信托投資公司管理辦法

1、信托投資公司管 理辦法中國信托業(yè)的制度創(chuàng)新一、 信托投資公司需要一種新的制度設(shè)計(jì)隨著 信托法 、信托投資公司管理辦法 的頒布，全國歷時(shí)兩年多的信托公司清理整頓工作已進(jìn)入最后階段。全國范圍內(nèi)的信托投資公司由原來的239家縮減至40家左右。時(shí)至今日，具有保留資格的信托投資公司正在進(jìn)行有關(guān)的募股及制度建設(shè)之中。總結(jié)過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，探索一種更符合信托投資公司發(fā)展需求的公司治理結(jié)構(gòu)，則是我們這個(gè)行業(yè)不可回避的重大課題。1 .推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是信托投資公司發(fā)展的基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)單元化及政企不分等體制性缺陷曾使信托投資公司的發(fā)展徘徊不前。為從根本上解決這種長(zhǎng)期困擾中國金融業(yè)發(fā)展的體制性弊端，就必

2、須加快以產(chǎn)權(quán)多元化、多樣化為代表的現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)步伐，吸收社會(huì)各種經(jīng)濟(jì)成分加盟，并在此基礎(chǔ)上形成產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的公司治理機(jī)制，共同推進(jìn)中國信托投資業(yè)的發(fā)展。2 .恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)定位是信托投資公司發(fā)展的前提。辦法 將信托投資公司定位為以收取手續(xù)費(fèi)或傭金為目的，以受托人的身份接受信托財(cái)產(chǎn)和處理信托業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這種定位，完善了現(xiàn)行金融體系，承認(rèn)了信托是中國金融體系不可或缺的組成部分。從辦法規(guī)定能夠看出，信托投資公司以"受人之托，代人理財(cái)”為主業(yè)，是專業(yè)化的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、貨幣 市場(chǎng)上的資金經(jīng)營機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者。信托投資公司能夠 受托經(jīng)營所有財(cái)產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，其經(jīng)營范圍

3、遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)有的銀行、證券公 司、保險(xiǎn)公司，甚至還能夠接受銀行、證券公司等的委托代理這些企業(yè)經(jīng) 營。能夠說，辦法對(duì)信托的業(yè)務(wù)定位為信托投資公司提供了前所未有的發(fā)展空間。3 .合格的經(jīng)宜宜理才是信托投資公司生存發(fā)展的根本保證。信托有信任與委托兩重含義，有信任才會(huì)有委托。信托投資公司只有樹立令客 戶信賴的信譽(yù)，有令客戶滿意的資金實(shí)力、管理水平、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利 能力，客戶才會(huì)有足夠的信心來進(jìn)行委托，信托投資公司才能發(fā)展。要建立良好的信譽(yù)，一是要有足夠的實(shí)力和完善的機(jī)制保證能夠防范抵御金融風(fēng) 險(xiǎn),使客戶的利益有保障；二是要有高超的理財(cái)能力創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益使客戶能夠得到滿意的收益。要達(dá)到以上目的，就需

4、要一批合格的企業(yè)經(jīng)營管理人才、理財(cái)專家和金融工程專家。這是信托投資公司生存發(fā)展的 根本保證，也是信托投資公司人力資本和核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。由此可見，信托投資公司所處的是一個(gè)既是資本密集又是智力密集的 行業(yè),其基本職能為”受人之托，代人理財(cái)”其所面正確是瞬息萬變的資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)。因此對(duì)公司治理模式提出了新的要求。需要突破傳統(tǒng)治理模式的約束 ，突出經(jīng)營決策活動(dòng)的高效性。傳統(tǒng)的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指以貨幣資本（出資人的出資）為基礎(chǔ)的、以貨幣資本的所有者和經(jīng)營者的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的界定為中心的治理結(jié)構(gòu)。其中主要涉及董事會(huì)與總經(jīng)理在公司經(jīng)營中的權(quán)限以及股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職能設(shè)置問題。在這種公司法人治理

5、結(jié)構(gòu)中，總經(jīng)理主要對(duì)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)負(fù)責(zé)，董事會(huì)則主要負(fù)責(zé)公司的重大經(jīng)營決策活動(dòng)。這是國內(nèi)多數(shù)企業(yè)普遍采用的公司治理模式。由于資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的多變性,因此對(duì)經(jīng)營者的決策活動(dòng)提出較高要求。為提高經(jīng)營效率，客觀上需要給予經(jīng)營管理者以較大的決策權(quán)限。為減少?zèng)Q策活動(dòng)的失誤，客觀上也需要設(shè)置決策咨詢機(jī)構(gòu)為經(jīng)營者提供決策參考。突出人力資本的地位和作用。信托投資公司是智力密集型的行業(yè)。信托投資公司能否發(fā)展、能否有信譽(yù)、能否有能力來承擔(dān)社會(huì)資產(chǎn)的保值和增值，關(guān)鍵在于“專家理財(cái)因此培養(yǎng)和造就一大批有知識(shí)才能、有發(fā)展遠(yuǎn)見、有創(chuàng)新意識(shí)并用于實(shí)踐的人才是信托投資公司的立業(yè)之本。盡管人力資本的提法與中國現(xiàn)行 公司

6、法 有不盡相同之處，但從發(fā)展的眼光和行業(yè)特點(diǎn)的角度考慮，應(yīng)該在信托投資公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)劃設(shè)計(jì)中引入人力資本的概念，并確定其地位和作用、激勵(lì)與約束等內(nèi)容，特別是產(chǎn)權(quán)構(gòu) 成 中 的 合 法 地 位。文檔僅供參考二、現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司組織框架根據(jù)現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求及信托投資公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，改制后的信托投資公司的組織結(jié)構(gòu)如下 :（1）公司設(shè)置股東會(huì)。股東會(huì)由全體股 東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，享受法定及公司章程規(guī)定的權(quán)利。（2）公司設(shè)置董事會(huì)。董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)可按照股東會(huì)的決議設(shè)立相關(guān)的專門委員會(huì)協(xié)助董事會(huì)工作。（3）監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)關(guān)，擁有對(duì)公司財(cái)務(wù)上的

7、檢查權(quán)以及對(duì)董事或經(jīng)理業(yè)務(wù)執(zhí)行活動(dòng)是否得當(dāng)?shù)谋O(jiān)督權(quán)。監(jiān)事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，并對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。（4）首席執(zhí)行官（以下簡(jiǎn)稱CEO）及其領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)主持公司的經(jīng)營直 理工作,CEO由董事會(huì)聘任或解聘并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。公司根據(jù)需要分別設(shè) 置工作崗位，以求人崗匹配，人事相宜，共同保證公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常進(jìn)行。根據(jù)工作需要，公司應(yīng)設(shè)置CEO辦公室協(xié)助CEO工作。（5）根據(jù) 辦 法）中業(yè)務(wù)范圍的有關(guān)規(guī)定，公司可根據(jù)具體情況設(shè)置職能工作部門，在信托新業(yè)務(wù)定位開創(chuàng)初期，可設(shè)立信托業(yè)務(wù)部、托管業(yè)務(wù)部、投資銀行業(yè)務(wù) 部、市場(chǎng)營銷部、投資部、基金部、研發(fā)部等具體業(yè)務(wù)部門以及總務(wù)部、財(cái)務(wù)部、稽核部、人力資源部、信息技術(shù)