完善投資管理制度，規(guī)范投資行為，就是指導企業(yè)建立和完善投資管理制度，做到事前科學決策，事中有效控制，事后分析評價。做到事前科學決策，事中有效控制，事后分析評價。防范投資風險，就是指導企業(yè)建立完善風險防控機制，防范投資風險，就是指導企業(yè)建立完善風險防控機制，規(guī)避和防范投資風險。規(guī)避和防范投資風險。 投資監(jiān)管工作的指導思想：投資監(jiān)管工作的指導思想： 牢牢把握出資人職責定位，不斷優(yōu)牢牢把握出資人職責定位，不斷優(yōu)化國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)，構(gòu)建科學、規(guī)范、化國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)，構(gòu)建科學、規(guī)范、高

8、效的投資管理體系，促進企業(yè)持續(xù)健高效的投資管理體系，促進企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展?？蛋l(fā)展。 工作中注重把握三點：工作中注重把握三點：一是在投資監(jiān)管的具體內(nèi)容和方式上一是在投資監(jiān)管的具體內(nèi)容和方式上, ,區(qū)別于區(qū)別于政府公共管理部門。政府公共管理部門。二是投資監(jiān)管不是代替企業(yè)決策，按照二是投資監(jiān)管不是代替企業(yè)決策，按照國務(wù)國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定院關(guān)于投資體制改革的決定“誰投資，誰決誰投資，誰決策，誰承擔責任策，誰承擔責任”原則，明確企業(yè)投資主體地原則，明確企業(yè)投資主體地位。位。三是在投資監(jiān)管重點上，主要關(guān)注企業(yè)投資決三是在投資監(jiān)管重點上，主要關(guān)注企業(yè)投資決策程序是否規(guī)范，投資方向是否合理，投資能策

9、程序是否規(guī)范，投資方向是否合理，投資能力是否具備等。力是否具備等。 從完善投資監(jiān)管制度體系入手，指導企業(yè)抓好科學決策、從完善投資監(jiān)管制度體系入手，指導企業(yè)抓好科學決策、監(jiān)管控制、分析評價和責任追究監(jiān)管控制、分析評價和責任追究“四個體系四個體系”建設(shè)。建設(shè)。 三個辦法：三個辦法：20052005年年6 6月制定、月制定、20092009年年1111月修訂的月修訂的山東省省管企業(yè)山東省省管企業(yè)投資管理暫行辦法投資管理暫行辦法20072007年制定的年制定的山東省省屬企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管山東省省屬企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行辦法理暫行辦法20082008年與省紀委、省委組織部、省監(jiān)察廳、省審計廳年

10、與省紀委、省委組織部、省監(jiān)察廳、省審計廳等部門聯(lián)合出臺等部門聯(lián)合出臺山東省省管企業(yè)國有資產(chǎn)損失責任山東省省管企業(yè)國有資產(chǎn)損失責任追究暫行辦法追究暫行辦法 兩個意見：兩個意見：20072007年制定的年制定的省管企業(yè)投資項省管企業(yè)投資項目后評價工作指導意見目后評價工作指導意見、關(guān)于貫徹落實省管關(guān)于貫徹落實省管企業(yè)投資管理工作會議精神進一步加強投資管理企業(yè)投資管理工作會議精神進一步加強投資管理工作的意見工作的意見 三個通知：三個通知：關(guān)于進一步加強省管企業(yè)投資關(guān)于進一步加強省管企業(yè)投資管理工作的通知管理工作的通知（20062006年）、年）、關(guān)于進一步加關(guān)于進一步加強和規(guī)范高風險投資管理有關(guān)事項的

11、通知強和規(guī)范高風險投資管理有關(guān)事項的通知（20072007年）、年）、關(guān)于完善省管企業(yè)省外境外投資關(guān)于完善省管企業(yè)省外境外投資管理有關(guān)問題的通知管理有關(guān)問題的通知（20102010年）年） 企業(yè)投資包括四方面內(nèi)容：企業(yè)投資包括四方面內(nèi)容：固定資產(chǎn)投資：進行基本建設(shè)和技術(shù)改造等；固定資產(chǎn)投資：進行基本建設(shè)和技術(shù)改造等；無形資產(chǎn)投資：購買專利權(quán)、商標權(quán)、土地使無形資產(chǎn)投資：購買專利權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán)、采礦權(quán)等；用權(quán)、采礦權(quán)等；長期股權(quán)投資：投資設(shè)立權(quán)屬企業(yè)、收購兼并、長期股權(quán)投資：投資設(shè)立權(quán)屬企業(yè)、收購兼并、合資合作、對權(quán)屬企業(yè)追加投資等；合資合作、對權(quán)屬企業(yè)追加投資等；金融投資：投資商業(yè)銀行

12、、非銀行金融機構(gòu)、金融投資：投資商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、金融衍生品以及證券投資、期貨投資、委托理金融衍生品以及證券投資、期貨投資、委托理財?shù)?。財?shù)取Ｆ髽I(yè)是投資行為主體，負責履行以下職責企業(yè)是投資行為主體，負責履行以下職責：制訂與實施年度投資計劃制訂與實施年度投資計劃投資項目可行性研究、決策、實施和后評價投資項目可行性研究、決策、實施和后評價 建立健全投資管理制度，加強投資管理建立健全投資管理制度，加強投資管理對所出資企業(yè)履行投資監(jiān)管職責對所出資企業(yè)履行投資監(jiān)管職責企業(yè)投資活動應(yīng)遵循的原則：企業(yè)投資活動應(yīng)遵循的原則：遵守法律、法規(guī)和企業(yè)章程，不損害出資人和債權(quán)人遵守法律、法規(guī)和企業(yè)章程，不損害

13、出資人和債權(quán)人利益；利益；符合國家產(chǎn)業(yè)政策和省國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整方向；符合國家產(chǎn)業(yè)政策和省國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整方向；有利于突出主業(yè)、提高企業(yè)核心競爭力；有利于突出主業(yè)、提高企業(yè)核心競爭力； 符合企業(yè)投資決策程序和管理制度；符合企業(yè)投資決策程序和管理制度； 投資規(guī)模與企業(yè)投資能力相適應(yīng)；投資規(guī)模與企業(yè)投資能力相適應(yīng)； 進行充分科學論證，預(yù)期投資收益率不低于國內(nèi)同行進行充分科學論證，預(yù)期投資收益率不低于國內(nèi)同行業(yè)平均水平。業(yè)平均水平。 省國資委對省管企業(yè)投資實行分類管理省國資委對省管企業(yè)投資實行分類管理 一、對年度投資計劃實行核準管理一、對年度投資計劃實行核準管理 企業(yè)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃制訂年度

14、投資計劃，每年一月底前將企業(yè)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃制訂年度投資計劃，每年一月底前將董事會通過的年度投資計劃及其說明報省國資委核準董事會通過的年度投資計劃及其說明報省國資委核準。 二、對重大投資項目實行合規(guī)性核準或備案管理二、對重大投資項目實行合規(guī)性核準或備案管理 重點關(guān)注企業(yè)投資是否進行了充分的可行性研究論證、是否經(jīng)重點關(guān)注企業(yè)投資是否進行了充分的可行性研究論證、是否經(jīng)過董事會集體研究決策、是否經(jīng)過專家論證，是否具備投資能力、過董事會集體研究決策、是否經(jīng)過專家論證，是否具備投資能力、重大投資和境外投資必須有總法律顧問或相關(guān)機構(gòu)出具的法律意見重大投資和境外投資必須有總法律顧問或相關(guān)機構(gòu)出具的法律意見

15、書以及風險評估報告等。書以及風險評估報告等。投資項目核準投資項目核準 一般規(guī)定：一般規(guī)定： 省管企業(yè)投資項目屬于下列情形之一的，應(yīng)當報省國資省管企業(yè)投資項目屬于下列情形之一的，應(yīng)當報省國資委核準：委核準： （一）年度投資計劃外追加的投資項目；（一）年度投資計劃外追加的投資項目； （二）非主業(yè)投資項目；（二）非主業(yè)投資項目； （三）省外、境外投資項目；（三）省外、境外投資項目； （四）與國有獨資企業(yè)、國有獨資公司、國有資本控股（四）與國有獨資企業(yè)、國有獨資公司、國有資本控股公司以外的企業(yè)或者其他組織、個人合作的投資項目；公司以外的企業(yè)或者其他組織、個人合作的投資項目； （五）參股的投資項目。（五

16、）參股的投資項目。投資項目核準投資項目核準特殊項目：特殊項目： 1 1、資本性投資：一級企業(yè)進行資本性投資，二級企業(yè)資本性投資一次、資本性投資：一級企業(yè)進行資本性投資，二級企業(yè)資本性投資一次投資額超過注冊資本投資額超過注冊資本30%30%的，報省國資委核準。二級企業(yè)資本性投資一次投的，報省國資委核準。二級企業(yè)資本性投資一次投資額不超過注冊資本資額不超過注冊資本30%30%的由董事會決定，報省國資委備案。的由董事會決定，報省國資委備案。 2 2、競買資源：企業(yè)以競買方式購買境內(nèi)資源類企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)的主業(yè)、競買資源：企業(yè)以競買方式購買境內(nèi)資源類企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)的主業(yè)投資項目，由董事會決定，在購買前將

17、董事會決議等有關(guān)材料報省國資委。投資項目，由董事會決定，在購買前將董事會決議等有關(guān)材料報省國資委。特定企業(yè)：特定企業(yè)： 1 1、投資類企業(yè)：投資類企業(yè)資本運營類投資項目由董事會決定，報省、投資類企業(yè)：投資類企業(yè)資本運營類投資項目由董事會決定，報省國資委備案國資委備案 2 2、規(guī)范管理企業(yè)：對公司治理結(jié)構(gòu)和母子公司管控體系健全，全面預(yù)、規(guī)范管理企業(yè)：對公司治理結(jié)構(gòu)和母子公司管控體系健全，全面預(yù)算管理、全面風險管理和信息化管理等到位，內(nèi)部管理制度完善和運作規(guī)算管理、全面風險管理和信息化管理等到位，內(nèi)部管理制度完善和運作規(guī)范的企業(yè)，省國資委可授權(quán)董事會決定境外投資項目以外的投資項目。范的企業(yè)，省國資

18、委可授權(quán)董事會決定境外投資項目以外的投資項目。 3 3、重要子企業(yè)項目：企業(yè)對其所出資企業(yè)的投資行為參照本辦法規(guī)定、重要子企業(yè)項目：企業(yè)對其所出資企業(yè)的投資行為參照本辦法規(guī)定履行出資人職責，其重要子企業(yè)的重大投資行為按本辦法執(zhí)行。履行出資人職責，其重要子企業(yè)的重大投資行為按本辦法執(zhí)行。投資項目備案投資項目備案 除需報省國資委核準的投資項目外，省管企業(yè)其他除需報省國資委核準的投資項目外，省管企業(yè)其他投資項目要在實施前報省國資委備案。投資項目要在實施前報省國資委備案。 對備案的投資項目，除對存在問題的進行提示外，對備案的投資項目，除對存在問題的進行提示外，一般不再回復。省國資委在規(guī)定時限內(nèi)未予回復

19、的，視一般不再回復。省國資委在規(guī)定時限內(nèi)未予回復的，視為備案通過。為備案通過。投資項目核準或備案報送材料投資項目核準或備案報送材料 （一）核準項目的申請文件（包括企業(yè)基本情況、擬投資項目情況（一）核準項目的申請文件（包括企業(yè)基本情況、擬投資項目情況等），或者備案項目的等），或者備案項目的省管企業(yè)投資項目備案表省管企業(yè)投資項目備案表； （二）項目可行性研究報告或有關(guān)專家咨詢論證意見（二）項目可行性研究報告或有關(guān)專家咨詢論證意見; ; （三）董事會決議及會議記錄；（三）董事會決議及會議記錄； （四）投資項目的法律意見書；（四）投資項目的法律意見書； （五）投資合作方有關(guān)情況的說明、證明文件；（五）

20、投資合作方有關(guān)情況的說明、證明文件； （六）經(jīng)審計的最近一期財務(wù)報告（六）經(jīng)審計的最近一期財務(wù)報告; ; （七）其他文件材料。省國資委委派財務(wù)總監(jiān)的，應(yīng)附財務(wù)總監(jiān)對（七）其他文件材料。省國資委委派財務(wù)總監(jiān)的，應(yīng)附財務(wù)總監(jiān)對投資項目的審核意見。企業(yè)監(jiān)事會也要對投資事項出具書面意見。投資項目的審核意見。企業(yè)監(jiān)事會也要對投資事項出具書面意見。 應(yīng)報省國資委核準的投資項目在未獲核準前，企業(yè)除進行可行應(yīng)報省國資委核準的投資項目在未獲核準前，企業(yè)除進行可行性研究等前期工作，不得組織實施或進行實際投資。性研究等前期工作，不得組織實施或進行實際投資。投資項目核準程序投資項目核準程序 （一）企業(yè)應(yīng)在董事會討論并

21、作出投資項目決議后，向省國資（一）企業(yè)應(yīng)在董事會討論并作出投資項目決議后，向省國資委報送關(guān)于該投資項目的相關(guān)材料。委報送關(guān)于該投資項目的相關(guān)材料。 境外項目應(yīng)境外項目應(yīng)先取得國家發(fā)改委出具的信息報備確認函，再開展先取得國家發(fā)改委出具的信息報備確認函，再開展對外商務(wù)談判和其他前期工作；需征求商務(wù)部門意見的，應(yīng)事前征對外商務(wù)談判和其他前期工作；需征求商務(wù)部門意見的，應(yīng)事前征求意見。完成上述前期工作后，再按規(guī)定程序報省國資委核準。求意見。完成上述前期工作后，再按規(guī)定程序報省國資委核準。 （二）省國資委對企業(yè)報送的材料進行審核，在規(guī)定時限內(nèi)作（二）省國資委對企業(yè)報送的材料進行審核，在規(guī)定時限內(nèi)作出予以

22、核準或者否決的書面決定。對影響企業(yè)發(fā)展方向的重大投資出予以核準或者否決的書面決定。對影響企業(yè)發(fā)展方向的重大投資項目，必要時省國資委另行委托專家審議論證。項目，必要時省國資委另行委托專家審議論證。 核準事項辦理時限按照省國資委限時辦結(jié)制度執(zhí)行。核準事項辦理時限按照省國資委限時辦結(jié)制度執(zhí)行。 應(yīng)當報經(jīng)應(yīng)當報經(jīng)政府相關(guān)部門批準的，企業(yè)按有關(guān)規(guī)定申報辦理。政府相關(guān)部門批準的，企業(yè)按有關(guān)規(guī)定申報辦理。 省國資委核準后的投資項目，一年內(nèi)未實施或未開工建設(shè)的，省國資委核準后的投資項目，一年內(nèi)未實施或未開工建設(shè)的，企業(yè)應(yīng)申請延期或注銷。未辦理相應(yīng)手續(xù)的，原核準文件自行作廢。企業(yè)應(yīng)申請延期或注銷。未辦理相應(yīng)手續(xù)

23、的，原核準文件自行作廢。境外投資管理境外投資管理做好境外投資調(diào)研論證工作：做好境外投資調(diào)研論證工作：( (一一) )政治與法律風險調(diào)查。政治與法律風險調(diào)查。擬投資境外企業(yè)駐在國(地區(qū))政治、經(jīng)濟、法律、宗教文化等基本情況；駐在國(地區(qū))對外國投資者的法律規(guī)定以及有關(guān)土地、知識產(chǎn)權(quán)、外匯管制、會計、稅收、勞動用工和環(huán)境保護等政策。( (二二) )境外企業(yè)評估論證。境外企業(yè)評估論證。對擬投資境外企業(yè)涉及的經(jīng)濟、技術(shù)、財務(wù)、產(chǎn)品市場等方面問題進行深入調(diào)查和研究，全面分析可能存在的風險并提出相應(yīng)的防范措施。聘請相關(guān)專家進行咨詢論證。省管企業(yè)原則上應(yīng)保持對境外企業(yè)的控股權(quán)，未經(jīng)批準，不得放棄省管企業(yè)原則

24、上應(yīng)保持對境外企業(yè)的控股權(quán)，未經(jīng)批準，不得放棄對境外企業(yè)的控股權(quán)對境外企業(yè)的控股權(quán)境外投資管理境外投資管理境外投資實行核準管理境外投資實行核準管理需提報材料：需提報材料：( (一一) )董事會董事會( (或總經(jīng)理辦公會或總經(jīng)理辦公會) )決議及會議記錄；決議及會議記錄；( (二二) )境外企業(yè)可行性研究報告及專家論證意見；境外企業(yè)可行性研究報告及專家論證意見；( (三三) )境外信譽良好、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)出具的風險評估報告；境外信譽良好、經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)出具的風險評估報告；( (四四) )境外投資合同及境外企業(yè)公司章程境外投資合同及境外企業(yè)公司章程( (草案草案) )；( (五五) )有境

25、外投資方的，需提供境外投資方及其實際控制人的相關(guān)資料；有境外投資方的，需提供境外投資方及其實際控制人的相關(guān)資料； ( (六六) )投資地法律機構(gòu)出具的盡職調(diào)查報告及法律意見書；投資地法律機構(gòu)出具的盡職調(diào)查報告及法律意見書； ( (七七) )投資企業(yè)經(jīng)審計的最近年度的財務(wù)報告及資金來源說明；投資企業(yè)經(jīng)審計的最近年度的財務(wù)報告及資金來源說明；( (八八) )其他資料。財務(wù)總監(jiān)審核意見、企業(yè)監(jiān)事會書面意見。其他資料。財務(wù)總監(jiān)審核意見、企業(yè)監(jiān)事會書面意見。 建立省外、境外項目信息報備制度建立省外、境外項目信息報備制度 省管企業(yè)在開展省外、境外投資項目實質(zhì)性工作前，省管企業(yè)在開展省外、境外投資項目實質(zhì)性

26、工作前，即投資項目在開展實質(zhì)性洽談、談判和可行性研究論證前，即投資項目在開展實質(zhì)性洽談、談判和可行性研究論證前，應(yīng)向省國資委報送項目信息報告。應(yīng)向省國資委報送項目信息報告。 主要目的：對省管企業(yè)省外境外投資進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)管主要目的：對省管企業(yè)省外境外投資進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，發(fā)揮整體優(yōu)勢，避免企業(yè)間盲目和惡性競爭。理，發(fā)揮整體優(yōu)勢，避免企業(yè)間盲目和惡性競爭。 對企業(yè)投資股票、期貨、委托理財?shù)茸鞒鱿拗埔螅簩ζ髽I(yè)投資股票、期貨、委托理財?shù)茸鞒鱿拗埔螅?一是未經(jīng)批準省管企業(yè)不得從事股票、期貨、委托理財及其他金一是未經(jīng)批準省管企業(yè)不得從事股票、期貨、委托理財及其他金融衍生品高風險投資業(yè)務(wù)。融衍生品高風險

27、投資業(yè)務(wù)。 二是經(jīng)批準企業(yè)從事高風險投資業(yè)務(wù)，要嚴格按照國家有關(guān)規(guī)定二是經(jīng)批準企業(yè)從事高風險投資業(yè)務(wù)，要嚴格按照國家有關(guān)規(guī)定規(guī)范操作，控制投資規(guī)模。建立與從事的高風險投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的風規(guī)范操作，控制投資規(guī)模。建立與從事的高風險投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的風險管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，優(yōu)化操作流程，配備專險管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，優(yōu)化操作流程，配備專業(yè)人員，提高高風險投資業(yè)務(wù)管理的規(guī)范化、專業(yè)化水平。從事期貨業(yè)人員，提高高風險投資業(yè)務(wù)管理的規(guī)范化、專業(yè)化水平。從事期貨及其他金融衍生品投資的企業(yè)，應(yīng)當以套期保值或鎖定成本為目的，及其他金融衍生品投資的企業(yè)，應(yīng)當以套期保值或鎖定成本為目

28、的，規(guī)避投資風險。規(guī)避投資風險。 三是企業(yè)要加強對權(quán)屬企業(yè)投資高風險業(yè)務(wù)的監(jiān)管。對未經(jīng)集團三是企業(yè)要加強對權(quán)屬企業(yè)投資高風險業(yè)務(wù)的監(jiān)管。對未經(jīng)集團公司同意從事高風險業(yè)務(wù)及造成損失的，集團公司要追究有關(guān)人員責公司同意從事高風險業(yè)務(wù)及造成損失的，集團公司要追究有關(guān)人員責任。任。 主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：對項目實施過程和實施效果進行評價，對項目實施過程和實施效果進行評價，總結(jié)經(jīng)驗教訓，提出對已實施項目和在建項目進行完善，總結(jié)經(jīng)驗教訓，提出對已實施項目和在建項目進行完善，對今后投資決策和管理進行改進的對策措施。項目后評價對今后投資決策和管理進行改進的對策措施。項目后評價的適用范圍主要是：對投資額在的適用范

29、圍主要是：對投資額在1 1億元以上，建設(shè)期較長，億元以上，建設(shè)期較長，建設(shè)條件復雜的項目；采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備，對建設(shè)條件復雜的項目；采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備，對提升企業(yè)核心競爭力有較大影響的項目；省國資核準的項提升企業(yè)核心競爭力有較大影響的項目；省國資核準的項目；省外、境外投資項目等進行評價。項目后評價采用的目；省外、境外投資項目等進行評價。項目后評價采用的方法：主要采用邏輯框架法和對比法，其中對比法包括前方法：主要采用邏輯框架法和對比法，其中對比法包括前后對比、有無對比和橫向?qū)Ρ?。后對比、有無對比和橫向?qū)Ρ取?辦法辦法規(guī)定責任追究范圍：規(guī)定責任追究范圍：主要對企業(yè)領(lǐng)導人主要對企業(yè)領(lǐng)

30、導人員在決策管理、投資管理、對外擔保、改革改制、國有產(chǎn)員在決策管理、投資管理、對外擔保、改革改制、國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置、資金管理、物資采購、產(chǎn)品銷售等九權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置、資金管理、物資采購、產(chǎn)品銷售等九個方面重點環(huán)節(jié)，因違反國家法律法規(guī)、國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)個方面重點環(huán)節(jié)，因違反國家法律法規(guī)、國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定、企業(yè)內(nèi)部管理制度，或者因重大決策失誤及嚴重經(jīng)營定、企業(yè)內(nèi)部管理制度，或者因重大決策失誤及嚴重經(jīng)營管理不善，造成國有資產(chǎn)損失的予以追究責任。管理不善，造成國有資產(chǎn)損失的予以追究責任。 近年來，省管企業(yè)投資規(guī)模持續(xù)增長，投資結(jié)構(gòu)不近年來，省管企業(yè)投資規(guī)模持續(xù)增長，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，對推動企業(yè)持續(xù)

31、發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)水平，發(fā)揮了斷優(yōu)化，對推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)水平，發(fā)揮了積極作用。積極作用。“十一十一五五 ”期間省管企業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額期間省管企業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額05000001000000150000020000002500000300000035000004000000450000050000002006年2007年2008年2009年2010年-5051015202530354045投資完成額年增長率% 省管企業(yè)投資管理工作逐步規(guī)范，體現(xiàn)在：省管企業(yè)投資管理工作逐步規(guī)范，體現(xiàn)在：企業(yè)風險意識不斷增強。企業(yè)風險意識不斷增強。投資管理制度逐步建立。投資管理制度逐步建立。投資管理機構(gòu)

32、逐步健全。投資管理機構(gòu)逐步健全。投資決策程序逐步科學。投資決策程序逐步科學。投資過程控制逐漸加強。投資過程控制逐漸加強。省管企業(yè)投資中存在的突出問題：省管企業(yè)投資中存在的突出問題： （一）項目前期調(diào)研論證（一）項目前期調(diào)研論證 一是投資可行性、必要性研究論證不充分，尤其是對相關(guān)法規(guī)一是投資可行性、必要性研究論證不充分，尤其是對相關(guān)法規(guī)政策、市場、風險等問題分析不夠，可行性研究報告成為政策、市場、風險等問題分析不夠，可行性研究報告成為“可批性可批性報告報告”, ,作為獲得有關(guān)部門審批的材料。作為獲得有關(guān)部門審批的材料。 二是并購項目盡職調(diào)查不全面，有的存在較大政策性或法律風二是并購項目盡職調(diào)查不

33、全面，有的存在較大政策性或法律風險，致使項目實施后發(fā)生不必要的損失。險，致使項目實施后發(fā)生不必要的損失。 三是專家論證走過場，未能充分發(fā)揮專家及專業(yè)機構(gòu)作用。三是專家論證走過場，未能充分發(fā)揮專家及專業(yè)機構(gòu)作用。 四是對省外、境外投資環(huán)境缺乏充分的論證，導致項目不能實四是對省外、境外投資環(huán)境缺乏充分的論證，導致項目不能實現(xiàn)預(yù)期收益。現(xiàn)預(yù)期收益。 做好投資前期調(diào)研論證工作，是企業(yè)實現(xiàn)科學決策和項目成功的基做好投資前期調(diào)研論證工作，是企業(yè)實現(xiàn)科學決策和項目成功的基礎(chǔ)及關(guān)鍵礎(chǔ)及關(guān)鍵 （二）投資決策管理（二）投資決策管理 重大投資決策不科學、程序不規(guī)范，各級子公司重大投資決策不科學、程序不規(guī)范，各級子公

34、司投資權(quán)限職責不清，投資決策會議決議、會議記錄不投資權(quán)限職責不清，投資決策會議決議、會議記錄不規(guī)范，由于決策失誤造成企業(yè)投資盲目等一系列問題。規(guī)范，由于決策失誤造成企業(yè)投資盲目等一系列問題。 （三）投資風險管控（三）投資風險管控 風險管理能力將逐步成為企業(yè)核心競爭力風險管理能力將逐步成為企業(yè)核心競爭力的重要組成部分。投資過程中要注重防控決策的重要組成部分。投資過程中要注重防控決策風險、財務(wù)風險、法律風險等。風險、財務(wù)風險、法律風險等。 風險管理的三個目標：風險管理的三個目標：減少我們必須支付的成本；減少我們必須支付的成本；避免為了做出正確決策而付出不必要的成本；避免為了做出正確決策而付出不必要

35、的成本；如果風險超出我們的防備，及時預(yù)警并退出。如果風險超出我們的防備，及時預(yù)警并退出。 （四）并購投資程序（四）并購投資程序 一是收購非國有股權(quán)時，未經(jīng)評估確認就匆匆與一是收購非國有股權(quán)時，未經(jīng)評估確認就匆匆與合作方簽訂協(xié)議，存在受讓價格不公等現(xiàn)象合作方簽訂協(xié)議，存在受讓價格不公等現(xiàn)象 二是對相關(guān)投資協(xié)議、合同、章程審查不嚴，重二是對相關(guān)投資協(xié)議、合同、章程審查不嚴，重視程度不夠，為項目后續(xù)運作管理帶來影響視程度不夠，為項目后續(xù)運作管理帶來影響 三是股權(quán)收購涉及的債權(quán)債務(wù)處置、人員安置、三是股權(quán)收購涉及的債權(quán)債務(wù)處置、人員安置、涉訴等問題未能提前做好研究應(yīng)對，增加投資風險涉訴等問題未能提前做

36、好研究應(yīng)對，增加投資風險 涉及收購非國有股權(quán)的，應(yīng)以經(jīng)我委確認的資產(chǎn)涉及收購非國有股權(quán)的，應(yīng)以經(jīng)我委確認的資產(chǎn)評估結(jié)果為基礎(chǔ)，合理確定收購價格，并完善相關(guān)合評估結(jié)果為基礎(chǔ)，合理確定收購價格，并完善相關(guān)合同協(xié)議同協(xié)議 （五）股權(quán)投資管理（五）股權(quán)投資管理 一是投資涉足行業(yè)過多，盲目進入新領(lǐng)域，無法形一是投資涉足行業(yè)過多，盲目進入新領(lǐng)域，無法形成核心競爭優(yōu)勢成核心競爭優(yōu)勢 二是存在部分三級以下子企業(yè)對外投資，造成企業(yè)二是存在部分三級以下子企業(yè)對外投資，造成企業(yè)管理級次過多，加大監(jiān)管難度管理級次過多，加大監(jiān)管難度 三是股權(quán)投資回報低，有的長期無盈利三是股權(quán)投資回報低，有的長期無盈利 投資重點向核心主業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集中，嚴格限制非投資重點向核心主業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集中，嚴格限制非主業(yè)投資和三級以下子企業(yè)對外投資主業(yè)投資和三級以下子企業(yè)對外投資 （六）重大事項報告（六）重