國際結(jié)算學(xué)-第5章 信用證(下)

1、第五章第五章 信用證（下）信用證（下）2021-12-16ContentsContents信用證的種類信用證的種類1.信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資2.信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范3.信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析4.2021-12-16ContentsContents信用證的種類信用證的種類1.信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資2.信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范3.信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析4.2021-12-16信用證的種類信用證的種類光票信用證光票信用證跟單信用證跟單信用證不可撤銷信用證不可撤銷信用證可撤銷信用證可撤銷信用證保兌信用證保兌信用證不保兌信用證不保兌信用

2、證即期付款信用證即期付款信用證延期付款信用證延期付款信用證承兌信用證承兌信用證議付信用證議付信用證可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證對(duì)開信用證對(duì)開信用證循環(huán)信用證循環(huán)信用證預(yù)支信用證預(yù)支信用證2021-12-16光票信用證光票信用證v光票信用證 Clean Credit 憑不附帶貨運(yùn)單據(jù)的匯票付款的信用證 憑附有非貨運(yùn)單據(jù)的匯票付款的信用證 應(yīng)用范圍： 貿(mào)易結(jié)算：貿(mào)易從屬費(fèi)用結(jié)算 非貿(mào)易結(jié)算：旅行信用證2021-12-16跟單信用證跟單信用證v跟單信用證 Documentary Credit 憑附有貨運(yùn)單據(jù)的匯票或僅憑貨運(yùn)單據(jù)付款的信用證 國際貿(mào)易結(jié)算

3、中使用的絕大部分為跟單信用證。提單保險(xiǎn)單原產(chǎn)地證書裝箱單重量單海關(guān)發(fā)票商檢證書2021-12-16不可撤銷信用證不可撤銷信用證v不可撤銷信用證 Irrevocable Credit 未經(jīng)信用證各當(dāng)事人同意，不得被修改或撤銷的信用證。 經(jīng)保兌行保兌后，開證行不經(jīng)保兌行同意所作的修改，對(duì)保兌行無效。 信用證未注明是否可撤銷，視為不可撤銷。2021-12-16可撤銷信用證可撤銷信用證v可撤銷信用證 Revocable Credit 可以由開證行隨時(shí)修改或撤銷，不必事先通知受益人。 如果有關(guān)銀行已按信用證的條款憑受益人提交的單據(jù)進(jìn)行了付款、議付、承兌或延期付款承諾，而且這些行為發(fā)生在他們收到修改或撤銷

4、通知之前，則開證行仍予以償付。2021-12-16保兌信用證保兌信用證v 保兌信用證 Confirmed Credit 保兌的做法 開證行授權(quán)/邀請(qǐng) We request you to advise the Beneficiarywithout adding your confirmationadding your confirmationadding you confirmation, if requested by the Beneficiary 通知行加具保兌This notification and the enclosed advice are sent to you without

5、 any engagement on our part.As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this Credit in accordance with the stipulations under UCP500 Article 9.2021-12-16采用保兌信用證的貿(mào)易條件： 1、進(jìn)口商不能依出口商所確認(rèn)的或指定的銀行開具信用證；開證銀行與出口商所在地的任何銀行無業(yè)務(wù)往來；開證銀行所在地的政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定；因契約金額大，超出開證銀行一般業(yè)務(wù)的支付能力等；2、進(jìn)出口商所處地理位置遙遠(yuǎn)，進(jìn)出口商

6、所在地的法律及有關(guān)規(guī)定有特殊之處，再加上商業(yè)習(xí)慣和作法不同。2021-12-16不可撤銷跟單保兌信用證不可撤銷跟單保兌信用證1、保兌信用證的開立有兩種辦法： （1）進(jìn)出口商經(jīng)談判雙方同意采用保兌信用證。 開證銀行開立保兌信用證 ，在信用證的右下角“通知銀行的通知欄”中，由保兌銀行注明保兌承諾，而后傳送給受益人。 （2）開證銀行開立信用證，將正本傳送給通知銀行，并請(qǐng)保兌銀行依此信用證條件另開一張保兌信用證。 2、保兌不是擔(dān)保：擔(dān)保的責(zé)任是原當(dāng)事人不能履行其責(zé)任時(shí)，要求擔(dān)保人負(fù)連帶責(zé)任。保兌信用證中保兌銀行直接向受益人負(fù)責(zé)，即保兌銀行系第一付款人。 3、無保兌信用證：凡在信用證中未注明“保兌信用證

7、”（Confirmed Credit）字樣者，皆為“無保兌信用證”（Unconfirmed Credit）。2021-12-16即期付款、承兌、延期付款信用證即期付款、承兌、延期付款信用證v一切信用證均須明確表示它適用于即期付款、延期付款、承兌。 (All Credits must clearly indicate whether they are available by sight payment, by deferred payment, by acceptance.) 樣本2021-12-16即期付款信用證即期付款信用證v即期付款信用證 Sight Payment Credit 表示方

8、法Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of draft at: by negotiation Against the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on: The advising Bank2021-12-16即期付款信用證即期付款信用證 業(yè)務(wù)流程出口方進(jìn)口方開證行付款行船務(wù)公司通知行合同11122021-12-16延期付款

9、信用證延期付款信用證v延期付款信用證 Deferred Payment Credit 表示方法Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: 30 days after date of shipment by acceptance of draft at: by negotiation Against the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on: 2021-12-

10、16延期付款信用證延期付款信用證 業(yè)務(wù)流程出口方進(jìn)口方開證行付款行通知行合同2021-12-16承兌信用證承兌信用證v承兌信用證 Acceptance Credit 表示方法Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of draft at: 30 days after sight by negotiation Against the documents detailed herein: and Benefici

11、arys draft drawn on: National Westminster Bank Ltd.,HongKong2021-12-16承兌信用證承兌信用證 賣方遠(yuǎn)期信用證(Sellers Usance L/C) Ex-Im簽訂即期付款商務(wù)合同； L/C中規(guī)定由Ex.簽發(fā)以I.B.為付款人的遠(yuǎn)期匯票，由I.B.承兌并貼現(xiàn)； 貼現(xiàn)的利息和費(fèi)用由Im.承擔(dān)。出口方進(jìn)口方開證行付款行貼現(xiàn)公司合同2021-12-16承兌信用證承兌信用證 買方遠(yuǎn)期信用證 Buyers Usance L/C Ex-Im簽訂即期付款商務(wù)合同； L/C中規(guī)定由Ex.簽發(fā)以I.B.為付款人的遠(yuǎn)期匯票，由I.B.承兌并貼現(xiàn)；

12、 貼現(xiàn)的利息和費(fèi)用由Im.承擔(dān)。出口方進(jìn)口方開證行寄單行合同2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證v可轉(zhuǎn)讓信用證 Transferable Credit：受益人(第一受益人)可要求信用證中特別授權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的銀行(統(tǒng)稱為轉(zhuǎn)讓行)將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給另一或另幾個(gè)受益人(即第二受益人)使用的信用證進(jìn)口方中間商供貨商開證轉(zhuǎn)讓第一受益人第二受益人2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證的適用： 1、在一筆出口業(yè)務(wù)中，要求開立可轉(zhuǎn)讓信用證的出口人(即第一受益人)通常是中間商 2、在總公司統(tǒng)一對(duì)外成交，而由分(子)公司交貨時(shí)，可開立以總公司為第一受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證 3、當(dāng)實(shí)際供貨商受出口資格限制，須使用

13、他人名義出口時(shí)，可采用可轉(zhuǎn)讓信用證。2021-12-16有權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的銀行：(1)信用證中被授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌或議付的銀行；(2)在自由議付信用證下，為信用證中被特別授權(quán)作為轉(zhuǎn)讓的銀行2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證的流轉(zhuǎn)程序可轉(zhuǎn)讓信用證的流轉(zhuǎn)程序2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證 可轉(zhuǎn)讓信用證的幾點(diǎn)說明： 只有在信用證中注明Transferable，信用證才可以轉(zhuǎn)讓； 只能轉(zhuǎn)讓一次 ，第二受益人可以有一個(gè)，也可以有數(shù)個(gè)； 某些條款可以變更 ：金額、單價(jià)、期限、保險(xiǎn)比例、開證申請(qǐng)人名稱 ；信用證如果有數(shù)個(gè)第二受益人時(shí)，每個(gè)受益人有權(quán)利獨(dú)立處理修改。 第一受益人可以用自己

14、的發(fā)票(和匯票)去替換第二受益人的發(fā)票(和匯票)，金額不得超過原證規(guī)定的金額2021-12-16v使用可轉(zhuǎn)讓信用證的好處： 1、中間商可通過向?qū)嶋H供貨商(第二受益人)轉(zhuǎn)讓信用證，借以向?qū)嶋H供貨商提供付款的銀行保證，同時(shí)又不占用中間商自己的資金 2、轉(zhuǎn)讓時(shí)可將原證金額及單價(jià)降低，從而保密價(jià)格。另外，在轉(zhuǎn)證時(shí)將第一受益人名稱替換原證申請(qǐng)人(進(jìn)口商)的名稱，從而保密客戶名稱2021-12-16v應(yīng)注意的問題 1、可轉(zhuǎn)讓信用證不涉及合同的轉(zhuǎn)讓，故信用證轉(zhuǎn)讓后第一受益人并不能完全免除責(zé)任。當(dāng)交貨出現(xiàn)問題，或第二受益人交單議付而單證不符時(shí)，第一受益人要首先承擔(dān)責(zé)任 2、因可轉(zhuǎn)讓信用證轉(zhuǎn)讓后，合同能否履行及

15、其履約的質(zhì)量高低與第二受益人關(guān)系甚大，所以，開證人在開出可轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)應(yīng)特別謹(jǐn)慎2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證vQuestion 可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人和普通信用證的受益人之間的地位是否一樣？z風(fēng)險(xiǎn)更大。第一，改證麻煩。第一，改證麻煩。第二，代人受過。第二，代人受過。2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證vCase 2008年1月30日中國銀行寄出某可轉(zhuǎn)讓信用證下全套單據(jù)，金額共USD1223499.12。單寄新加坡某轉(zhuǎn)證行，由新加坡的第一受益人換單后將單轉(zhuǎn)寄德國的原始開證行要求付款。2月14日，中國銀行收到新加坡銀行轉(zhuǎn)來的德國銀行的拒付電。拒付原因?yàn)檎咎釂闻臁?中國

16、銀行查信用證及單據(jù)留底，認(rèn)為單據(jù)留底記錄表明，提單提交新加坡銀行時(shí)完整無缺，沒有問題。單據(jù)是否為新加坡銀行搞混不得而知。因此正本提單即使搞混也不是中國銀行的責(zé)任。2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證 據(jù)此，中國銀行向新加坡銀行發(fā)出反拒付電報(bào)，新加坡銀行在回電中聲明已將中國銀行電文內(nèi)容轉(zhuǎn)達(dá)德國開證行聽候回復(fù)，同時(shí)聲明作為轉(zhuǎn)證行本身對(duì)單據(jù)的拒付和最終的付款與否不負(fù)責(zé)任。 其后，中國銀行通過新加坡銀行再次發(fā)出反拒付的電文，要求開證行付款，但從新加坡銀行得到的回電都說正在與德國開證行聯(lián)系，開證行堅(jiān)持不符點(diǎn)成立，拒絕付款。2021-12-16可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證 鑒于通過新加坡銀行無法解決問

17、題，中國銀行曾幾次直接給德國開證行發(fā)電，催促付款。但德國開證行在回電中聲明，既然它的信用證是開給新加坡的轉(zhuǎn)證行的，中國銀行無權(quán)直接與開證行聯(lián)系。 此后，中國銀行也就無法與德國銀行進(jìn)行交涉。最終，此業(yè)務(wù)通過部分退單，部分無單放貨的方式解決。作為出口商的我國外貿(mào)公司也喪失了信用證項(xiàng)下收款的保障。2021-12-16背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證v背對(duì)背信用證 Back to Back Credit 指中間商以原證為擔(dān)保，向銀行申請(qǐng)開立的一份新信用證。 中間商向?qū)Ρ承庞米C開證行提交原證作為擔(dān)保 對(duì)背證規(guī)定的內(nèi)容必須與原證相一致實(shí)際進(jìn)口方中間商實(shí)際出口方原始信用證對(duì)背信用證原證受益人新證受益人2021-12

18、-16對(duì)背信用證適用的情況：（1）解決不可轉(zhuǎn)讓信用證禁止轉(zhuǎn)讓的局限性。（2）解決可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次的局限性。（3）當(dāng)中間商須向其買主或賣主隱瞞其客戶姓名地址及價(jià)格的。2021-12-16對(duì)背信用證的流轉(zhuǎn)程序?qū)Ρ承庞米C的流轉(zhuǎn)程序2021-12-16對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別： 1、可轉(zhuǎn)讓信用證允許將開給出口商(第一受益人)的信用證轉(zhuǎn)讓給作為第二受益人的供貨商，并允許其利用該信用證；而對(duì)背信用證則是獨(dú)立于原信用證的另開立的一張新證，二者相互并存。在內(nèi)容上，對(duì)背信用證須依賴于原證。 2、可轉(zhuǎn)讓信用證涉及的銀行：開證行、通知行，轉(zhuǎn)讓行、寄單行；而對(duì)背信用證要涉及兩套獨(dú)立并存的銀行，主要包括：

19、原證開證行及通知行議付廳、對(duì)背信用證(新證)開證行及通知行議付行。2021-12-16 3、可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓要以開證申請(qǐng)人及開證行的明確指示為前提，受讓人得到開證行的付款保證，而對(duì)背信用證的開立則與原證申請(qǐng)人及開證行無關(guān)，對(duì)背信用證的受益人對(duì)原證的申請(qǐng)人及開證行無任何債權(quán)，它僅得到了對(duì)背信用證開證行的付款保證。 4、可轉(zhuǎn)讓信用證對(duì)轉(zhuǎn)讓行有一定限制，而可開立對(duì)背信用證的銀行無任何限制。 5、在可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下，第一受益人只有權(quán)替換第二受益人的發(fā)票及或匯票，而在對(duì)背信用證下，要將供貨商提交的所有單據(jù)全部替換為賣方(中間商)的單據(jù)。2021-12-16對(duì)開信用證對(duì)開信用證v對(duì)開信用證 Recipr

20、ocal Credit出口方/進(jìn)口方進(jìn)口方/出口方開證行/通知行通知行/開證行合同2021-12-16對(duì)開信用證對(duì)開信用證v對(duì)開信用證的生效 兩張信用證同時(shí)生效 分別生效：第一證開出后立即生效，后第二證再開v與背對(duì)背信用證的區(qū)別 對(duì)開：進(jìn)口業(yè)務(wù)出口業(yè)務(wù) 背對(duì)背：兩筆進(jìn)口業(yè)務(wù)2021-12-16循環(huán)信用證循環(huán)信用證v 循環(huán)信用證 Revolving Credit 指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復(fù)到原金額，可再次使用，直至達(dá)到規(guī)定的次數(shù)和規(guī)定的總金額為止。v 按時(shí)間循環(huán)(Revolve in Relation to Time) 按一定的時(shí)間周期循環(huán)使用信用證上約定的金額，直至達(dá)到信用證約定

21、的期限或總金額為止。 非積累循環(huán)信用證 This Credit is revolving at USD100000 covering shipment of _ per calendar month non-cumulative operation from January 2003 to June 2003 inclusive up to a total of USD600000. 積累循環(huán)信用證 (cumulative)2021-12-16循環(huán)信用證循環(huán)信用證v按金額循環(huán)(Revolve in Relation to Amount) 自動(dòng)循環(huán) This Credit shall be re

22、newable automatically twice for an amount of USD50000 for each period making a total of USD150000. 半自動(dòng)循環(huán) Should the Negotiation Bank not be advised of stopping renewal within a week, the unused balance of this Credit shall be increased to the original at the beginning of the next week after each neg

23、otiation.2021-12-16循環(huán)信用證循環(huán)信用證 被動(dòng)循環(huán) The amount shall be renewed after each negotiation only upon receipt of Issuing Banks notice stating that the Credit might be renewed.2021-12-16預(yù)支信用證預(yù)支信用證v預(yù)支信用證 Anticipatory Credit 允許出口商在裝貨交單前，可預(yù)先支取全部或部分貨款的信用證。 “紅條款信用證” 主要作用是向出口商進(jìn)行融資。2021-12-16ContentsContents信用證的種

24、類信用證的種類1.信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資2.信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范3.信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析4.2021-12-16信用證融資信用證融資出口商裝運(yùn)前融資交單時(shí)融資打包放款預(yù)支信用證出口押匯匯票貼現(xiàn)進(jìn)口商開證授信額度進(jìn)口押匯遠(yuǎn)期信用證2021-12-16打包放款打包放款v含義： 是出口商收到國外開來的信用證，以信用證正本作為抵押品，申請(qǐng)此項(xiàng)貸款，用于該信用證項(xiàng)下出口商品的進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)。v特點(diǎn)： 打包放款的貨幣，一般是以人民幣為主。特殊情況下，如需付外匯運(yùn)費(fèi)，也可通融發(fā)放少量外匯打包放款。 貸放金額是信用證總金額的4080%。 貸款期限3個(gè)月，最長不超過信用證有效期后21天。 2021-12-16預(yù)支信用證預(yù)支信用證v開證行授權(quán)指定議付行預(yù)先墊付信用證金額的一部分，如80 ，放款給出口商，用于備貨裝運(yùn) ；v待其交單請(qǐng)求議付時(shí)，以議付款項(xiàng)償還墊款本息；v倘若出口商不能辦理議付時(shí)，則墊款本息應(yīng)由開證行負(fù)責(zé)償還，然后由它向申請(qǐng)人追索此款。2021-12-16打包放款打包放款 VS. VS. 預(yù)付信用證預(yù)付信用證v相同： 兩者都是在裝運(yùn)前由出口方銀行對(duì)出口商融資 兩者都要求出口商必須出運(yùn)貨物，交單議付，從議付款扣除放款墊款。 兩者必須向融資銀行交單議付。v不同： 出口商獲得放款或墊款的依據(jù)不同 出口商如不能裝運(yùn)出口，責(zé)任承擔(dān)者不同