117第17章銀行和金融機構(gòu)管理(1)

1、第十七章 銀行和金融機構(gòu)管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債 第二節(jié) 商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù) 第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理1第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債一、資產(chǎn)負(fù)債表(balance sheet) Balance 總資產(chǎn)=總負(fù)債+資本231、中國銀行資產(chǎn)負(fù)債表42、摩根大通(美國)資產(chǎn)負(fù)債表5二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行的資金來源業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和條件。 主要包括: 吸收外來資金和自有資本。 外來資金主要包括存款和借款。61、存款 商業(yè)銀行最重要的資金來源是依靠吸收外來資金，其中主要是吸收存款。 按照存款方式的不同，可劃分為活期存款（支票存款、交易類存款）、定期存款

2、和儲蓄存款。71)活期存款（支票存款）1.支票存款是一種允許賬戶擁有者向第三方簽發(fā)支票的賬戶。包括：不計息的支票存款，計息的NOW（可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 ）貨幣市場賬戶。 成本成本2.1980年美國國會批準(zhǔn)所有的互助儲蓄銀行、儲蓄放款協(xié)會、信用合作社以及商業(yè)銀行都可開設(shè)NOW賬戶。82)定期存款 定期存款具有固定的到期期限。如果提前提取，將會承擔(dān)較大的處罰。流動性要求小于活期存款和儲蓄存款（美國）。利率較高。維護成本低。 小額定期存款（10萬美元以下）、大額定期存款（10萬美元以上）93)儲蓄存款 儲蓄存款是針對居民個人為了積蓄購買力而進行的存款。儲蓄存款也可分為活期存款和定期存款。(中國) 儲

3、蓄存款賬戶中資金可以隨時存入或提出，不能簽發(fā)支票，支付利息。（美國）10112 、借款 商業(yè)銀行對外借款根據(jù)時間不同，可分為短期借款和長期借款。 短期借款主要用于短期頭寸不足的需要。對時間和金額上的流動性需要十分明確。121)短期借款 期限在一年以內(nèi)的債務(wù)，包括同業(yè)借款、向中央銀行借款和其他渠道的短期借款。 同業(yè)借款，金融機構(gòu)之間發(fā)生的短期或臨時性的借貸活動。 中央銀行借款，中央銀行作為最后貸款人，向其發(fā)放的貸款，以解決商業(yè)銀行融通資金的需要。 132)長期借款 是指償還期限在一年以上的。商業(yè)銀行的長期借款主要采取發(fā)行金融債券的形式。 滿足特定用途的資金需要 ，主動型負(fù)債，籌資效率要高于存款

4、，穩(wěn)定性高于存款，可轉(zhuǎn)讓。143 、自有資本 資本是銀行的凈財富，等于總資產(chǎn)和負(fù)債的差額。它是對資產(chǎn)價值下跌的緩沖，當(dāng)銀行資產(chǎn)價值下跌到低于負(fù)債價值，就意味著銀行破產(chǎn)。 主要部分有成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本股份資本、公積金公積金以及未分配的利潤未分配的利潤。銀行自有資本的大小，體現(xiàn)銀行的實力和信譽，也是一個銀行吸收外來資金的基礎(chǔ)。 15三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其資金運用業(yè)務(wù)，主要分為放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類。 資產(chǎn)業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行收入的主要來源。 161、準(zhǔn)備金與現(xiàn)金 準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金流動性最強。 確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時，能有

5、相當(dāng)充足的清償能力。 法定準(zhǔn)備金制度是中央銀行對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模進行控制的手段。172、證券投資 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)可以分散風(fēng)險、保持流動性、合理避稅和提高收益。 證券投資的特點： 是能夠獲得收入的重要資產(chǎn)。 流動性高于貸款。相當(dāng)于次級準(zhǔn)備金。 風(fēng)險相對較低。相對貸款 收益低于貸款。182、貸款 貸款是商業(yè)銀行最基本的、比重最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)；是銀行最主要的贏利性資產(chǎn)；是銀行的經(jīng)營重點。貸款的特點： 流動性差、 違約風(fēng)險大、 利率比較高。19第二節(jié) 商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù) 銀行一方面通過吸收存款、借款等負(fù)債業(yè)務(wù)獲得資金，另一方面將獲得的資金用于發(fā)放貸款、購買債券等資產(chǎn)業(yè)務(wù)獲得收益，這個過程被稱為

6、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換。 借短貸長 20當(dāng)銀行存款減少時，其準(zhǔn)備金會等額減少；當(dāng)銀行存款減少時，其準(zhǔn)備金會等額減少；當(dāng)銀行存款增加時，能夠獲得等額準(zhǔn)備金。當(dāng)銀行存款增加時，能夠獲得等額準(zhǔn)備金。21 如果法定準(zhǔn)備金率為10%，那么就要增加10元的法定準(zhǔn)備金。 假設(shè)銀行選擇發(fā)放貸款，則資產(chǎn)負(fù)債表變化為：22第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)營目標(biāo)：安全性、流動性、盈利性。 安全性：銀行業(yè)與一般企業(yè)不同，其自有資本所占比重很小，主要通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)換獲取利潤，決定了銀行業(yè)要面臨著信用風(fēng)險和利率風(fēng)險。 流動性指的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 衡量資產(chǎn)變現(xiàn)能力的標(biāo)準(zhǔn)：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度。23銀行管理的一般原則1)流

7、動性管理 當(dāng)存款流出時，也就是當(dāng)存款人提取存款或者要求支付而導(dǎo)致銀行失去存款時，要確保銀行具有足夠的支付能力。2)資產(chǎn)管理 為了降低風(fēng)險，銀行要持有違約風(fēng)險較低的資產(chǎn)，并且保證資產(chǎn)的多樣化。24銀行管理的一般原則3)負(fù)債管理 要以較低的成本獲取資金。4)資本金充足率的管理 確定銀行應(yīng)維持的資本金的數(shù)量，滿足監(jiān)管的要求。251) 、流動性管理和準(zhǔn)備金的作用 假設(shè)法定準(zhǔn)備金率10%。如果該銀行存款流出1000萬，其資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋?61) 、流動性管理和準(zhǔn)備金的作用 如果銀行有足夠的準(zhǔn)備金，存款流出不會影響銀行資產(chǎn)負(fù)債表的其他部分。27 如果銀行初始沒有持有1000萬的超額準(zhǔn)備金，而是增加了100

8、0萬的貸款，其資產(chǎn)負(fù)債表為：28 當(dāng)該銀行存款流出1000萬，其資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋?9銀行為彌補這個資金缺口，可以有4種選擇。1.從其他金融機構(gòu)借入資金彌補本行的準(zhǔn)備金缺口，其資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋哼@種選擇的成本是借款的利率，如聯(lián)邦基金利率。302.出售證券彌補準(zhǔn)備金缺口，其資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋寒?dāng)出售證券時，會產(chǎn)生手續(xù)費和其他交易成本的相關(guān)費用。313.向中央銀行借款，其資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋捍藭r的借款成本，向中央銀行支付的利率。324.通過消減貸款彌補準(zhǔn)備金缺口，其資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋和ㄟ^消減貸款彌補準(zhǔn)備金缺口的成本是最高的。332) 、資產(chǎn)管理銀行通過四種資產(chǎn)管理辦法實現(xiàn)安全性、流動性、盈利性三個目標(biāo)。1. 銀

9、行尋找愿意支付較高利率且違約風(fēng)險小的借款者。2. 銀行力圖購買低風(fēng)險、高回報率的證券。342) 、資產(chǎn)管理3. 銀行必須通過資產(chǎn)的多樣化降低風(fēng)險。4. 銀行必須對持有資產(chǎn)的流動性進行管理，以便能夠以較低的成本滿足銀行準(zhǔn)備金的要求。353) 、負(fù)債管理為什么在20世紀(jì)60年代以前，美國銀行家總是強調(diào)資產(chǎn)管理而忽視負(fù)債管理呢？1.銀行資產(chǎn)中超過60%都是來源于不支付利息的支票(活期)存款，因此銀行間不可能為存款展開競爭。2.銀行間發(fā)放隔夜貸款的市場沒有很好地發(fā)展起來，所以銀行也很少從其他銀行借款來滿足準(zhǔn)備金的要求。364) 、資本金充足率的管理銀行需要對資本金充足率進行管理的原因：1. 銀行的資本

10、金能夠幫助防范銀行破產(chǎn)。2. 銀行資本金的數(shù)量會影響銀行所有者(股東)的收益。3. 管理當(dāng)局對銀行資本金的最小數(shù)額要求。371.資本金如何防范破產(chǎn) 銀行持有銀行資本金是為了減少其資不抵債的可能性。 考慮兩個具有相同負(fù)債的銀行。高資本金銀行的資本金占資產(chǎn)的比率是10%，低資本金銀行的資本金占資產(chǎn)的比率是4%。3839 假設(shè)兩家銀行都出現(xiàn)了500萬的貸款損失，這些壞賬從賬上劃去以后，資產(chǎn)的總價值下降了500萬。銀行的資本金(等于資產(chǎn)減負(fù)債)也降低了500萬。兩家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)椋?0412.資本金影響股東的收益 測量銀行盈利性的基本指標(biāo)是資產(chǎn)回報率(return of assets, ROA)

11、.ROA=稅后凈利潤/資產(chǎn) (1) ROA反映的是1元資產(chǎn)能夠產(chǎn)生多少收益。42 另一種度量銀行盈利能力的基本指標(biāo)是股東權(quán)益回報率(return of equity, ROE)。 ROE=稅后凈利潤/股權(quán)資產(chǎn) (2) ROE反映的是1元資本能夠產(chǎn)生多少收益。43 資產(chǎn)回報率與股東權(quán)益回報率兩者之間存在著關(guān)系。 權(quán)益乘數(shù)(equity multiplier, EM)EM=資產(chǎn)/股權(quán)資產(chǎn) (3) 表示的是每1元股權(quán)資本的資產(chǎn)量。44 用EM乘上ROA，得到ROE=ROAEM (4) 高資本金銀行的權(quán)益乘數(shù)EM=資產(chǎn)/股權(quán)資產(chǎn)=10000/1000=10。 低資本金銀行的權(quán)益乘數(shù)EM=資產(chǎn)/股權(quán)資產(chǎn)=10000/400=25。45 假設(shè)兩家銀行的資產(chǎn)回報率ROA=1%。 高資本金銀行的股東權(quán)益回報率ROE=ROAEM=1%10=10% 低資本金銀行的股東權(quán)益回報率ROE=ROAEM=1%25=25% 當(dāng)資產(chǎn)回報率給定時，銀行資本金越低，當(dāng)資產(chǎn)回報率給定時，銀行資本金越低，銀行股東的回報率就越高。銀行股東的回報率就越高。463. 股東安全和收益的平衡 在不確定性增加、貸款發(fā)生大額損失的可能性增加的時候，需要更多資本金來保護股東。 相反，如果不會發(fā)生貸款損失，則需要減少資本金，提高股東權(quán)益回報率。47降低資本金的方法 購回部分銀行股票，降低資本金。 支